#PPIHotCPINext

Ceny producentów właśnie osiągnęły 5,4% rok do roku. Decyzja Fed zaplanowana jest za pięć dni. Sierpniowy PPI wyznaczył scenę: · Nagłówek +0,4% m/m, z roczną inflacją wzrastającą do 5,4% · Towary finalne +1,1%, napędzane 24,1% miesięcznym wzrostem cen diesla · Rdzeń PPI +0,2% m/m, poniżej prognozy 0,3% · Roczny rdzeń PPI nadal na poziomie 4,6%, znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2% Po publikacji wzrosły znacznie szanse na podwyżkę we wrześniu, niektóre wskaźniki wskazują na około 73%-74%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zbliżyła się do 5%. Na konferencji w Jackson Hole przewodniczący Warsh stwierdził, że podstawowe trendy inflacyjne nie "uległy znaczącej poprawie" i wycofał się z prognozowania przyszłych działań. Gorący odczyt CPI utrudniłby decyzję o pozostaniu przy obecnej polityce. Rynek to wie. ECB podniósł stopy tego samego dnia, zwiększając je o 25 punktów bazowych do 2,5%, a Lagarde nazwała tę decyzję "oczywistą". Prawdziwy sygnał płynął z prognoz: inflacja bazowa na 2027 rok została podniesiona do 2,6%, po czym ma spaść w 2028 roku. To nie tylko kwestia energii. Szersza presja cenowa narasta po obu stronach Atlantyku. Piątkowy CPI to ostatni ważny odczyt inflacji przed decyzją Fed 16 września. Konsensus przewiduje około +0,4% m/m i 3,3%-3,4% r/r, z rdzeniem oczekiwanym na poziomie +0,2% m/m i 2,4% r/r. Gorąca niespodzianka w PCE znacznie utrudniłaby odłożenie podwyżki we wrześniu. BTC cofnął się do okolic 76 tys. USD po wielokrotnym zatrzymaniu się przy 50-tygodniowej średniej kroczącej około 81 tys. USD. Jeden odczyt o 8:30 ET może zdecydować, czy zakres się ustabilizuje, czy przebije w dół. Co jest ważniejsze dla BTC w tym tygodniu: CPI, rentowności czy reakcja Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

#PPIHotCPINext Sierpniowy PPI okazał się wysoki i wyniósł 5,4% r/r, ale szczegóły sprawiają, że obraz inflacji jest mniej jednoznaczny niż sugeruje nagłówek 🌡️ Ceny energii i surowców utrzymały inflację producentów na wysokim poziomie, podczas gdy bazowy PPI wzrósł tylko o 0,2% m/m — nieco poniżej oczekiwań. Rentowności obligacji skarbowych i dolar nadal się umacniały, a rynki przesunęły się w kierunku wyższych szans na podwyżkę stóp przez Fed we wrześniu. Co zwróciło moją uwagę, to fakt, jak duża część presji pochodzi z kategorii wrażliwych na podaż, a nie z szeroko rozumianej inflacji bazowej. Polityka monetarna może ograniczyć popyt, ale nie może bezpośrednio rozwiązać zakłóceń energetycznych ani ryzyka geopolitycznego. Podwyżka stóp ECB o 25 pb oraz wyższe prognozy inflacji na lata 2027–2028 potwierdzają te obawy, zwłaszcza że Bliski Wschód został wskazany jako główne ryzyko wzrostu 🛢️ Dzisiejszy wieczorny CPI to ostatni ważny wskaźnik przed decyzją Fed 16 września. Jestem ciekaw, czy ceny konsumpcyjne potwierdzą ostrzeżenie PPI — czy pokażą, że koszty producentów nie zostały jeszcze w pełni przeniesione.

$BTC zmierza do publikacji PPI, a rynek już skupia się na inflacji i oczekiwaniach dotyczących stóp procentowych. Jeśli PPI będzie wysokie, rentowności i presja na unikanie ryzyka mogą wzrosnąć. Jeśli będzie łagodniejsze, byki mogą odetchnąć z ulgą, ale jutrzejszy CPI pozostaje większym testem. Nie próbuję przewidzieć świecy. Najpierw dane → reakcja ceny → potwierdzenie. Najlepszym handlem może być po prostu czekanie, aż rynek pokaże swoje karty. $BTC $ETH $SOL #PPI #CPI #Crypto

❗️Makroekonomia USA — PPI Miesiąc do miesiąca = +0,4% (oczekiwano +0,3% / poprzednio 0%) Rok do roku = +5,4% (oczekiwano +5,1% / poprzednio +4,7%) Core PPI Miesiąc do miesiąca = +0,2% (oczekiwano +0,2% / poprzednio +0,2%) Rok do roku = +4,6% (oczekiwano +4,5% / poprzednio +4,2%) Dodatkowo, rentowność 2-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 4,47% — najwyższego poziomu od lipca 2024.

$BTC spada poniżej 77 000 USD, wywołane wyprzedażą po gorących danych PPI. Wniosek: amerykański PPI za sierpień wyniósł 5,4% r/r, więcej niż prognozy. Szanse na podwyżkę stóp procentowych przez Fed wzrosły z 65% do ponad 70%.

🇺🇸 Szanse na podwyżkę stóp Fed wzrosły do 58% po dzisiejszych danych PPI.

Dane PPI z USA zostaną dziś opublikowane. Oczekiwania: 5,3% Jeśli PPI = 5,3%, niewielki spadek. Jeśli PPI < 5,3%, wzrost i spadek szans na podwyżkę stóp. Jeśli PPI > 5,3%, spadek i wzrost szans na podwyżkę stóp. $BICO

$MACRO $PPI PPI pojawi się za mniej niż dwie godziny. Rynki już uwzględniają przyspieszenie. Konsensus oczekuje, że wskaźnik PPI za sierpień wyniesie +0,4% m/m i +5,3% r/r, co stanowi wyraźny wzrost w porównaniu do zerowego odczytu z lipca. Core prognozowany jest na +0,3% m/m / +4,6% r/r. To ostatni ważny odczyt inflacji przed jutrzejszym CPI i przyszłotygodniowym posiedzeniem FOMC. Jeśli odczyt będzie wyższy niż 0,4%, spodziewaj się spadków na rynkach we wszystkich sektorach, a jeśli będzie równy lub niższy niż 0,4%, można oczekiwać pewnej ulgi. NDX, SPX i Bitcoin znajdują się na spadkowym kursie

🚨DZIEŃ INFLACJI PPI🚨 Dane PPI z USA zostaną opublikowane dziś o 8:30 ET. Poprzednio: 4,7% | Prognoza: 5,3% Reakcja rynku:👇 > Poniżej 5,3% → Reakcja bycza > Powyżej 5,3% → Reakcja niedźwiedzia > Równo 5,3% → Reakcja mieszana Ważne wydarzenie makroekonomiczne do obserwacji.

🚨 PPI TO BYŁA TYLKO ZAPOWIEDŹ. JUTRO CPI ZDECYDUJE O SCENARIUSZU. Dzisiejszy PPI nie jest na tyle zły, by całkowicie zmienić narrację rynkową. Presja inflacyjna jest napędzana głównie przez energię, surowce i koszty transportu — a nie przez szeroko zakrojoną eksplozję inflacji konsumenckiej. #DailyOrbit