Postaus

SanDiskin tulosjulkistus on pian tulossa! Baibaige: Todellinen koettelemus on edessä, uskon edelleen tallennuspiireihin! Tänä iltana Yhdysvaltain pörssissä tallennuspiirijätti SanDisk (SNDK) kohtaa tärkeän kokeen – vuoden 2027 ensimmäisen neljänneksen tulosraportin! Miksi Baibaige on jatkuvasti kiinnostunut SanDiskistä? Koska uskon, että AI-aikakaudella tarvitaan paitsi vahvaa laskentatehoa myös valtavia määriä datan tallennusta. Nvidia tarjoaa laskentatehon, tallennusyritykset tarjoavat datainfrastruktuurin, ja molemmilla aloilla on pitkäaikaisia sijoitusmahdollisuuksia. Katsotaan ensin SanDiskin viime neljänneksen tuloksia: liikevaihto oli 8,965 miljardia dollaria, kasvua edelliseen neljännekseen verrattuna 51 %, ei-GAAP-kateprosentti 84,6 % ja ei-GAAP-osakekohtainen tulos 39,25 dollaria. Tällainen kasvuvauhti on todella vaikuttava! Vielä huomionarvoisempaa on, että SanDiskin johto on aiemmin antanut tämän neljänneksen liikevaihto-ohjeistukseksi 10,3–10,8 miljardia dollaria ja ei-GAAP-osakekohtaiseksi tulokseksi 44–46 dollaria. Mitä tämä tarkoittaa? Jos lopulliset tulokset vastaavat odotuksia, SanDiskin kannattavuus vahvistuu jälleen. Mielestäni tallennusalan suurin kiinnostuksen kohde tulevaisuudessa on, jatkuuko AI-datakeskusten kysyntä ja pysyykö NAND-flash-muistin hinta suotuisalla tasolla. Tietenkin haluan myös muistuttaa, että osakemarkkinat eivät koskaan nouse pelkästään hyvien tulosten vuoksi. Markkinat hinnoittelevat odotuksia etukäteen, ja vaikka tulos ylittäisi odotukset, osakekurssi saattaa laskea yliarvostuksen vuoksi. Mutta Baibaigen näkökulma ei ole muuttunut: uskon edelleen AI-teollisuusketjuun ja kilpailukykyisiin tallennuspiireihin