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#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 聊到闪迪这波长协，圈里这几天都炸开锅了。昨天还在跟群里兄弟扯，说这玩意儿到底是不是真金白银，今天一翻数据，好家伙939亿美金地板价、165亿保证金、加权四年以上的NBM协议——这哪是签合同啊，这分明是给存储行业重新写剧本了。 以前存储那套“一年一谈、周期底部反复收割”的玩法，估计要被这波长协给掀桌子了。高盛那篇报告我也扫了眼，四家原厂同步把合约拉到五年，买方弹性被压得死死的。闪迪这波锁定了FY27、FY28大概六成产能，地板价测算每年保底230亿美金营收，比过去四个季度的总营收还高一截。说白了就是把周期底给焊死了，地板直接抬到以前的天花板上。 不过说真的，940亿不等于到手现金，80%毛利率也不是当下真实盈利。这玩意儿最终能不能兑现，得看客户实际提货、良率、成本这些硬指标。但有一点是确定的——AI云厂商愿意为稳定产能支付溢价，闪迪牺牲一部分上行收益换来了现金流和产能利用率的确定性。 再看看盘面。SNDK在OKX、Gate这些平台TradFi Perp交易量占比能干到45%以上，Binance那边一个SNDK占了将近30%的TradFi Perp日交易量。上周投资者日之后直接飚了14%，一周反弹35%左右。不过盘后也砸过8%，市场那会儿嫌指引不够炸。多空博弈挺激烈的，有巨鲸在1240附近加了1555万美金的多单。技术面看1650是个大压力位，量能最近在缩。有人看回踩1530试多，跌破1510试空；也有人觉得这位置追多追空空间都不大，等回踩1450再说。 我个人觉着吧，长协的逻辑没毛病，但市场有时候不讲理。这波“迪王”行情到底是基本面重估还是情绪轧空，真得看开盘后怎么走。反正我仓位不重，留了点子弹看情况——踏空比亏钱难受，但被套更难受，懂的都懂。 兄弟们怎么看这波闪迪？是追还是等？ $SNDK