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霍尔木兹海峡的牌桌，周末原油休市，但风险已经堆在那儿了。 周末中东那边又出了新动静。 伊朗8月15日宣布，已与阿曼就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。按照新方案，现有的北部和南部航道都要关，商业船舶进出海峡的部分航程要改经伊朗领海。临时性质，预计能用2到4个月。伊朗外交部发言人的原话是“尽管美国从中阻挠，会谈仍在积极推进”。伊朗外长说得更直白——“此前的外交渠道已经不再有效”。 伊朗这边在推进，美国那边也没闲着。 特朗普8月14日在纽约长岛放了一句话：等“击败伊朗”后，会宣布霍尔木兹海峡为美国领土。话说出口他自己都笑了一下。伊朗那边直接怼回来了——霍尔木兹的开放与关闭只能由伊朗掌控。 更麻烦的是时间点。美伊为期一个月的停火协议下周一到期。白宫官员说截至周五下午谈判仍处“停滞”状态，没听说有延期安排。6月达成的临时停火协议，7月8日特朗普说“停火已经结束”，一周后伊朗宣布协议“暂停”。现在又到了 deadline。 周末原油期货休市，这些消息还没被盘面定价。但布伦特上周已经一度突破90美元了。高盛的判断是，在美伊达成新协议或冲突重大升级之前，布伦特会在80到90美元之间晃。现在协议没达成，冲突倒是又在升温。 原油周一开盘怎么走，是个直接的问题。 如果油价跳涨，对BTC来说就是个两难局面——通胀对冲叙事能撑一下，但美元走强和加息预期回升的压力会更直接。上周BTC跌到62773，地缘政治风险和油价高企压过了利好的CPI数据。避险资金流向了黄金，而不是BTC。 周末的事，周一开盘见分晓。 #霍尔木兹协议待落地，原油风险等待定价