Publikovat

SK海力士预警：存储荒将加剧，储存超级周期确立 全球存储巨头SK海力士公开提示：明年芯片荒或加剧，迎史上最严重供需紧张。这一表态打破市场“明年趋稳”的温和预期，坐实了存储超级周期逻辑。 一、核心症结：结构性错配 并非产能不足，而是AI与消费电子需求冲突。AI服务器、大模型对HBM、高端DRAM需求暴涨，头部厂商将有限产能优先倾斜AI赛道；同时手机、PC、车载等传统需求依然稳固，供给被持续挤压，形成“双重短缺”。加上扩产周期长达1-2年，叠加设备管控，新增产能难匹配需求，明年短缺难解。 二、卖方强势主导 SK海力士坦言涨价超预期。下游抢货成常态，行业进入卖方强势周期。 三、A股机会与策略 板块走强靠的是扎实业绩，而非题材炒作。细分主线看：①HBM高端存储（AI刚需，景气度最高）；②通用DRAM/NAND（涨价明确）；③设备/材料/封测（订单持续落地）。 操作上：聚焦有核心产能的实锤标的，拒绝蹭概念；依托均线逢低布局，不追高；本轮周期至少延续至明年，耐心持有胜于频繁换股。立足基本面，即可把握科技红利。 #海力士扩产提速，资本开支能否兑现回报 $SKHYNIX