Circle IPO maakt 400%, waarom zou ik all-in $CRCL?

Originele titel: 400% maken op Circle; Waarom we $CRCL hebben geaapt vóór de beursgang
Originele auteur: @DiogenesCasares
Originele compiler: zhouzhou, BlockBeats

Noot van de redactie:We positioneerden ons voor de lage waardering van Circle, wedden op het stablecoin-verhaal en de institutionele vraag, en maken nu een winst van 400%. Ook al is de financiële situatie niet indrukwekkend, de technologie- en compliance-moat is solide en er is nog steeds potentieel voor de toekomst. We helpen onze klanten al om hun inkomsten geleidelijk te realiseren.

Hier is de originele tekst (bewerkt voor het leesgemak):

begonnen we @PatagonLLC klanten aan te bevelen om Circle te kopen voor het equivalent van $ 20- $ 30 per aandeel (aangepaste prijs vóór aandelensplitsing).

In die tijd werd het geschat op ongeveer $ 3 miljard en waren we zelf betrokken bij echt geld. We handelen op de secundaire markt en we bevelen onze klanten meestal niet actief projecten aan, maar helpen hen de doelen te vinden waarin ze geïnteresseerd zijn.

Pas als we echt optimistisch zijn over een bepaalde deal, nemen we het initiatief om met de klant in gesprek te gaan. En zelfs wanneer de meeste crypto Twitter-gebruikers nog steeds naar de onder-stellaire financiële cijfers van Circle kijken, het vergelijken met Tether, of zeggen dat het geen slotgracht heeft en zeker zal worden overgenomen door Coinbase, raden we klanten ten zeerste aan om het te kopen om de volgende redenen:

relatieve waarde is erg goed

Zelfs als Circle uiteindelijk wordt overgenomen, geloven we dat de slotgracht op het gebied van technologie, distributiekanalen, nalevingslicenties en teams voldoende zal zijn om een waardering van meer dan $ 6 miljard te ondersteunen. Op dat moment was de prijs slechts $ 3 miljard, wat overeenkomt met een zeer stabiele "bodemprijs". Zelfs als de beursgang mislukt, is de kans groot dat de klant een solide winst kan maken.

Het verhaal van stablecoins is te sterk om te

ontkennen dat de verhalende waarde van stablecoins net zo onrealistisch is als het ontkennen van de zwaartekracht. Dit verhaal is vooral aantrekkelijk voor instellingen – niet die BVI/Cayman-cryptofondsen, maar echt zwaar gereguleerde Amerikaanse instellingen en fondsen. En deze instellingen kunnen alleen beleggen via de aandelenmarkt. Investeren in Circle is eigenlijk wedden op de wens van traditionele instellingen voor blootstelling aan stablecoins. In combinatie met onze betrokkenheid bij deze bureaus, zijn we van mening dat hun vraag zeer hoog is.

De waarheid

oppervlakteHoewel de financiële cijfers er op het eerste gezicht misschien niet goed uitzien, weten veel mensen niet dat veel van de overeenkomsten van Circle opnieuw kunnen worden onderhandeld. Persoonlijk ben ik ook erg optimistisch over de nieuwe strategie voor ketenuitbreiding - door USDC op de nieuwe keten in te zetten en een deel van de inkomsten te delen. Dit model is zeer schaalbaar en zal het helpen om zijn marktaandeel in de toekomst te blijven vergroten.

Wat is het volgende?

Nu helpen we onze klanten om inkomsten vast te leggen (het gemiddelde rendement tot nu toe ligt rond de 400%). Het grootste deel van de waarde van de deal is inmiddels gerealiseerd. We zullen de komende maanden ook onze eigen posities afstoten om geld vrij te maken voor nieuwe handelsmogelijkheden - gezien onze interne hoge drempel voor rendement.

Maar ik denk dat er in de toekomst meer "verborgen vaardigheden" zullen zijn die de marktverwachtingen zullen overtreffen.

"Originele link".