Há algo que se destaca na transferência suspeita de segunda-feira de mais de 3.520 BTC (US$ 330,7 milhões) para a moeda de privacidade monero (XMR), uma conversão que o detetive de blockchain ZachXBT disse estar provavelmente ligada a um hack: atividade coordenada no mercado de derivativos.
O Monero, que obscurece os endereços do remetente e do destinatário para fornecer uma moeda não rastreável, tem liquidez limitada nas exchanges, o que torna mais difícil para os usuários realizarem transações sem afetar o mercado e os expõe a derrapagens, a chance de o preço mudar para pior antes que o negócio seja finalizado.
A decisão de passar por uma criptomoeda ilíquida é incomum. O USDT ou ether (ETH) do Tether teria fornecido uma maneira mais fácil e menos propensa a derrapagens de movimentar os fundos, e mixers como o Tornado Cash poderiam ajudar a obscurecer o caminho da transação. Claro, stablecoins como USDT também são mais fáceis de interceptar e congelar.
Os dados de negociação, no entanto, sugerem que havia mais coisas acontecendo do que um simples caso de alguém tentando lavar fundos roubados.
O possível hacker muito provavelmente encontrou derrapagem durante a transação. A profundidade de mercado combinada, que mede a liquidez da carteira de pedidos em uma determinada faixa de preço, foi relativamente baixa, em torno de US$ 1 milhão por 2% em ambos os lados do livro. O XRM subiu 45% devido à liquidez limitada nas exchanges, o que significa que eles poderiam ter perdido até 20% - US$ 66 milhões - comprando XMR em vez de um token mais líquido.
Para uma imagem mais completa, dê uma olhada nos mercados de derivativos. Enquanto o Monero estava subindo, os contratos em aberto - o número de contratos futuros e de opções em circulação - em XMR nas principais exchanges centralizadas mais que dobraram para US$ 35,1 milhões, de acordo com a Coinalyze.
Um aumento de 45% no preço do XMR deveria ter aumentado os contratos em aberto apenas para US$ 24,2 milhões, em vez do valor em que acabou. Levando em consideração os US$ 1 milhão em liquidações, alguém, ou algumas pessoas, já estavam comprados no XMR no valor de US$ 11 milhões.
Embora o aumento de preço dessa participação não tivesse compensado a quantidade total de derrapagem, ajudaria a suavizar o golpe. Além disso, o número não leva em consideração nenhuma posição que possa ter existido em exchanges descentralizadas, e não vamos esquecer que os fundos provavelmente foram roubados em primeiro lugar, então os (supostos) perpetradores ainda estão alguns milhões de dólares à frente.
Esta não é a primeira vez que os maus atores inundam as compras à vista para mover a agulha derivada. No mês passado, um trader manipulou os preços do JELLY na exchange descentralizada HyperLiquid. Eles compraram JELLY em exchanges ilíquidas, enganando o oráculo de preços para alimentar um preço impreciso para a HyperLiquid e, assim, gerando lucro para os detentores de posições compradas.
Ambos os casos traçam semelhanças com a exploração de US$ 114 milhões na Mango Markets em 2022, que envolveu um trader chamado Avi Eisenberg manipulando os preços do MNGO tomando ativos emprestados usando ganhos ilícitos como garantia. Eisenberg foi considerado culpado por um júri em 2024 e pode pegar 20 anos de prisão.