Etter Spark satser Sky på Grove, RWA-oppkomlingen debuterer?

Av Alex Liu, Foresight News

Sky-økosystemet (tidligere MakerDAO) lanserte Grove Finance, en ny desentralisert finansprotokoll, 25.

Grove er inkubert av Grove Labs, en avdeling av blokkjedeinstitusjonen Steakhouse Financial, og dens medgründere inkluderer blant andre Phillips, Kevin Chan og Sam Paderewski. Kjerneteamet har en rik bakgrunn innen tradisjonell finans og DeFi, og har jobbet for Deloitte, Citigroup, BlockTower, Hildene og andre institusjoner.

Steakhouse Financial har tidligere spilt en nøkkelrolle i å bringe eiendeler i den virkelige verden (RWA) til Sky-økosystemet, så lanseringen av Grove blir sett på som nok et viktig forsøk fra Sky på å koble mer tradisjonelle kredittmarkeder til DeFi.

Groves produktposisjonering og teknologiarkitektur

Grove er forpliktet til å bygge en "kredittinfrastruktur av institusjonell kvalitet" som funksjonelt forbinder desentralisert finans med det regulerte tradisjonelle kredittaktivamarkedet. Protokollen lar DeFi-prosjekter og kapitalforvaltere rute ledige midler gjennom styring på kjeden og investere i kredittprodukter som har gjennomgått streng overholdelse (for tiden med fokus på AAA-rangerte CLO-strategier) for å tjene avkastning uavhengig av volatilitet i kryptomarkedet.

Ifølge rapporter vil Sky-økosystemet investere startkapital i det Anemoy AAA-rangerte CLO Strategy Fund (JAAA), forvaltet av Janus Henderson (Aberdeen Standard Investments), som ble lansert i samarbeid med Centrifuge-plattformen og er den første AAA-rangerte CLO-strategien som kan omsettes på kjeden.

Grove-protokollen opererer i en åpen kildekode, ikke-depotform, med sikte på å bygge en "DeFi-tradisjonell finansiell kapitalkanal" for å forbedre kapitaleffektiviteten, redusere transaksjonsfriksjon og gi programmatiske og diversifiserte fondsallokeringsmuligheter for kapitalforvaltere og DeFi-protokoller. I følge offisiell informasjon kan Grove etablere nye globale distribusjonskanaler for kapitalforvaltere, tilby avanserte kapitalpartnerskap på kjeden for ulike protokoller/DAO-er, og øke troverdigheten og bærekraften for hele DeFi-økosystemet.

I et nøtteskall dreier Groves teknologiarkitektur seg om styring på kjeden og automatisert kapitalruting, og transformerer stablecoins eller annen ledig kapital som holdes av kryptoprotokoller til kredittinvesteringer av institusjonell kvalitet for å optimalisere avkastning og risiko.

Likheter og forskjeller mellom Grove og Spark

Spark-protokollen i Grove-økosystemet og Spark-protokollen i Sky-økosystemet tilhører begge den autonome underenheten (subDAO, også kjent som «Star») under MakerDAOs (Sky) «Endgame»-transformasjonsplan, men posisjoneringen og mekanismen til de to er åpenbart forskjellige.

Spark ble lansert i 2023 og er det første Star in the Sky-økosystemet, med en inntektsmotor av "stablecoins + RWAs". Ved å stole på DAI/USDS stablecoin-reserven utstedt av Sky, har Spark lansert produkter som SparkLend, Spark Savings og Spark Liquidity Layer (SLL). Brukere kan sette inn USDS, USDC eller DAI for å delta i utlån eller gårdsinntekter, og allokere midler til aktivapooler som DeFi-utlån, CeFi-utlån og tokeniserte statsobligasjoner gjennom den dynamiske risikomotoren, for å oppnå relativt stabil inntekt.

Spark er distribuert på tvers av flere kjeder, og forvalter for tiden mer enn 3,5 milliarder dollar i stablecoin-likviditet, og har lansert sitt opprinnelige styringstoken, SPK (og airdrop til fellesskapet), der brukere kan tjene ekstra belønninger ved å satse SPK, delta i styring og Community Boost. Med vekt på åpenhet og revisjonsevne, sikter Spark-teamet mot et litt høyere avkastningsnivå enn amerikanske statsobligasjoner for å møte behovet for risikojustert avkastning

Derimot er Grove mer fokusert på store mengder kreditt av institusjonell karakter. Den første distribusjonen på 1 milliard dollar for å koble til Aberdeens AAA-rangerte CLO-fond viser at Grove retter seg mot brukere med større kapital og høyere krav til inntektsstabilitet, som kapitalforvaltere og DeFi-protokoller. Grove har nettopp blitt lansert, og det er for tidlig å lansere et styringstoken, og insentivmekanismen gjenspeiles hovedsakelig i å la DeFi-prosjekter "revitalisere ledige reserver og oppnå avkastning på eiendeler av høyere kvalitet".

For å si det enkelt kan Spark sees på som et avkastningsprodukt for vanlige stablecoin-innehavere i Sky-økosystemet, mens Grove er en infrastrukturprotokoll som bygger kredittkanaler på kjeden for store prosjekter og institusjoner. Begge er en del av Skys «Endgame»-strategi, som fokuserer på å introdusere reelle eiendeler på kjeden: Spark beriker stablecoin-avkastningen med RWA-er som statsobligasjoner, og Grove beriker DeFi-aktivaallokering med kredittaktiva som sikrede lån.

Det kan sees at Grove er på RWA-sporet, og fokuserer på å fullføre det institusjonelle kredittpuslespillet utenfor Spark-systemet.

11,89k

Innholdet på denne siden er levert av tredjeparter. Med mindre annet er oppgitt, er ikke OKX forfatteren av de siterte artikkelen(e) og krever ingen opphavsrett til materialet. Innholdet er kun gitt for informasjonsformål og representerer ikke synspunktene til OKX. Det er ikke ment å være en anbefaling av noe slag og bør ikke betraktes som investeringsråd eller en oppfordring om å kjøpe eller selge digitale aktiva. I den grad generativ AI brukes til å gi sammendrag eller annen informasjon, kan slikt AI-generert innhold være unøyaktig eller inkonsekvent. Vennligst les den koblede artikkelen for mer detaljer og informasjon. OKX er ikke ansvarlig for innhold som er vert på tredjeparts nettsteder. Beholdning av digitale aktiva, inkludert stablecoins og NFT-er, innebærer en høy grad av risiko og kan svinge mye. Du bør nøye vurdere om handel eller innehav av digitale aktiva passer for deg i lys av din økonomiske tilstand.