Sembra una grande notizia! Trump ha forse iniziato a cambiare strategia? Oggi Trump ha dichiarato di aver raggiunto una riconciliazione con Hamas! Perché si dice che sia una grande notizia? Perché Hamas è uno dei ruoli chiave nella rete degli "agenti" dell'Iran. ┈➤ La "rete degli agenti" dell'Iran Da sempre, l'Iran sostiene diverse fazioni in Medio Oriente, formando le sue milizie proxy. Tra queste ci sono Hezbollah in Libano, i ribelli Houthi nello Yemen, le milizie sciite e i gruppi politici in Iraq, l'organizzazione Jihad Islamica Palestinese, Hamas e altri, che complessivamente fanno parte del campo anti-americano. La maggior parte sono apertamente anti-americani, altri sono contro Israele e indirettamente contro gli Stati Uniti. Questi gruppi proxy iraniani non sono per lo più partiti politici tradizionali; Hezbollah è una delle poche organizzazioni con status legale di partito (partecipante al governo), mentre gli altri sono più simili a signori della guerra con connotazioni religiose e ideologiche. Quindi, al di là della politica specifica di questi paesi e regioni, il sostegno iraniano a questi gruppi proxy ha probabilmente contribuito a intensificare le divisioni in Medio Oriente. L'influenza militare e religiosa di queste reti proxy in Medio Oriente è un importante supporto per l'Iran. Ad esempio, i ribelli Houthi nello Yemen hanno una forza militare significativa all'uscita meridionale del Mar Rosso, che fa eco allo Stretto di Hormuz a nord-est, controllando le rotte marittime verso est in Medio Oriente. Senza l'intervento degli Houthi, il petrolio saudita potrebbe essere trasportato verso ovest, uscendo dal Mar Rosso verso l'Asia. ┈➤ La falla nell'"arco della resistenza" L'"arco della resistenza" si riferisce all'alleanza in Medio Oriente che resiste all'egemonia americana e all'espansione israeliana. Non coincide esattamente con la rete degli agenti iraniani, ma vi è un'alta sovrapposizione. Hamas, come membro importante dell'"arco della resistenza", con la sua riconciliazione con gli Stati Uniti, ha aperto una falla in questo arco. Trump sembra stia cambiando strategia: dato che un attacco diretto all'Iran è troppo costoso, si inizia dagli alleati dell'Iran. Se la rete degli agenti iraniani si indebolisce gradualmente, anche la presenza iraniana in Medio Oriente si ridurrà progressivamente. Naturalmente, se Trump sta davvero puntando a questa strategia, la difficoltà è molto alta. Perché gruppi come gli Houthi e Hezbollah, oltre a interessi contrastanti, sono in conflitto religioso con USA e Israele, rendendo la riconciliazione molto difficile. ┈➤ Conclusione Like #trump Primo, se Israele accetta il ritiro, Gaza potrebbe entrare in una fase di pace. Questo è un bene per la sicurezza e la vita sana della popolazione palestinese. Secondo, questa mossa può aumentare la reputazione internazionale di Trump, favorendo le sue elezioni di medio termine, un vantaggio per lui. Terzo, la forza militare centrale di Hamas diminuisce chiaramente, così come la rete degli agenti iraniani. Questo può influenzare le aspettative di mercato e contenere l'aumento del prezzo del petrolio, un bene anche per il mercato. Se Trump continuerà questa strategia di indebolimento degli agenti, gli auguro successo e un rapido ritorno a prezzi del petrolio più bassi!

Alta probabilità: stanotte non ci sarà un aumento dei tassi, ma verrà lanciato un segnale di aumento dei tassi #美联储即将公布利率决议 ┈➤ Stanotte molto probabilmente non ci sarà un aumento dei tassi ╰✦ Le aspettative di mercato sono per una probabilità elevata di mantenimento dei tassi invariati I prodotti futures sui tassi CME mostrano che la probabilità che i tassi rimangano invariati a luglio è del 68,5%. Vedi figura 1. L'aumento delle aspettative di aumento dei tassi negli ultimi giorni è dovuto alle tensioni tra USA e Iran e all'aumento del prezzo del petrolio. Negli ultimi due giorni, su Polymarket, le aspettative di nessun aumento a luglio sono scese dal 96% al 75%, ma attualmente si mantengono intorno al 75%. Vedi figura 2 Questi due prodotti, il primo è un future sui tassi, il secondo un mercato predittivo, entrambi usati da trader TradeFi che "votano" con soldi veri. In particolare, i futures sui tassi CME, a partire dalla metà del 2023, mentre il dot plot della Fed indicava ulteriori aumenti nella seconda metà dell'anno, mostravano che non ci sarebbero stati ulteriori aumenti, e infatti nella seconda metà dell'anno non ci sono stati aumenti. ╰✦ Tendenza ai licenziamenti Recentemente, Visa, Uber, ServiceNow, Disney, Patreon hanno annunciato imminenti licenziamenti, ad esempio Visa 2600 persone, Uber il 10%... (informazioni confermate da Grok+GPT) Se anche le grandi aziende fanno così, figuriamoci le piccole. La tendenza attuale ai licenziamenti è influenzata dalla sostituzione del lavoro umano con l'AI e dalla situazione economica. Sebbene il taglio dei tassi non risolva il problema della sostituzione umana da parte dell'AI, un aumento dei tassi va comunque ponderato. Per questo le aspettative di aumento dei tassi a settembre sono piuttosto alte, secondo sia i futures CME che le previsioni di Polymarket. ┈➤ Lancio delle aspettative di aumento dei tassi La Fed molto probabilmente lancerà segnali di aumento dei tassi. Ho analizzato più volte questo tema: un aumento dei tassi non risolve l'inflazione causata dall'aumento del prezzo del petrolio. Tuttavia, l'inflazione causata dall'aumento del petrolio genera aspettative e domanda di aumento salariale. E una volta che i salari aumentano, aumentano anche i costi aziendali, che a loro volta fanno salire i prezzi di beni e servizi. Il ruolo delle aspettative di aumento dei tassi è quello di frenare le aspettative di aumento salariale in questa spirale "salari-inflazione", contenendo così la spirale stessa. ┈➤ Conclusione sulla tendenza ai licenziamenti: da un lato riduce la giustificazione per un aumento dei tassi da parte della Fed; dall'altro, con la tendenza ai licenziamenti, la domanda e il desiderio degli americani di aumenti salariali diminuiscono, riducendo la tendenza della spirale "salari-inflazione" e quindi diminuendo la necessità di aumenti dei tassi. È una logica piuttosto interessante. Considerando le aspettative di mercato, molto probabilmente stanotte non ci sarà un aumento dei tassi. Poiché le riunioni del FOMC avvengono circa ogni un mese e mezzo, ad agosto non ci sarà nessuna riunione, quindi sarà un mese di pausa nella politica monetaria. Nella seconda metà del mese potrebbe iniziare a essere prezzato un aumento a settembre. Nella prima metà del mese non sarà necessariamente tranquilla, soprattutto per il settore crypto, che guarda con attenzione al voto in Senato sul chiaro disegno di legge. Per quanto riguarda settembre, se l'inflazione a settembre o nel Q4 sarà grave, la Fed potrebbe aumentare i tassi una volta per rafforzare questo effetto di contenimento. Ma un solo aumento non significa un ciclo continuo di aumenti, quindi il panico di mercato e le aspettative di liquidità potrebbero essere relativamente limitati. Naturalmente, la preoccupazione è che il dot plot di settembre possa lanciare segnali più aggressivi, questo è il punto chiave.

Il bilancio di Hynix non ha soddisfatto le aspettative? Tre punti chiave sul bilancio di Hynix! #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 ┈➤Il fatturato di Hynix è effettivamente inferiore alla media delle previsioni Secondo la piattaforma Yahoo, le previsioni di 27 analisti di grandi banche d'investimento globali: ◆La previsione media del fatturato di Hynix per il 26Q2 è di ₩84,12 trilioni, ◆La previsione minima è di ₩76,6 trilioni, ◆La previsione massima è di ₩91,74. Il dato reale del bilancio è di ₩79,3187, solo il 3,55% superiore alla previsione minima, il 5,17% inferiore alla media delle previsioni, per non parlare della previsione massima. Questa dovrebbe essere la ragione del forte calo di #海力士 oggi. ┈➤EPS di Hynix superiore alle aspettative ╰✦EPS molto superiore alle aspettative Sempre secondo Yahoo Finance: ◆La previsione media dell'EPS di Hynix per il 26Q2 è di ₩70.975,38 ◆La previsione minima è di ₩61.998,81 ◆La previsione massima è di ₩76.447 Il dato reale dell'EPS è di ₩131.478, superiore del 79,99% alla previsione massima. Naturalmente, il fatturato è inferiore alla media delle previsioni, mentre l'EPS è molto superiore; questa differenza dovrebbe derivare dai ricavi non operativi, Hynix probabilmente ha avuto una certa crescita in questa voce, si ipotizza qualche tecnica finanziaria, ma non dovrebbe esserci un eccesso significativo. ╰✦Chiusura giornaliera L'EPS molto superiore alle aspettative potrebbe essere la ragione della chiusura giornaliera di Hynix; oggi Hynix ha aperto a ₩1.567.000, il minimo a ₩1.246.000, chiudendo a ₩1.401.000. La lunghezza dell'ombra inferiore è simile a quella del corpo della candela, questa formazione non è necessariamente un segnale di inversione, ma potrebbe indicare un rimbalzo. ┈➤Margine operativo di Hynix leader, ma in crescita moderata╰✦Margine operativo leader Alcuni credono che il contratto a lungo termine HBM firmato da Hynix abbia bloccato la capacità produttiva, quindi non ha beneficiato del rialzo dei prezzi del DRAM. Tuttavia, anche se il contratto a lungo termine ha bloccato la capacità, non ha bloccato i prezzi, quindi in realtà non influisce sulla crescita dei ricavi di Hynix nel settore HBM. Per quanto riguarda il rialzo dei prezzi del DRAM, nel settore DRAM la quota di mercato di Samsung è superiore a quella di Hynix. Tuttavia, il margine operativo di Samsung per il 26Q2 è solo circa il 52%, mentre quello di Hynix è del 76%, molto superiore a Samsung. ╰✦Crescita moderata del margine operativo Ma è necessario prestare attenzione alla crescita moderata del margine operativo di Hynix. Un margine operativo elevato indica un vantaggio maggiore tra costi e prezzi. Tuttavia, una crescita modesta del margine operativo indica che questo vantaggio potrebbe diminuire. In teoria, le aziende leader innovano tecnologicamente, possono vendere a prezzi più alti o produrre a costi più vantaggiosi, ottenendo così un margine operativo maggiore. Tuttavia, con la imitazione tecnologica delle aziende concorrenti o il rallentamento della crescita della domanda dopo un boom, il margine operativo potrebbe stabilizzarsi. ╰✦Conclusioni Primo, nel Q2 Hynix ha registrato una crescita del fatturato del 51% su base trimestrale, una crescita del margine operativo del 615% e una crescita dell'utile netto del 133%, mantenendo una tendenza di crescita sana. Secondo, il fatturato di Hynix ha superato la previsione minima, ma non ha raggiunto la media delle previsioni. Terzo, i dati EPS di Hynix sono molto superiori alle aspettative, si ipotizza qualche tecnica finanziaria, ma si presume che l'EPS sia effettivamente molto superiore alle previsioni. Quarto, rispetto al trimestre precedente, il margine operativo di Hynix è aumentato di 4 punti percentuali, ma la crescita è rallentata. Ciò indica che la tecnologia o la domanda HBM è entrata in una fase di crescita moderata. Quinto, il margine operativo di Hynix è ancora superiore a quello di Nvidia e Samsung, indicando che i benefici del settore HBM e della memoria sono ancora presenti, ma si è passati da una fase esplosiva a una crescita moderata. In realtà, il fatturato inferiore alle aspettative ma l'EPS superiore alle aspettative significa che il mercato a volte non reagisce in modo completamente razionale, ma interpreta selettivamente. Fortunatamente, la candela giornaliera di Hynix si è chiusa, potrebbe iniziare un rimbalzo. #skhy $XSKHY Attualmente Hynix ha pubblicato solo un riassunto del bilancio e le informazioni principali, il bilancio completo non è ancora stato pubblicato, in seguito cercheremo di estrarre ulteriori informazioni utili.

Il primo passo del progetto di ricerca sul mercato orso potrebbe essere il metodo di esclusione Il team deBridge potrebbe essere uno dei team Web3 con il fiuto più sensibile. Partito nel 2023 nell'ecosistema Solana, nel 2024~2025 svilupperà il cross-chain tra gli ecosistemi Solana ed EVM; nel Q1 2026 svilupperà strumenti AI, nel Q2 2026 si concentrerà sui pagamenti cross-chain…… Si è collegato agli ecosistemi HyperLiquid e HyperEVM prima che HyperLiquid diventasse popolare, e ha supportato rapidamente dopo il lancio su Robinhood…… ┈➤ Ecosistemi sospettati di inattività Non si sa da quando, ma deBridge ha smesso di supportare molte catene ecosistemiche. Tra cui: ◆ Catena dedicata alle stablecoin — Plasma, TVL $609,7 milioni ◆ Blockchain fondata nel 2015 — Gnosis, TVL $99,61 milioni ◆ Fortemente legata a Bybit — Mantle, TVL $7.812 ◆ Creatrice del modello di consenso a tre token POL — Berachain, TVL $49,79 milioni ◆ Blockchain parallela ad alta velocità — Sei, TVL $41,64 milioni ◆ Catena derivata da Fantom — Sonic, TVL $14,14 milioni ◆ Catena proprietaria per giochi e consumi — Flow, TVL $1.087 ◆ Catena consumer creata da un team aziendale importante — Abstract, TVL $10,16 milioni Inoltre ci sono BOB e Neon, con TVL inferiori a 10 milioni. Questi ecosistemi non più supportati probabilmente hanno una scala di fondi cross-chain molto piccola su deBridge. ┈➤ Ecosistemi che potrebbero essere ancora attivi Oltre alle blockchain principali, deBridge supporta ancora alcune blockchain relativamente nuove, tra cui: ◆ Ethereum L2 — MegaETH, TVL $46,52 milioni ◆ Sviluppata dalla società madre di MetaMask — Linea, TVL $27,83 milioni ◆ Popolare blockchain parallela — Monad, TVL $827 milioni ◆ Trasformata in dati per addestramento AI — DATA (ex Story), TVL $257.500. Dal confronto dettagliato si nota che gli ecosistemi #Linea e Monad sono relativamente più attivi, con un numero maggiore di contratti distribuiti su Linea. Inoltre, il numero e la frequenza degli sviluppatori di MetaMask sono molto elevati. #Monad mostra prestazioni migliori in TVL, indirizzi attivi, numero di sviluppatori e aumento del prezzo del token. Entrambi hanno rapporti stimati piuttosto bassi, ovviamente perché il mercato teme valori elevati; i progetti con capitalizzazione di mercato più alta tendono ad avere rapporti più bassi.

Il premio di Melix è aumentato oggi Ieri è sceso direttamente dal 28,37% al 15,44%. A parte i primi 3 giorni instabili prima del lancio, questo è il premio più basso di SKHY. Durante la notte del mercato azionario statunitense, $SKHY ha avuto una diminuzione modesta, seguendo il calo dell'azione originale dopo l'apertura. Tuttavia, il premio è tornato sopra il 24%. Non ho acquistato l'abbonamento Tradingview, ma chi è interessato può usare direttamente il codice: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1 #韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股

Saylor ancora una volta gioca con la natura umana, il mini buyback di STRC libera segnali positivi La scorsa settimana ho consigliato di comprare $STRC , e questa settimana ha effettivamente liberato segnali positivi. ┈➤MSTR continua a finanziare STRC MicroStrategy la scorsa settimana ha emesso nuove azioni $MSTR raccogliendo 544,5 milioni di dollari. Di questi, circa 25 milioni di dollari sono stati utilizzati per il riacquisto di STRC, pari allo 0,275% del totale di STRC, ma STRC ha aperto con un gap up del 2,12%. MicroStrategy può anche vendere BTC per un valore di 1000 milioni di dollari per riacquistare STRC. ┈➤Le riserve in dollari possono coprire i dividendi e gli interessi fino ad agosto-settembre 2028 Dopo il riacquisto, i dividendi mensili di STRC sono diminuiti di 289K dollari. La maggior parte dei proventi dell’emissione di nuove azioni MSTR è stata comunque aggiunta alle riserve in dollari. Quindi le riserve in dollari possono coprire i dividendi e gli interessi fino ad agosto-settembre 2028. ┈➤Conclusione Si può solo dire che Saylor ha ancora una volta giocato con la natura umana. MicroStrategy continua a impegnarsi per aumentare le riserve in dollari, ma da luglio il prezzo di STRC oscilla tra 84 e 89 dollari senza segnali evidenti di ripresa. MicroStrategy ha iniziato a riacquistare STRC la scorsa settimana, anche se in quantità ridotte, ma ha comunque influenzato il sentiment del mercato: Da un lato, la scorsa settimana ha emesso nuove azioni MSTR dal nulla, ma il rapporto MSTR/BTC è salito del 5% all’apertura di oggi. E STRC oggi ha aperto con un gap up, raggiungendo un massimo di 89,39 dollari, si spera che STRC possa rompere al rialzo.