Post

《这次不猜美光，只算赔率》 $SNDK 那笔空单，是我今年最贵的教训。上个月还在扛，转眼它冲到1791。疼到现在。所以周三凌晨美光财报，我比谁都不敢走神。 预期摆着：营收510亿、EPS 31.45；花旗把目标价从1150提到1300，判断存储紧张延续到2027年二季度。数据也硬：DRAM本季均价环比+20%，下季+13%；NAND本季+34%，下季+15%。戴尔高管说，内存硬盘短缺可能五年以上。全市场都在喊超级周期。 可越一致，我越警惕。价格已把好消息吃进去大半。财报“好”没用，得“爆”。别只盯EPS，看三个数：下季指引、DRAM均价、毛利率。尤其指引，一软，涨幅就成别人的利润。 外面两派吵翻：Burry做空，Rosenblatt买入、目标2400。我不站队。被市场教育过，嗓门不重要，盈亏比才重要。 美光这次，兑现，还是见光死？ #财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点