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Permettetemi di evidenziare separatamente i temi macro di questa settimana: i tre temi principali: geopolitica, dati macroeconomici e rapporti sugli utili statunitensi USA Geopolitica: Stretto: Iran e Oman possono raggiungere un nuovo accordo dello stretto per aprirlo effettivamente I dati macroeconomici verificano se i dati economici statunitensi sono forti o un atterraggio morbido, così come le condizioni correlate di inflazione e occupazione, I rapporti sugli utili azionari statunitensi spaziano dalle spese in conto capitale delle grandi imprese alla verifica della redditività da piccole e medie imprese, influenzando gli aggiustamenti di valutazione su tutta la catena industriale dell'IA Lo scenario migliore per i tre temi principali è un lieve indebolimento economico, un indebolimento dell'occupazione, un allentamento dell'inflazione che allenta la pressione sui tassi d'interesse, un allentamento geopolitico e un calo dei prezzi dell'energia che allentano la pressione inflazionistica, e una stabilità dei risultati degli utili statunitensi, che aumentano la fiducia nella catena industriale dell'IA e permettono di aggiustare e digerire le valutazioni in modo costante Il PMI manifatturiero ISM USA di luglio di stasera è il primo dato confermato nel mix macro e, a dire il vero, i risultati non sono molto ottimisti I dati di stasera mostrano che la manifattura statunitense non si è raffreddata ma si sta riscaldando, accelerando nuovamente. I dati sulla domanda, la produzione e l'occupazione sono tutti in crescita, le pressioni sui prezzi (inflazione) si sono attenuate, indicando una forte crescita economica e un miglioramento marginale dell'inflazione, e dati sulle aspettative di atterraggio morbido Tuttavia, un atterraggio morbido non può cambiare la pressione attuale sui tassi di interesse. Sebbene l'inflazione sia migliorata in parte, non è forte. Una forte crescita economica compensa l'allentamento della pressione inflazionistica e l'occupazione rimane forte. D'ora in poi, le aspettative di mercato potranno essere adeguate solo dal successivo PMI dei servizi ISM e dai salari non agricoli. Se il principale rilascio dei salari non agricoli di venerdì riuscirà a rivedere i dati macroeconomici di questa settimana verso un'economia moderata, con inflazione e occupazione in calo, sarà più favorevole per l'attuale mercato dei tassi d'interesse e per i mercati di rischio Guardando alle tendenze attuali del dollaro statunitense, dell'oro e delle obbligazioni a breve termine a 1 anno, i dati di questa sera hanno approfondito le preoccupazioni sui tassi d'interesse, aumentando leggermente le aspettative di aumenti dei tassi e rafforzando il rendimento a un anno e il dollaro, mentre l'oro ha subito una leggera battuta d'arresto! Per le azioni e i #Bitcoin statunitensi, il rally a breve termine beneficia di un rimbalzo tecnico e della ripresa + stabilità macroeconomica + un calo del petrolio greggio causato dall'accordo geopolitico Iran-Oman. Tuttavia, con la ripresa macro dei dati e le pubblicazioni degli utili questa settimana, resta da determinare se la situazione tra Stati Uniti e Iran dovrà ancora essere ulteriormente determinata! #财报观察员: Quattro sorteggi questa settimana, con Circle che ha chiuso #美日确认联合购汇