#OracleAdobeEarnings

Pendapatan Oracle dan Adobe ada di radar saya, tapi saya memantau mereka karena alasan yang sangat berbeda. Untuk Oracle, saya ingin melihat apakah semua antusiasme seputar infrastruktur AI masih berujung pada permintaan cloud yang lebih kuat. Perusahaan menghabiskan banyak uang untuk kapasitas komputasi, dan Oracle telah menempatkan dirinya tepat di tengah-tengah pembangunan tersebut. Adobe adalah cerita yang berbeda. Tantangannya bukan membangun infrastruktur AI, melainkan membuktikan bahwa AI dapat memperkuat bisnis perangkat lunaknya. Dengan AI generatif yang semakin mudah diakses, saya penasaran apakah alat seperti Firefly dapat mendatangkan pengguna dan pendapatan baru sambil melindungi nilai produk Adobe yang sudah ada. Secara pribadi, Adobe adalah ujian yang lebih menarik bagi saya. Kita sudah tahu perusahaan bersedia menghabiskan miliaran untuk membangun AI. Pertanyaan yang lebih sulit sekarang adalah apakah perusahaan perangkat lunak bisa mengubah AI menjadi sesuatu yang pelanggan selalu bayar. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle dan Adobe melaporkan setelah penutupan AS pada 10 September, dan keduanya menghadapi pertanyaan dasar yang sama: bisakah pertumbuhan AI berubah menjadi pendapatan yang tahan lama tanpa mendorong biaya terlalu tinggi? 👀 Untuk Oracle, saya mengamati apakah pertumbuhan OCI dan sisa kewajiban kinerja sebesar $638 miliar akan diterjemahkan ke dalam pendapatan aktual dan arus kas bebas. Backlog sangat besar, tetapi perluasan pusat data sangat mahal. Tes Adobe terasa berbeda. Firefly dan GenStudio mungkin akan mendatangkan lebih banyak pengguna berbayar, tetapi perusahaan tetap perlu melindungi harga dan margin Creative Cloud sambil menambahkan alat 🎨 AI tersebut Acara Apple pada 9 September dan peluncuran 18 Fold Xiaomi pada 7 September menambah lapisan lain, dengan perangkat lipat, silikon 2nm, dan Apple Intelligence menjadi fokus utama. Bagi saya, minggu ini bukan hanya tentang pengumuman produk atau pendapatan utama. Ini tentang apakah perusahaan dapat menunjukkan bahwa permintaan AI menjadi bisnis yang menguntungkan—bukan sekadar komitmen pengeluaran yang lebih besar.

#OracleAdobeEarnings Oracle dan Adobe dijadwalkan melaporkan laba setelah pasar AS tutup pada 10 September. Untuk Oracle, investor akan fokus pada apakah pertumbuhan Oracle Cloud Infrastructure dan backlog kewajiban kinerja tersisa sebesar $638 miliar dapat diubah menjadi pendapatan dengan cukup cepat untuk membenarkan peningkatan pengeluaran pusat data. Adobe menghadapi ujian berbeda: apakah Firefly, GenStudio, dan produk generatif-AI lainnya benar-benar menghasilkan langganan bertahap tanpa melemahkan harga Creative Cloud. Kedua perusahaan menggambarkan perubahan standar pasar untuk investasi AI. Pengumuman fitur AI saja sudah tidak cukup—investor semakin menginginkan bukti pendapatan, margin, dan arus kas bebas. Oracle mungkin akan memberikan pertumbuhan cloud yang lebih kuat tetapi tetap mengecewakan jika pengeluaran modal naik lebih cepat daripada generasi kas. Adobe bisa mendapat manfaat dari mengintegrasikan AI langsung ke dalam alur kerja profesional, meskipun persaingan dari alat kreatif berbiaya rendah tetap ketat. Panduan kemungkinan akan lebih penting daripada kuartal yang dilaporkan. Investor harus mendengarkan pendapatan AI yang terukur, retensi pelanggan, biaya infrastruktur, dan kepercayaan manajemen terhadap sisa tahun fiskal.

Satu malam pendapatan, dua penilaian yang sangat berbeda tentang perdagangan AI. Broadcom mengalahkan pendapatan dan EPS yang disesuaikan, dengan pendapatan naik 86% menjadi $29,6 miliar dan penjualan semikonduktor AI lebih dari tiga kali lipat menjadi $16,7 miliar. Namun panduan pendapatan Q4 sebesar $34,8 miliar kurang lebih sejalan dengan ekspektasi Street, dan saham sempat turun lebih dari 6% pada perdagangan awal setelah jam kerja sebelum sebagian besar penurunan tersebut. Ironisnya: Broadcom masih memperkirakan pendapatan semikonduktor AI Q4 sebesar $21,7 miliar, naik 236% dan setara dengan sekitar 62% dari total panduan. Manajemen juga memperkirakan pendapatan AI sekitar $115 miliar pada FY27 dan $230 miliar pada FY28. Snowflake menceritakan sebaliknya. Pendapatan produk naik 37% menjadi $1,49 miliar, menandai kuartal ketiga berturut-turut pertumbuhan yang semakin cepat. Panduan pendapatan produk tahun penuh naik menjadi $6,07 miliar, dan saham melonjak lebih dari 21% setelah jam operasional. · CoCo mencapai 9.100 akun, menambah 2.000+ pada kuartal ini · CoWork berkembang menjadi 5.800 akun, naik hampir 11% secara berurutan · Kewajiban kinerja yang tersisa naik 30% menjadi $9 miliar · Panduan margin operasi non-GAAP meningkat dari 13,5% menjadi 14,5%, menunjukkan peningkatan leverage operasional Tambahkan hasil Dell dari malam sebelumnya: Dell memesan pesanan server AI sebesar $60,9 miliar, menaikkan prospek pendapatan server AI dari $60 miliar menjadi $74 miliar, dan menutup kuartal dengan tumpukan $95 miliar. Polanya jelas: permintaan AI menyebar dari chip ke server, data cloud, dan perangkat lunak. Namun paparan AI saja mungkin tidak lagi cukup. Pasar semakin menguntungkan akselerasi di tengah ekspektasi yang sudah tinggi. Jika Anda kalah tanpa potensi kenaikan yang cukup, saham tetap bisa terjual. Kalahkan dan naikkan, pasar mungkin akan melakukan reprice. Pasar kripto merasakan ketegangan yang sama: narasi bisa melemah sebelum pertumbuhan menghilang, hanya karena laju mulai melambat. Apa yang lebih penting bagi saham AI sekarang: pertumbuhan absolut atau laju akselerasi? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Saya Cige. Broadcom dan Snowflake sama-sama telah melaporkan hasil mereka, dan transmisi rantai AI semakin cepat. Pendapatan dan laba Broadcom di kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan semikonduktor AI naik menjadi $16,7 miliar. Chip AI kustom dan bisnis jaringan terus mendapat manfaat.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Pengeluaran AI tidak melambat — tetapi Wall Street mulai menuntut kesempurnaan. Dell, Broadcom, dan Snowflake baru saja memberikan tiga sinyal yang sangat berbeda kepada pasar. Dell menaikkan panduan pendapatan tahun penuh dari sekitar $167 miliar menjadi $192 miliar, sementara pendapatan server AI melonjak dari $60 miliar menjadi $74 miliar. Pesanan server AI mereka selama 12 bulan terakhir kini telah melampaui $130 miliar, dengan pesanan sebesar $60,9 miliar kuartal ini dan tumpukan $95 miliar. Pesannya adalah p. AI jangka panjang #DailyOrbit

$AVGO / Apa yang Berubah: bar pendapatan AI baru saja bergerak lagi. $AVGO $357 turun setelah jam kerja, meskipun Broadcom baru saja memindahkan jembatan pendapatan semikonduktor AI dari panduan Q3 lama $16,0 miliar menjadi $16,7 miliar yang dilaporkan dan $21,7 miliar untuk kuartal 4. Broadcom melaporkan pendapatan Q3 sebesar $29,6 miliar, pendapatan operasional non-GAAP sebesar $20,1 miliar, dan pendapatan semikonduktor AI sebesar $16,7 miliar. Perusahaan kemudian membimbing total pendapatan kuartal keempat menjadi $34,8 miliar dengan margin operasi non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 EKSPEKTASI PERANGKAT KERAS AI SEMAKIN EKSTREM Investor AS tampaknya mengembangkan ekspektasi yang hampir mustahil terhadap perusahaan perangkat keras AI. Pendapatan AI semikonduktor Broadcom melonjak ke angka mengesankan sebesar $16,7 miliar pada kuartal ketiga, melampaui ekspektasi baik pada pendapatan maupun laba laba. Namun, prospek kuartal keempat yang sedikit lebih lemah cukup untuk membuat saham turun 6% setelah jam operasional. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Setelah N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom dan Dell mengambil panggung secara berurutan, menjadi putaran baru jendela uji laba untuk rantai industri AI. Pasar menantikan kedua perusahaan ini untuk memverifikasi pengembalian nyata dari kekuatan komputasi AI dan menilai apakah antusiasme terhadap pengeluaran modal AI dapat terus berlanjut. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 Dua perusahaan berencana menginvestasikan $31 miliar secara bertahap pada tahun 2032 untuk memperluas kapasitas memori flash, menargetkan permintaan penyimpanan tambahan yang dibawa oleh AI. Pelepasan kapasitas adalah proses jangka panjang dan tidak akan langsung mengubah situasi pasokan yang ketat saat ini; siklus kenaikan harga penyimpanan masih memiliki ruang untuk berlanjut. $BTC pergerakan harga tidak langsung didorong oleh berita industri ini dan #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto