Orbit Post Sitemap
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 📊 PLTR Laporan Keuangan Preview: Pertumbuhan tidak bermasalah, tapi perhitungan kelipatan tidak ada yang bisa menghitung dengan jelas
Status saat ini: sekitar $196, puncak Oktober $212.94 lalu turun, sedang menguji rata-rata 50 hari. Perkiraan pendapatan Q3 $2,18 miliar** (+84%), EPS **$0,41 (+95%). Angkanya tidak kecil, tapi itu bukan fokus utama.
Realitas valuasi: trailing P/S ~73x, forward P/S ~55x, kelipatan berdasarkan panduan FCF sendiri sekitar 97x. Rule of 40 mencapai 155, margin laba bersih 55%—kualitas memang nyata, mahal juga nyata.
Garis hidup hari ini: $190. Sebelum laporan keuangan, harga di atas rata-rata 50 hari, dana yang bertaruh "panduan akan meledak lagi" baru berani bertahan; jika turun, narasi berubah dari "beli pertumbuhan" menjadi "potong kelipatan".
🗣️ Tambahan satu kalimat: Pendapatan bisnis AS Q2 tumbuh 149%, jumlah pelanggan +35%, fundamental tidak ada celah. Tapi valuasi forward P/S 55 kali bukan untuk "seberapa baik tahun ini", melainkan "80%+ setiap tahun selama lima tahun ke depan". Pertumbuhan tinggi bisa menopang valuasi tinggi, dengan syarat setiap kali bukan hanya "baik", tapi "baik sampai penjual menaikkan model".
Satu kalimat: $190 adalah batas antara bullish dan bearish sebelum laporan keuangan, bertahan berarti bertaruh pada panduan, turun berarti potong kelipatan—masalah PLTR bukan pertumbuhan, tapi "seberapa cepat dianggap cukup cepat".Penarikan telah diperbaiki secara defensif: $ETH OKX sekitar 2293 (24 jam sekitar +1,3%, rentang tinggi-rendah sekitar 2299/2248), indeks ketakutan dan keserakahan sekitar 37. Binance Update #4 secara bertahap memulihkan penarikan, namun tercatat arus keluar bersih on-chain sekitar 3,64 miliar USD, tetapi harga tidak turun kembali ke level sebelum penarikan. Penyelesaian terbaru ETF spot ETH AS masih pada 30/10 (Farside) dengan arus keluar bersih sekitar 156 juta USD, belum ada data baru pada Senin pagi. Staking masuk sekitar 1,125 juta ETH, keluar hanya sekitar 709. Cenderung bullish: tekanan jual yang dimulai kembali terlihat, struktur tetap terjaga, volatilitas disisakan untuk pemilihan besok. Apakah kamu akan membuka $ETH untuk melihat pasar terlebih dahulu, atau menunggu hasil pemilihan?
$ETH $BTC Memperbesar perspektif.
Sejak saya memposting "Emas → Saham → Cryptocurrency":
Emas: −11%
Nasdaq: −2%
Bitcoin: +28%
Ethereum: +45%
Saya tidak melihat siklus 4 tahun baru dimulai.
Yang saya lihat adalah tahap akhir dari siklus yang lebih besar.Ethereum kembali menembus $2.250, harga sempat mendekati $2.270.
Namun saat ini kondisi pendanaan ETH masih kurang ideal.
ETF spot Ethereum di AS telah mengalami arus keluar bersih selama 5 hari perdagangan berturut-turut, dengan arus keluar harian sekitar $155,7 juta pada 30 Oktober.
Selama periode 26 hingga 30 Oktober, akumulasi arus keluar bersih mencapai $431,4 juta.
Perlu dicatat, saat ini sekitar 43,8 juta ETH dalam status staking, yang merupakan sekitar 35,9% dari pasokan yang beredar.
Banyak ETH terkunci dalam sistem staking, tetapi ini tidak mencegah penurunan harga baru-baru ini.
Saya berpendapat ETH dalam jangka pendek perlu menembus $2.300 terlebih dahulu untuk memiliki peluang memperbaiki sentimen pasar lebih lanjut.
Jika kembali turun di bawah $2.200, kemungkinan pemulihan akan tetap terbatas.
Dibandingkan dengan $BTC, $ETH saat ini lebih membutuhkan pembelian spot yang berkelanjutan.
$SOL Amplitudo penyesuaian emas kali ini sudah jelas melebihi ekspektasi banyak orang.
Pada 2 November, harga emas internasional berada di sekitar 3.898 dolar AS, dengan penurunan kumulatif sekitar 6,8% pada bulan Oktober.
Sementara itu, saham teknologi global juga mengalami penurunan, dengan Nasdaq turun hampir 7% pada bulan Oktober.
Dalam kondisi normal, penurunan tajam pasar saham biasanya menguntungkan emas, tetapi kali ini keduanya mengalami penyesuaian secara bersamaan.
Salah satu kemungkinan penyebabnya adalah beberapa investor menghadapi tekanan margin dan likuiditas, sehingga perlu menjual emas untuk mendapatkan uang tunai.
Selain itu, imbal hasil obligasi AS 10 tahun masih mendekati 4,95%, lingkungan suku bunga tinggi juga meningkatkan biaya peluang memegang emas.
Saya tidak mengubah logika alokasi jangka panjang untuk emas, tetapi dalam jangka pendek perlu mengamati kembali performa harga di sekitar 3.900 dolar.
Jika tidak bisa bertahan kembali di atas 4.000 dolar, waktu penyesuaian mungkin akan diperpanjang. $XAU $XAUT $PAXG Perbedaan pengaturan leverage pada posisi kali ini sangat besar, mulai dari 7 kali hingga 32 kali, dengan elastisitas keuntungan yang sangat berbeda sesuai leverage yang digunakan. Posisi long ETH dengan leverage 32 kali secara tepat menangkap titik kenaikan pasar, menghasilkan return lebih dari 160% dengan margin kecil, menjadi pilar utama keuntungan akun; posisi long SNDK dengan leverage 10 kali berjalan stabil dan menghasilkan keuntungan positif yang konsisten; posisi long SOXL dengan leverage 7 kali meskipun leverage terendah, karena volatilitas berlawanan dari aset dasar, menjadi sumber kerugian terbesar akun.
Penggunaan dana dan karakteristik risiko
Margin pemeliharaan untuk ketiga posisi sama, yaitu 515,36%, menunjukkan bahwa bantalan keamanan akun saat ini masih cukup tebal dan belum menyentuh garis risiko likuidasi paksa. Namun, margin yang digunakan oleh posisi SOXL jauh melebihi gabungan dua posisi profit lainnya, penempatan berat pada aset berlawanan dengan elastisitas rendah secara langsung menyebabkan keuntungan keseluruhan akun terkikis secara signifikan, mengungkap masalah ketidakseimbangan dalam alokasi posisi.
Arah optimasi selanjutnya
Ke depan perlu menyesuaikan kembali hubungan antara leverage dan volatilitas aset, menurunkan leverage untuk aset dengan volatilitas tinggi, memperbesar leverage secara wajar untuk aset dengan volatilitas rendah yang mengikuti tren, serta secara ketat mengontrol batas maksimum penggunaan margin untuk setiap aset tunggal, guna menghindari kerugian satu posisi yang menggerogoti keuntungan dari beberapa posisi lainnya. #非农来袭，12月加息会否生变？ #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
AMD akan merilis laporan keuangan setelah pasar tutup pada 3 November waktu Timur AS (pagi hari 4 November waktu Beijing).
Malam sebelum laporan keuangan AMD: Kepanikan PC sudah tercermin dalam harga, ujian sebenarnya ada di tahun 2027
Pada hari perdagangan terakhir sebelum laporan keuangan, AMD jatuh hampir 11% karena panduan buruk dari Intel. Artinya, berita buruk tentang PC sudah dibayar di pasar sebelumnya.
Data inti: Perkiraan pendapatan Q3 sebesar 13,08 miliar (+41%), perkiraan EPS 1,95. Angka ini diperkirakan akan tercapai tanpa kejutan, fokus utama ada pada konferensi telepon:
Sorotan pertama: CPU server (apakah bisa melebihi ekspektasi). Manajemen telah menaikkan prospek bisnis server semester kedua menjadi pertumbuhan tahunan lebih dari 80%, permintaan AI berbasis agen sangat kuat, ini mungkin menjadi titik kenaikan margin laba jangka pendek.
Sorotan kedua: Panduan 2027 dan Helios. MI450 sudah mulai dikirim, Anthropic memiliki pesanan hingga 2GW. Pasar ingin mendengar apakah manajemen yakin dapat mengonfirmasi target pendapatan pusat data yang berlipat ganda pada tahun 2027.
Opsi dan volatilitas: Opsi hanya memperhitungkan volatilitas ±6%, tetapi volatilitas aktual laporan keuangan AMD sering kali dua hingga tiga kali lipat dari yang diperkirakan.
Satu kalimat prospek:
Pendapatan Q3 sekitar 13 miliar diperkirakan tidak mengejutkan. Penetapan harga ulang yang sebenarnya terjadi pada konferensi telepon: apakah CPU server dapat meningkatkan margin laba, dan apakah panduan penggandaan tahun 2027 dapat dipertahankan. Opsi hanya memperhitungkan 6%, tapi AMD tidak pernah bersikap moderat.📈$xAMD Setelah guncangan keamanan $BTC, ke mana jangkar penetapan harga BTC akan kembali? Setelah insiden keamanan di bursa, pasar pertama-tama menilai ulang risiko kustodian dan likuiditas; namun jaringan Bitcoin itu sendiri berbeda risikonya dengan platform terpusat. Jika permintaan spot pulih dan volatilitas menyusut, tekanan jual mungkin dapat diserap. Sisi sebaliknya adalah dana terus keluar dari aset berisiko; jika arus keluar spot terus berlanjut dan rebound tanpa volume, saya akan menurunkan penilaian. Dalam pengamatan nyata, transaksi bursa dan permintaan spot on-chain harus dilihat secara terpisah: yang pertama mencerminkan aktivitas tempat perdagangan, yang kedua lebih mendekati penyerapan dana baru. Hanya jika penurunan berkurang, proporsi transaksi spot membaik, dan biaya dana tidak terlalu panas, pemulihan akan lebih dapat dipercaya; jika hanya penutupan posisi short, kelangsungan masih terbatas.2000 ETH telah dijual, mari kita beri sedikit penjelasan dingin terlebih dahulu: Saya tidak setuju untuk langsung menganggap transaksi ini sebagai "paus kuno yang bearish terhadap Ethereum". Saya biasanya mencari risiko terlebih dahulu, tapi satu penjualan tidak cukup untuk menentukan tren. Menurut pemantauan on-chain yang dikutip dari sumber, pendiri POAP menjual ETH dan menukarnya ke USDC, lalu memindahkan dana tersebut ke alamat yang sebelumnya ditandai sebagai paus ICO. Penilaian saya adalah, makna bearish dari berita ini cenderung dibesar-besarkan.
Saya terjebak di dua hal. Penjualan koin adalah tindakan yang sudah terjadi, tapi tidak ada penjelasan tentang sisa kepemilikan dan motif penjualan; jika ini hanya penyesuaian pengelolaan dana, maka menyimpulkan adanya tekanan jual berkelanjutan adalah interpretasi saya sendiri. Dana yang dipindahkan ke alamat yang ditandai juga tidak berarti kedua identitas tersebut pasti milik orang yang sama. "Pendiri" dan "paus kuno" yang digabungkan memang menarik perhatian, tapi semakin legendaris identitasnya, tidak berarti prediksi mereka terhadap pasar lebih akurat.
Tentu saja, para bearish juga tidak boleh keras kepala. Jika ke depannya alamat terkait terus menjual ke pasar dan penyerapan melemah secara signifikan, saya akan mengubah pandangan saya dari transaksi terisolasi menjadi sinyal pasokan yang perlu diwaspadai; ini adalah kondisi pengamatan saya, bukan fakta yang sudah terjadi. Jangan terburu-buru senang, juga jangan cepat panik. Untuk penjualan ini, kamu lebih condong long atau short? Apakah alasannya karena tekanan jual nyata, atau kamu merasa tindakan pemegang lama lebih informatif?$RENDER
Infrastruktur GPU terdesentralisasi memiliki kasus penggunaan yang menarik karena AI dan pembuatan konten digital membutuhkan sumber daya komputasi. Render menghubungkan penyedia GPU terdistribusi dengan beban kerja rendering, menciptakan narasi investasi yang berbeda dari token perangkat lunak AI konvensional. Pertanyaan penting adalah apakah permintaan pelanggan nyata dapat mendukung aktivitas jaringan yang bertahan lama. Persaingan, keandalan komputasi, dan perbedaan antara penggunaan platform dan permintaan token tetap menjadi pertimbangan penting.INSIGHT: Tiga dasar siklus terakhir Bitcoin terjadi tak lama setelah pemilihan paruh waktu AS.
2014 → 71 hari kemudian
2018 → 39 hari kemudian
2022 → 13 hari kemudian
Pemilihan paruh waktu AS berikutnya adalah BESOK, 3 November.
Jika pola ini terulang, akhir 2026 hingga awal 2027 bisa menjadi jendela waktu untuk mengamati dasar siklus berikutnya dari $BTC.
Tiga contoh ini membentuk pola yang menarik, tetapi tidak membuktikan bahwa pemilihan menggerakkan siklus.$BTC $ARB
Arbitrum menggambarkan perbedaan antara memperluas aktivitas blockchain dan menangkap nilai ekonomi. Biaya transaksi yang lebih rendah dan kompatibilitas dengan Ethereum dapat menarik aplikasi, tetapi persaingan di antara jaringan Layer-2 tetap ketat. Pengembang dan pengguna membutuhkan alasan kuat untuk bertahan setelah insentif menghilang. Aktivitas jaringan, pendapatan aplikasi, dan hubungan antara pertumbuhan ekosistem dengan permintaan token ARB layak dianalisis secara terpisah daripada diperlakukan sebagai metrik yang sama.1.2 Mari kita bahas inti masalahnya, mengapa ini adalah pertengahan pasar bearish, bukan awal pasar bullish?
Dasar fundamental adalah satu hal, dari sisi teknikal ada beberapa poin berikut:
1. Volume transaksi: Dasar pasar bearish harus disertai dengan volume transaksi yang sangat besar, pada akhir 22 memang ada pergantian volume besar, tapi dari Juni hingga sekarang volume transaksi lesu bahkan semakin menyusut, ini bukanlah dasar yang absolut
2. Zona akumulasi: Akumulasi oleh pemain utama pasti berupa konsolidasi dengan rentang sempit, seperti zona akumulasi tahun 22 yang hanya mencakup kurang dari 20% dari keseluruhan penurunan, dengan pola lilin kecil; sedangkan konsolidasi tahun 26 ini mencakup 38% dari keseluruhan penurunan, dan lilinnya besar, ini sama sekali tidak mendukung akumulasi
3. Breakout palsu: Tahun 22 setelah menembus zona akumulasi 25000, harga yang keluar dari biaya pemain utama tidak akan turun kembali, tapi tahun 26 setelah menembus 83000, jelas ini breakout palsu, malah lilin bulanan menelan dan turun kembaliPada kuartal ketiga tahun 2026, DOGE justru meningkat pangsa pasarnya dalam semua pembayaran kripto di BitPay—dari sedikit di atas enam persen pada awal tahun lalu, naik menjadi tujuh hingga delapan persen. BTC dan ETH tidak merebut pangsa pasarnya, yang mengambil pangsa adalah stablecoin.
Saya meninjau datanya. BitPay memproses lebih dari tiga ratus ribu transaksi dalam enam bulan, BTC mengambil sedikit lebih dari 40%, menyusut dari separuh pasar sebelumnya; ETH sekitar 10%, stagnan; DOGE mengambil tujuh hingga delapan persen, lebih tinggi dari awal 2025. Dari garis ini saja, narasi pembayaran Dogecoin tidak runtuh.
Namun pemain sebenarnya ada di sebelah. Stablecoin berdasarkan nilai sudah menguasai 40% volume BitPay, di CoinGate rekan sejenis, USDC langsung melampaui BTC di paruh pertama tahun ini menjadi yang terbesar. Logikanya sesederhana diskon makanan: pembeli takut volatilitas, penjual juga takut volatilitas, stablecoin menyenangkan kedua belah pihak, jadi menang besar.
Lalu mengapa DOGE bisa bertahan? Karena murah, cepat, dan komunitas yang setia. Sekitar 60-70% pembayaran DOGE berasal dari ritel dan e-commerce, seperti celengan uang kecil yang praktis, beli kopi, isi langganan, siapa pun tidak peduli selisih harga beberapa sen. Risiko juga jelas: alamat aktif di blockchain menyusut ke level terendah dalam hampir sembilan tahun, keyakinan masih ada, tapi yang menggunakan berkurang. Cerita pembayaran $DOGE bukan dihancurkan oleh BTC atau ETH, lawan sebenarnya adalah stablecoin yang tidak naik turun—Dogecoin mempertahankan pasar uang kecil, untuk maju lebih jauh, harus mengandalkan pengguna nyata yang kembali membayar, tidak bisa hanya mengandalkan sentimen.$OKB Tetangga sebelah ada masalah, seluruh jaringan sedang mengamati, dana semuanya diam-diam menggunakan kaki untuk memilih.
Para pemegang besar belakangan ini memindahkan uang ke dompet OKX, data arus masuk bersih bulan ini sudah jelas.
Kembali ke grafik OKB, beberapa hari ini diam-diam terus menutup dengan candlestick positif.
Penurunan ke sekitar 108 sebagai dasar semakin menguat, posisi short benar-benar tidak bisa menekan di sini.
Lagipula token sudah sepenuhnya beredar, tidak ada institusi yang antre untuk membuka kunci dan menjual, ruang ke bawah sudah tertutup rapat.
Sekarang pihak utama sedang bertahan di sini.
Ada biaya platform yang menopang dasar, menunggu untuk menembus sedikit resistensi di atas, setelah itu akan masuk ke zona vakum chip.
#OKB
$OKB
👇$SNDK Sandisk adalah saham siklus NAND tipikal. Saat ini dengan margin kotor 85% dan PE rendah 8,5 kali merupakan ilusi puncak siklus: keuntungan bergantung pada kenaikan harga bukan pada keunggulan kompetitif, permintaan konsumen telah hancur oleh harga tinggi, pertumbuhan sangat bergantung pada pengeluaran AI dari beberapa penyedia cloud; kontrak jangka panjang mengunci volume sekaligus membatasi harga, sekitar setengah kapasitas terekspos ke pasar spot; pangsa pasar perusahaan di posisi kelima, tanpa lindung nilai DRAM/HBM, biaya tetap patungan kaku, setelah kapasitas baru mulai beroperasi pada 2027 harga kemungkinan besar akan turun, menghadapi tekanan ganda pada keuntungan dan valuasi
Singkatnya, bearish!#PalantirQ3Valuation Pada pandangan pertama, saya tertarik dengan angka "100%" itu, hampir saja saya mengartikannya sebagai pasar yang sepihak. Setelah setahun bergelut di dunia ini, saya menyadari bahwa saya masih mudah terbawa oleh proporsi yang rapi seperti itu, malah lupa melihat apa sebenarnya yang dihitung 🤔
Pesan ini mengatakan, kontrak perpetual ETH ( $ETH ) USDT di OKX dalam 1 jam terakhir ada 100 catatan likuidasi paksa, total minimal 2,03 juta USD; posisi long sekitar 0 USD, posisi short sekitar 2,03 juta USD, proporsi 100%, transaksi tunggal terbesar sekitar 1,15 juta USD. Sumbernya adalah data likuidasi paksa publik OKX.
Pemahaman saya, ini lebih seperti peta tekanan posisi parsial, tidak bisa langsung dianggap sebagai voting sentimen pasar secara keseluruhan, saya tidak tahu apakah benar. Transaksi tunggal terbesar sudah melebihi setengah total, menunjukkan jumlah uang sangat dipengaruhi oleh likuidasi paksa tersebut, tidak bisa disimpulkan bahwa para short secara umum tidak tahan. Selain itu, 100 catatan tidak sama dengan 100 orang; statistik ini hanya mencakup satu platform dalam satu jam, bisa menunjukkan tekanan pada short dalam periode ini, tapi tidak menjelaskan seluruh alasan kenaikan harga.
Saya belum bisa memutuskan bagaimana membedakan antara sedikit posisi besar yang dilikuidasi dan keluarnya short secara lebih luas dan berkelanjutan. Selanjutnya saya akan mengamati apakah jumlah likuidasi masih terkonsentrasi pada sedikit catatan, mengingatkan diri saya untuk tidak menganggap proporsi yang mencolok sebagai jawaban pasar yang lengkap.$CORE resmi langsung melakukan hard fork, membakar habis 186 juta koin yang belum beredar di alamat yang memiliki celah.
Lihat sekarang CORE, kapitalisasi pasar yang beredar hanya sekitar 25 juta dolar AS.
Mekanismenya cukup ketat, jika ingin mendapatkan hasil tinggi dari BTC staking, harus mengunci CORE secara paksa.
Artinya, di satu sisi langsung memutus sumber tekanan jual, di sisi lain menggunakan bunga tinggi untuk memancing pemegang besar mengunci koin yang beredar ke dalam "ruang gelap".
Kapitalisasi kecil ditambah penguncian paksa, koin yang bisa dijual di pasar hampir habis.
Dengan kondisi pasar yang sangat kekurangan oksigen seperti ini, sedikit suntikan dana bisa membuat harga melonjak dengan mudah.
#CORE
$CORE
👇Penarikan $ETH di Binance sudah pulih, Ethereum kemarin juga kembali ke 2263, sekarang 2290, black swan senilai 6,3 miliar sudah berakhir dalam lima hari, 90% sudah dibayar, Senin akan menunjukkan bukti cadangan, panik jual pada Kamis menekan harga ke 2181, benar-benar chip berdarah yang dijual, investor ritel paling suka mengumpulkan, tapi berapa banyak yang sudah naik ke kereta, lebih banyak yang terjebak, lihat biaya pendanaan ini ternyata negatif, short masih terjebak di pintu, saya long di 2450, tidak bisa cut loss juga tidak bisa tambah posisi, pandangan saya: saat ini black swan sudah mendarat dan ini adalah kabar baik, karena semua berita buruk sudah keluar, tapi yang utama masih kenaikan suku bunga, ada kemungkinan 86% masih ditekan, rebound itu pinjaman, Desember masih akan ada kenaikan suku bunga, berharap rebound lebih banyak, pasar yang terus turun setiap hari, tidak ada yang akan menyukainya Saya selalu tidak mengerti: perusahaan AI berlomba-lomba membangun pusat data, apa hubungannya dengan beberapa koin yang saya pegang?
Minggu ini saya menemukan jawabannya. Setelah laporan keuangan Alphabet turun 12,6%, Intel turun 28,58%, dan Nasdaq turun 2% dalam seminggu. Alasannya bukan karena pendapatan berkurang, tapi pasar mulai mempertanyakan kapan uang akan kembali.
Bahkan OpenAI yang paling pandai bercerita pun memangkas target penggalangan dana dari 30 miliar menjadi 20 miliar dolar AS. Barclays juga membeli asuransi gagal bayar untuk pinjaman infrastruktur AI yang melebihi 10 miliar dolar AS.
Bank sudah membeli asuransi, sementara saya masih bertahan dengan posisi $BTC dan $ETH, tidak panik itu bohong.BTC sekarang yang paling ditakuti bukan data non-farm, melainkan ketika bull dan bear sama-sama yakin menang
Belakangan ini di dunia kripto benar-benar terasa seperti ketenangan sebelum badai. Setiap kali ada berita besar di pasar, selalu ada yang lebih dulu memprediksi lonjakan besar, dan ada juga yang bersiap menghadapi penurunan tajam berikutnya. Tapi yang benar-benar menarik adalah, setelah berita diumumkan, pergerakan pasar seringkali berbeda dari yang diperkirakan kebanyakan orang
Jumat ini data non-farm AS akan diumumkan, BTC dan ETH mungkin akan mengalami volatilitas tinggi lagi. Saya justru lebih memperhatikan apakah leverage di pasar kontrak mulai menumpuk. Jika banyak trader bertaruh pada arah yang sama, begitu pasar tiba-tiba berbalik, stop loss berantai dan likuidasi paksa bisa memperbesar volatilitas
Daripada menebak data bagus atau buruk, saya lebih ingin mengamati perubahan volume perdagangan, open interest, dan funding rate. Terutama likuidasi berlawanan setelah false breakout, yang seringkali lebih seru daripada sekadar naik turun
Kali ini menurut kalian, pasar akan lebih dulu melikuidasi posisi long atau short?
$BTC $ETH #非農來襲，12月升息會否生變？ Hal paling penting dari musim laporan keuangan kali ini bukanlah siapa yang turun berapa banyak, melainkan pasar untuk pertama kalinya mulai menilai setiap pengeluaran AI.
Setelah laporan keuangan Alphabet turun sekitar 12,6%, Intel turun 28,58%, Nasdaq turun 2% sepanjang minggu. Kesamaan mereka bukan karena kinerja buruk, melainkan pasar tiba-tiba bertanya satu pertanyaan yang sama: kapan uang akan kembali menjadi arus kas.
Sisi pendanaan sudah memberikan jawaban terlebih dahulu. OpenAI menurunkan target penggalangan dana dari 30 miliar dolar AS menjadi 20 miliar, dan target valuasi dari 1,4 triliun menjadi 1,25 triliun. Ini bukan fluktuasi valuasi, melainkan pengurangan neraca secara aktif, dana yang bisa didapatkan berkurang sepertiga dari rencana awal.
Sisi kredit lebih krusial. Barclays sedang menanyakan tentang pembelian perlindungan gagal bayar kredit untuk pinjaman infrastruktur AI lebih dari 10 miliar dolar AS. Bank mulai membeli asuransi untuk pinjaman infrastruktur AI, menunjukkan risiko tidak lagi dianggap nol, dan eksposur juga meluas ke kontraktor bangunan, peralatan, dan pemasok material.
Penilaian saya: belanja modal AI beralih dari ruang imajinasi ke penerimaan pengembalian, perubahan ini sulit untuk dibalik. Bagi aset berisiko, ini bukan kejatuhan besar sekali, melainkan penekanan valuasi yang berkelanjutan. $BTC lebih seperti aset likuid, $ETH mengikuti preferensi risiko keseluruhan, koin dengan narasi AI murni akan menjadi prioritas untuk dikurangi.
Yang perlu dipikirkan: jika sebagian besar infrastruktur AI kali ini dibangun dengan kredit, yang pertama kali bermasalah kemungkinan besar bukan raksasa yang sering dibahas, melainkan mereka yang membangun gedung dan memasok peralatannya.Saya sudah meninjau kembali proyek-proyek yang menjadi perhatian jangka panjang seperti UNI, AAVE, LINK, PENDLE, dan belum menemukan katalis besar baru yang layak dibahas secara khusus.
Namun, data unlock ENA agak menarik.
Hari ini seharusnya ada satu unlock, CoinGecko menunjukkan perkiraan pelepasan 40,63 juta token, senilai sekitar 7,5 juta dolar AS. Tapi ada artikel di internet yang menyebutkan 275 juta token, jelas ada perbedaan angka, kondisi pelepasan sebenarnya harus dilihat di blockchain.
ENA saat ini sekitar 0,185 dolar AS, turun sekitar 2% dalam 24 jam terakhir, dengan volume perdagangan sekitar 210 juta dolar AS.
Menurut saya, masalah sebenarnya Ethena bukan pada unlock ini, melainkan kapan bisnis stablecoin-nya bisa berubah menjadi pembelian berkelanjutan untuk ENA.
Skala USDe masih belum mencapai ambang batas pembelian kembali pertama sebesar 7,5 miliar dolar AS. Bersaing dengan proyek stablecoin seperti Sky, hanya memiliki pengguna dan skala tidak cukup, pada akhirnya tergantung berapa banyak nilai yang bisa didistribusikan ke token.
#加密行业协同守护资产安全 Peretas Binance menggunakan metode baru.
Oleh karena itu, tim tersebut mengurangi kemungkinan stablecoin dibekukan dengan memberikan pinjaman kepada TRX di jaringan Tron. Proses spesifiknya adalah sebagai berikut:
1. Menukar TRX menjadi stablecoin.
2. Menyimpan stablecoin ke dalam protokol pinjaman untuk mendapatkan token perwakilan.
3. Memindahkan token perwakilan ke dompet lain.
4. Menukar token perwakilan kembali menjadi stablecoin, kemudian memindahkannya ke jaringan lain, dan akhirnya menukarnya menjadi Ethereum.
Ini adalah perlombaan antara keterlacakan on-chain dan metode pemindahan aset untuk menghindari kontrol.
Insiden ini akan mengungkap perusahaan mana yang memiliki reputasi baik, mampu menangani masalah dengan cepat, dan memberikan kompensasi yang memadai kepada pengguna. #非农来袭，12月加息会否生变？
Data ketenagakerjaan non-pertanian yang akan diumumkan segera benar-benar menjadi sorotan utama di pasar keuangan saat ini. Ekspektasi pasar secara umum adalah penambahan pekerjaan sekitar 60.000 pada bulan Oktober, naik signifikan dibandingkan nilai sebelumnya 29.000, dengan tingkat pengangguran diperkirakan tetap sekitar 4,2%. Namun data ini tidak hanya mencerminkan kondisi ketenagakerjaan, melainkan secara langsung menentukan arah kebijakan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Desember.
Latar makro saat ini cukup kompleks. The Fed sebelumnya mempertahankan suku bunga di kisaran 3,75% hingga 4,00%, tetapi inflasi inti PCE pada September naik tahunan menjadi 3,1%, menunjukkan tekanan inflasi belum sepenuhnya mereda. Oleh karena itu, harga pasar saat ini untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin pada bulan Desember sudah mencapai 70%. Inti ketidakpastian sekarang adalah apakah data non-pertanian ini akan mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga lebih tinggi atau justru menurunkannya. Jika ekspektasi berubah, imbal hasil obligasi AS, indeks dolar, dan aset berisiko seperti Bitcoin akan bergejolak hebat.
Berdasarkan diskusi di komunitas, penilaian makro The Fed saat ini sangat realistis. Hanya mengandalkan pernyataan hawkish pejabat sudah sulit untuk menaikkan harga kenaikan suku bunga secara signifikan; pasar tidak akan bereaksi tanpa data nyata yang mengonfirmasi arah kebijakan. Dari reaksi pasar saat ini, BTC naik tipis 0,64%, secara keseluruhan dalam kondisi menunggu dengan napas tertahan. Saat data dirilis biasanya menjadi momen pertarungan antara bulls dan bears paling sengit, perlu waspada terhadap lonjakan tiba-tiba dan volatilitas ekstrim. $BTC 我最近滑星球，看到一位大哥每天定期定額20美金持續100多天了，非常有毅力我深感敬佩，但也產生一個疑問，到底是每天定期定額，還是每個月定期定額哪個策略比較好?因為多數人都是一個月一投一次，因此我跑了個圖表對比了一下
結論:幾乎沒差
20美金 608.34美金 投入次數 3166 104 總投入 63320 63267 最終價值 301112 299358 報酬 375% 373.2% 成本 16477 16560
每天多賺 1,754 USDT，只差 0.59%（8.6 年）
為什麼沒差? 「每天投」優勢是買在更多價格區間。 但 3,166 天 vs 104 個月，兩者都已經涵蓋了所有價格區間。 長期下來，平均成本會收Minggu Pengamatan Cowok Jahat
Cramer kembali berteriak, mengatakan teknologi mungkin akan lebih buruk minggu depan
Komentar penuh sorak sorai: Indikator pembalikan datang, bersiap untuk membeli di dasar
Jadi masalahnya, beberapa kali dia sebenarnya cukup benar kan
Pada hari Jumat, semikonduktor kehilangan 1 triliun dalam sehari, Intel hampir terpangkas setengah
Kecepatan pemotongan posisi hedge fund tercepat sejak 2016
Futures pagi ini sedikit naik, Nasdaq +0,4%, jangan terlalu senang dulu
Tiga hal minggu ini:
Laporan keuangan Apple, ujian pertama CEO baru, opsi bertaruh volatilitas 4,3%
Selasa pemilihan tengah periode, mengatur AI dan pengeluaran
Jumat data ketenagakerjaan, perkiraan 60 ribu, tingkat pengangguran 4,2%
Strategi cowok jahat
Tidak mengikuti Cramer, juga tidak mengikuti indikator pembalikan
Tunggu sampai semuanya jelas baru bertindak
Fokus pada punya persediaan di tangan agar tenang di hati Leverage 8x, saya melihat pengawasan ini berhenti di sini terlebih dahulu. Saya tidak bermain leverage tinggi, bukan karena saya merasa lebih sadar dari yang lain, tapi karena saya tahu saya tidak mau terus-menerus memantau pasar. Posisi short $ZEC baru ini, nilai nominalnya sekitar 50.600 USD, arahnya jelas, tapi hasilnya harus menunggu pasar bergerak.
Yang saya perhatikan adalah, leverage bisa mengubah "bersedia menunggu" menjadi "mungkin tidak cukup waktu untuk menunggu". Dengan leverage 8x, fluktuasi berlawanan sekitar 12,5% sudah setara dengan margin awal, ini belum termasuk garis likuidasi yang tepat, karena sebenarnya juga dipengaruhi oleh mode margin, margin tambahan, dan persyaratan margin pemeliharaan. Jika harga bergerak ke arah berlawanan terlebih dahulu, meskipun kemudian keputusan benar, bisa jadi sudah terpaksa keluar posisi.
Jadi bagi saya yang menimbun aset spot, penilaian jangka panjang dan posisi jangka pendek adalah dua hal berbeda. Spot juga bisa rugi, dan tidak selalu kembali hanya karena tahan lama; tapi tanpa leverage, setidaknya tidak akan terpaksa keluar hanya karena margin tidak cukup. Saya sendiri memegang aset tanpa bergerak, dengan syarat secara berkala memeriksa alasan awal memegang, bukan mengambil keputusan berdasarkan posisi short orang lain.
Apakah posisi ini bisa untung, sekarang tidak ada yang bisa memastikan, leverage memang mempersempit ruang untuk kesalahan penilaian. Teman-teman yang memegang ZEC jangka panjang, ketika menghadapi posisi short leverage seperti ini, apakah kalian akan memeriksa kembali alasan memegang, atau sama sekali tidak memasukkannya dalam pertimbangan?$INTC putaran koreksi pasar saham AS kali ini tidak bisa dianggap remeh, Intel, SanDisk, dan Circle semuanya mengalami penurunan yang signifikan, sekuat apa kenaikan sebelumnya, sekuat itulah dampak penurunannya.
Saya terus memantau beberapa saham ini, yang kebetulan mewakili jalur utama yang sangat berbeda: manufaktur chip, jalur penyimpanan AI, dan infrastruktur keuangan stablecoin. Melalui gelombang penurunan kolektif ini, kita bisa melihat dengan jelas bahwa pasar sedang mengalami perubahan mendasar: dana tidak lagi mau hanya membeli berdasarkan cerita dan ekspektasi jangka panjang, penilaian fokus pada laporan keuangan yang nyata, keuntungan, dan potensi profitabilitas yang berkelanjutan.
Dulu banyak saham yang hanya dengan narasi dan ekspektasi yang bagus bisa mendorong harga saham terus naik; sekarang dana menjadi lebih rasional, jika kinerja tidak sesuai dengan imajinasi pasar sebelumnya, maka akan mudah mengalami koreksi besar. Ke depan, apakah saham bisa terus menguat sangat bergantung pada apakah laporan keuangan bisa menyajikan data yang meyakinkan, membuktikan logika profitabilitasnya terealisasi. #非农来袭，12月加息会否生变？ $xSKHY Beberapa hari lalu saya rugi besar di SanDisk, hari ini melihat Hynix di grafik harian jatuh ke sekitar 155, saya terkejut.
【Mengapa Hynix lebih kuat?】
Di pasar, meskipun Hynix juga mengalami penurunan tajam, MACD menunjukkan golden cross di bawah nol, ada harapan pemulihan rebound.
Secara logika, Hynix memegang HBM4 yang merupakan komoditas keras AI, margin keuntungan mencapai 80%, kontrak jangka panjang bahkan mengunci lebih dari setengah kapasitas produksi tahun depan dan tahun berikutnya, ini adalah kepastian! Sebaliknya SanDisk hanya mengandalkan siklus NAND, begitu dengar harga naik atau turun langsung panik.
Satu adalah pria keras yang hidup dari kekuatan komputasi, satu lagi adalah udang lunak yang tergantung pada harga spot. Saya sebelumnya rugi besar bertaruh pada SanDisk, sekarang saya lebih memilih menunggu Hynix stabil dan naik dari sisi kanan, dan tidak akan lagi menangkap pisau terbang dari siklus spot. $SKHYNIX $SNDK Pemimpin punya sesuatu untuk dikatakan
BTC turun kumulatif 7,3% pada Oktober, sekarang berfluktuasi antara 77.000 hingga 80.000 USD. Ada divergensi serius di sisi dana. ETF spot AS mengalami arus keluar bersih 643 juta USD pada 30 Oktober, mengakhiri empat hari berturut-turut arus masuk. Lebih parah lagi, indeks premium Bitcoin Coinbase turun ke level terendah sejak November 2022, negatif selama 38 hari berturut-turut. Ini menunjukkan pembelian modal AS hampir habis.
Di sisi penambang, meskipun total pendapatan Oktober mencapai rekor tertinggi 11 bulan, pendapatan per unit hash turun 17,5%. Jika harga koin terus turun, tekanan jual potensial dari penambang untuk menutupi biaya bisa meningkat kapan saja.
Di kolom komentar ada yang bilang, akhir pekan ini aset utama dan Hynix perlahan naik, setelah tertipu oleh spekulan anjing berkali-kali, agak sulit percaya, terasa seperti ketenangan sebelum badai. Saya rasa intuisi ini cukup tepat. Tidak ada perbaikan substansial di sisi dana, hanya mengandalkan kenaikan volume kecil di akhir pekan tidak akan bertahan. #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
BTC kemarin malam turun di bawah 77.000, sekarang naik tipis 0,65% dan bergerak di sekitar level itu. Lihat apakah bisa kembali ke 80.000. Jika tidak bertahan, akan ada koreksi lebih dalam, dengan resistensi di 84.000 hingga 85.000. Jangan kejar kenaikan atau jual panik, pasang stop loss dengan baik.
Analisis di atas bersifat waktu nyata, pastikan pasang stop loss dengan baik, semoga beruntung. $BTC $ETH $ZEC 🕰️🕰️Dasar dari tiga siklus Bitcoin sebelumnya muncul tak lama setelah pemilihan paruh waktu AS.
2014 → 71 hari kemudian
2018 → 39 hari kemudian
2022 → 13 hari kemudian
Pemilihan paruh waktu AS berikutnya adalah besok, 3 November.
Jika pola ini terulang, akhir 2026 hingga awal 2027 mungkin menjadi jendela yang patut diperhatikan untuk mengamati dasar siklus berikutnya dari $BTC.
Tiga contoh ini membentuk pola yang menarik, tetapi tidak membuktikan bahwa pemilihan menggerakkan siklus.
Apakah sejarah akan terulang?
Mungkinkah ini bukan dasar sebenarnya? $ETH $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Hitung mundur pemilihan paruh waktu, jangan bertaruh siapa yang menang, lihat dulu "tanda kematian" 11 miliar
Para tuan, hitung mundur pemilihan paruh waktu 3 November, survei terbaru menunjukkan peluang Partai Demokrat merebut kembali DPR lebih dari 83%, Wall Street sudah menetapkan harga lebih awal.
Membuka catatan sejarah: Empat pemilihan paruh waktu terakhir, BTC dalam jangka pendek masing-masing anjlok 71%, 64%, 51%, 27%, titik terendah muncul 13 hingga 71 hari setelah pemilihan; tapi dalam 12 bulan setelah pemilihan, rata-rata kenaikan mencapai 53,7%. Singkatnya: setelah pemilihan ada jebakan jangka pendek, jangka menengah mengisi kembali.
Yang lebih penting adalah jendela waktu saat ini. Baru saja menyelesaikan pengiriman opsi BTC senilai 11 miliar, sekitar 70% Gamma terkonsentrasi di rentang 75.000 hingga 82.000. Market maker sudah menarik posisi lindung nilai, penjual opsi harus menunggu hasil dulu baru membuka posisi baru, pasar kehilangan lapisan penyangga. Pasar tanpa penyangga, satu jarum saja bisa membuat lubang dalam.
Survei Bloomberg memberikan prediksi: jika Partai Republik menguasai penuh diperkirakan 90.800, jika Partai Demokrat menguasai penuh diperkirakan 76.450, jika kongres terbagi diperkirakan 84.100. Pesan dingin dari ahli: angka ini untuk perlindungan, bukan untuk bertaruh, siapa yang tahu menu apa yang akan disajikan Capitol Hill?
Jadi aturannya sederhana: jangan bertaruh besar pada arah di malam pemilihan, periode kosong Gamma bisa menusuk tanpa peringatan; tunggu hasil keluar, tunggu market maker kembali baru bertindak. Pemilihan bukan saklar pasar bullish, tapi penguat volatilitas. Saat kenop diputar sampai maksimum, sebaiknya menjauh dulu. $BTC Selama tiga belas Oktober terakhir, Bitcoin naik sepuluh kali.
Sekarang, dua tahun berturut-turut Oktober turun.
Tahun ini turun 7%.
Seluruh jaringan sedang mencari penyebabnya.
Salahkan Federal Reserve, salahkan para bandar, salahkan kutukan yang gagal, semuanya ada.
Minggu lalu orang dari BlackRock muncul di televisi, mengatakan sebuah kebenaran besar:
Pasar sekarang tidak melihat perang, tidak melihat musim.
Hanya AI.
Saat AI bergetar, seluruh pasar ikut bergetar.
Google kehilangan 500 miliar dalam sehari, membuat banyak orang panik.
Bahkan harga minyak dan obligasi pemerintah, pasangan lama itu, berpisah.
Bagaimana dengan Bitcoin?
Sekarang ia adalah bayangan AI.
Kamis lalu tengah malam AI turun, Bitcoin ikut jatuh 4% di tengah malam.
Malam itu Binance diretas, tidak ada yang sempat membicarakannya.
Jadi jangan tanya lagi soal pemotongan suku bunga, juga jangan tanya soal halving.
Tahun ini apakah Bitcoin naik atau tidak,
tergantung kapan AI berhenti turun.
Singkatnya,
sekarang jika memaki Bitcoin, salah sasaran.
Kalau ingin membeli di dasar, tunggu dulu AI berhenti turun. Alasan inti penurunan
1. Kinerja meskipun melebihi ekspektasi (pendapatan tahunan +378%), pasar khawatir harga flash memory akan turun kembali, dan permintaan penyimpanan AI sulit untuk terus mempertahankan pertumbuhan tinggi
2. Pada hari yang sama, Intel anjlok sehingga menyeret seluruh sektor teknologi, preferensi risiko turun dengan cepat, saham penyimpanan di posisi tinggi dijual secara besar-besaran
3. Kenaikan sebelumnya sangat besar, valuasi sudah maksimal, setelah berita baik terealisasi dana mengambil keuntungan
Alasan penolakan pesanan: Harga penyimpanan stabil dan naik, vendor cloud AI menambah pesanan panjang + imbal hasil obligasi AS turun → rebound pemulihan, menantang tekanan di atas 1280 Sebelum saya menyiram air dingin, saya lebih khawatir bahwa berita ini membungkus "visi lima tahun" sebagai kabar baik jangka pendek. CEO Ripple Garlinghouse mengatakan, XRP berpotensi menjadi "standar emas" saluran kripto institusional dalam lima tahun, tetapi juga dengan jelas menyatakan bahwa beberapa transaksi lebih cocok menggunakan fiat atau RLUSD. Saya lebih skeptis terhadap interpretasi jangka pendek dari berita ini, bukan menyangkal kegunaan XRP.
Alasan saya ada dua. Pertama adalah mismatch jangka waktu: target lima tahun tidak bisa langsung dianggap sebagai bukti peningkatan permintaan hari ini, dan materi ini juga tidak memberikan skala adopsi institusional dan ritme implementasinya. Kedua, jaringan yang ramai tidak berarti permintaan aset meningkat secara tahunan. Dia mengatakan sekitar setengah RLUSD diterbitkan di XRP Ledger, yang dapat membawa likuiditas dan volume transaksi; tapi saya tidak akan langsung menganggap ini sebagai pembelian XRP. Menurut dugaan saya, jika transaksi jembatan terutama adalah pertukaran cepat masuk dan keluar, maka percepatan perputaran saluran juga belum tentu membawa permintaan kepemilikan yang berkelanjutan.
Tentu saja, dia juga mungkin benar. Saya akan mengubah pendapat saya jika melihat institusi terus menggunakan XRP untuk jembatan lintas mata uang, dan ada data yang bisa membedakan aktivitas jaringan yang dibawa RLUSD dengan permintaan nyata XRP itu sendiri. Jangan terburu-buru senang, juga jangan menolak kemajuan hanya untuk short selling. Dari berita ini, kamu lebih condong bullish atau bearish? Jelaskan alasannya: menurutmu "target lima tahun" paling tepat diverifikasi dengan data aktual apa?反对OKXICE TSV将其股票代币化的公司数量已增至50家，最新加入的包括英伟达、美光、耐克、好市多及Reddit。OKXICE TSV是OKX与纽约证券交易所母公司ICE的合资平台，最初计划提供6只代币化股票，但如今面临来自发行方的日益强烈的反对。这些公司认为，未经同意的代币化侵犯了其知识产权，并可能损害股东权益。 企业为何反对 核心争议在于控制权与法律模糊性。OKXICE TSV上的代币化股票被设计为衍生品或凭证，而非直接股权，这意味着持有者可能无法像传统股东那样享有投票权和分红。企业担心这会催生平行市场，稀释品牌价值并复杂化投资者关系。英伟达作为AI驱动科技板块的风向标，以及耐克以其强大的品牌保护策略著称，它们的加入凸显了大型企业对未经授权金融产品的高度敏感。 此外，法律环境仍不明朗。尽管美国证券交易委员会（SEC）在近期领导下对代币化采取了更宽容的态度，但发行方担心未来监管转向可能使其面临责任风险。代币化股票缺乏明确的同意与补偿框架，使得原本被宣传为连接传统金融与DeFi的桥梁，演变为一场关于财产权的争夺战。 对RWA板块的影响 这场抵制是对现实世界资产（RWA）叙事的关键考#Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración? Pendiri Formula, Vida, mengurangi 1/3 posisi $BTC-nya, memperkirakan dalam 1-3 tahun ke depan bisa membeli kembali dengan harga lebih rendah, dan membawa 20 juta dolar AS untuk masuk ke pasar saham A sebagai aksi beli di harga rendah! #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
Awal Februari tahun ini, dia membeli BTC spot senilai 3 juta dolar AS dengan harga rata-rata 59.000 dolar AS, pengurangan posisi kali ini mempertimbangkan bahwa meskipun BTC akan memasuki pasar bullish, narasi baru tidak terlalu optimis, saat ini tampak mudah terpengaruh oleh narasi AI dan fluktuasi obligasi AS / dolar AS.
Dia memperkirakan bisa membeli kembali posisi ini dengan harga antara 45.000-55.000 dolar AS di masa depan.
Vida telah membeli saham senilai 2,75 juta dolar AS, dan berencana menginvestasikan total hingga 20 juta dolar AS, termasuk
Zhongji Xuchuang, CQQQ, TCEHY;
Dia percaya indeks papan pengusaha akan meniru reli cepat indeks saham Korea dari akhir Juli hingga pertengahan Agustus, saat ini sudah mendekati titik "beli di harga rendah". Open interest across crypto derivatives barely moved in the past 24 hours, holding near $1.362 trillion. That flat headline number hides the more interesting story: positioning is quietly rotating beneath the surface, and the rotation is not evenly distributed. $BTC open interest rose 0.95% against the trend while $ETH, $SOL and $ZEC slipped 1.56%, 0.90% and 1.73% respectively. With the aggregate unchanged, this looks less like fresh money entering the market and more like capital changing seats#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
Berdasarkan prediksi dari berbagai lembaga saat ini, laporan keuangan Apple untuk kuartal ini kemungkinan akan menunjukkan laba yang sedikit melebihi ekspektasi, namun pendapatan yang secara keseluruhan melebihi ekspektasi cukup sulit, dan fokus pasar yang sebenarnya mungkin bukan pada kinerja kuartal ini, melainkan pada panduan untuk kuartal berikutnya.
📊 Konsensus dan perbedaan di pasar saat ini
Wall Street memiliki ekspektasi konsensus untuk Apple pada kuartal ke-4 tahun fiskal 2026 (kuartal September) sekitar: pendapatan sekitar 1133-1134 miliar USD (pertumbuhan tahunan sekitar 10,6%-10,7%), laba per saham (EPS) sekitar 1,98-1,99 USD.
Terdapat perbedaan halus dalam prediksi lembaga:
· Goldman Sachs lebih optimis: memperkirakan pendapatan 1135,98 miliar USD, EPS 2,01 USD, berpendapat "pendapatan hampir seimbang, laba sedikit melebihi ekspektasi".
· Bank of America lebih berhati-hati: memperkirakan pendapatan 1130 miliar USD, EPS 1,97 USD, dan secara tegas memperingatkan bahwa ekspektasi Wall Street mungkin terlalu tinggi karena "kesalahan pemodelan".
Yang lebih penting, karena peluncuran iPhone yang bergeser, makna "sinyal" dari kinerja kuartal ini berkurang, pasar akan lebih ketat mengawasi panduan Apple untuk pendapatan dan margin laba kotor kuartal Desember. Meskipun data kuartal ini cukup baik, jika panduan ke depan mengindikasikan tekanan biaya yang melebihi ekspektasi atau pertumbuhan yang melambat, harga saham masih bisa menghadapi tekanan. $OP Saya akan mengatakan sesuatu yang tidak biasa: naik selama tiga hari berturut-turut, naik lebih dari 30% dalam 7 hari, tapi volume hanya sekitar 30% dari biasanya.
Ini bukan hal yang normal.
Kenaikan didorong oleh pembelian, volume yang menyusut saat naik berarti tidak ada yang benar-benar masuk pasar, hanya tidak ada yang mau menjual, sehingga para bulls dengan mudah mengangkat harganya dengan sedikit uang. Di pasar sekunder, ini disebut kenaikan kosong. Terlihat nyaman saat naik, tapi jika ada penjualan yang sedikit lebih besar, bisa langsung menghapus tiga batang harga.
Lihat juga jangka menengah, harganya 17% lebih rendah dari 30 hari yang lalu, dan 20% lebih rendah dari setengah tahun yang lalu. Ini menunjukkan bahwa kelompok orang yang masuk di tengah masih terjebak di atas, harga belum kembali ke biaya mereka. Posisi seperti ini membuat bulls dan bears sama-sama menunggu yang lain bergerak dulu, dan saat selisih harga menyempit, ada yang akan kabur. $OP Jangan terus menebak-nebak data nonfarm dengan sembarangan, baik atau buruk, inti PCE tetap kokoh di 3,1% di sana, mimpi penurunan suku bunga sudah hancur. Nonfarm kali ini hanyalah alasan bagi pelaku utama untuk melakukan spike jual beli, latar makro yang didukung suku bunga tinggi sama sekali tidak akan berubah.
Lihat $BTC, grafik sedikit naik hanya mengandalkan sentimen. Tidak ada aliran dana segar di luar pasar, ETF didominasi oleh trader jangka pendek, posisi terjebak di atas sangat berat. Sebelum pengumuman nonfarm adalah waktu sampah, kemungkinan besar pelaku utama akan menggunakan data untuk spike naik turun dan membersihkan pasar. Pegang posisi spot jangka panjang dengan mantap, jangan bertaruh satu arah dalam jangka pendek. Jika melakukan short jangka pendek, wajib pasang stop loss dengan ketat.
Lihat $ETH, masih tetap lemah tak berdaya. Saat pasar sedikit naik, ETH tetap diam saja, begitu BTC turun karena data, penurunan ETH pasti lebih besar. Ekosistem tidak ada titik ledakan baru, dana tidak ada penyangga, jangan tergoda untuk menangkap pisau jatuh saat harga sudah turun banyak, pasar lemah tanpa dasar seperti ini tidak punya dasar di bawahnya.
Lihat $XAUT, emas adalah aset keras yang benar-benar bisa dipegang. Inflasi tinggi ditambah sifat safe haven, pembelian bank sentral di bawah sangat kuat menopang. Tidak peduli bagaimana nonfarm mengganggu ekspektasi kenaikan suku bunga, selama risiko ledakan suku bunga tinggi masih ada, ketahanan emas jauh lebih kuat daripada kripto, jangan gunakan fluktuasi jangka pendek untuk mengubah logika jangka panjang.
Kesimpulannya, jangan bertaruh nyawa pada data nonfarm. Bagaimanapun data keluar, kartu truf The Fed untuk mempertahankan suku bunga tinggi tidak akan berubah, seluruh dana di pasar adalah dana yang sudah ada saling bertransaksi. Kendalikan tanganmu, tahan diri melewati gelombang pembersihan makro ini baru ambil chip yang berdarah. #非农来袭，12月加息会否生变？ 从目前情况看，币安这次63亿美元被盗的事件似乎已逐渐平息，且已于昨日开始分批恢复提币。 但提币恢复后的10小时内，币安处理了约46.5亿美元的提币和10.1亿美元的充值，净流出约36.4亿美元，后续提币规模也有所回落，但用户的实际选择已经说明了一些问题，不少人开始重新考虑资产到底应该放在哪里。 正如之前所说，过去用户选择CEX主要看重操作便利性，但随着AI的发展，单一系统的安全问题正在成为所有机构的噩梦。 既然把资产放在CEX仍然存在这样的风险，用户为什么不直接使用自己的钱包，通过DEX完成交易，再利用DeFi协议进行借贷和其他链上操作？ 如果此次事件进一步改变用户习惯，资金和交易需求可能向链上转移，受益的也不会只有DEX，还包括各种DeFi协议。当然DEX也非绝对安全，操作不慎同样可能造成重大损失。 另一个容易被忽略的问题，是流动性和市场信心的恢复并不是一回事，被盗资金可以补足，但机构和用户是否愿意继续参与市场，需要时间验证。 去年10月市场大爆仓就是一个例子，市场流动性受到了明显冲击。经过近一年，BTC和ETH的订单簿深度已经恢复，甚至超过爆仓前水平，但山寨流动性仍在下降，中心化交Di pasar berjangka, pembersihan lembaga yang tidak patuh biasanya dimulai dengan memblokir jalur dana, baru kemudian membahas pembersihan pasar. Saya melihat berita dari Brasil ini juga mengikuti pola yang sama, hanya saja ketergantungan perusahaan kripto pada jalur masuk dan keluar dana bank lebih langsung.
Periode pengajuan untuk penyedia layanan aset virtual di Brasil telah berakhir, diperkirakan dari 150 hingga 200 perusahaan hanya sekitar 40 yang mengajukan permohonan, pemohon dapat terus beroperasi selama masa peninjauan; yang tidak mengajukan harus melakukan likuidasi dan keluar dalam waktu satu bulan setelah batas waktu 30 Oktober. Mulai 6 November, bank akan memblokir transaksi yang terkait dengan perusahaan kripto tanpa lisensi.
Penilaian saya, ini cenderung menguntungkan pelaku usaha yang patuh secara lokal, tetapi bagi pengguna biasa ini adalah risiko jalur dana yang nyata: perusahaan yang keluar mungkin meninggalkan permintaan pelanggan, dan pemblokiran bank akan mempengaruhi arus dana masuk dan keluar. Namun, mengajukan permohonan tidak berarti disetujui, saya tidak akan menganggap ini sebagai dukungan regulasi.
Apakah ada teman yang juga berasal dari pasar tradisional? Menurutmu, antara pemblokiran jalur bank di Brasil kali ini dan pembersihan lembaga yang tidak patuh di industri berjangka, mana yang berdampak lebih besar pada migrasi pengguna?“Satu saluran pendanaan langsung masih menunggu alokasi dana”, yang paling saya perhatikan adalah kalimat ini. Orang yang menjalankan perusahaan kecil pasti paham, membuka pintu bisnis tidak berarti arus kas langsung berjalan. Proposal anggaran Cardano untuk tahun 2027 juga mengusulkan agar pengelola dana dapat mengajukan pendanaan, pengelola mungkin memengaruhi evaluasi, tetapi hak suara pengeluaran tetap di tangan DReps.
Penilaian saya adalah, berita ini masih belum sepenuhnya menguntungkan dari sisi operasional: apakah investasi bisa berubah menjadi realisasi nyata. Perluasan kualifikasi pengajuan menyelesaikan siapa yang bisa masuk; saluran yang mendapatkan dana baru bisa membicarakan apakah proyek bisa dimulai. Saya tidak akan langsung menganggap perubahan pintu masuk sebagai peningkatan output ekosistem.
Dalam berbisnis, saya melihat input dan output, saya juga akan menyisihkan dana cadangan risiko, tidak bisa menganggap seluruh kas yang tersedia sebagai anggaran ekspansi. Dalam konteks ini, yang ingin saya lihat adalah apakah pengaturan dana memberikan ruang untuk mencoba dan gagal. Menurut dugaan saya, jika sisi pengajuan diperluas tetapi alokasi dana tidak mengikuti, maka persiapan dan evaluasi proyek mungkin akan menghabiskan sumber daya terlebih dahulu, realisasi belum tentu bertambah seiring. Ini bukan berarti pasti akan terhambat, tapi catatan tidak bisa langsung dianggap sebagai pendapatan.
Saya lebih memilih menunggu bagaimana dana itu direalisasikan, baru menilai apakah logika bisnis dari pengaturan ini bisa dipertahankan. Teman-teman yang berbisnis, jika kalian bertanggung jawab atas anggaran ini, apakah kalian akan terlebih dahulu menetapkan kuota untuk saluran pendanaan langsung, atau menyisihkan dana cadangan risiko terlebih dahulu? Risiko arus kas mana yang paling kalian takutkan?Setengah jam sebelum penutupan, BTC di sekitar 77760 kembali diam, layar senyap seperti lima menit terakhir di ruang ujian ✨ Apakah kamu juga menunggu dia bergerak dulu baru berani ikut? Lilin merah Jumat itu cukup menarik. Futures Nasdaq dan BTC turun bersamaan, tapi sinyal sebenarnya bukan di spot, melainkan di tingkat pendanaan kontrak perpetual—bull masih membayar biaya pendanaan, bear belum mundur, keduanya yakin bisa menang. Struktur seperti ini paling melelahkan, harga tidak bergerak, posisi diam-diam berganti tangan. BTC terjebak di 77760, di bawahnya 76500 dan 75000 adalah zona support yang sudah diuji berulang kali, di atasnya angka bulat 80000 seperti magnet, biasanya ada yang buru-buru masuk sebelum itu. Masalahnya, jika bull di pasar derivatif tidak mendapatkan breakout, saat tingkat pendanaan berubah negatif, order stop loss akan datang lebih dulu daripada order beli. Di sisi altcoin suasananya lebih rumit. RKLB ditutup di 54,73, turun 7,39%, SPCX jatuh ke 134,72, dua "roket" itu padam bersamaan, posisi 50 dan 134,5 sekarang menjadi garis psikologis antara bull dan bear. Saya perhatikan satu detail: volume transaksi tidak meningkat signifikan saat turun, menunjukkan panik belum muncul, lebih banyak leverage yang dikurangi secara pasif. Ini sebenarnya sejalan dengan ritme BTC—semua menunggu satu arah, tapi tidak ada yang mau membayar harga duluan. Rasa kelelahan narasi sangat kuat, cerita baru tidak bisa dijalankan, posisi lama tidak rela dipotong. Jalur yang condong bullish sangat jelas: BTC bertahan di 76500, tingkat pendanaan perlahan turun, bear menutup posisi mendorong harga, tembus 80000, altcoin ikut bernapas lega $UNI saat ini diperdagangkan pada 7,27 dolar AS (+2,32%). Data smart money menunjukkan adanya pertempuran jelas antara bull dan bear: posisi short whale mencapai 80 juta dolar AS (kerugian mengambang sekitar 3,74 juta), sedangkan posisi long hanya 8,48 juta dolar AS (keuntungan mengambang). Dalam 30 menit terakhir, net buy long mencapai 590 ribu, menunjukkan adanya dana yang masuk untuk bottom fishing jangka pendek. Grafik 15 menit menunjukkan harga terkoreksi dari puncak 7,411 dan kini dalam fase konsolidasi, dengan momentum bullish MACD melemah, nilai J KDJ mencapai 93,8 yang menunjukkan kondisi overbought parah, dan RSI mendekati 70.
$DOGE saat ini diperdagangkan pada 0,0756 dolar AS. Kondisi dana menunjukkan "dominasi mutlak posisi short": total posisi short hampir 80 juta dolar AS dengan keuntungan mengambang sebesar 7,75 juta; posisi long rata-rata dibuka pada harga tinggi 0,098, mengalami kerugian besar. Pada grafik 15 menit, harga rebound lemah dari titik terendah 0,0745, MACD menunjukkan golden cross tapi volume sangat rendah, KDJ dan RSI bergerak mendatar di sekitar 50.
$XAU saat ini diperdagangkan pada 3919,2 dolar AS (+0,69%). Total posisi smart money mencapai 509 juta dolar AS, dengan posisi short whale besar sebesar 429 juta (keuntungan mengambang 17,47 juta), posisi long hanya 79,87 juta dan mengalami kerugian besar; dalam 30 menit terakhir juga terjadi net sell short. Namun, terdapat divergensi antara aspek teknikal dan dana: grafik 15 menit menunjukkan harga emas baru saja mengalami kenaikan kuat (menembus 3922,8), momentum bullish MACD kuat, Bollinger Bands melebar ke atas, dan RSI menunjukkan kekuatan. Terobosan teknikal yang kuat ini berhadapan dengan posisi short besar whale, yang sangat mungkin memicu squeeze posisi short.Rollback satu blok Ethereum, THORChain membayar 10 ETH lebih (sekitar $23.000), namun RUNE kehilangan nilai pasar sekitar $36 juta, membesar 1600 kali lipat.
Per pukul 10:13 (Waktu Beijing, Binance):
• RUNE $0.505, 24 jam -18,5%
• ETH $2.292, +1,1%
• BTC $78.410, +0,8%
10 ETH telah dikembalikan, 10 jaringan seperti BTC/ETH/SOL sempat dihentikan sementara.
Yang dihukum adalah kerugian, atau kepercayaan?
$ETH $BTC