Orbit Post Sitemap
#OkloQ3NuclearOutlook
Q2 MISS: -$0,28 vs -$0,16 est, Pendapatan $1,21J vs $0,09J lebih baik tapi kerugian lebih besar. Tidak ada keuntungan sampai 2028 (perkiraan $51J).
Rasa sakit valuasi:
$25,5, 52M $26,3-$152, -64% YTD, -81% 1T. Citi $57,5→$33, Truist $51→$31, Piper juga pangkas. Rata-rata PT $75 = potensi naik 170% tapi dilusi — $1M ATM jual 18J saham. Institusional 85%. Bersih -$105J, P/B $9,45.
Panggilan: 20% EPS BEAT — pendapatan tidak relevan. Butuh pencapaian lisensi + tidak ada ATM baru + ARK membeli untuk mempertahankan $25. Miss = $23. Kasus bearish $14.Bro, di grup dinamis semua pada teriak "beli murah, beli murah $BTC", aku mau tanya: di titik ini, kalian berani beli murah nggak? Ada berapa orang yang benar-benar beli murah?
Kita nggak lihat yang lain, cuma lihat tren pasar sekarang:
Dari tren K-line, BTC sudah benar-benar turun dari posisi tinggi, semua moving average jangka pendek menunjukkan pola bearish, satu per satu candle merah besar menekan dengan kuat. Setiap rebound kecil sekarang bahkan nggak sampai menyentuh harga tertinggi sebelumnya, ini benar-benar pola koreksi turun yang standar, sama sekali nggak ada sinyal stabilisasi atau serangan balik.
Lihat juga kedalaman order book, di sekitar 79.640 ada banyak sekali order jual yang menekan, tekanan jual sangat berat. Sedangkan order beli di bawah sangat sedikit, sama sekali nggak bisa menahan penjualan yang deras. Dana malah keluar, pemain utama bahkan nggak ada niat untuk melindungi harga.
Dalam tren turun satu arah seperti ini, dasar harga sama sekali belum jelas, beli murah sama saja dengan menangkap pisau yang jatuh, siapa yang tahu apakah di bawah lantai masih ada ruang kosong.
Jadi, berani beli murah? Jawabanku tidak berani, dan aku juga nggak mau ikut-ikutan keramaian itu. Ikuti tren besar dengan posisi short, bukankah itu lebih aman daripada menebak dasar harga secara buta?
Posisi short ini aku pegang dengan mantap, selama nggak ada sinyal stabilisasi yang jelas aku nggak akan keluar.
Harga rata-rata posisi shortku di 83436.2, sekarang langsung turun ke 79621.8, untung stabil +13.71%!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Banyak orang bingung: $BTC tidak turun terlalu parah, tapi kenapa setiap kali rebound terasa rapuh seperti kertas, langsung runtuh saat disentuh?
Jawabannya bukan di grafik K-line, tapi di data biaya pendanaan dan likuidasi. Biaya pendanaan beberapa hari ini jelas positif, artinya para long terus membayar short, dan pasar dipenuhi oleh posisi long yang berebut rebound. Lihat juga likuidasi, yang terus dihancurkan adalah posisi long, bukan short, berulang kali terjadi pembersihan.
Ini bukan karena makro yang menjatuhkan harga, tapi karena para long yang terlalu padat di dalam pasar saling menginjak satu sama lain. Setiap teriakan "dasar sudah datang" justru memberi bahan bakar untuk penurunan berikutnya. Jika ingin menangkap rebound ini, tanyakan pada diri sendiri dulu: apa alasanmu untuk yakin bahwa kamu bukan bagian dari yang akan dibersihkan?Biaya untuk long SOL tidak hanya berupa biaya transaksi, ada tiga biaya nyata: biaya transaksi, biaya pendanaan, dan biaya peluang. Yang ketiga paling mudah diabaikan, tapi memiliki porsi terbesar.
Biaya transaksi adalah yang paling langsung, biaya transaksi untuk kontrak perpetual sekitar 0,05%, buka posisi kena sekali, tutup posisi kena sekali lagi, total sekitar 0,1%. $SOL sekarang sekitar 101, membuka dan menutup posisi 10 SOL biayanya sekitar 1 dolar.
Biaya pendanaan adalah biaya selama posisi terbuka, diselesaikan setiap 8 jam. Pada periode 8 pagi 26 Oktober, tarifnya 0,00008764%, setara dengan sekitar 3,2% per tahun. Memegang posisi long, membayar setiap 8 jam, posisi 10 SOL, satu periode sekitar 0,09 dolar. Dalam 10 hari ada 30 periode, total sekitar 2,7 dolar.
Biaya peluang adalah yang paling tersembunyi. Selama 10 hari memegang posisi long SOL, jika BTC naik 5%, tapi SOL tidak naik atau hanya naik 2%, selisih 3% itu adalah biaya peluang. 10 SOL dihitung dengan harga 101 adalah 1010 dolar, 3% adalah 30,3 dolar. Uang ini tidak dipotong dari akun, tapi itu adalah kerugian nyata.
Jika dijumlahkan, posisi long 10 SOL selama 10 hari, biaya transaksi 1 dolar, biaya pendanaan 2,7 dolar, biaya peluang diasumsikan 3%, yaitu 30,3 dolar, total biaya 34 dolar. Biaya transaksi dan pendanaan kurang dari 4 dolar, biaya peluang mencapai 90%. Sebelum mengambil posisi long $SOL, pikirkan dulu apakah bisa mengalahkan pasar, jika tidak, berarti membayar biaya tersembunyi.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
《亚马逊算力爆单 财报背后谁赚翻》
Seluruh jaringan sedang mengamati laporan keuangan kuartal ketiga Amazon minggu ini, dengan kabar bahwa pesanan kapasitas komputasi AWS sudah terisi hingga tahun depan, dan ekspektasi pendapatan di atas kertas didorong sangat tinggi oleh Wall Street.
Namun di balik data yang mengkilap itu terdapat beban besar pembakaran uang. Puluhan miliar dolar modal diinvestasikan untuk perluasan jaringan listrik, modifikasi pendinginan cair, dan pesanan kontrak jangka panjang dengan Nvidia, arus kas sedang menanggung tarikan ekstrem dari siklus penyusutan.
Yang membayar sebenarnya adalah bisnis nyata perusahaan dengan uang sungguhan, ataukah ini perlombaan persenjataan raksasa untuk tidak tertinggal, rapat laporan keuangan ini akan memberikan jawaban paling langsung. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
Kenapa YA:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA flu (flu mRNA FDA 50+ pertama) disetujui. Vaksin kanker Intismeran (MRK) Fase 3 berhasil. Panduan pendapatan FY +10%. Kas $8M+ setelah litigasi $950M.
Valuasi gila:
$200 vs $22 rendah → +580% YTD, +295% 6M, tertinggi $254. P/S 41x, P/B 9x, EPS -$7,25, Margin Bersih -141%. Target harga pasar $118 (turun 42%). 3 Beli/14 Tahan/3 Jual. Okt 22 -25% karena kebocoran data kanker.
Panggilan: 80% EPS MENGALAHKAN (musim + pemotongan biaya) tapi saham - Jual saat mengalahkan — butuh >$950M + kerugian <-$0,90 + penggalangan dana 2026$PEPE gelombang pasar ini telah membuat banyak orang kehilangan uang. Pada 23 Oktober, mencapai puncak bulanan baru di 0.000005076, RSI melonjak ke 94 yang menunjukkan kondisi overbought, menarik banyak posisi long dengan leverage masuk. Hasilnya? Paus besar mulai memindahkan koin ke bursa, dengan aliran masuk bersih sebesar 2,11 triliun koin, para bulls langsung dibantai. Pada 15 Oktober, hampir 1 miliar likuidasi terjadi di seluruh jaringan, koin dengan Utility rendah dan Beta tinggi jatuh lebih parah daripada pasar secara keseluruhan.
Bagaimana jebakan ini dibuat: PEPE tidak memiliki tekanan jual yang dibuka (100% beredar), tapi paus mengendalikan 41%. Kenaikan harga untuk menjual adalah hal biasa. Dari 0.000004448 turun terus ke 0.000004347, garis penurunan berosilasi di grafik adalah buktinya.
Posisi short saya ini adalah uang yang saya ambil di dasar jebakan. Leverage 50x, dibuka di 0.000004448, sekarang di 0.000004347, keuntungan mengambang +113,08%. Tapi saya tidak serakah.
Apakah sudah stabil? Belum.
PEPE: 0.00000440-0.00000445 adalah zona support terbaru (juga zona perebutan antara bulls dan bears), jika gagal bertahan, target berikutnya adalah 0.0000040 (batas bawah saluran). Di atasnya, 0.000004448 adalah harga pembukaan/stop loss, jika tidak bisa naik kembali, jebakan ini akan berlanjut. Biaya pendanaan di beberapa platform sudah negatif, short terlalu padat, bisa memicu short squeeze kapan saja.
Ini bukan dasar, ini adalah "posisi long sudah habis, menunggu posisi short habis" sebagai jebakan pergantian. Toleransi kesalahan short dengan leverage 50x hanya 2%, sebelum FOMC, jangan buru-buru beli di dasar, tunggu sinyal. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
Malam ini pasar saham Brasil, apakah sudah terjadi circuit breaker?
Pagi-pagi buka mata langsung lihat pasar, futures Ibovespa langsung jatuh 20%, circuit breaker. EWZ di pasar malam sempat turun lebih dari 17%, PBR sebelum pasar buka turun sampai 19,98 dolar, turun lebih dari 20%. Ini bukan koreksi, ini panic selling.
Apa yang terjadi? Lula menang balik dengan 51,76% melawan Flávio Bolsonaro, masa jabatan keempat. Pasar sebelumnya semua bertaruh sayap kanan menang, "trading Bolsonaro" langsung gagal. Kekhawatiran defisit fiskal kembali muncul—utang publik 82,9% dari PDB, suku bunga acuan 13,75%, angka-angka ini jelas membuat siapa pun mengernyitkan dahi.
Apakah ini salah jual atau valuasi kembali? Jujur, lebih ke yang kedua. Tiga minggu setelah putaran pertama, Bovespa naik hampir 7%, real naik 5%, kenaikannya karena ekspektasi. Sekarang ekspektasi itu hilang, jadi hanya penurunan kembali. Tapi tekanan fiskal nyata, jadi ini lebih seperti "pembunuhan ekspektasi + kekhawatiran fiskal" harga ganda, bukan salah jual murni.
PBR perlu dibahas terpisah. Ia punya risiko lebih dari indeks—penetapan harga bahan bakar mungkin akan diintervensi. Lula sebelumnya sudah melakukan ini, menekan inflasi tapi merugikan perusahaan. Sekarang turun ke sekitar 20 dolar, resistensi di 22, support di 20, jika turun di bawah 20 mungkin akan ada gelombang jual lagi.
Bisakah bottom fishing? Pendapat sangat berbeda. Gavekal bilang suku bunga tinggi + eksposur komoditas besar adalah peluang, harus beli; pihak lain menghitung PE forward dari 9,7 kali ke 8,3 kali bahkan 7 kali, menyarankan downgrade. $EWZ Sejujurnya, yang paling sulit diprediksi tentang ETH minggu ini bukanlah naik atau turunnya, melainkan kedua pihak saling berbicara berbeda.
Bagian yang bisa dijual di bursa sedang keluar—sekitar satu miliar dolar AS keluar bersih dari ETF spot AS pada Oktober. Di sisi lain, sekitar 36% dari seluruh jaringan sudah terkunci dalam staking, dengan antrean masuk lebih dari satu juta koin.
Harga melemah, sempat menyentuh di bawah 2300 dini hari tadi. Grafik seperti menghela napas, tapi di blockchain seolah ada yang sedang membereskan barang, bersiap untuk bertahan lebih lama.
Saya lebih condong ke yang terakhir: suku bunga menakutkan, jadi ETF ditarik; jaringan masih berjalan, jadi staking tetap berjalan. Sideways, mungkin karena dua kekuatan ini saling bertarung.
Kalau saya salah lihat, kira-kira begini—2300 tidak bertahan, penarikan ETF terus membesar, antrean staking tiba-tiba memendek. Itu berarti orang-orang juga tidak begitu tenang.
Beberapa hari setelah pertemuan The Fed, saya akan membandingkan angka penarikan dengan level 2300, siapa yang duluan goyah dia kalah.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Hitungannya, S&P Global pertama kali mengumumkan akuisisi pada 17 September, dan menyelesaikannya pada 26 Oktober, dengan selang waktu 39 hari. Target akuisisi adalah penyedia standar keamanan keuangan on-chain OpenZeppelin; ketentuan keuangan tidak diungkapkan, S&P Global memperkirakan transaksi tidak akan berdampak signifikan pada kinerja keuangannya. Saya cenderung melihat ini sebagai kabar baik untuk jalur standarisasi keamanan, tapi bukan peristiwa besar yang langsung berdampak pada kinerja.
① OpenZeppelin didirikan pada 2015, dan diakuisisi pada 2026, rentang waktunya 11 tahun. Dari sudut pandang lain, S&P Global mengakuisisi perusahaan keamanan dengan sejarah perkembangan yang cukup panjang, bukan tim baru yang baru muncul; ini membuat penjelasan "meningkatkan kemampuan keamanan" menjadi lebih meyakinkan.
② Dari pengumuman 17 September hingga penyelesaian 26 Oktober, proses transaksi memakan waktu 39 hari. Penyelesaian akuisisi menunjukkan transaksi telah terealisasi, tapi 39 hari ini tidak bisa langsung dihitung sebagai kemajuan integrasi produk atau adopsi pelanggan, saya akan memisahkan hal-hal ini.
③ Berita 26 Oktober masih belum menyebutkan nilai transaksi, S&P Global juga memperkirakan dampak keuangannya tidak signifikan. Tanpa ukuran harga ini, sulit untuk menilai nilai jalur keamanan on-chain secara keseluruhan berdasarkan akuisisi ini; jika nanti ada adopsi bisnis nyata, pembahasan dampak akan lebih solid.
Penilaian saya, perusahaan informasi keuangan tradisional bersedia memasukkan kemampuan keamanan on-chain ke dalam sistem mereka, arah ini memiliki bobot; apakah bobot ini bisa sampai ke pengguna biasa, saya selanjutnya hanya akan fokus pada bagaimana layanan nyata diimplementasikan, tidak terburu-buru menghitung keuntungan dari pengumuman ini.#SonyQ2GamingAndMusic
*Kenapa YA:*
Gaming G&NS ¥771B +28% YoY, MAU 219M +3%, waktu main +1%, pergeseran PS Plus ke tier lebih tinggi. Musik ¥600B+ estimasi — streaming KPop Demon Hunters + 25% pertumbuhan streaming. Harga sensor pencitraan. Pemotongan kerugian tarif ¥70B→¥50B. Buyback ¥100B + FY Op +¥100B kenaikan. 7 dari 8 EPS melampaui ekspektasi.
*Valuasi:* ¥4,500, kapitalisasi pasar ¥24T, turun 23% dari puncak ¥4,776. Target harga dipotong ¥5,100→¥4,700 tapi Buy tetap. Tingkat beat 50% dalam 4 kuartal terakhir.
*Prediksi: 65% MELAMPAUI — butuh Gaming >¥1.1T + Musik >¥600B + GM >36%. $24 → $26 jika melampaui.*$ETH ETH saat ini diperdagangkan pada 2.302: Nilai J 13,84 sangat oversold, tetapi "pedang" paus besar masih menggantung di atas kepala
ETH turun 1,74% dalam sehari. Nilai J pada level 1 jam hanya 13,84, RSI6 turun ke 30,19, sinyal oversold yang sangat kuat menyala, MACD menunjukkan golden cross di bawah sumbu nol, batang hijau menyusut, rebound jangka pendek bisa terjadi kapan saja.
Namun oversold tidak pernah menjadi alasan untuk naik, peta likuidasi yang menentukan. Rasio long-short ETH masih tinggi di 2,46, posisi long yang terbuka jauh dari bersih. Di sekitar 2.272 terkumpul likuidasi posisi long senilai sekitar 270 juta USD, jika turun di bawah ini, likuidasi berantai bisa langsung menekan harga menembus 2.200. Sementara itu, ETF spot mencatat arus keluar bersih lebih dari 1,18 miliar USD pada Oktober, rekor kehilangan terbesar dalam satu bulan sepanjang tahun; Arthur Hayes secara terbuka menyatakan "Saya sudah jual semua", 6.400 ETH dilikuidasi di sekitar 2.375. Paus kuno di on-chain juga bergerak, 5.000 ETH dipindahkan, 1.500 di antaranya sudah masuk ke CEX. Blast menutup antarmuka penarikan, sebagian dana kembali ke mainnet, tapi tidak cukup untuk mengimbangi tekanan jual institusi.
Level kunci: di atas 2.320—2.336 adalah zona tekanan moving average, jika rebound ke sini tidak bisa bertahan dengan volume, itu adalah kesempatan bagi short untuk menambah posisi; di bawah 2.272 adalah garis pertahanan terakhir long, jika gagal bertahan membuka ruang untuk penurunan cepat ke harga likuidasi paus besar di 2.181. Godaan rebound oversold sangat besar, tapi sebelum kepadatan long berkurang, setiap rebound bisa jadi mempersiapkan likuidasi berikutnya.$DOOD 592,52%. Ini adalah rasio keuntungan mengambang. Tapi yang benar-benar mengelola posisi ini bukan angka ini, melainkan tiga angka lainnya.
Yang pertama: 29,59%. Ini adalah kenaikan aktual. Leverage 20x memperbesar ini 20 kali, tapi risikonya juga diperbesar 20 kali. Jika turun 29,59%, posisi ini akan menjadi nol. Dibandingkan dengan putaran sebelumnya, kenaikan aktual turun dari 33,76% menjadi 29,59%, penyangga menyusut hampir 4 poin persentase—harga dari konsolidasi.
Yang kedua: 0,000503. Ini adalah selisih harga saat ini dengan harga pembukaan posisi. 0,002203 dikurangi 0,0017. Dalam volatilitas koin kecil, jarak ini tidak cukup untuk menahan satu tusukan harga yang signifikan.
Yang ketiga: 0,000297. Ini adalah selisih harga saat ini dengan tekanan di 0,0025. Sebelumnya selisihnya 0,000226, sekarang 0,000297—jarak melebar, kekuatan bullish melemah.
Operasinya jelas: dorong ke atas untuk impas, ambil keuntungan dari posisi utama. Jika menembus 0,0025, target 0,003, jika turun kembali ke biaya, keluar posisi. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Kalimat yang paling populer di grup dalam dua hari terakhir adalah, akhirnya yang main Predict berhasil keluar dari kesulitan.
Alasannya sangat langsung, Binance meluncurkan kontrak pra-pasar untuk token ini, harga pra-pasar sekitar 1,5 dolar AS, jika dihitung dengan harga ini, FDV sekitar 1,5 miliar dolar AS. Sebuah proyek pasar prediksi yang belum mengeluarkan token, langsung menempati posisi valuasi blockchain kelas dua.
Untuk airdrop, pasar memperkirakan porsi tidak kurang dari 5%, jika dihitung dari 1,5 miliar itu berarti sekitar 75 juta dolar AS. Ada yang menghitung berdasarkan poin PP per unit 0,15 dolar, dengan mengumpulkan beberapa ribu poin, nilainya sekitar ratusan hingga seribu dolar, bukan sekadar harapan kosong.
Proyek ini juga bukan muncul begitu saja. Pada bulan Maret tahun ini, CZ membagikan tweet tentang poin airdropnya, tidak lama kemudian berinteraksi lagi, popularitasnya mulai naik dari situ. Di tengah jalan, mereka mengakuisisi Probable, menggabungkan sistem poin dari kedua pihak, sehingga yang ikut dari awal di kedua sisi mendapatkan dua kali lipat.
Namun saya tidak terlalu optimis dengan harga pra-pasar. Harga pra-pasar 1,5 dolar pada dasarnya adalah realisasi awal dari harga pembukaan TGE yang tinggi, orang yang benar-benar membeli saat pembukaan harus menghadapi titik awal 1,5 miliar.
Langkah saya sangat sederhana, tidak mengejar harga pra-pasar, menunggu pembukaan TGE, jika harga rendah baru dipertimbangkan masuk, jika harga tinggi saya hanya menonton dari samping. Mendapatkan keuntungan dari airdrop adalah soal kesabaran, trading adalah soal posisi, jangan mencampur kedua hal ini.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX baru-baru ini mendapatkan pendanaan AI sebesar 40 miliar, kabar ini agak berputar-putar.
Musk mengatakan sudah final, tapi ada juga kabar bahwa harga belum sepenuhnya disepakati.
Sekarang pasar kredit sangat selektif, perusahaan infrastruktur AI tanpa bisnis utama yang stabil sulit mendapatkan dana.
Meskipun kinerja SpaceX sendiri cemerlang, biaya bunga dari dana besar ini tidak rendah, tekanan ke depan cukup besar. Kehebatan tidak perlu banyak kata! Pump resmi terhubung dengan X Layer!
Pump meluncur di X Layer, secara permukaan terlihat seperti ada satu rantai tambahan di daftar aset. Pengguna tidak perlu melakukan cross-chain, tidak perlu mengganti dompet, saldo USDC yang sama langsung dapat diperdagangkan di token X Layer.
Hal ini bisa terjadi karena ekosistem penyelesaian di bawahnya sudah siap. Pada Agustus 2026, Circle membawa USDC asli dan CCTP ke X Layer, USDC tidak lagi bergantung pada jembatan likuiditas tradisional, melainkan dicetak asli oleh Circle dan masuk-keluar melalui CCTP. Pada awal Oktober, TVS stablecoin di X Layer sekitar 133 juta USD, di mana USDC yang dijembatani secara eksternal melalui CCTP sekitar 17,78 juta USD. Pump yang terhubung adalah rantai stablecoin yang sudah selaras dengan kebiasaan perdagangan Barat, bukan jaringan baru yang mengharuskan pengguna belajar cross-chain terlebih dahulu. #BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· Momentum dana ETF berbalik: Meskipun sepanjang minggu masih mencatat arus masuk bersih sekitar 301 juta USD, setelah tiga hari perdagangan pertama mencatat arus masuk kumulatif sekitar 1,075 miliar USD, pada hari Kamis terjadi arus keluar bersih harian sebesar 636 juta USD (penarikan dana harian terbesar baru-baru ini), dan pada hari Jumat kembali keluar 138 juta USD, total dua hari sekitar 770 juta USD keluar, yang secara langsung melemahkan dukungan pembelian di pasar.
· Likuidasi posisi long mendominasi penurunan: Dalam 24 jam terakhir, sekitar 196.000 orang di seluruh jaringan mengalami likuidasi dengan total 728 juta USD, di mana posisi long mencapai 84%, likuidasi posisi long Bitcoin sekitar 234 juta USD. Penurunan ini lebih disebabkan oleh likuidasi paksa posisi long leverage yang memicu efek domino, bukan penjualan aktif dari sisi spot.
· Premi Coinbase terus berbalik negatif, menunjukkan kekuatan pembelian institusi AS yang lemah.
Makro dan Pemicu Peristiwa
· Rapat FOMC Federal Reserve (28 Oktober): Pasar memperkirakan suku bunga akan dipertahankan tanpa kenaikan (probabilitas tidak naik lebih dari 93%), namun taruhan kenaikan suku bunga pada bulan Desember masih tinggi antara 73%—77%, ekspektasi hawkish menekan sentimen risiko.
· Tekanan inflasi dan harga minyak: CPI September naik menjadi 3,7%, harga minyak Brent menembus 115 USD, kekhawatiran inflasi kembali bertambah ditambah hasil obligasi AS mendekati 5,3%, menyebabkan korelasi 7 hari antara Bitcoin dan S&P 500 mencapai 83,4%, atribut safe-haven melemah dan atribut aset berisiko meningkat. #AMDQ3HeliosRevenue
Q2 BEAT: $11,54M vs $11,3M, DC $6,72M +107% (58% dari penjualan), EPS $1,66 vs $1,62 — tapi terjual -8% karena GM meleset.
Pengiriman rak Helios (EPYC + MI355X/450) Q3, peningkatan Q4. Permintaan melebihi perkiraan. Server CPU >80% YoY H2 26, DC 2x lagi di 2027. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush $600 — CPU ketat = potensi kenaikan.
Valuasi: $521, 131x P/E, 38,5x 2027 $14,11. YTD +143%. Butuh DC >$7,5M + panduan Q4 $15,7M.
Panggilan: 75% BEAT — angka bagus, harga adalah GM. >56,5% GM + volume Helios = $608Dogecoin ada gerakan baru, tapi harganya tidak ikut melesat! BTC masih berfluktuasi di sekitar 80 ribu, ETH terus melemah. Dibanding menebak siapa yang sedang mengintai, ada detail dalam pengumuman kali ini yang lebih layak diperhatikan.
Pada 21 Oktober, Dogecoin Labs mengumumkan integrasi MyDoge, DogeOS, dan Such App. Namun, dokumen regulasi House of Doge tanggal 23 Oktober menyatakan bahwa transfer aset Such App belum selesai. Pengumuman integrasi tidak berarti semuanya sudah terealisasi.
Lihat dulu $BTC, tercatat 80198, turun 0,32% dalam 24 jam. Jarak ke 80 ribu hanya 198 dolar. Dekat dengan angka bulat, tapi bukan berarti ada penopang pasti di situ.
Lalu lihat $ETH, tercatat 2318, turun 0,74%. Dalam jangka waktu yang sama lebih lemah dari BTC, jarak ke 2300 hanya 18 dolar. Tidak bisa langsung menganggap risiko di belakangnya lebih kecil hanya karena sudah turun.
Terakhir lihat $DOGE, tercatat 0,07720. Integrasi dompet, aplikasi, dan pembayaran patut diperhatikan, tapi pengumuman tidak berarti pengguna baru sudah muncul, apalagi pembeli sudah masuk.
Saya lebih fokus pada jumlah pengguna aktif sesungguhnya, jumlah transaksi pembayaran, dan retensi, bukan berapa banyak nama proyek yang muncul dalam pengumuman.
Pembangunan ekosistem ada kemajuan, tapi kenaikan harga koin belum ada tanggal pengiriman.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Pecahnya internal koin privasi, rantai AI diam-diam naik, ada juga makhluk aneh dengan kapitalisasi pasar 6,1 miliar dan volume transaksi 15 juta.
Menang dalam narasi tapi kalah hari ini $XMR 594,38 dolar, turun 3,38%, tapi mingguan naik 3,82%, 14 hari naik 13,6%, pendorongnya adalah pencabutan proposal regulasi pencampuran koin oleh FinCEN pada 5 Oktober. ZEC kuat, XMR lemah, menunjukkan dana sedang memilih, bukan kenaikan sektor secara umum. 580 adalah support, jika tembus itu berarti berita baik sudah habis, masih ada ruang 24% menuju puncak Januari di 797,73, tapi harus kembali di atas 620 dulu.
Minoritas yang diam-diam naik $NEAR 4,58 dolar, naik 1,52%, volume transaksi 456,87 juta, perputaran jelas lebih baik dari pasar besar. 4,50 adalah garis support dan resistance, jika turun di bawah 4,3 hanya rebound oversold, baru tembus 4,80 dengan volume baru bisa dianggap tren.
Makhluk aneh dengan kapitalisasi pasar 6,1 miliar dan volume transaksi 15 juta $RAIN 0,0086 dolar, naik 4,63%, kapitalisasi pasar 6,14 miliar, volume transaksi hanya 15,83 juta. Tidak menetapkan target harga, volume transaksi kurang dari 100 juta, kenaikan apapun hanyalah kekayaan di atas kertas. Ada dua jenis kondisi khusus altcoin, yang ada volumenya, dan yang hanya harganya. Yang terakhir disebut jebakan.#CircleQ3USDCGrowth
4 Nov — Est: $0.37 EPS | $740M Rev*
Q3 BEAT terakhir sudah tercetak? $0.64 vs $0.22 est, Laba Bersih $214M +202%, Pendapatan $740M +66%. USDC $73.7B +108% YoY. Tapi saham turun -11% setelahnya.
*Penekanan valuasi:*
Mizuho PT $43 (-48%), Wolfe $60 — 96% pendapatan = bunga. Ketakutan pemotongan Fed = -10-20% pendapatan cadangan. P/E 49x, Fwd 80x+ masih mahal. Q2 meleset $0.18 vs $0.16.
*Panggilan: 70% BEAT tapi 30% saham BEAT — butuh USDC >$75B + hasil cadangan stabil. >$800M Pendapatan + Lainnya $100M = uji $95. Panduan pemotongan suku bunga = memudar.*$BTC BTC saat ini diperdagangkan pada 79,666.7 USDT, turun 1,15% dalam sehari, dengan titik terendah 24 jam mencapai 79,322.9. Harga tertekan di bawah MA20 (80,161.5) dan MA30 (80,273.0), dengan resistensi SUPERTREND di 80,722.1. MACD pada level 1 jam menunjukkan golden cross di bawah sumbu nol dengan batang merah yang melebar, RSI6 naik ke 29,9 meninggalkan zona oversold ekstrem, menunjukkan pola pemulihan oversold jangka pendek.
Dari sisi makro, menjelang rapat kebijakan Federal Reserve, sentimen risiko pasar meningkat, ditambah kekhawatiran perdagangan AI yang terus berkembang, pasar kripto secara keseluruhan mengalami tekanan. Para trader umumnya mengurangi eksposur risiko dan memperhatikan apakah akan ada sinyal kenaikan suku bunga pada bulan Desember setelah rapat, jalur suku bunga menjadi variabel inti jangka pendek.
Dari sisi dana, situasi tarik-ulur terjadi. ETF Bitcoin spot AS mencatat arus keluar bersih sekitar 770 juta USD pada Kamis dan Jumat pekan lalu, berbanding terbalik dengan arus masuk bersih lebih dari 1 miliar USD di awal pekan, namun sepanjang minggu masih mencatat arus masuk bersih sekitar 301 juta USD. Whale on-chain telah menambah kepemilikan sekitar 85.000 hingga 89.000 BTC sejak pertengahan hingga akhir September, kecepatan akumulasi tercepat sejak Februari tahun ini, berlawanan dengan arus keluar ETF.
Peta panas likuidasi menunjukkan, pada level atas 84.240 USD, likuidasi posisi short mencapai 787 juta USD, sedangkan pada level bawah 76.764 USD, likuidasi posisi long sekitar 770 juta USD. Setelah menembus zona biaya bersih long di 81.993 USD, likuidasi long BTC dalam 24 jam mencapai sekitar 85,9 juta USD, 64% posisi long bersih dalam kondisi floating loss, tekanan leverage belum sepenuhnya terlepas. #本周将公布10月FOMC利率决议
Saat ini risiko harga minyak bertambah menjelang FOMC, pasar akan terlebih dahulu memperdagangkan inflasi, dan mungkin akan mencerna dampaknya lebih awal.
Saat ini pasar sedang memperdagangkan ekspektasi inflasi, harga minyak turun dari level tertinggi enam bulan terakhir, bukan berarti risiko pasokan hilang, dan pasar terutama melihat dampak harga minyak terhadap inflasi, serta berapa lama suku bunga akan bertahan di level tinggi.
Jika harga minyak terus turun, dan pernyataan Fed tidak lebih hawkish, pasar mungkin akan beralih ke pertumbuhan dan likuiditas, $BTC belum tentu akan terus mengikuti kekhawatiran inflasi, antara harga minyak dan Bitcoin, masih ada transmisi melalui dolar dan suku bunga riil.
$ETH $ZEC Setelah institusi masuk, keunggulan investor ritel yang terpikir oleh saya ternyata adalah tidak perlu menyerahkan laporan kinerja setiap kuartal. Dana dan informasi tidak bisa bersaing, tapi saya beli sedikit Bitcoin dan simpan perlahan, tidak perlu menjelaskan kepada siapa pun kenapa saya tidak mengalahkan pasar belakangan ini. Perusahaan bersedia membeli dalam jangka panjang, tapi itu tidak bisa menjamin peluang beli saya, uang yang diinvestasikan secara berkala harus tetap aman. Meski begitu, ponsel saya terus mengirim notifikasi tentang peluang pasar yang didapat orang lain, saya sudah mematikannya beberapa kali, tapi kenapa masih ada.#PalantirQ3Valuation
Kenapa YA:
US Comm $764M +149%, Gov $809M +90% Q2 — roket AIP. Panduan FY $8,15B→ Street mengharapkan kenaikan $8,2B+. Citi $250 PT, Knox kesepakatan FedRAMP baru saja.
Masalah valuasi:
$197, P/S 82x, P/E 168x, Fwd P/E 102x, P/S 85x. Bahkan +$8,2B beat = sudah dihargai. Dasar DCF wajar $163 vs $197 = -14% keamanan. Software ETF IGV -4,6% 16 Okt menyeret PLTR -7% hari yang sama. $2,16B = sesuai = jual.
Panggilan: 60% EPS BEAT tapi 40% saham BEAT — butuh $2,25B+ & US Comm >140% + FY $8,3B untuk mempertahankan $200. Jika tidak $184.Perang lagi. Lalu ada orang yang dengan mahir teriak dua kata itu: lindung nilai. Cepat beli emas, cepat beli Bitcoin.
Lalu? Hari ini emas menyentuh titik terendah tiga minggu, Bitcoin turun di bawah delapan puluh ribu.
Karena perang bukanlah peristiwa lindung nilai, melainkan peristiwa inflasi. Harga minyak naik, suku bunga tidak bisa turun; suku bunga tidak bisa turun, posisi leverage kamu harus membayar cicilan perang ini.
Trump sendiri bilang, harga minyak tinggi adalah "biaya kecil". Ya, biaya kecil. Hanya saja biaya kecil ini tidak dicatat di kepalanya, tapi di kepalamu.
Saya bukan pesimis soal perang. Saya pesimis pada kalimat "koin yang untung karena perang": setiap putaran, selalu ada yang menipu kamu dengan "lindung nilai" untuk naik; setiap putaran, tagihan dicatat pada orang yang sama. 我先说个反直觉的：今年从山顶摔得更疼的，反而是黄金。 先看年初到现在。BTC去年最后一个收盘是87,639，现在79,685，年内-9.1%。黄金期货从4,341到4,015，-7.5%。俩人一起泡在水里，差不多深。 但从高点量就不一样了。黄金1月29号收到5,318，那会儿年内已经涨了两成多，现在回撤24.5%。BTC年内最高是1月14号的96,946，回撤17.8%。 所以"币圈波动大、黄金稳"这句老话，今年起码得打个折。 我自己的理解是，今年这俩更像同一类东西，都是在交易流动性和降息预期，钱紧的时候一起被卖。BTC六月底最低到过58,628，后面能弹回来，黄金则是一路慢慢放气。 当然我也可能想多了。周四凌晨两点FOMC一出，要是给的信号偏松，两个可能一起抬头，那"避险"这个标签又会被翻出来。恐惧贪婪现在50，市场情绪也是一副两边都不想站的样子。 说到底，今年躲进黄金的人也没躲过去。我这周就看两件事：FOMC怎么说，BTC 8万能不能当个参考位稳住。$BTC #现货黄金跌破4000美元关口 $ZEC ZEC这盘面太真实了。
巨鲸空头手里握着接近1.9亿美金的空单，多空比被压到不到0.16，平均建仓成本在1225附近，现在浮盈都超过75%了。
最搞笑的是价格一路下挫创新低，资金费率居然还是正的。散户还在源源不断送死接飞刀，倒贴利息给主力买单。
上面全是解套盘，主力利润垫厚得跟墙一样，拿什么反弹？
#ZEC
$ZEC
👇NVIDIA CEO Jensen Huang is highlighting a critical challenge: AI demand is exploding, but financing the infrastructure behind it is becoming increasingly difficult. Here’s why I’m paying attention. 👀 Oil prices remain elevated amid geopolitical tensions, inflation is creating pressure on the Federal Reserve, and borrowing costs are making massive AI investments more expensive. Meanwhile, Big Tech is committing hundreds of billions of dollars to AI infrastructure. The opportunity is enormous, buPemulihan pengiriman tidak berarti premi risiko hilang—harga minyak masih terjebak dalam "struktur masa perang".
Data keras: Brent pada hari Senin sekitar 114,5–115 USD/barel, turun 1%–2% dari hampir 117 USD pada Jumat yang merupakan level tertinggi hampir setengah tahun, WTI masih sekitar 101 USD. Trump mengatakan volume produksi minyak di Hormuz sudah lebih tinggi dari sebelum perang, data pengiriman juga menunjukkan ekspor Teluk mendekati level sebelum perang, tetapi sekitar 40% dialihkan lewat pipa; serangan Houthi terhadap bandara Arab Saudi dan target terkait energi masih terjadi pada akhir pekan. Angka pasokan sedang diperbaiki, premi risiko belum sepenuhnya hilang, jadi harga minyak "bisa turun sedikit" tapi "sulit kembali ke 80". Harga minyak tinggi terus menekan selera risiko, menjadi batu besar di atas kepala makro untuk $BTC.
Apakah Anda lebih percaya "meredanya diplomasi akan menurunkan harga minyak di bawah 100" atau "premi akan tetap di atas 110"?
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Malam tadi bilang malam ini akan memeriksa dua hal, sudah diperiksa, satu benar satu salah.
$SPCX benar. Antusiasme memang menurun: buka posisi 157.95, tanda 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Posisi short delapan kali, alasannya "keramaian akan mereda", memang meredanya lambat, tapi arah memang tidak pernah menipu. Posisi ini tidak digerakkan sama sekali.
$TSLA salah. Setengah posisi yang sempat positif setelah laporan keuangan, malam ini menjadi −84.70 (−17.18%). Buka posisi 377.29678, tanda 390.72000, likuidasi paksa 415.80208. Alasannya sampai sekarang saya sama sekali tidak merasa salah: setelah laporan keuangan, tidak ada angka baru yang mendukungnya. Tapi harga bergerak ke arah berlawanan. Alasan dan harga, tidak pernah sama.
Bagian rating malam ini tidak ada yang bisa diperiksa, biarkan dulu, jangan dipaksakan.
Posisi $BTC malah kembali ke +272.71 (+59.47%), tanda 79,809.16, jarak melebar sampai 6,071. Kripto di sini tidak mengikuti pasar saham AS.
Sedikit komentar: dengan penilaian yang sama, satu untung lebih dari empat ratus, satu rugi lebih dari delapan puluh, perbedaan di antaranya adalah pasar memilih langkah mana dulu.
Posisi $TSLA ini, kalian akan menggambar garis di mana? Diskusi di kolom komentar👇
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook
Q3 BEAT: $109.4B vs $109.0B, EPS $2.02 vs $1.89 — 8/8 beats. Saham ATH $351, kapitalisasi pasar $5T.
Mengapa YA:
iPhone 17 +10-14% YoY, estimasi 235 juta unit. iPhone lipat Duo 20 juta unit (Munster $8 miliar ekstra FY27). India +20%, Layanan $31 miliar+. Panduan pendapatan 9-11% ($111,7-113,8 miliar) — Street di puncak.
Risiko: GM 47-48% vs 50,1% Q3 (biaya memori + 2,5% FX). Pemotongan pesanan iPhone 18 Pro Oktober dicatat. P/E 39x tidak menyisakan ruang.
Panggilan: 55% BEAT — butuh iPhone >$62 miliar + Layanan >$31 miliar untuk mempertahankan $340. Kegagalan GM <47% = $322.Pemula jangan langsung tanya beli apa
Pahami dulu dompet dan kunci privat, kalau hilang benar-benar tidak ada yang bisa membantu mengembalikannya
Jangan sembarangan klik tautan airdrop, dari sepuluh tautan sembilan di antaranya ingin mencuri asetmu
$BTC bisa dijadikan termometer pasar, tapi juga bisa sideways dalam waktu lama yang melelahkan
$ETH lihat ekosistem dan upgrade, jangan hanya lihat naik turun sehari
$USDT bisa digunakan sebagai peralihan, jangan taruh semua uang di satu tempat
Kalau tidak mengerti whitepaper, sebaiknya jangan terlalu sering coba, waspadai cerita yang terlalu muluk
Tarik dana coba dulu dengan jumlah kecil, setelah masuk baru lanjutkan
Investasi rutin lebih tenang daripada kejar naik turun harga, dengan catatan uangnya adalah uang nganggur
Jangan percaya keuntungan tinggi yang pasti, kalau benar-benar stabil kamu tidak akan kebagian
Tidur yang cukup, jangan terlalu sering utak-atik, bertahan hidup dulu baru ada kesempatan di putaran berikutnya#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Baru saja melihat ini, reaksi pertama saya adalah: kenapa berita kripto jadi topik politik lagi 😂 Menurut laporan Bloomberg, perusahaan kripto, modal ventura, dan pasar prediksi yang terkait dengan Trump dan keluarganya sedang mempercepat perekrutan pengacara dan pelobi untuk menghadapi kemungkinan penyelidikan Kongres. Anggota parlemen Demokrat telah meminta World Liberty Financial dan 1789 Capital untuk memberikan informasi, dengan fokus pada kontrak pemerintah, kebijakan istimewa, dan konflik kepentingan.
Saya baru setahun di dunia kripto, dulu mudah menganggap "memiliki sumber daya politik" langsung sebagai keuntungan. Setelah dipikir-pikir, sekarang penilaian saya adalah: ini lebih seperti peringatan risiko bagi perusahaan terkait, bukan langsung dianggap sebagai kabar buruk untuk seluruh industri kripto. Mempekerjakan pengacara adalah langkah antisipasi, bukan berarti sudah ditemukan masalah.
Yang saya pahami, keterkaitan politik juga membawa pengawasan tambahan, keunggulan sumber daya mungkin tidak tanpa biaya. Jika Demokrat memenangkan pemilihan tengah periode dan mendorong penyelidikan, maka perusahaan terkait mungkin harus mengalokasikan lebih banyak energi untuk menanggapi, ini adalah dugaan saya. Dan penyelidikan fokus pada kontrak, kebijakan, dan hubungan kepentingan, jadi tidak bisa disimpulkan bahwa teknologi atau produk bermasalah.
Saya masih belum paham bagaimana pengguna biasa membedakan antara kontroversi politik dan risiko operasional nyata. Saya ingin bertanya kepada para senior yang berpengalaman: ke depannya, apakah kalian akan lebih memprioritaskan melihat dokumen penyelidikan resmi, atau pengungkapan perusahaan tentang kontrak dan hubungan kepentingan, dan mengapa?#SanDiskQ1StorageGrowth
Laporan Terakhir: FQ4 $8,97M vs $8,48M (+372% YoY), EPS $39,25 vs $34,96. FQ3 $5,95M +251% vs panduan $4,8M (+61% EPS beat). Saham +488% YTD tapi turun 40% dari puncak $2.335.
Kenapa YA:
Datacenter $2,98M +103% QoQ (645% YoY) = raja penyimpanan AI. BiCS8 QLC Stargate sekarang mulai diproduksi. Kontrak multi-tahun NBM = 84,6% GM, margin operasi 70%. Harga NAND masih naik 20% QoQ.
Risiko: Konsumen $556J -32% QoQ — harga membunuh permintaan. Pertumbuhan melambat $23→$39→$45 (278%→68%→15%).
Prediksi: 70% BEAT — butuh $10,8M+ + GM >84%Jatuh 21% langsung buru-buru beli di dasar? Lihatlah pesanan besar 500.000 di atas kepala, bandar anjing sedang khawatir tidak ada yang mau menampung!
Bro, ada yang merasa "ini dasarnya" setelah turun 21% dan buru-buru beli di dasar? Aku kasih tahu, kalau kamu langsung masuk sekarang, itu cuma kasih kepala untuk bandar anjing!
Lihat $APR, harga sekarang 0.03253, turun langsung 21,16% dalam 24 jam. Aku masuk posisi short di harga tinggi 0.04294, sekarang keuntungan mengambang sudah sampai 72,38%, daging dari penurunan ini sudah aku makan sampai mulut penuh minyak.
Kenapa bilang penurunan belum selesai? Mari kita buka order book:
Pertama, di atas ada "Gunung Lima Jari". Buka matamu lebar-lebar lihat order jual di atas: 0.03261 menahan 184.000 koin, 0.03260 menahan 170.000 koin, 0.03255 menahan 174.000 koin! Total lebih dari 500.000 koin tekanan jual, seperti tembok dinding keputusasaan yang menutup rapat di atas. Apa yang bisa dilakukan oleh bulls? Naik ke atas sama saja bunuh diri!
Kedua, rasio bulls dan bears sudah jelas. Sekarang bulls tinggal 27%, bears mencapai 73%. Bulls ritel sudah dihantam sampai meragukan hidupnya, tren sudah benar-benar berbalik ke bears.
Pergerakan seperti pisau guillotine ini, dasar sama sekali tidak terlihat ujungnya. Jangan selalu berpikir kalau sudah jatuh banyak pasti akan rebound, kamu harus tahu, dalam channel penurunan, setiap rebound kecil hanyalah untuk menjatuhkan lebih keras di gelombang berikutnya.
Posisi short tetap dipegang, jika turun menembus level 0.03, akan ada air terjun besar lagi
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ ETF Zcash spot minggu ini mengalami arus masuk bersih sebesar 41,1 juta USD, menjadi minggu terkuat sejak pertengahan September. Tiga minggu sebelumnya masih mengalami arus keluar bersih sebesar 143 juta USD, yang berarti sebagian dari kerugian sebelumnya berhasil dipulihkan sekaligus.
Yang lebih menarik adalah ritmenya. Pada 23 September, arus masuk harian mencapai 20,52 juta USD, setengah dari total arus masuk mingguan. Konsentrasi yang tinggi ini menunjukkan bahwa dana yang masuk tidak banyak tapi sangat mendesak, lebih mirip pembelian yang didorong oleh peristiwa, bukan pembentukan posisi dasar secara perlahan.
Pada periode yang sama, ETF Bitcoin mengalami arus keluar besar selama dua hari berturut-turut. Kedua aset ini bergerak dengan ritme yang berlawanan, pada malam 25 September ZEC di Binance tercatat di harga 1209 USD, naik 6,4%, jelas lebih kuat dibanding pasar secara umum.
Namun, untuk mengatakan tren sudah berbalik, buktinya belum cukup. Dana ETF bisa masuk hari ini dan keluar besok, tiga minggu sebelumnya sudah menunjukkan pola lengkapnya. Minggu depan ada rapat kebijakan The Fed, aset berisiko akan dinilai ulang, ini yang akan menentukan apakah gelombang ini adalah rebound atau pembalikan arah.
Saya pribadi hanya melihat kontinuitas dana, bukan angka mingguan. Jika ada arus masuk bersih berturut-turut selama tiga minggu baru membahas tren, orang yang berubah pendapat hanya dalam satu minggu biasanya akan rugi di kedua sisi. Di posisi ini, lebih baik melewatkan kenaikan awal daripada membeli di puncak dengan emosi. Posisi dibuat kecil dulu, tunggu hasil rapat minggu depan baru tambah posisi.#AmazonQ3AWSOutlook
29 Okt AMC — Est: $202B Pendapatan | $1,96 EPS | AWS 35%
Panduan: $197-202B Pendapatan (+9-12%), OpInc $22,5-26,5B vs $17,4B YoY — Street di ujung atas. Q2 BEAT: $200,6B Pendapatan, OpInc $27,5B +43%, AWS $42,2B +36,7% tercepat dalam 18Q, margin 39,4%.
Kenapa YA:
AWS mempercepat 5 Q: 19%→22%→30%→36,7%→35% est. Backlog $496B. AI + chips run-rate $25B masing-masing, kapasitas pendek sampai 2027. Peluang BEAT 65%.
Risiko: Capex $220B, FCF -$7,6B TTM. Jika capex dinaikkan lagi tanpa AWS >35% = penjualan besar.
Panggilan: 65% BEAT$BTC
Strategi memegang 848.500 BTC, jika dihitung dengan harga hari ini, keuntungan mengambang di buku masih sebesar 4,058 miliar USD. Harga Bitcoin saat ini sekitar 79.800, terendah 24 jam menyentuh 79.377, level bulat 80.000 menekan di atas kepala, sepanjang hari tidak berhasil menembus kembali.
Minggu lalu saya memangkas setengah posisi di sekitar 80.500, berpikir jika tembus akan keluar. Namun dua hari ini bergerak bolak-balik antara 79.500 hingga 81.000, setelah memangkas juga tidak turun banyak, agak canggung.
Jalan menimbun koin di treasury sekarang seperti menunggang harimau yang sulit dituruni. Harga di bawah 80.000 mereka tidak akan cut loss, jalur pendanaan juga tidak putus, tapi juga tidak bisa menggerakkan pasar. Jika benar-benar jatuh lagi, yang pertama kali meledak justru perusahaan publik yang menimbun koin dengan leverage tinggi.
Setengah posisi yang tersisa tetap dipegang, stop loss belum digerakkan.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Laporan kuartalan Hynix akan segera keluar, pasar bertanya-tanya apakah HBM4 bisa menaikkan keuntungan lagi. Jawaban saya sangat tegas: bisa. Tapi laporan kuartalan ini tidak ada hubungannya langsung dengan koin di akunmu, yang berhubungan adalah siapa yang akhirnya membayar tagihan di baliknya. Pertama, jelaskan sifat bisnis ini. HBM adalah jalur khusus yang menumpuk beberapa lapis memori dan ditempelkan pada chip komputasi; dengan luas wafer yang sama, menghasilkan uang dari ini beberapa kali lipat dibanding memori biasa. Karena itu, ini bukan barang siklus konsumsi elektronik biasa, melainkan material dalam daftar—siapa yang mengizinkan menjualnya, ke mana dijual, dan berapa banyak, ditentukan oleh politik terlebih dahulu, pasar menentukan harga kemudian. Jika urutan ini tidak dipahami dengan benar, semuanya akan salah di kemudian hari. Saya jelaskan rantai transmisi: semakin besar kebutuhan komputasi untuk pelatihan dan inferensi, semakin ketat HBM, ketat berarti harga naik, dan kenaikan harga akhirnya mendorong biaya pusat data secara keseluruhan. Yang benar-benar harus kamu perhatikan adalah, sampai di mana biaya naik sebelum bisnis AI mulai tidak menguntungkan. Jika sewa tidak lagi menutupi depresiasi dan biaya peralatan, yang pertama kali terpukul bukan harga saham perusahaan chip, melainkan koin-koin yang mengandalkan "kelangkaan komputasi" untuk cerita dan penetapan harga—mereka tidak punya kontrak, hanya whitepaper. Sejarah memberikan cermin yang jelas. Pada kuartal keempat 2018, siklus penyimpanan mencapai puncak, laba operasional Hynix turun lebih dari 80% dalam setahun, mereka sendiri tidak melakukan kesalahan, yang salah adalah siklus. Pada putaran itu, yang paling bertahan adalah perusahaan yang mengunci kapasitas produksi dalam kontrak jangka panjang terlebih dahulu, bukan yang mengejar harga spot dan menaikkan harga untuk merebut barang. Yang berbeda kali ini adalah, sisi permintaan bergeser dari ponsel ke perlombaan persenjataan komputasi, pembelinya adalah beberapa perusahaan besar yang mampu membayar, siklus#CoinbaseQ3DeribitImpact
29 Okt AMC — Est: -$0.15 EPS | $1.17B Pendapatan -37% YoY
Estimasi dipotong -59% dalam 30 hari.
Q2 MISS: -$1.36 vs -$0.44, Pendapatan $1.22B
Deribit pengubah permainan:
Menutup kesepakatan $2.9B, sekarang sepenuhnya terintegrasi. US + derivatif global dalam satu pool. Volatilitas institusional +22% QoQ, pendapatan institusional +120% Q3 25 mengalahkan. Estimasi Deribit kuartal ini $220M dari $527M pendapatan transaksi (42%). Plus saham tokenized $20M/minggu, saldo USDC $15B = pendapatan $354M.
Panggilan: 45% MENGALAHKAN — standar rendah. Jika derivatif + langganan >$700M = mengalahkan. Kembali gagal = uji $140.Daftar Kepadatan Long-Short｜15 Menit Terakhir
$DOOD Biaya relatif mahal disertai penurunan harga dan peningkatan posisi. Harga -0,61%, volume posisi +3%; biaya saat ini -0,7292% (periode 4 jam; setara harian sekitar -4,375%, 24 jam sudah terealisasi -1,609%, sekitar 136 menit menuju penyelesaian). Biaya yang relatif mahal masih menumpuk posisi, biasanya tekanan saat penarikan lebih besar.
$IRYS Biaya relatif mahal dengan perubahan harga terbatas. Harga 0%, volume posisi +0,34%; biaya saat ini -0,2166% (periode 4 jam; setara harian sekitar -1,299%, 24 jam sudah terealisasi -0,930%, sekitar 136 menit menuju penyelesaian). Saat harga tidak bergerak, perhatikan perubahan biaya dan posisi untuk menilai tingkat kepadatan.
$EWZ Biaya relatif mahal dengan kenaikan harga disertai pengurangan posisi. Harga +1,81%, volume posisi -4,22%; biaya saat ini +0,0668% (periode 8 jam; setara harian sekitar +0,200%, 24 jam sudah terealisasi -0,907%, tinggi dalam 7 hari terakhir, sekitar 136 menit menuju penyelesaian). Biaya dan harga bergerak searah, posisi menyusut, kualitas tren ini perlu dipertimbangkan.Sedikit menyiram air dingin terlebih dahulu: Jangan terburu-buru menganggap buyback sebagai kabar baik untuk Bitcoin. Dokumen SEC 8-K menunjukkan bahwa Empery Digital telah melanjutkan buyback saham, dengan pembelian 122.955 saham pada minggu yang berakhir 23 Oktober, dengan harga rata-rata 2,89 dolar AS; perusahaan memegang 1.018 $BTC. Saya melihat berita ini lebih berarti bagi pemegang saham perusahaan daripada berdampak pada pasar kripto.
Ada dua alasan: yang dibeli kembali adalah saham, bukan pembelian Bitcoin baru, jadi tidak langsung mendukung harga koin; buyback juga bisa memperbaiki metrik per saham, tapi itu tidak berarti strategi memegang koin sudah menghasilkan keuntungan yang stabil. Menggabungkan kedua hal ini bisa membuat emosi mendahului fakta.
Tentu saja, saya mungkin terlalu berhati-hati. Jika pengungkapan selanjutnya menunjukkan buyback dapat terus meningkatkan pengembalian bagi pemegang saham, dan risiko memegang koin dapat dikendalikan, saya akan menilai ulang. Kamu lebih condong long atau short? Alasannya karena buyback itu sendiri, atau karena BTC yang mereka pegang?📉 $BTC Skenario Bearish: Jendela Waktu Kunci dalam Beberapa Minggu Mendatang
Jika BTC terus tertekan di bawah $83K pada grafik mingguan, ini bisa berarti bahwa terobosan sebelumnya gagal, dan selanjutnya perlu waspada terhadap penurunan ke zona support $70K–$75K, bahkan kemungkinan turun di bawah titik terendah 15 September sebelum rebound.
Fokus berikutnya adalah beberapa titik waktu penting: Keputusan suku bunga The Fed dan data inflasi PCE pada 29 Oktober; jika inflasi tetap tinggi, imbal hasil obligasi AS jangka panjang mungkin naik lagi, memberikan tekanan pada aset berisiko; Pemilihan paruh waktu AS pada 3 November juga bisa memperburuk volatilitas pasar. Jika pasar saham terus melemah pada November, BTC mungkin akan mencari titik terendah lebih lanjut dan secara bertahap membentuk titik terendah kuartal sekitar pertengahan November.
📊 Berdasarkan pola waktu, puncak sementara dari Juli hingga Oktober biasanya muncul sekitar tanggal 21 setiap bulan, sehingga diperkirakan puncak siklus ini mungkin terjadi antara 21 Oktober hingga 3 November. Namun, sampel terbatas, hanya sebagai referensi.
⚠️ Kondisi kegagalan kunci: Jika pada grafik mingguan 26 Oktober BTC kembali stabil di atas $83K, maka logika bearish saat ini perlu dievaluasi ulang.
Analisis pasar ini hanyalah skenario, bukan prediksi pasti. Mengendalikan risiko lebih penting daripada terpaku pada satu arah.
#BTC #Bitcoin #CryptoMarket
#OctFOMCDecisionThisWeek $DOOD jujur saja, keuntungan mengambang 674% terpampang di layar, malah membuat perasaan jadi rumit.
Buka posisi long 0.0017, leverage 20x, sekarang 0.002274, keuntungan mengambang 674,90%. Kenaikan sebenarnya 33,76%, selisih 0.000574 poin. Uang ini dipinjam pasar dari saya, bisa diambil kapan saja. Ledakan koin kecil memang luar biasa, tapi saya juga sudah melihat banyak contoh dari lonjakan ke nol hanya dalam beberapa menit.
Tiga hal yang paling saya takutkan: pertama, saya sendiri terlalu bersemangat menambah posisi. 674% di depan mata, mudah muncul pikiran "tambah lagi biar jadi seribu". Mengejar long dengan leverage 20x adalah tindakan paling bodoh, biasanya kamu mengejar puncak gelombang itu, terutama di koin kecil—dana yang mengangkat harga bisa mundur kapan saja, kamu jadi yang terakhir.
Kedua, jebakan likuiditas. Koin seperti DOOD, kedalaman beli tidak cukup, saat mau keluar belum tentu bisa.
Ketiga, tidak bisa menembus 0.0025. Kurang 0.000226, hanya sedikit, menentukan apakah gelombang ini lanjut atau berhenti.
Jadi saya sudah memutuskan: ambil keuntungan utama, pindahkan stop loss ke titik impas, sisanya anggap sebagai tiket lotre. 674% sudah cukup, jangan serakah. Jika tembus 0.0025, target 0.003, jika turun ke 0.0017 keluar, di antaranya tidak melakukan apa-apa. Ingat, keuntungan besar koin kecil adalah pemberian pasar, berapa banyak yang bisa dibawa pulang tergantung diri sendiri. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 The most dangerous part of this ETH decline isn’t how far the price has fallen. It’s that the trend keeps weakening while more traders continue betting on a rebound. Over the past two days, $ETH has dropped from 2,368 to a low near 2,291. The rebounds along the way have failed to reverse the downward trend, and the price is now hovering around 2,312. But is this genuine buying pressure, or just a temporary pause before another move lower? Look at the positioning data: long accounts account for 7#IntelQ3TerafabFoundry
Laporan Kuartal Terakhir BEAT: $16,1M vs $15,5M, EPS $0,42 vs $0,21, 4/4 beat. Panduan $15,8-16,8M Pendapatan, EPS $0,38 — Street sekarang $16,5M / $0,40.
*Kenapa YA:*
Permintaan CPU Server jauh melebihi pasokan — kenaikan harga 30% di 2026 (terbaru 5 Okt). Agentic AI = 1:1 CPU:GPU dibandingkan 1:8 sebelumnya. McKinsey: inferensi 60% dari AI pada 2030. Estimasi DCAI $6,46M +56,9%.
*Pantauan Terrafab:*
Pendapatan eksternal foundry $293J, rugi $2,1M (sebelumnya $2,8M) — membaik. 18A +25% di atas target.
*Panggilan: 68% BEAT — Produk YA, Foundry masih rugi.Pasukan long posisi di $ETH kali ini benar-benar terluka parah, sampai mengalami cedera dalam!
Mayoritas pasukan long posisi mengalami floating loss total sebesar 81 juta USDT, kerugian nyata ini sudah mencapai seperempat dari posisi mereka saat ini.
Biaya rata-rata sangat tinggi di atas 2900, menunjukkan bahwa sebagian besar posisi long ini adalah posisi lama yang bertahan dari puncak harga hingga sekarang.
Kerugian sebesar ini tapi belum keluar dari pasar, bisa jadi karena leverage rendah yang dipertahankan dengan keras, atau terus menambah margin ke dalam lubang tanpa dasar.
Tapi apapun itu, setiap kali harga turun lebih jauh, lubang yang harus diisi semakin besar, dan saat seseorang tidak bisa menambah margin lagi, yang menunggu hanyalah likuidasi paksa.
Posisi long yang bertahan ini adalah bom waktu dan potensi tekanan jual, semakin dalam harga turun, semakin banyak koin berdarah yang terpaksa dijual.
Sementara itu, pasukan short justru sangat nyaman, stabil di sekitar garis biaya, tanpa tekanan sama sekali.
Modal pasukan long sudah hilang seperempat, jika harga terus ditekan ke bawah, akan terjadi gelombang panik jual berbarengan, saatnya tidak mengambil posisi long, malah harus langsung short!【Emas dan BTC pada tahun 2026 sama-sama belum pulih, masih ada dua bulan untuk tarian terakhir?】
Hingga 23 Oktober tahun ini di pasar, $BTC turun 7,3% dalam tahun ini, emas $XAU turun 7,5%, menempati dua posisi terbawah dari 21 jenis aset utama. Tahun lalu emas naik 63,7%, namun tahun ini turun terus dari puncak awal tahun, pada 23 Oktober bahkan turun di bawah 4000 dolar AS; BTC juga turun sekitar 35% dari puncak tertinggi 126.000 dolar AS yang dicapai tahun lalu.
Label aset safe-haven tidak menjamin harga akan naik. Kenaikan harga minyak memperparah kekhawatiran inflasi, pasar khawatir Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tinggi bahkan menaikkannya lagi, sehingga daya tarik kas dan surat utang jangka pendek meningkat, emas dan BTC sama-sama mendapat tekanan. Pada periode yang sama, keranjang komoditas naik 52,5% dalam tahun ini, saham besar AS naik 12,3%, dana tidak sepenuhnya keluar dari pasar, hanya perbedaan kinerja antar aset yang melebar.
Ini tidak berarti logika jangka panjang emas dan BTC gagal, tapi menunjukkan keduanya bukan asuransi serba bisa untuk pasar jangka pendek. Selanjutnya perlu diperhatikan harga minyak, ekspektasi suku bunga, dan apakah harga bisa berhenti turun. Jika tekanan inflasi mereda dan kedua aset kembali menguat, penurunan kali ini mungkin hanya kegagalan sementara; jika suku bunga tinggi terus menekan permintaan, untuk bangkit di akhir tahun tidak akan semudah itu.