Laporan penelitian investasi oleh Soul, solusi pinjaman lintas rantai

1. Ikhtisar Proyek

Soul adalah platform pinjaman lintas rantai yang diluncurkan oleh Soul Labs, yang bertujuan untuk menyatukan likuiditas dan kapasitas pinjaman dengan menghubungkan protokol pinjaman dan blockchain yang berbeda. Soul mengadopsi pendekatan tautan penuh, tidak mengandalkan jembatan atau sintesis aset, langsung meminjamkan aset asli, dan menggunakan LayerZero untuk mencapai komunikasi lintas rantai. Platform ini tanpa izin, tahan sensor, dan mendukung beberapa mekanisme penggantian, sehingga cocok untuk berbagai aplikasi terdesentralisasi (DApp).

Kedua, karakteristik dan keunggulan teknis

1. Kemampuan komunikasi lintas rantai
   Soul memanfaatkan protokol LayerZero untuk komunikasi lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk dengan bebas meminjam dan meminjam aset asli antara blockchain yang berbeda tanpa bergantung pada teknik jembatan yang rumit. Desain ini tidak hanya menyederhanakan proses operasional, tetapi juga mengurangi biaya dan risiko transaksi lintas rantai.

2. Mode pinjaman tautan penuh
   Soul mendukung peminjaman dan peminjaman langsung aset asli, daripada melalui jembatan atau sintesis aset, yang membuat proses pinjaman lebih efisien dan transparan. Pada saat yang sama, platform ini mendukung berbagai mekanisme penggantian untuk memastikan bahwa pengguna masih dapat keluar dengan aman dalam situasi ekstrem.

3. Tidak diperlukan perlawanan lisensi dan sensor
   Filosofi desain Soul menekankan desentralisasi dan otonomi pengguna, dan dapat digunakan tanpa izin apa pun, sekaligus tahan sensor, memberikan pengalaman pinjaman yang lebih liberal kepada pengguna.

4. Mendukung berbagai DApps
   Platform Soul kompatibel dengan berbagai aplikasi terdesentralisasi (DApps), yang dapat memenuhi kebutuhan pinjaman dari berbagai skenario, dan lebih memperluas skenario aplikasinya.

3. Pemosisian pasar dan skenario aplikasi

1. Menyatukan likuiditas dan kapasitas pinjaman
   Tujuan inti Soul adalah untuk meningkatkan likuiditas dan kapasitas pinjaman dari pasar secara keseluruhan dengan menghubungkan beberapa protokol pinjaman dan blockchain. Ini sangat penting untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi biaya pinjaman.

2. Kompatibilitas multi-rantai
   Soul mendukung berbagai jaringan blockchain, termasuk namun tidak terbatas pada Ethereum, Cosmos, dan banyak lagi. Kompatibilitas multi-rantai ini memungkinkannya menarik basis pengguna yang lebih luas dan memberi pengguna lebih banyak pilihan.

3. Peran dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi
   Sebagai platform pinjaman lintas rantai, Soul dapat berintegrasi dengan mulus dengan ekosistem DeFi yang ada untuk menyediakan layanan keuangan yang lebih kaya kepada pengguna. Misalnya, pengguna dapat langsung mentransfer dan meminjam aset antar blockchain yang berbeda melalui Soul.

4. Potensi tantangan dan risiko

1. Kompleksitas teknis
   Teknologi komunikasi lintas rantai masih dalam tahap awal pengembangan dan mungkin memiliki kerentanan teknis atau masalah kompatibilitas. Selain itu, keamanan protokol seperti LayerZero belum diverifikasi dalam skala besar, yang dapat menimbulkan risiko keamanan tertentu.

2. Risiko peraturan
   Terlepas dari penekanan Soul pada tahan sensor, ada peningkatan fokus global pada cryptocurrency dan DeFi. Perubahan kebijakan di masa mendatang dapat berdampak pada operasi platform.

3. Persaingan pasar
   Sudah ada sejumlah solusi pinjaman lintas rantai di pasar (seperti Radiant Capital, ABEL Finance, dll.), dan Soul perlu terus mengoptimalkan dalam hal inovasi teknologi, pengalaman pengguna, dan kualitas layanan untuk mempertahankan keunggulan kompetitif.

5. Saran Investasi

1. Fokus pada inovasi teknologi
   Keunggulan teknis Soul terletak pada kemampuan komunikasi lintas rantai dan model pinjaman tautan penuh. Investor harus mengawasi iterasi teknologi dan peningkatan keamanannya.

2. Menilai penerimaan pasar
   Kesuksesan Soul bergantung pada kemampuannya untuk menarik cukup banyak pengguna dan pengembang ke platform. Investor perlu mengevaluasi strategi go-to-market dan potensi pertumbuhan pengguna mereka.

3. Pengendalian risiko
   Investor harus sepenuhnya memahami potensi risiko teknologi lintas rantai dan berinvestasi dengan hati-hati sesuai dengan toleransi risiko mereka sendiri.

6. Ringkasan

Sebagai platform pinjaman lintas rantai yang inovatif, Soul memiliki keunggulan kompetitif tertentu di bidang DeFi dengan model pinjaman tautan penuh dan kemampuan komunikasi lintas rantai. Namun, investor juga perlu mewaspadai tantangan yang ditimbulkan oleh kompleksitas teknologi, risiko peraturan, dan persaingan pasar. Di masa depan, seiring dengan kematangan teknologi dan peningkatan pengakuan pasar, Soul diharapkan menjadi bagian penting dari ekosistem DeFi.