En lançant la première plateforme d’investissement direct fiduciaire RWA, comment Alchemy Pay brise-t-il la concurrence de la « tokenisation des actions américaines » ?

Récemment, Robinhood, Kraken et Bybit ont officiellement annoncé la mise en page de la tokenisation des actions américaines, encourageant RWA à entrer dans un nouveau cycle d’épidémie.

Le mois dernier, la société de paiements cryptographiques Alchemy Pay a annoncé qu’elle s’était associée à la plateforme de tokenisation RWA Backed pour lancer xStocks sur sa plateforme d’investissement Alchemy Pay RWA.

Le produit xStocks d’Alchemy Pay est le premier lot de 60 actifs tokenisés, dont Circle, Apple, Tesla, Google, SPY, etc., pour soutenir l’investissement direct dans les actions américaines et les actifs symboliques ETF avec de la monnaie fiduciaire. Alchemy Pay RWA est la première plateforme RWA à prendre en charge l’investissement direct dans des actifs tokenisés.

Dans le cadre de la croissance rapide de RWA, la concurrence devient également de plus en plus féroce. Quels sont les avantages concurrentiels de la plateforme RWA d’Alchemy Pay ? Des paiements en cryptomonnaies aux RWA, quelles sont les ambitions d’Alchemy Pay ?

RWA est passé de l’expérimentation de concepts à l’adoption à grande échelle

L’entrée successive de géants de l’industrie et la clarté progressive de l’environnement réglementaire contribuent à faire de RWA l’un des secteurs de la finance on-chain à la croissance la plus rapide.

Selon RWA.xyz données, en juillet 2025, la valeur totale bloquée (TVL) du marché des actifs pondérés en fonction des risques s’élevait à près de 25 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 188 % par rapport au début de 2024 (environ 8,593 milliards de dollars américains) et une augmentation de 1 100 % par rapport au début de 2022 (environ 1,939 milliard de dollars américains), ce qui témoigne d’une forte dynamique du marché.

 Cette série d’actifs pondérés en fonction des risques a subi un changement qualitatif par rapport aux deux cycles précédents.

D’une part, de plus en plus de géants de l’industrie y participent, et RWA est passé d’expériences de concept à une adoption à grande échelle. Les géants financiers traditionnels tels que BlackRock, Franklin, JPMorgan Chase et WisdomTree ont essayé la tokenisation des fonds/obligations, puis les géants traditionnels des paiements tels que Visa et les géants de la cryptographie tels que Tether ont étendu leurs plateformes de tokenisation.

Récemment, alors que Coinbase cherchait à obtenir l’approbation de la SEC américaine pour fournir aux utilisateurs des services de trading de tokenisation d’actions, Robinhood, Kraken, Bybit et Alchemy Pay ont successivement lancé des produits de tokenisation d’actions américaines pour promouvoir davantage l’adoption à grande échelle de RWA. 

Le rapport Redstone note que les projections de l’industrie suggèrent qu’entre 10 % et 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés d’ici 2030 à 2034.

D’autre part, la clarté progressive de l’environnement réglementaire a également contribué à l’apparition de RWA. La Suisse, Hong Kong, Singapour et d’autres pays ont établi des cadres réglementaires clairs pour les actifs tokenisés. Le prochain GENIUS Act aux États-Unis réglemente non seulement les stablecoins, mais ouvre également la voie à la tokenisation de divers actifs financiers du monde réel.

De plus, après plusieurs tours de haussiers et de baissiers, la DeFi a formé un module sous-jacent complet, comprenant des DEX, des prêts, des stablecoins, des protocoles de gestion d’actifs, etc., afin que les RWA puissent libérer plus de valeur liquide.

Grâce aux efforts conjoints de toutes les parties, les actifs pondérés en fonction des risques devraient poursuivre leur croissance rapide au cours des prochaines années et devenir un élément clé pour remodeler le secteur financier.

Quels sont les avantages d’Alchemy Pay RWA ?

La plateforme d’investissement Alchemy Pay RWA devrait être officiellement lancée au début du mois d’août. Le premier lot de produits à être lancé est xStocks, qui comprend principalement 60 actions américaines populaires et des actifs tokenisés ETF tels que Circle, Apple, Tesla, Google et SPY. Alchemy Pay RWA devrait coopérer avec d’autres fournisseurs d’RWA à l’avenir pour soutenir une variété d’actifs RWA tels que l’immobilier, les fonds et les obligations américaines, ainsi que pour étendre davantage de chaînes publiques.

Le produit xStocks d’Alchemy Pay permet aux utilisateurs d’investir dans des actions américaines 24 heures sur 24, tout comme les crypto-monnaies, sans les restrictions traditionnelles d’heure d’ouverture des actions américaines. En outre, il abaisse le seuil d’investissement, ce qui permet aux investisseurs non américains d’éviter d’ouvrir des comptes transfrontaliers et de contourner les restrictions géographiques. Dans le même temps, puisque le jeton peut être subdivisé, une petite somme d’argent peut également participer à l’investissement en actions populaire, et il n’est plus nécessaire d’acheter des actions entières, ce qui abaisse le seuil du montant de l’investissement.

Par rapport à d’autres plateformes RWA telles que la tokenisation des actions américaines, le plus grand avantage d’Alchemy Pay est peut-être qu’elle dispose d’une passerelle de paiement crypto mondiale mature, ce qui peut réduire considérablement le seuil d’investissement des utilisateurs non américains dans toutes les régions et simplifier le processus d’exploitation pour les utilisateurs.

Alchemy Pay prend actuellement en charge 173 pays, 50 monnaies fiduciaires et plus de 300 canaux de paiement, tels que les méthodes de paiement courantes Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay, ainsi que les méthodes de paiement locales SEPA et PIX, permettant aux utilisateurs d’acheter directement des actifs RWA avec de la monnaie fiduciaire sans avoir besoin d’un processus complexe d’échange de crypto-monnaies. Alchemy Pay a déclaré que sa plateforme RWA est la première plateforme à prendre en charge l’investissement en monnaie fiduciaire en un clic dans les actifs RWA tels que les jetons d’actions américaines.

Basé sur l’expérience des services de paiement crypto pour les utilisateurs dans diverses régions du monde, Alchemy Pay RWA est très convivial pour les novices en termes de conception UI/UX, de processus de fonctionnement, etc.

La page Alchemy Pay RWA est désormais disponible avec un design intuitif qui permet aux utilisateurs d'"acheter en un clic » via un portail dédié appelé « Acheter des actions », ce qui simplifie considérablement le processus d’investissement et convient particulièrement aux investisseurs traditionnels qui ne sont pas familiers avec les crypto-monnaies.

 La plateforme d’investissement RWA d’Alchemy Pay, à l’instar d’échanges tels que Kraken et Bybit, a également choisi xStocks, une plateforme de tokenisation développée par Backed, comme fournisseur de services technologiques sous-jacents. Chaque jeton d’Alchemy Pay xStocks correspond à 1 action réelle, qui est soutenue par des actions physiques ou des ETF détenus par Backed.

Avec Kraken, Bybit, Solana, Chainlink et d’autres, Alchemy Pay garantit non seulement la sécurité des actifs et la conformité réglementaire grâce au cadre de conformité xStocks, réduisant ainsi les risques pour les investisseurs, mais devrait également travailler avec ces projets de premier plan pour promouvoir le développement des normes industrielles RWA.

 Les ambitions d’Alchemy Pay : d’une passerelle de paiement à un centre financier crypto mondial

En plus du lancement récent de la plateforme RWA, Alchemy Pay prévoit également de lancer Alchemy Chain au quatrième trimestre et d’émettre des stablecoins. Alchemy Chain prendra en charge les conversions sans friction entre les stablecoins mondiaux tels que l’USDT et l’USDC et les stablecoins locaux tels que l’EURC et le MBRL, en agrégeant la liquidité inter-chaînes et inter-juridictionnelle.

Depuis sa création, Alchemy Pay est devenue l’une des principales plateformes de paiement en cryptomonnaies au monde, grâce à son infrastructure de paiement couvrant 173 pays et à ses capacités transparentes de conversion fiat-to-crypto.

Récemment, du lancement de la plateforme RWA d’Alchemy Pay au lancement prévu d’Alchemy Chain, une chaîne publique de stablecoins, cela pourrait montrer l’ambition stratégique d’Alchemy Pay de passer d’une passerelle de paiement à un centre financier crypto mondial.

Vous pouvez vous référer au parcours de développement d’Alipay. Alipay utilise le paiement comme entrée, superpose des services financiers et de vie très collants, et finit par devenir une « super application financière » couvrant la gestion financière, le crédit et l’assurance.

La force d’Alchemy Pay réside également dans son réseau mondial de paiements. À l’instar d’Alipay, il s’implante dans davantage de services financiers grâce à une stratégie en trois étapes : « paiement + actifs + infrastructure ».

Contrairement aux géants traditionnels du paiement tels qu’Alipay, l’écosystème Alipay est construit dans un cadre réglementaire centralisé et s’appuie sur l’échelle des utilisateurs locaux et les dividendes de la politique. Le point de percée d’Alchemy Pay réside dans le marché mondial décentralisé, et il pourrait y avoir un espace de marché plus important à l’avenir.

Grâce à cette transformation stratégique, Alchemy Pay devrait progressivement devenir une passerelle d’actifs mondiale et un centre financier crypto au service des utilisateurs mondiaux et reliant la finance traditionnelle et numérique.