Pourquoi la TVL est-elle importante en crypto ?
– Raisons structurelles de regarder le prix du token avant le prix
TVL est l’abréviation de Total Value Locked.
TVL = « Le montant total des actifs déposés dans un réseau blockchain ou un protocole DeFi. »
Si vous souhaitez étudier la crypto et faire une analyse un peu plus approfondie,
Dans les activités on-chain, ce qui est aussi important que la variation du prix du jeton, c’est la partie utilisation réelle.
La TVL est un indicateur de liquidité et de confiance qui montre combien d’argent est immobilisé dans l’écosystème.
Les prix des tokens fluctuent en fonction du sentiment spéculatif,
La TVL fait référence au montant total des fonds qui sont immobilisés pendant une certaine période de temps en raison de l’afflux d’argent réel, elle est donc utilisée comme un indicateur plus important lors de l’examen de la faisabilité réelle de l’investissement.
En d’autres termes, le prix peut être une bulle,
La TVL signifie que l’argent qui a effectivement afflué n’a pas été retiré.
Par exemple
Fin 2023, $PYTH prix ont grimpé en flèche à court terme,
À cette époque, la TVL était dans un état de stagnation sans changements majeurs.
→ en fait, le prix est rapidement revenu à sa position initiale après cela.
D’autre part, des projets tels que $JTO, $TAO et $ENA
La TVL a fortement augmenté juste avant ou immédiatement après la cotation du jeton,
Depuis lors, une structure de prix à la traîne est apparue.
c’est-à-dire une augmentation de la TVL → des entrées de capitaux → des prix plus élevés
C’est pourquoi il est considéré comme un facteur important à prendre en compte lors d’un investissement ou d’un balancement, et non la spéculation.
Les raisons pour lesquelles la TVL est importante sont les suivantes.
1. L’argent est entré dans l’écosystème et s’accroche sans s’échapper
2. C’est un signe qu’il y a une confiance structurelle + des cas d’utilisation réels
3. Le prix peut être faussé par le pompage, mais la TVL est plus une base d’utilisateurs
En d’autres termes, le prix est souvent un indicateur retardé,
La TVL agit souvent comme un signal de référence de la part d’institutions ou d’investisseurs alpha.
Que diriez-vous de vous entraîner à trouver des pièces dont la TVL est maintenue et dont le prix est réduit ?
< Le marché des actifs pondérés en fonction des risques en croissance constante, BlackRock et son influence sur les actifs pondérés en fonction des risques, le fonds BUIDL de BlackRock est-il sous-évalué ? >
Au 3 juillet 2025, la TVL totale de la DeFi s’élevait à 150 milliards de dollars, soit environ 83 % de son pic de 2021 (180 milliards de dollars). Cette reprise n’est pas seulement une reprise du secteur existant, mais la clé est un changement qualitatif des entrées de capitaux structurels.
Récupération de la capitalisation boursière des stablecoins, actifs de rendement basés sur le monde réel, accélération du flux de titrisation TradFi → Onchain
Et le secteur le plus important que nous aborderons aujourd’hui est celui des actifs pondérés en fonction des risques
RWA : Real World Assets est le secteur de la DeFi qui connaît la croissance la plus rapide en 2024~25.
Janvier 2024 : 4,5 G$ > juin 2025 : 12,3 G$
Croissance multipliée par trois en 2 ans environ, taux de croissance annuel moyen +85 %.
La proportion de la DeFi totale est encore inférieure à 8 %, mais il est à noter qu’elle se développe rapidement sur la base de la participation institutionnelle.
Le principal moteur de la croissance de RWA, la présence écrasante de BlackRock Au centre de cette croissance de RWA se trouve un gestionnaire d’actifs géant appelé BlackRock.
Le fonds BlackRock BUIDL de BlackRock se classe largement n° 1 dans la TVL des RWA, ce qui démontre son énorme influence. Comme le montre le tableau, le BUIDL de BlackRock représente 2,84 milliards de dollars de la TVL totale des RWA de 12,8 milliards de dollars, et la participation de BlackRock renforce considérablement la confiance des investisseurs institutionnels dans le marché des RWA.
< Dooley le pense>
Les actifs pondérés en fonction des risques sont-ils sous-évalués ou surévalués ?
Naturellement, en termes de capitalisation boursière, il s’agit d’un secteur extrêmement sous-évalué.
- Capitalisation boursière : 12,3 G$ D’ACTIFS PONDÉRÉS EN LIGNE
▸ 0,009 % du marché obligataire mondial (133 T$)
▸ 0,003 % des actifs financiers mondiaux (400 T$)→
Cela peut être interprété comme signifiant que le taux de pénétration du marché est extrêmement faible.
Je pense que les institutions estimeront qu’il s’agit d’un marché suffisamment méritoire pour viser une diversification des voies d’afflux de capitaux avec des coûts beaucoup plus faibles et moins de réglementations.
La liquidité semble se tarir maintenant, mais la DeFi évolue et se développe petit à petit.
Si BlackRock peut prouver que ce marché est un bon endroit pour lever des fonds à l’avenir (comme l’a fait Tether), je ne pense pas qu’il y ait de raison pour que d’autres institutions ne le fassent pas.
RWA et stable.
On pense que ces deux secteurs sont en croissance et qu’ils se poursuivront encore longtemps.
Les deux sont indissociables... C’est le chuberum lui-même...
$usdt $usdc $rwa @OndoFinance
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