Aave fait des mouvements d’argent - la nouvelle partie I d’AAVEnomics est arrivée
- $AAVE rachat et distribution à partir de 1 M$/semaine pendant les 6 premiers mois
- la vérification de la température initiale a été approuvée en août 2025 ;
- Les réserves de trésorerie du protocole s’élèvent à 115 millions de dollars.
Plus de détails ci-dessous 👇
1/ $AAVE réalise de bonnes performances malgré les conditions de marché
• La part de marché d’Aave augmente chaque trimestre depuis 2 ans
• $GHO offre a dépassé 200 M$
• Réserves de trésorerie d’Aave DAO +115 % depuis la vérification temporaire
• Le plus gros budget DAO de l’histoire
2/ Pourquoi maintenant ?
Timing. $AAVE flottant est beaucoup plus mature, il y a donc moins de pression à la baisse des incitations + Aave a d’importantes réserves de trésorerie.
3/ Aave présente Umbrella, un mécanisme d’autoprotection qui couvre les créances douteuses jusqu’à des milliards. Umbrella verrouille la liquidité dans le protocole jusqu’à l’échéance du temps de recharge.
L’objectif est de créer :
✅ Une sécurité de liquidité renforcée
✅ Résistance aux scénarios de panique bancaire
✅ Opportunités de nouveaux revenus via le financement cross-chain et le restaking
7/ Commission des Finances de la Nouvelle Aave (CAA)
Afin d’assurer une allocation efficace du capital, un comité des finances d’Aave (AFC) sera créé pour :
🔹 Gérer les avoirs de contrats de collectionneur Aave
🔹 Définir des objectifs de liquidité
🔹 Optimiser la liquidité secondaire
8/ Qui fait partie de l’AFC ?
• Laboratoires du Chaos
• Logique symbolique
• Lamarisk
• L’ACI
Un seuil de signature de 3/4 garantit la sécurité de la gouvernance, les prestataires de services de gestion des risques supervisant la transparence.
9/ Principaux moteurs de revenus en 2025
🔹 SVR alimenté par Chainlink : Génère des revenus tout en protégeant les utilisateurs contre les mauvaises créances (~10 millions de dollars + attendus annuellement)
🔹 Umbrella : Pas seulement une protection, mais de nouvelles stratégies de liquidité
🔹 Programme Buy & Distribute : Rachats durables d’AAVE
10/ Programme de rachat et de distribution AAVE
L’AFC exécutera des rachats AAVE de 1 million de dollars par semaine pendant 6 mois, passant progressivement à un modèle de rachat entièrement autonome utilisant les revenus de trésorerie.
11/ 🔄 Fin de la migration LEND
Après 5 ans, il est temps de clore le chapitre sur LEND.
320K AAVE (~65 millions de dollars) seront redirigés vers la réserve de l’écosystème, ce qui les rendra disponibles pour la croissance, la sécurité ou les brûlages.
12/ L’anti-GHO : la prochaine évolution
Au lieu d’une simple remise GHO, les jalonneurs d’Aave généreront désormais de l’Anti-GHO, un jeton non transférable qui peut :
✅ Brûlez 1:1 pour réduire la dette GHO
✅ Convertissez-le en StkGHO pour obtenir des récompenses
✅ Évoluez durablement avec la croissance des protocoles
13/ Redistribution des revenus du protocole
50 % des revenus du protocole GHO seront désormais redirigés vers les détenteurs de StkAAVE et StkBPT via Anti-GHO.
Estimation de 6 millions d’anti-GHO/an sur la base des revenus actuels de GHO.
14/ Nouvelle stratégie d’incitation à la liquidité
Le modèle de staking obsolète de StkBPT est en cours de restructuration pour combiner :
• Un modèle de staking plus efficace
• Un contrôle budgétaire plus strict
• Rachats directs d’AAVE pour des incitations à la liquidité
15/ Activation de Umbrella & Rewards sur tous les réseaux
Le nouveau cadre Aavenomics sera déployé dans :
🔹 Ethereum
🔹 Avalanche
🔹 Arbitrum
🔹 Gnose
🔹 Base
🔹 Sonique
16/ TLDR ;
$AAVE fait de l’achat et de la distribution parce qu’il s’agit d’un jeton mature avec un flux de trésorerie solide et un flottant élevé, ce qui le positionne bien pour montrer l’exemple alors que l’industrie s’oriente vers l’accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons.
17/ 🗳 Quelle est la prochaine étape ?
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