Kolme pitkän nousukauden koodia: arvostuksen nousu on hidasta, ei äärimmäisen yliarvostettua. Tämä vastaa odotuksia. Pitkä nousukausi perustuu fundamentteihin, ei arvostuksen nousuun. Jos arvostus nousee nopeasti, kyseessä on kuplamainen nousukausi. Koska pitkä nousukausi on hidas, markkinoiden innostus ei ole kovin korkea, joten lopullinen huippuarvostus on matalampi kuin kuplamaisessa nousussa. Näiden kolmen pitkän nousukauden koodin perusteella voimme tehdä yksinkertaisen laskelman: jos osakemarkkinat nousevat historiallisesta keskimääräisestä arvostustasosta yli 50 % vuodessa, oletetaan että kyseessä on pitkä nousukausi. Toisen koodin mukaan talouskasvu ei voi olla kestämätöntä nopeaa kasvua, joten voittojen kasvu ei saisi ylittää 10 %. Tällöin arvostuksen nousu vuodessa olisi yli 35 %, mikä on liian nopeaa eikä täytä kolmannen koodin ehtoja, joten tämä ei todennäköisesti ole pitkä nousukausi. Lisäksi data osoittaa, että olipa kyseessä pitkä nousukausi, kuplamainen nousu tai tavallinen nousu, on olemassa peruslaki: nousukausi alkaa aliarvostuksesta ja päättyy yliarvostukseen; nousukauden lopussa arvostus on mitä korkeampi, sitä suurempi on lasku ja sitä pienempi tuleva todellinen tuotto. Nämä kaikki vastaavat täysin hintojen ja arvon ympärillä tapahtuvaa vaihtelua. Viimeisimmän AI-nousukauden osalta sekä Kiinalla että Yhdysvalloilla on runsaasti pääomaa, kiinalaisten yritysten voittojen kasvu on hieman hitaampaa, ja Yhdysvaltojen arvostustaso on historiallisesti 99. prosenttipisteessä, kun taas A-osakkeiden arvostus on alle historiallisen keskiarvon. Verrattuna aiemmin mainittuihin pitkän nousukauden koodeihin, Yhdysvaltojen osakemarkkinat ovat todennäköisesti kuplamaiset; A-osakkeilla on vain pääoman runsautta, mikä ei täysin sovi, joten on mahdollista, että kokonaisuudessaan kyseessä on pitkä nousukausi, mutta paikallisesti (teknologia) kuplaa.