诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
37Seuratut
1,7 t.seuraajat
Syöte
Suoratoisto
Syöte
Kiinnitetty
Olen iloinen saadessani jälleen kutsun osallistua Orbit#交易之声：你的经验值得被听到 -palautushaastatteluun🫰🫰🫰
K: Analysoit usein pitkien ja lyhyiden positioiden sekä pääoman virtojen suuntaa. Miten erotat instituutioiden suojauspositiot ja suuntaan panostamisen, jotta et eksy pinnallisiin pitkien ja lyhyiden lukuihin?
V: Itse asiassa olennaista on edelleen datan tarkastelu.
Ensinnäkin, katson pitkien ja lyhyiden suhdetta eri alustoilla. Instituutioiden suojauslyhyet ovat pääasiassa CME:ssä, kun taas yksityissijoittajat ovat pääosin CEX- tai DEX-alustoilla. Siksi tarkastelen pitkien ja lyhyiden suhdetta erikseen alustoittain. Olen jopa käyttänyt AI:ta luodakseni Hyperliquidin 1000 parhaan treidaajan pitkien ja lyhyiden positioiden analyysin (katso kuva 2).
Toiseksi, tarkastelen rahoituskorkoa. Suojauspositiot eivät seuraa suuntaa, joten ne eivät aiheuta äärimmäisiä markkinaliikkeitä. Jos rahoituskorko on hyvin äärimmäinen, esimerkiksi $BTC:n 8 tunnin korko ylittää 0,5 %, se tarkoittaa, että sijoittajat panostavat suuntaan.
Kolmanneksi, tarkastelen spot- ja futuurimarkkinoiden suuntien yhteneväisyyttä. Suojaus tarkoittaa hintojen lukitsemista, joten futuurien ja spotin suunnat eivät ole samat.
Jos spot-kurssi näyttää nousua ja futuurien pitkien ja lyhyiden suhde suosii pitkiä positioita, se tarkoittaa, että vaikka suojausta onkin, se on vähäistä ja voidaan käsitellä suuntaan panostamisena. Mutta jos spot-kurssi nousee voimakkaasti ja futuurit suosivat lyhyitä positioita, on hyvin todennäköistä, että suojauspositioita on paljon.
+12,70 %
Tilannekuva ajankohtana 02.11.2026, 18.10
Sanotaan, että alustakolikot perustuvat arvon tukemiseen polttamalla, mutta kun tarkastelin BNB:n, HYPEn ja OKB:n kassavirtoja, huomasin, että ne eivät ole sama asia.
$BNB on ainoa, jolla on todellista tuloa. Q3-verkkotulot olivat 54,2 miljoonaa dollaria, kasvua 54 % edelliseen neljännekseen verrattuna, mutta päivittäisten aktiivisten osoitteiden määrä laski 14 % 2,1 miljoonaan. Tokenisoidun osakkeen kauppa oli 25,6 miljardia dollaria, mikä näyttää suurelta, mutta 80 % siitä keskittyi QQQB-tuotteeseen. 37 polttoa, yhteensä 1,646 miljoonaa kolikkoa, tarjonta painettu 131,5 miljoonaan, tavoite 100 miljoonaa. Vaikka rahaa tulee, tulorakenne on liian ohut, eikä polttaminen tällä hetkellä riitä nostamaan kolikon hintaa.
$HYPE:llä on vahvin kassavirta, kertynyt tulo 1,34 miljardia dollaria, 97 % palkkioista palautuu AF:n takaisinostoihin, joilla on ostettu 1,26 miljardia dollaria osakkeita. Vuotuinen takaisinosto 7,5 %, P/E 13, malli on puhdas. Mutta 6. marraskuuta tapahtuva vapautus painaa päälle, nykyhinnalla noin 760 miljoonan dollarin myyntipaine, joten ennen kuin se toteutuu, kannattaa odottaa.
$OKB on tylsin, ei protokollatuloja, ei L1-kertomusta, 21 miljoonaa kolikkoa kiinteästi, 90 päivän inflaatio 0 %. Puhdas deflatorinen varjo, mutta rauhallisessa markkinassa se korostaa arvoa.
Deflatorisilla kertomuksilla on omat juonensa, jatkuuko ostohalukkuus ja hintojen tuki, riippuu todellisesta kassavirrasta ja myyntipaineesta.
Kuuma aihe lopulta vaatii maksun. Jos sinulla on kädessäsi näitä meme-valuuttoja tai aiot ostaa pohjilta, voit katsoa seuraavaa:
$PEPE:n naapurissa tapahtuneen varkaustapauksen jälkeisen myynnin jälkeen legendaarinen kauppias osti 45,08 miljardia kolikkoa, hinta nousi, mutta nyt kuuman vaiheen jälkeen kauppa ei pysy mukana, joten hinta pysyttelee noin 0.000005 tienoilla~
$TRUMP noin 1.58 tasolla, vaalipäivänä poliittiseen konseptiin ei tullut sentin senttiäkään rahavirtaa. Poliittiset tokenit ovat tällaisia, kun tapahtuma on ohi, ne vanhenevat;
$UNI aiemman Robinhoodin ketjun lanseeraustapahtuman aikana kaikki veikkasivat RWA-kaupan räjähdysmäistä kasvua, palkkiot poltettiin UNI:hin, mikä nosti suoraan kolikon hintaa. Mutta nyt 7u-taso on pysynyt pitkään paikallaan, protokolla tekee selvästi voittoa, mutta hallinnon pieni kuuma vaihe ei tue ostokysyntää. Luultiin, että polttoilmoitus nostaisi hintaa, mutta tällä hetkellä se näyttää vain pohjatukilogiikalta, ei lyhyen aikavälin räjähdysmoottorilta;
PEPE ja TRUMP eivät ole nyt sopivia ostettavaksi, jos ostaa, pitää odottaa kahta asiaa: volyymin kasvua tai uutta tarinaa, ilman kumpaakaan ei kannata toimia. UNI:n nousu on vaikeaa, ellei jakomekanismissa tapahdu todellista muutosta.
Täydellinen analyysi | Yhdysvaltain välivaalit, Trump menettää todennäköisesti vaikutusvaltansa, kuinka paljon kryptovaluuttamarkkinat laskevat?
Olen aiemmin sanonut, että kryptovaluuttapiirissä on suuri negatiivinen riski ilmassa: Trump todennäköisesti menettää sananvaltan keskivaalien myötä, ja silloin Yhdysvallat kiristää sääntelyä kryptoteollisuudelle, joten odotan tätä laskua ostaakseni pohjilta. Tänään keskivaalien tulokset alkavat tulla, joten keskustellaan $BTC:n jatkokehityksestä: Ennen kuin puhun kehityksestä, kerron ensin, mitä keskivaaleissa valitaan ja mitä Trumpin sananvallan menettäminen tarkoittaa, jotta lopuksi on helpompi keskustella kurssin nousuista ja laskuista. 1. Trumpin sananvallan menettäminen aiheuttaa paniikkia kryptopiirissä Keskivaalit ovat kongressin jäsenten vaalit. Koska ne ovat Trumpin nelivuotiskauden puolivälissä, niitä kutsutaan keskivaaleiksi.
Tällä kertaa uudelleen valitaan 435 edustajainhuoneen jäsentä ja 35 senaattoria. Edustajainhuoneessa on yhteensä 435 jäsentä, joiden toimikausi on 2 vuotta, joten kaikki valitaan uudelleen; senaatissa on 100 jäsentä, joiden toimikausi on 4 vuotta, ja tällä kertaa 35 paikkaa on uusittavana. Yhdysvalloissa on vallan kolmijako: kongressi (senaatti + edustajainhuone) hoitaa budjetin, lainsäädännön, henkilöstön hyväksynnän ja valvonnan; presidentti hoitaa toimeenpanoa ja sotilasasioita; tuomioistuimet hoitavat oikeudellisia asioita. Trump on republikaani. Ennen keskivaaleja republikaanit hallitsivat kongressia: senaatissa republikaanit : demokraatit = 218 : 214 (lisäksi 1 puolueeton ja 2 vapaata paikkaa); edustajainhuoneessa republikaanit : demokraatit = 53 : 45 (lisäksi 2 puolueetonta). Mutta näissä keskivaaleissa monet kansalaiset ovat tyytymättömiä Trumpiin (esimerkiksi Iranin sota on nostanut elinkustannuksia
Keskipitkän aikavälin vaalien ääntenlaskenta on käynnissä, ja tähän mennessä julkaistut tiedot osoittavat demokraattien johtavan. Markkinatilanne on tässä vaiheessa sellainen, että vaikeinta ei ole suunnan arvioiminen, vaan positioiden jakaminen. Suunta on kaikille selvä, ero syntyy siitä, kuka on vahvempi ja kuka heikompi. Järjestin uudelleen kolmen päävaluutan sijoitukset kädessäni.
$BTC Viimeisen 24 tunnin aikana on käyty kauppaa volyymin pienentyessä välillä 76387–78,064, kauppamäärä vain 10516 yksikköä, pelko- ja ahneusindeksi palasi arvoon 34, tunnelma korjaantuu, mutta kukaan ei halua lisätä panoksia.
$ETH Relatiivisesti vahva, ETH/BTC nousi 0,0294:ään, päivän aikana voitti lähes puoli prosenttiyksikköä, panostusjonot ovat tukossa, poistumisjonot tyhjiä, kolikot ovat lukittuina.
$ZEC Itsenäisin, tuki 1250:n tasolla piti, eikä 1200:n rajaa menetetty, hallinnon myllerrys on saanut lähes satatuhatta kolikkoa poistumaan vapaasta kierrosta, tarjonta on todellakin vähentynyt. Pienemmän volyymin ympäristön sääntö: vahvat eivät välttämättä nouse, heikot putoavat ensin.
BTC-positiooni on jo 60 %, jätin hieman odottamaan keskivaalin negatiivisia uutisia; ETH on joustava positio; ZEC:n 1200 on elämänlanka, ei liikahda, ellei raja rikkoudu.
Sijoitukset ovat järjestyksessä, loput jätän kärsivällisyyden varaan.
+191,45 USDT
+10,68 %Tilannekuva ajankohtana 04.11.2026, 10.53
Viikonlopun paniikki on juuri ohi, ja markkinoiden pelko ei ole äkillinen negatiivinen uutinen, vaan kalenterissa näkyvä selkeä tarjonta. Lukitukset eivät koskaan ole piilossa, aikataulun voi kuka tahansa tarkistaa. Todellinen ero on siinä, oletko ottanut sen huomioon positiossasi.
Kävin läpi Tokenomistin tämän viikon aikataulun, yhteensä noin 548 miljoonan dollarin lukitukset tulevat:
$IMX vapautuu 29. marraskuuta 24,52 miljoonaa kolikkoa, mikä on 1,47 % kiertävästä määrästä;
$OP vapautuu 30. päivänä 31,34 miljoonaa kolikkoa, 2,5 %;
$1INCH vapautuu samana päivänä 98,74 miljoonaa kolikkoa, 7,72 % kiertävästä määrästä, näistä kolmesta kovin.
10x Research on jo aiemmin varoittanut, että suuret lukitusten vapautukset hillitsevät altcoinien nousua, koska riskipääomasijoittajilla on lunastustarpeita. Hintatasolla tämä tarkoittaa, että kun hinta nousee vastustasolle, joku myy, ja pienikin volatiliteetti voimistuu.
Oma suunnitelmani: 1INCH:n kaltaista osuutta en koske ennen kuin se on vapautunut; OP:n johdannaispuoli on päinvastoin muuttumassa rakentavaksi, huipputraderit ovat yli 60 % pitkissä positioissa, ja lisäyksestä voi puhua vasta kun hinta pysyy vakaasti yli 0,16; IMX:n osalta etsin virheostot lukituksen jälkeen. Selkeät negatiiviset uutiset eivät aiheuta syvää kuoppaa, mutta ei ole tarpeen rynnätä etuajassa.
Odota vapautumista ja katso sitten, se on tämän viikon helpoin strategia.
Minulla on vielä 40 % positio vapaana, odotan vain keskipitkän aikavälin vaalien negatiivisia vaikutuksia. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Jos Trump menettää puhevallan keskipitkän aikavälin vaaleissa, Yhdysvallat saattaa kiristää sääntelyä kryptoteollisuudessa, joten viimeiset pari viikkoa instituutiot ovat pääosin vetäytyneet eivätkä uskalla astua markkinoille.
Nyt ennustemarkkinoiden antamat tiedot osoittavat, että demokraattien todennäköisyys saada edustajainhuone on 95 % ja senaatti 72 %.
Alla on Bitcoinin $BTC suorituskyky viimeisten kolmen keskipitkän aikavälin vaalien jälkeen:
2014: Menetti molemmat kamarit, pohja noin 171 dollaria 71 päivässä, lasku -48 %;
2018: Menetti edustajainhuoneen, pohja noin 3200 dollaria 39 päivässä, lasku -50 %;
2022: Menetti edustajainhuoneen, pohja noin 15500 dollaria 13 päivässä, lasku -16 %.
+211,71 USDT
+11,80 %Tilannekuva ajankohtana 03.11.2026, 20.57
Tallennuslinja murtui eilen, ja tänään ennen pörssin avausta se ostettiin takaisin. Sama sektori, kaksi eri hinnoittelua kahdessa päivässä, minua kiinnostaa enemmän syy ostaa takaisin.
Goldman Sachsin tutkimusraportti ankkuroi ensi vuoden: NAND-sopimushinnassa on vielä kolmanneksen nousuvaraa, Kioxian tuotantokapasiteetti on jo varattu ylihuomisvuoteen asti, tarjontapuolen tiukkuus ei ole hellittänyt. Applen bruttokate-ennusteen lasku todisti juuri ylävirran neuvotteluvoiman, sen kustannuspaine on tallennuslaitteiden voitto. Eilen illalla Philadelphia-puolijohdeindeksi laski yli kolme pistettä, vetäen alas myös kaikkein vastustuskykyisimmät lajit, ennen pörssin avausta tämä liike näyttää enemmän korjaukselta kuin uudelta logiikalta.
$xSNDK Eilen se kuuden pisteen laskupalkki, nyt on palautunut alle kolmasosaan, vähensin positioitani enkä täydennä niitä, odotan hinnan palaamista gapin kohdalle.
$xMU Suurin joustavuus, päivisin seuraa Yhdysvaltain osakemarkkinoita ja öisin token-markkinoita, kahden markkinan hintaväli on vielä laajempi kuin osakkeen, lyhyellä aikavälillä kaupankäynti vaatii ylimääräisen kitkakustannuksen, minä teen keskipitkän aikavälin sijoituksia.
$xSKHY Epämiellyttävin, tänä aamuna Etelä-Korean osakkeet laskivat lähes viisi pistettä, ennen pörssin avausta Yhdysvaltain osakkeet nousivat hieman, kahden puolen hinnoittelu on ristiriidassa, pidän pohjapositioita, kuka voittaa, sen kanssa mennään.
Tarjonnan tiukkuuden johtopäätös ei ole muuttunut, muuttunut on se, kuka kestää tämän välivaiheen volatiliteetin.
Korkotaso painaa edelleen, raha on kallista, ja tässä tilanteessa katsoo, uskallako joku kolikko nousta, itse asiassa katsotaan, onko sillä oikeaa tuloa taskussaan.
$TRX on se, joka uskaltaa nousta, vakaiden kolikoiden maksut virtaavat sisään, vuoden laskun jälkeen se on tapahtumaviikolla päinvastoin plussalla. Kassavirtaa tuottavilla omaisuuserillä on arvopohja kiristyskaudella, tämä logiikka pätee missä tahansa markkinassa. Pidä pohjaosuutta, älä katso lyhyen aikavälin liikkeitä.
$ENA on laskenut eniten, yli kuusi pistettä. Sen ydin on tehdä korkotuotteista tuotteistettuja, korkean koron aikakaudella sen malli on vaikeimmassa asemassa, laskulle on syynsä. En aio ostaa, tällaisessa vastatuulessa odotan käännekohtaa.
$WLD elää tarinasta, rahaa poltetaan kasvun vaihtokauppana, tämä tarina toimii vain löysällä rahapolitiikalla, nyt kukaan ei halua maksaa viiden vuoden päästä olevasta tarinasta. Alhaisella tasolla olen tarkkailussa, en osallistu.
Kassavirta ja tarina, kun korot muuttuvat, arvostukset vaihtavat paikkaa.
