#NvidiaDefendsAIFunding

#OracleAdobeToday tekoälyn kysyntä ei ole enää kysymys. Lakiesitys on 👀 Oraclella on valtava 638 miljardin dollarin ruuhka, mutta sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se kasvaa liikevaihdoksi ja voiko tuo rahat ylittää tekoälyinvestoinnit. Adobe kohtaa samanlaisen haasteen Fireflyn ja GenStudion kanssa: voiko tekoäly kasvattaa tuloja ilman, että se syö katteita? Mikä kiinnitti huomioni, oli muutos. Oraclen pilvestä Adoben ohjelmistoihin ja Applen tekoälylaitteistoon, kilpajuoksu siirtyy tekoälyn rakentamisesta todistamaan, että se todella kannattaa.

#OracleAdobeToday tekoälyn kysyntä ei ole enää kysymys. Lakiesitys on 👀 Oraclella on valtava 638 miljardin dollarin ruuhka, mutta sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se kasvaa liikevaihdoksi ja voiko tuo rahat ylittää tekoälyinvestoinnit. Adobe kohtaa samanlaisen haasteen Fireflyn ja GenStudion kanssa: voiko tekoäly kasvattaa tuloja ilman, että se syö katteita? Mikä kiinnitti huomioni, oli muutos. Oraclen pilvestä Adoben ohjelmistoihin ja Applen tekoälylaitteistoon, kilpajuoksu siirtyy tekoälyn rakentamisesta todistamaan, että se todella kannattaa.

Oracle, Adobe, Today: tekoälyn kysyntä ei ole enää ongelma. Kustannukset ovat 👀 Oraclella on valtava 638 miljardin dollarin ruuhka, mutta sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se muuttuu liikevaihdoksi ja voiko tuo rahat ylittää tekoälykulut. Adobe kohtaa samanlaisen haasteen Fireflyn ja GenStudion kanssa: voiko tekoäly kasvattaa liikevaihtoa ilman Oraclen pilvestä Adoben ohjelmistoihin ja Applen tekoälylaitteistoon, painopiste siirtyy tekoälyn luomisesta siihen, että se todella kannattaa. #SeptHikeOddsHit90 %

Vaikeampi testi tekoälyrahoitukselle on tulojen laatu. Huangin puolustus viittaa todellisiin asiakassopimuksiin ja Nvidian pieneen osuuteen kaupparahoituksesta. Oma tulkintani: nuo yksityiskohdat ovat tärkeitä, mutta kestävä kysyntä olisi vakuuttavampaa, jos asiakkaat pystyisivät rahoittamaan toistuvia GPU-hankintoja operatiivisista kassavirroista. Pelkät infrastruktuurisitoumukset eivät riitä ratkaisemaan tätä kysymystä. #NvidiaDefendsAIFunding

"Lyhytikäinen" vaellussykli, "neutraali" asemointi, 20x moninkertaisuutta: Goldmanin opas tekoälyn ostamiseen, kun vasen häntä on vielä liekeissä

Pidin tätä todella mielenkiintoisena. Ilmeisesti halvemmat näytönohjaimet voivat auttaa sinua saamaan enemmän työtä kalliissa näytönohjaimissa, jotka jo omistat. NVIDIA testasi tätä neljällä GB200-näytönohjaimella ja kahdella edullisemmalla RTX 6000D -näytönohjaimella. RTX-kortit hoitivat kuvankäsittelyvaiheen, jättäen GB200-näytöt ajamaan kielimallia. Kuvapainotteisella työkuormalla yhdistetty kokoonpano palveli 70 % enemmän liikennettä ja saavutti saman vastenopeustavoitteen. He lisäsivät laitteistoa, joten tämä ei ollut ilmainen suorituskyvyn parannus. Mutta he lisäsivät kapasiteettia ostamatta lisää GB200-malleja. Mielestäni tämä avaa mielenkiintoisen mahdollisuuden neopilville. Jos pääsy kalleimpiin piireihin rajoittaa niiden työmäärää, halvempi siru, joka vapauttaa nämä koneet, tulee heille paljon arvokkaammaksi. Se voisi vetää tekoälyn kysyntää yhä alemmas GPU-markkinoilla. Nämä olivat ammattilais-RTX-kortteja, eivät kuluttajille suunnattuja pelikortteja. Mutta missä tahansa kuluttajakortit pystyvät taloudellisesti hoitamaan nämä pienemmät työt, neocloudit voivat olla toinen ostaja, joka kilpailee samasta laitteistosta pelaajien ja pienten kehittäjien kanssa. Kuluttajanäytönohjaimen ei tarvitsisi ajaa koko mallia ollakseen hyödyllinen. Sen tarvitsisi vain vähentää tarpeeksi työtä niukalta ja kalliilta näytönohjaimelta, jotta sen ostaminen perusteltu. Jos tämä alkaa tapahtua laajassa mittakaavassa, jotkut datakeskusten puutteista voivat levitä markkinoiden osiin, jotka näyttävät nykyään hyvin varustetuilta.

Kaikille tekoälyasiantuntijoille, tarkoittaako tämä, että johtajat julkisesti hidastavat julkaisujaan, mutta toimivat silti sisäisesti vankien dilemman alla ja pitävät vauhtia? Se on vähän se parannusliike, eikö? Optisesti tämä tarkoittaisi, että kaikki sisäinen kehitys hidastuu, markkinarakenne pysyy sekavana, FCF kehittyy hitaammin ja investointipääoma tulee enemmän riippuvaiseksi velasta. Minä luulen.

#OracleAdobeToday tekoälyn kysyntä ei ole enää kysymys. Lakiesitys on 👀 Oraclella on valtava 638 miljardin dollarin ruuhka, mutta sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se kasvaa liikevaihdoksi ja voiko tuo rahat ylittää tekoälyinvestoinnit. Adobe kohtaa samanlaisen haasteen Fireflyn ja GenStudion kanssa: voiko tekoäly kasvattaa tuloja ilman, että se syö katteita? Mikä kiinnitti huomioni, oli muutos. Oraclen pilvestä Adoben ohjelmistoihin ja Applen tekoälylaitteistoon, kilpajuoksu siirtyy tekoälyn rakentamisesta todistamaan, että se todella kannattaa. #SeptHikeOddsHit90 %

10 NIMEÄ, JOTKA KARTOITTAVAT TEKOÄLYPILVIMAISEMAA 1. $CRWV yhdistää syvän $NVDA integraation ohjelmistoihin, jotka on suunniteltu pitämään massiiviset tekoälykoulutusklusterit tehokkaasti toiminnassa 2. $NBIS yhdistää oman laitteiston + ohjelmiston infrastruktuurin ja sähkön hallintaan, luoden lisää mahdollisuuksia tehokkuuden parantamiseen 3. $DOCN tekee tekoälypäättelystä ja agenttikehityksestä saavutettavaa pienemmille yrityksille hallitun pilvialustan kautta 4. $IREN yhdistää omistetun maan suureen suojattuun sähköputkeen, mikä antaa pohjan tekoälykapasiteetin laajentamiselle 5. $SHAZ yhdistää alueelliset kumppanuudet suvereeneihin pilvipalveluihin palvellakseen asiakkaita, jotka tarvitsevat paikallista infrastruktuuria ja datan hallintaa 6. $NET yhdistää tekoälypäättelyn kehittäjätyökaluihin, tallennukseen ja tietoturvaan, mikä helpottaa sovellusten rakentamista reunaverkkoon 7. Crusoe rakentaa kampuksensa käytettävissä olevan energian ympärille, yhdistäen datakeskusten kehityksen niiden käyttöön tarvittavan sähkön kanssa 8. Lambda on erikoistunut tiheisiin GPU-klustereihin, joissa on hallittu ohjelmisto, joka yksinkertaistaa tekoälymallien kouluttamista ja ajamista 9. $AKAM yhdistää tietojenkäsittelyn, tietoturvan ja sisällön toimituksen vakiintuneen globaalin verkoston yli lähelle asiakkaita 10. $FSLY käyttää kevyttä WebAssembly-suoritusta sovellusten nopeaan käynnistämiseen ja pyyntöjen käsittelyyn lähellä käyttäjiä

Minua yllättää edelleen, kuinka moni uskoo, ettei tekoälylaskenta tule olemaan maailman suurin markkina Perinteinen pilviinfra-kulutus kasvoi ~52 % vuosittain vuosina 2010–2020, pääasiassa internetin voimanlähteenä Tekoälylaskenta on kuin "työyksiköitä". Ensin valkokaulustyö. Sitten sinikaulustyö (robotiikka) Internet on valtava, mutta ei yhtä suuri kuin koko työmarkkinat