#MarvellGoogleChipDeal

Marvellin Google-sopimuksella on vähemmän merkitystä yhden päivän osakekurssin katalysaattorina kuin todisteena siitä, että räätälöity tekoälyinfrastruktuuri laajenee pelkän laskennan ulkopuolelle. Laajuus kattaa TPU:t ja niihin liittyvät kiihdyttimet, tallennusohjaimet, verkko- ja muistirajapinnat, tarjoten Marvellille useita mahdollisia reittejä Googlen rakentamiseen. Warrantit, jotka kattavat jopa 58,97 miljoonaa osaketta hintaan $206,58, eivät ole toteutettu osakkeen osto. Heidän todellinen analyysinsä #BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

Marvellin Google-sopimuksella on vähemmän merkitystä yhden päivän osakekurssin katalysaattorina kuin todisteena siitä, että räätälöity tekoälyinfrastruktuuri laajenee pelkän laskennan ulkopuolelle. Laajuus kattaa TPU:t ja niihin liittyvät kiihdyttimet, tallennusohjaimet, verkko- ja muistirajapinnat, tarjoten Marvellille useita mahdollisia reittejä Googlen rakentamiseen. Warrantit, jotka kattavat jopa 58,97 miljoonaa osaketta hintaan $206,58, eivät ole toteutettu osakkeen osto. Niiden todellinen analyyttinen arvo on linjaus: jos toteutus skaalautuu, odotukset räätälöidyistä sirutuloista voivat nousta. 27. elokuuta tilikauden 2027 toisen neljänneksen raportin pitäisi osoittaa, onko johto valmis muuttamaan tämän potentiaalin ohjeistukseen. Ei neuvoja, vaan pelkkää analyysiä. #MarvellGoogleChipDeal

Yhdysvaltojen ennakkotoiminta näyttää vahvalta – toinen suuri liike voi olla tulossa tänä iltana. $BTC ja $ETH saavat molemmat vauhtia, sillä 67 000 dollarin BTC ja 2 000 dollarin ETH vaikuttavat avaintasoilta tällä viikolla. Samaan aikaan $MRVL nousi 10 % Google-tilauksen uutisen jälkeen. Tallennusnimet kuten $SNDK ovat edelleen paineen alla, mikä lisää markkinoiden volatiliteettia. Pysyn positiivisena. Signaalit osoittavat edelleen pohjoiseen. 📈 #XiaomiQ2Earnings #SKHynix40TBuyback #SandiskValuationSplit

Oikeat ihmiset myivät $MRVL, kun se oli alle 200 😂 dollaria Nyt Google ostaa

JPMorganin näkemys $MRVL-Google-sopimuksesta (OW, PT $240): "Pidämme tärkeänä selventää, ettemme tulkitse ilmoitusta ydin-TPU-kiihdyttimen voitoksi, sillä korostettavat räätälöidyt piiohjelmat näyttävät olevan XPU-liitännäis-/TPU-vierekkäisiä tuotteita (esim. sirut, jotka sijaitsevat ydin-TPU-piirin vieressä; MRVL kutsui niitä 'ohjelmiksi, jotka kiinnittyvät TPU-ekosysteemiin'). Kuitenkin matematiikan mukaan kaupan rakenne tarkoittaa keskimäärin ~19,2 miljardia dollaria potentiaalisia Google ASIC -liikkeiden tuloja vuodessa MRVL:stä tilikaudelle 33 (240 erää * 500 miljoonaa dollaria = 120 miljardia dollaria liikevaihtoa 6,25 vuoden aikana), mikä nostaisi tiimin AI ASIC -liiketoiminnan selvästi korkeammalle kuin aiemman analyytikkopäivän tavoitteen ~11 miljardin dollarin kokonaisliikevaihdossa vuonna 2028. Uskomme, että suurin osa tämän sopimuksen tuotoista on nykyisten markkina-odotusten tasolla, ja kun olemme käyneet kauppaa mallimme läpi, voimme nähdä polun kohti ~$11,00 tulostehoa vuoteen 2028 mennessä, mikä on selvästi nykyisten Street-ennusteiden 9,52 $ yläpuolella. Vaikka sopimus ei edusta Googlen virallista ostositoumusta, uskomme, että se osoittaa MRVL:n mahdollisuuksien potentiaalisen laajuuden ja voi tukea myönteisiä ylöspäin suuntautuvia tarkistuksia, jos/kun ostot alkavat kiihtyä. Uskomme myös, että ilmoitus heijastaa Googlen räätälöityjen piisirujen kehittämistä ydin-TPU-piirin ulkopuolelle vierekkäisiin alueisiin, kuten verkottumiseen, tallennukseen, muistiliitäntöihin ja lähes muistilaskentaan, joissa useat kumppanit voivat osallistua. Analyytikko: Harlan Sur

Marvell julkaisi warrantit, jotka antavat Googlelle oikeuden ostaa enintään 58,97 miljoonaa osaketta hintaan $206,58 kappaleelta, joita voidaan käyttää elokuuhun 2033 asti. Warrantit liittyvät Googlen tulotavoitteeseen räätälöityjen sirujen hankinnassa ja voivat tarkoittaa noin 12,2 miljardia dollaria käyttöhinnalla, jos ne toteutetaan täysimääräisesti. Google ei ole maksanut tuota summaa tai lukinnut kaikkia tulevia tilauksia. Järjestely yhdistää hankintamittakaavan oman pääoman kannustimeen, mikä voi vahvistaa pitkäaikaista yhteistyötä ja toimitusketjun varmuutta räätälöidyille siruille. Miksi sillä on merkitystä: Suuret pilvipalveluntarjoajat käyttävät pääomatyökaluja hankintasopimusten rinnalla varmistaakseen kapasiteetin ja vaikeuttaakseen avaintoimittajien suhteista poistumista. Lue koko artikkeli: https://t.co/TyPnROc5fn

$MRVL antaa $GOOGL vaihtoehdot ostaa yritykseltä 12,2 miljardia dollaria. "Marvell-Google-sopimus kattaa laajan kirjon TPU-teknologioita, mukaan lukien prosessorit, jotka käyttävät tekoälymalleja, hallinnoivat datan tallennusta ja siirtävät tietoa verkkojen välillä." Tämä voisi tarkoittaa ~120 miljardia dollaria liikevaihtoa vuoteen 2033 mennessä. Marvellillä on myös erilliset luvat $AMZN heidän Celestial-hankintansa jälkeen (fotonisen kankaan ostamisesta). Muistatko ne hyvät ajat, kun Jensen sanoi, että Marvell olisi seuraava $1T+ yritys? Näyttää siltä, että Nvidia tiesi, että Marvell "verkostoittui" kaikkiin hyperskaalaajiin, joilla oli määräyksiä.

Kaksikymmentäkaksi vuotta sitten Google meni pörssiin hintaan 85 dollaria osakkeelta. Työskentelin yritysteknologian parissa vuonna 2004. Search tuntui hyödylliseltä etuovelta verkkoon – ei yrityksen perustalta, joka lopulta kattaisi mainonnan, Androidin, YouTuben, pilven, räätälöidyt sirut ja autonomiset ajoneuvot. IPO:ssa Googlen arvo oli hieman yli 23 miljardia dollaria, kun vuoden 2003 liikevaihto oli 1,47 miljardia. Alphabetin arvo on nyt noin 4,2 biljoonaa dollaria, ja sen viimeisin neljännes tuotti lähes 120 miljardia dollaria. Haku maksaa edelleen suurimman osan Googlen kunnianhimosta. Tekoäly muuttaa rooliaan ihmisten ohjaamisesta tiedon pariin, kysymyksiin vastaamisesta ja tehtävien suorittamisesta. Se auttaa käyttäjiä, mutta uhkaa julkaisijoita, kauppiaita ja mainostajia, jotka perustuvat klikkauksiin. Googlen on luotava uusia kaupallisia formaatteja täyttämättä vastauksia sponsoroidulla sotkulla tai nälkiintymättä liikenteestä. Pilvellä on vahvin peruste itsenäisenä kasvumoottorina. Google voi myydä siruja, tietojenkäsittelyä, Geminiä, dataa, tietoturvaa ja agenttityökaluja, vaikka Gemini ei koskaan johtaisi kuluttajamarkkinoita. Yritysasiakkaat kuitenkin haluavat valinnanvaraa pilvien ja mallien välillä—eivät toista suljettua alustaa. YouTube on käytännössä Googlen medialiiketoiminta – ja kenties maailman suurin medialiiketoiminta. Se yhdistää lähetykset, sisällöntuottajat, haun, suoratoiston, tilaukset, yhdistetty TV:n ja mainonnan. Tekoäly voi parantaa löytämistä, dubbausta ja kaupankäyntiä. Se voi myös tulvia YouTubeen halpaa synteettistä sisältöä ja herättää kysymyksiä laadusta, sisällöntuottajien palkkioista ja luottamuksesta. Android, Chrome ja Workspace tarjoavat jakelun puhelimen, selaimen ja työpäivän välillä. Se tukee käyttöönottoa, mutta kutsuu tarkasteluun maksuhäiriöiden, paketoinnin ja markkinavoiman suhteen. Waymo on Googlen uskottavin liiketoiminta ohjelmistojen ulkopuolella. Sen haaste on operatiivinen: ajoneuvot, kalustot, vakuutukset, sääntely ja yleinen luottamus. Se ei skaalaudu kuten sovellus. Yksi oppi kolmen vuosikymmenen ajalta yritysteknologian ympärillä: tekninen johtajuus ja kaupallinen käyttöönotto ovat eri aloja. Yritykset harvoin standardoivat sen mallin, joka voittaa tämän kuun vertailuarvon. He valitsevat, mikä toimii heidän datansa, identiteettijärjestelmiensä, tietoturvapolitiikoidensa ja olemassa olevan arkkitehtuurinsa kanssa. Googlella on palaset, mutta sen historia tuotesuunnan muuttumisesta ja epätasainen maine yritysostajien keskuudessa ovat edelleen esteitä. Googlen etu ei ole pelkästään Gemini. Se hallitsee suurta osaa ketjusta siruista ja datakeskuksista malleihin, sovelluksiin, mainontaan ja jakeluun. Nämä yritykset voivat myös toimia toisiaan vastaan. Paremmat vastaukset voivat vähentää verkkoliikennettä. Automaatio voi vähentää mainostajien kontrollia. Synteettinen media voi vieraannuttaa tekijät. Niputtaminen voi houkutella sääntelyviranomaisia. Google ei tarvitse uutta koetta. Sen täytyy todistaa, että haku, pilvipalvelu, YouTube, Workspace ja Waymo vahvistuvat yhdessä – ja voivat kantaa osan infrastruktuurikustannuksista. Kysymys ei enää ole, pystyykö Google rakentamaan tekoälyä. Se on se, mitä Google tekee seuraavaksi sen kanssa.