176 dollarin NVDA, uskallatko ottaa kiinni?
Yhden päivän romahdus 9 %, markkina-arvon katoaminen 400 miljardiin, toimitusjohtajasta liikkeellä huhuja, sääntely uhkaa – kaikki huutavat "AI-kupla puhkesi". Juuri äsken hinta putosi lähelle 175, RSI laski 25:een ylialueella, ja 17. marraskuuta on tulosraportin julkaisu vain muutaman päivän päässä. Onko tämä nyt karhumarkkinoiden loppu vai kultakaivos?
Katsotaan ensin pintaa: negatiiviset uutiset jonossa, ostajat ovat lyöty maahan.
Lokakuun huipulta 243:sta tippunut 176:een, yli 20 % kuukaudessa. Rikkoo 50 ja 200 päivän liukuvat keskiarvot, viikkokaaviossa nouseva kiila murtunut, MACD osoittaa myyntipainetta. Uutisissa vielä pahempaa: välivaalien jälkeen sääntelyhuolet kasvavat, vientirajoitukset voivat kiristyä, toimitusjohtajan henkilökohtaiset asiat ja hallituksen tutkintahuhut painavat ennen pörssin avausta. 5. marraskuuta yhden päivän romahdus 9 %, markkina-arvo putosi yli 400 miljardia dollaria.
Ensimmäinen asia: romahtaa osakekurssi, ei laskentateho.
Viimeisin tulosraportti: Q2 liikevaihto 96,2 miljardia dollaria, +106 % vuodentakaisesta; datakeskusliikevaihto 89 miljardia, +117 %; bruttokate 75 %. Q3 ohjeistus 108 miljardia. Vuoden 2028 alustava liikevaihtoennuste noin 70 % kasvu – huomaa, että tämä on "tarjontarajoitteinen" arvio, todellinen kysyntä on suurempi.
Vera Rubin -alusta on jo toimituksissa, ensi neljänneksellä se kattaa noin 20 % datakeskuksen liikevaihdosta. AWS ja muut suuret asiakkaat tilaavat lisää.
Käännetty ihmiskielelle: AI-kysyntä ei ole romahtanut, tilaukset eivät ole romahtaneet, bruttokate ei ole romahtanut. Romahdus on vain vivussa ja tunteissa.
Sääntely on todellinen riski, mutta se ei tapa laskentatehon kysyntää. Se vain keskittää elinkelpoiset toimijat. NVDA on se keskitetty hyötyjä.
Toinen asia: 176 hinta on jo hinnoitellut monet pessimistiset odotukset.
Pitkän aikavälin P/E on merkittävästi laskenut, osa analyytikoista arvioi kertoimen kymmeniin. Wall Streetin useimmat tavoitehinnat ovat edelleen 250-300+.
Tiedätkö mitä tämä tarkoittaa? Markkina hinnoittelee nyt ei "NVDA on menettänyt arvonsa", vaan "NVDA ei voi enää nousta yhtä villisti kuin ennen". Nämä ovat eri asioita.
Asiakaskohtaiset sirut, muistikustannukset puristavat bruttokatteet 71-73 %:iin, Kiinan tulot ovat käytännössä nollassa – nämä negatiiviset tekijät ovat jo hinnoissa. Se, mitä nyt pelkäät, olisi pitänyt pelätä jo kolme kuukautta sitten.
Kolmas asia: tekninen kuva on ylialueella, tulosraportti on käännekohta.
RSI päivätasolla on käynyt 25-30 välillä, mikä on ylialue. 175-170 on vahva tuki, 164-165 on 52 viikon pohja lähellä. Volyymi kasvaa myyntivahvistuksena, mutta ylialueen jälkeen tekninen nousu voi tulla milloin tahansa.
Keskeinen piste: 17. marraskuuta Q3 tulosraportti.
Jos ohjeistus ylittää odotukset ja vuoden 2028 kasvu varmistuu, V-muotoinen nousu ei ole unelmaa.
Jos ohjeistus jää odotuksista tai sääntely kiristyy, hinta voi laskea 165:een tai alle.
Ennen tulosta myyneet katuvat todennäköisesti jälkeenpäin. Mutta ennen tulosta täysillä mukana olleet voivat myös kärsiä. Tämä on nykytilanne.
Ostajien ja myyjien taistelu, päätä itse
Toisella puolella:
Liikevaihto +106 % vuodessa, datakeskus +117 %, bruttokate 75 %
Vera Rubin on jo toimitettu, AWS jatkaa tilaamista
Pitkän aikavälin arvostus on merkittävästi laskenut, Wall Streetin tavoitehinnat 250-300+
RSI ylialueella, 175-170 vahva tuki
Tulosraportti voi olla käänteentekijä
Toisella puolella:
Sääntelyhuolet kasvavat, vientirajoitukset voivat kiristyä
Toimitusjohtajaan liittyvät huhut painavat tunnelmaa
Liukuvat keskiarvot osoittavat myyntipainetta, viikkokaavio heikkenee
Korkotaso 3,75-4,00 %, korkeat korot painavat kasvuyhtiöitä
Alle 175 putoaminen voi nopeuttaa laskua 165:een
Keskeiset tasot
Ylätaso vastus: 181-185 → 190-195 → 200-205 (200 päivän liukuva keskiarvo)
Alataso tuki: 175-170 (vahva tuki) → 164-165 (52 viikon pohja)
Toimintastrategia
Lyhyen aikavälin pelaajat:
Älä ota suuria shorttipositioita, ylialueen nousu voi tulla milloin tahansa. Pidä 175 tuki ja volyymi kasvaa, kevyt long, tavoite 181-185, stop loss 172. Jos 175 rikkoontuu volyymilla, odota tai kevyt short, tavoite 170-165, stop loss yli 178. Tässä kohdassa shorttaaminen on riski, voi jäädä pohjalle kiinni.
Keskipitkän aikavälin pelaajat:
Odota 17. marraskuuta tulosraporttia. Aggressiiviset voivat ostaa 170-175 tasoilta kevyesti, matalalla vivulla, stop loss alle 165, tavoite yli 200. Varovaiset odottavat 185-190 ylitystä ennen lisäostoja.
Pitkän aikavälin uskovaiset:
Jos uskot AI:n pitkän aikavälin kasvuun, 176 on jo hyvä hinta-laatusuhde. Osta tasaisesti tai pidä spotilla kevyellä vivulla, tavoite yli 250. Mutta varaudu kestämään 10-15 % lisälaskua. Pitkässä juoksussa ei ole kyse kurssin seuraamisesta, vaan siitä, ettei hätiköi vaikka katsoisikin.
NVDA on nyt kuin vuoden 2022 lopun NVDA –
99 % ihmisistä ajatteli "AI-tarina on ohi", mutta hinta nousi 100:sta yli 240:een. $BTC$ETH$NVDA
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
