Postaus
美股盯盘日记
Näytä alkuperäinen
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Tulosraportti on pian julkaistava, katsotaanpa uudelleen viimeaikaisia AI-alan suuntauksia
Aiemmin markkinat olivat kiinnostuneita siitä, kuka saa enemmän GPU:ita ja rakentaa enemmän datakeskuksia, nyt kysytään: milloin sijoitukset alkavat tuottaa voittoa?
Ensinnäkin: AI-mallin puoli
DeepSeek jatkaa päättelytehokkuuden optimointia, avoimen lähdekoodin teknologia alentaa käyttökynnystä. Mutta alentuvat kustannukset stimuloivatko enemmän kysyntää vai puristavatko ne malliyritysten voittomarginaaleja?
Katso myös Anthropic, jonka IPO:n edetessä AI-malliyritysten kaupallistamiskyky joutuu markkinoiden arvioitavaksi. Voiko nopeasti kasvava liikevaihto kattaa valtavat laskentatehokkuuskustannukset ja tukea korkeaa arvostusta?
CoreWeave on laskentatehokkuusinfrastruktuurin tyypillinen esimerkki. Vaikka sillä on pitkäaikaisia tilauksia, korkea velka, rahoituskustannukset ja rakentamisriskit saavat markkinat kyseenalaistamaan, voiko tilauksista todella tulla voittoa ja kassavirtaa.
Lopuksi palataan SK海力士iin
HBM:n tärkeänä toimittajana tällä kertaa on tärkeämpää kuin pelkkä liikevaihto ja voitto: HBM4:n sarjatuotanto, pitkäaikaiset tilaukset ja laajentamisen rytmi.
Jos alavirta jatkaa investointien lisäämistä, HBM:n kysyntä saa tukea; mutta jos pääomamenot hidastuvat, ylävirta voi myös kohdata tilauspaineita.
Nykyinen kysymys ei ehkä ole se, onko AI:lla tulevaisuutta, vaan se, pystyykö koko teollisuusketjun kannattavuus pysymään pääomasijoitusten tahdissa
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#Fedin joulukuun koronnostojen todennäköisyys laski 70 prosenttiin, ja näkemyserot markkinoilla kiristyivät
2#Hyperliquidin HYPE saavutti uuden ennätyksen, OKX ja ICE edistävät pysyvien sopimusten viemistä Yhdysvaltoihin
3#Tetherin ja muiden stablecoinien liikkeeseenlaskijat ovat jäädyttäneet yli 1,567 miljardia Yhdysvaltain dollaria USDT:tä
