Postaus
谁说豆角老的
2026年三季度财报看到现在，我的感觉是：
美股那边，台积电和ASML还是把AI需求实锤了，芯片荒还在继续，这块基本面最硬。但Netflix增长开始放缓，Meta虽然收入很猛，却在狂砸钱建AI，利润被法律费用和资本开支一起压着——说明科技巨头已经从赚钱阶段，正式进入烧钱换未来的阶段✊
💫A股更极端。长鑫科技直接把DRAM周期打到极致，前三季净利预告冲到1300亿以上，属于景气兑现最痛快的那种；宁德时代量还在狂涨，储能也很猛，但利润增速掉得很快，说明价格战和成本压力已经开始伤到利润了
站在投资人角度看接下来的走势，我个人觉得：
1. 半导体存储链条（尤其是DRAM）目前是最清晰的逻辑，量价都在向上，短期还没看到拐点
2. 美股科技股接下来会更看花钱效率，谷歌、微软、亚马逊下周的开支指引很关键，如果还在疯狂加码但看不到明确回报，估值会承压
3. 消费和部分新能源的利润弹性在下降，市场会继续分化，不能再笼统看成长，要挑真正有定价权、或者景气还在上行的标的
简单说：AI硬件端还在高景气，软件和部分消费端开始分化。接下来行情大概率不是普涨，而是继续强者恒强、弱者淘汰
$SNDK $MU
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#WillFedPauseInOctober
2#MetaAISpendingConcerns
3#MemoryChipStocksFall
