Postaus
TraderS | 缺德道人
Vaikuttava luoja
Näytä alkuperäinen
前面两条政治因素跑的有点远了，也不能证伪，所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期，其中互联业务23.67亿美元，约占85%，SI业务4.31亿美元，航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢？很大一部原因是算力租赁扭亏为盈，本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌，Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单，缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX，再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法，在英伟达循环中更是得到了充分的证明，只是这次链条更长，磨损可能也更大
在当下的市场里，无论是否盈利，敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志，所以某种意义上来说，Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
Tämän ajattelutavan mukaan kaivamalla syvemmälle voi löytää paljon todisteita. Jos noudatetaan Q2-raportin 35 päivän välistä rytmiä, Q3-raportin olisi alun perin pitänyt tulla 4.11., juuri välivaalien jälkeisenä päivänä, mutta tällä kertaa se julkaistiin kaksi viikkoa aiemmin ja siitä ilmoitettiin vain neljä päivää etukäteen.
Lisäksi aiemmat yhteistyötoimet:
29.9. Trumpin toimeenpanomääräys → 4.10. SI:n nimenvaihto
7.10. Trumpin tili → 19.10. osakeanti
15.10. Roadsterin julkaisu
20.10. tulosraportin julkaisu ja yhdistyminen
Nämä ennakkovalmistelut yhdistettynä historiallisen hyvään raporttiin ja vuoden 2027 Q1 -ennusteeseen muodostavat kuusi merkittävää positiivista tekijää. Tässä taustassa kurssin nousu yli 160 ei ole korkea, ja seuraavien päivien aikana sen täytyy ainakin rikkoa viimeaikainen huippu 176 osoittaakseen todellista vahvistumista.
Välivaalien jälkeen, vaikka Trump häviäisi molemmat kamarit, Musk tarvitsee häntä monissa asioissa, kuten:
- Pentagonin tilaukset
- Kiinan liiketoiminnan erottamisen kansallisen turvallisuuden hyväksyntä yhdistymistarkastuksessa
- Satelliittitaajuudet, ympäristöarvioinnin vapautukset, laskentatehon hankinnat
Kaikella on kuitenkin kaksi puolta; Musk on käyttänyt kaikki aseensa ennen vaaleja, mikä tarkoittaa, että vaalien jälkeen on odotettavissa pitkä positiivisten uutisten tyhjiö, ja lukuun ottamatta Starship 15:tä, ei ole vahvoja vetureita. Jos markkinoiden likviditeetti on heikko ja rajoitusten purku aiheuttaa myyntipainetta, osakekurssiin kohdistuu suuri paine.
Lisäksi demokraattien välivaalivoitto saattaa kohdistaa toimenpiteitä Muskiin osakeanteihin, sopimuksiin ja vapautuksiin liittyen, mutta Muskilla on edelleen paljon pelimerkkejä Yhdysvaltojen huipputeknologian johtajana. Kunhan hän kääntyy ajoissa ja seuraa seuraavan hallinnon linjaa, hän voi jatkaa menestyksekkäästi. $SPCX
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
