Postaus

Bitcoin nousi eilen 84 254 dollariin, mutta putosi sitten alas. Nyt se roikkuu noin 82 000 dollarin tienoilla, ei ylös eikä alas. Kaikki odottavat yhtä asiaa – keskiviikon CPI:tä. BTC osui maanantaina 84 254 dollariin ja laski päivän aikana jopa 2,2 %. Laukaiseva tekijä oli selvä: Hormuzinsalmen öljytankkeri joutui hyökkäyksen kohteeksi, Brent-raakaöljyn hinta nousi 107,25 dollariin ja WTI rikkoi 94 dollaria, molemmat korkeimmillaan syyskuun puolivälin jälkeen. Öljyn hinnan nousu → inflaatio-odotusten kiristyminen → koronnostopaineen kasvu → riskialttiiden omaisuuserien paine. Tämä ketju toimii reaaliajassa. Ja tämän viikon keskiviikon syyskuun CPI on tämän ketjun keskeinen solmukohta. Markkinat odottavat syyskuun kokonais-CPI:n nousevan 0,6 % kuukaudessa ja 3,6–3,7 % vuodessa (edellinen arvo 3,4 %). Tämä hyppy johtuu pääasiassa bensiinin hinnan noususta – energiaosio nousee kuukaudessa arviolta 5 %, bensiini 9,23 %. Mutta todellinen tarkastelun kohde ei ole kokonaisluku, vaan ydin-CPI. Markkinat odottavat ydin-CPI:n nousevan 0,2 % kuukaudessa, mikä on vähemmän kuin elokuun 0,3 %. Ranskan ulkomaankauppapankki ennustaa jopa vain 0,19 %. Ydin-CPI on se muuttuja, joka määrää koronnostojen todennäköisyyden. Kokonaisluku on selvästi koholla öljyn hinnan takia, eikä kukaan hinnoittele korkoja uudelleen pelkästään bensiinin hinnan nousun vuoksi. BTC:n avainhinta. Yläpuolella ensimmäinen este: 84 500 dollaria. Ketjutiedot näyttävät, että tässä kohdassa on noin 180 miljoonan dollarin myyntitilaukset. Bitcoinin eilen noustessa 84 254 dollariin se torjuttiin takaisin, ja noin 200 dollarin ero johtuu tästä esteestä. Todellinen vastustaso: 87 000 dollaria. QCP Capital on selvästi todennut, että BTC on useaan kertaan yrittänyt murtaa 87 000 dollarin tason epäonnistuen. Jos se onnistuu pitämään tämän tason, seuraava tavoite on 94 000 dollaria. Optiomarkkinat tukevat tätä – lokakuun lopussa erääntyvien osto-optioiden hintapisteet keskittyvät 90 000, 95 000 ja 100 000 dollariin. Alapuolen tuki: 82 000 dollaria. CoinGlassin tiedot osoittavat, että 82 000 dollarin tienoilla on ostotukea, ja 81 000–82 000 dollarin välillä ostotilaukset ovat tiheimmillään. Huomaa kuitenkin yksityiskohta: 83 300 dollarin yläpuolella myyntitilaukset ovat harvassa, mikä tarkoittaa, että jos BTC pääsee nopeasti tämän alueen läpi, yläpuolen likviditeettivaje voi kiihdyttää nousua. 82 000 on nykyinen osto- ja myyntiraja. Jos se pidetään, nousu on mahdollista; jos se menetetään, seuraava tiheä ostovyöhyke on 78 000–80 000 dollaria. Kaksi skenaariota, kaksi kulkua. Skenaario yksi: ydin-CPI ≤ 0,2 %. Ydininflaatio on odotettua maltillisempi, mikä tarkoittaa, että energian hinnan nousu ei ole siirtynyt ytimeen. Koronnostojen odotukset laimenevat – tällä hetkellä markkinat hinnoittelevat lokakuun koronnoston todennäköisyydeksi vain noin 18 %, ja joulukuu on todellinen ikkuna. BTC saattaa testata 84 500 dollarin myyntiseinää. Jos se läpäisee sen, se rynnistää suoraan 87 000 dollarin vastustasolle. Murto johtaa kohti 94 000 dollaria. Skenaario kaksi: ydin-CPI ≥ 0,3 %. Ydininflaatio ei hidastu tai on odotettua korkeampi. Öljyn hinnan nousun taustalla markkinat hinnoittelevat koronnostot uudelleen. BTC todennäköisesti putoaa alle 82 000 dollarin tuen. Alaspäin katsotaan 78 000–80 000 dollarin aluetta. Äärimmäisissä tapauksissa optiomarkkinat ovat jo ostaneet runsaasti myyntioptioita 78 000 ja 80 000 dollarin tasoilla suojautuakseen – viisas raha valmistautuu laskuun. 10x Researchin tiedot osoittavat, että BTC:n lähikuukausien implisiittinen volatiliteetti on laskenut 33,5 %:iin, yli 4 prosenttiyksikköä alle toteutuneen volatiliteetin, ja on viiden vuoden matalimmalla tasolla. Mitä tämä tarkoittaa? Optioiden hinnoittelu on hyvin halpaa. Markkinat eivät maksa preemiota tulevasta volatiliteetista. Mutta CPI on tyypillinen volatiliteettitapahtuma. Kun implisiittinen volatiliteetti on paljon alhaisempi kuin toteutunut, yllättävät tiedot saavat markkinat varautumattomiksi. Hinta reagoi tavallista voimakkaammin. Alhainen volatiliteetti itsessään on riskisignaali. Se kertoo, että markkinat eivät ole valmiita. CPI-data ei sinänsä ole pelottavaa. Kokonais-CPI:n nousu 3,4 %:sta 3,7 %:iin on jo tiedossa. Öljyn hinnan nousu on myös tiedossa. Todella pelottavaa on – että panostat vahvasti suuntaan. Ennen datan julkaisua vähennä vipua. Odota ydin-CPI:n lukua, katso markkinoiden todellinen reaktio ja toimi sitten. Hidas ei tapa. Kiire voi viedä kaiken. #CPI与PPI公布在即，加息预期迎考验 $BTC $BZ $CL