Postaus
峰哥的交易日记
Näytä alkuperäinen
特朗普政府对伊朗的“速胜”预期已经破产。10月8日制裁17艘油轮，但伊朗每天仍通过陆路外运25万桶石油。华盛顿正在接受一个残酷现实：这场“经济放逐”可能持续数月甚至更长时间。不是闪电战，是放血战。
油价下不来。
布伦特在104.72美元站稳，本周上涨2.42%，连续三周收涨。G7释储压住了短期冲高，但伊朗供应缺口、低库存和冬季需求叠在一起，形成了地板支撑。油价下不来，通胀就下不去。这不是预测，这是数学。
通胀在加速。
巴克莱预测9月CPI同比跳升至3.7%，前值3.4%。能源分项环比暴涨5.05%，汽油同比涨34.8%，取暖油同比涨38.8%。这不是“暂时性通胀”，这是地缘冲突在给你的油箱定价。
美联储不会救你。
10月按兵不动概率77%，但12月加息至多50个基点的概率高达83.7%。高盛已经上调预期，认为可能加两次。流动性拐点还没到。现在赌“美联储转向”，就是在赌一场你输不起的局。
BTC的审判日还没来。
价格修复到82,597美元，但ETF两天流出超7亿美元，周三单日流出4.849亿创6月以来最大。恐慌贪婪指数从71跌到56。10月14日CPI，10月27日FOMC。在此之前，轻仓等待。别赌方向——赌方向的人，已经在7.6万被埋过一次了。
$BTC $BZ $CL #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
峰哥的交易日记
Öljyn hinta rikkoo sadan, inflaatio nousee, koronnostot eivät hellitä: kryptomarkkinat ovat "stagflaation haamun" kuristuksessa
Syyskuun ei-maataloustyöpaikkoja lisättiin vain 29 000. Odotukset olivat 84 000. Edellisten kahden kuukauden lukuja on myös alennettu merkittävästi, ja viimeisen kolmen kuukauden keskiarvo on vain 17 000 uutta työpaikkaa kuukaudessa.
Talous on sammumassa.
Samaan aikaan Brent-raakaöljy pysyy vakaasti yli 104 dollarissa. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on juuri asettanut pakotteita 17 iranilaiselle öljytankkerille, Hormuzinsalmen kauppalaivaliikenne on laskenut heinäkuun lopun alimmalle tasolle, ja Meksikonlahden hurrikaani on sulkenut 1,28 miljoonan tynnyrin päivätuotannon.
Inflaation polttoaine kaataa lisää bensaa liekkeihin.
Talous jäähtyy, hinnat nousevat. Tämä ei ole taantuma, vaan stagflaatio. Riskivarojen pahin pelko.
Pahin on, että öljyn hinta ei lyhyellä aikavälillä laske.
Yhdysvallat puhuu "nopeasta voitosta", mutta todellisuudessa kyse on pitkäkestoisesta kulutussodasta. Iran pystyy edelleen kuljettamaan maitse noin 250 000 tynnyriä päivässä, ja suljetun alueen ulkopuolella on 20 miljoonaa tynnyriä varastoitua raakaöljyä. Pakotteet ovat pakotteita, toimitukset ovat toimituksia, kaksi eri asiaa.
Öljyn hinnan kattoa painaa varastojen vapauttaminen, mutta pohjaa tukee tiukasti geopoliittinen tilanne. Noin 100 dollarin korkealla tasolla tapahtuva heilahtelu on krooninen myrkky inflaatiolle — se ei romahduta kerralla, mutta tekee olon jatkuvasti tukalaksi.
Inflaatiotiedot ovat tulossa pian.
14. lokakuuta julkaistaan syyskuun CPI. Barclays ennustaa kokonais-CPI:n nousevan 3,4 %:sta 3,7 %:iin, energian osuus nousevan kuukaudessa 5,05 %, ja bensiinin hinta nousevan vuodessa 34,8 %.
Bensiinin hinta on inflaation polttoaine. Tämä kulutussota varmistaa, ettei polttoaine lopu.
Fed on pulassa, ei tiedä kumpaan suuntaan mennä.
Syyskuun FOMC-minuuttipöytäkirjat ovat juuri julkaistu, ja "useimmat" virkamiehet uskovat koronnoston olevan tarpeen vielä kerran tänä vuonna. Kaksi varapuheenjohtajaa vihjasi kuitenkin, että lokakuussa ei nosteta, ja markkinat ovat siirtäneet koronnostojen odotuksia lokakuusta joulukuuhun.
Nykyinen korkotaso on 3,75 %–4,00 %, ja useat virkamiehet katsovat sen olevan "ei rajoittava".
Käännettynä: he katsovat korkojen olevan vielä liian matalat ja koronnostojen olevan mahdollisia.
Jos CPI vahvistuu 3,7 %:iin, joulukuun koronnosto muuttuu "mahdollisesta" "pakolliseksi".
Bitcoin liikkuu 81 000 ja 86 000 välillä, mutta ei nouse. Yhdysvaltain 30 vuoden valtionvelan tuotto on noussut yli 5,67 % ja 10 vuoden tuotto 5,31 %.
Pitkät korot eivät laske, joten korkoa tuottamattomat varat kuten Bitcoin ovat jatkuvasti paineen alla.
Joka kerta kun luulet "nyt on nousun aika", pitkät korot nousevat hieman. Joka kerta kun luulet "huonot uutiset on jo hinnoiteltu", CPI-data iskee lisää.
82 000 ei ole pohja, vaan väliaikainen asema CPI:n tuomiota odottaessa.
Markkinoiden suurin vihollinen ei ole SEC, ei sääntely, eikä mikään pörssi ole taas ongelmissa.
Se on makrotalouden likviditeetin jatkuva kiristyminen, ja kiristymisen lähde on Persianlahden öljytankkereissa.
Washington luulee kuluttavansa Irania, mutta todellisuudessa se kuluttaa globaalien riskivarojen arvostustilaa. BTC ei ole riskivapaa, se odottaa Fedin helpotuksen merkkiä — ja tämä merkki viivästyy päivä päivältä Persianlahden öljytankkereiden takia.
Stagflaation haamu on jo kuristanut kurkun. Ainoa mitä voit tehdä, on olla tukehtumatta ennen kuin se päästää irti.
$BTC $XAU $BZ #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#CPIPPIHikeWatch
2#RussiaUkraineTruceWatch
3#TSMCOct15Earnings
