Yleiskatsaus korkoa tuottavaan stablecoin-radasta: Mitkä projektit auttavat sinua ansaitsemaan rahaa?

Yleiskatsaus korkoa tuottavaan stablecoin-radasta: Mitkä projektit auttavat sinua ansaitsemaan rahaa?
Odaily
Odaily
BTC−3,34 %
USDC+0,66 %
ETH−4,49 %

Alkuperäinen nimi: Stablecoin-päivitys toukokuussa 2025

Alkuperäinen lähde: Artemis

Alkuperäinen kokoelma: Bitpush

Kryptomarkkinoilla stablecoinit eivät ole enää vain "vakaita" – ne auttavat sinua hiljaa ansaitsemaan rahaa. Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tuotoista ikuiseen sopimusarbitraasiin tuottoa tuottavista stablecoineista on tulossa uusi tulomoottori kryptosijoittajille. Tällä hetkellä on olemassa kymmeniä toisiinsa liittyviä projekteja, joiden markkina-arvo on yli 20 miljoonaa dollaria ja joiden kokonaisarvo on yli 10 miljardia dollaria. Tässä artikkelissa erittelemme valtavirran korkoa tuottavien stablecoinien tulonlähteet ja arvioimme markkinoiden edustavimmat projektit nähdäksemme, kuka todella "ansaitsee rahaa" sinulle.

Mikä

on korollinen stablecoin?

Toisin kuin tavalliset stablecoinit, kuten USDT tai USDC, jotka toimivat vain arvon säilyttäjinä, korolliset stablecoinit antavat käyttäjille mahdollisuuden ansaita passiivisia tuloja omistuksensa aikana. Niiden ydinarvo on tuoda lisätuloja kolikon haltijoille taustalla olevan strategian avulla pitäen samalla stablecoinin hinta ankkuroituna.

Miten hyödyt syntyvät?

Korollisilla stablecoineilla on useita tulonlähteitä, jotka voidaan tiivistää seuraaviin luokkiin:

  • Real World Asset (RWA) -sijoitus: Protokolla sijoittaa varoja reaalimaailman matalariskisiin omaisuuseriin, kuten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoihin (T-bills), rahamarkkinarahastoihin tai yrityslainoihin, ja palauttaa näistä sijoituksista saadut tuotot haltijoille.

  • DeFi-strategia: Protokolla tallettaa vakaita kolikoita hajautetun rahoituksen (DeFi) likviditeettipooleihin, harjoittaa likviditeettiviljelyä tai käyttää "delta-neutraaleja" strategioita saadakseen tuottoa markkinoiden tehottomuudesta.

  • Lainanotto: Talletus lainataan lainanottajalle, ja lainanottajan maksamasta korosta tulee haltijan tuloa.

  • Velkatuki: Protokollan avulla käyttäjät voivat lukita kryptovaroja vakuudeksi stablecoinien lainaamiseksi. Tulot saadaan pääasiassa vakausmaksuista tai ei-stablecoin-vakuuksista syntyvistä koroista.

  • Hybridilähteet: Tuotto tulee useista yhdistelmistä, kuten tokenisoidusta RWA:sta, DeFi-protokollista, keskitetyn rahoituksen (CeFi) alustoista jne., monipuolisen tuoton saavuttamiseksi.

Nopea yleiskatsaus korkoa tuottavien stablecoin-markkinoiden maisemaan (projektit, joiden kokonaistarjonta on noin 20 miljoonaa dollaria tai enemmän)

Tässä on luettelo joistakin nykyisistä valtavirran korollisista stablecoin-projekteista, jotka on luokiteltu niiden tärkeimpien tuottostrategioiden mukaan. Huomaa, että tiedot koskevat kokonaistarjontaa, ja luettelo kattaa pääasiassa korolliset stablecoinit, joiden kokonaistarjonta on vähintään 20 miljoonaa dollaria.

1. Stablecoinit, kuten RWA-vakuudelliset (pääasiassa Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen, yrityslainojen tai yritystodistusten jne. kautta),

tuottavat tuottoa sijoittamalla rahaa reaalimaailman matalariskisiin ja tuottoisiin omaisuuseriin.

  • Ethena Labs (USDtb – 1.3 miljardia dollaria): BlackRockin BUIDL-rahaston tukema.

  • Tavallinen (0–619 miljoonaa dollaria): Usual-protokollan likviditeettitalletustoken, jonka vakuutena on 1:1 erittäin lyhytaikaiset RWA:t (erityisesti yhdistetyt Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tokenit).

BUIDL (570 miljoonaa dollaria): BlackRockin tokenisoitu rahasto, joka pitää hallussaan Yhdysvaltain valtionvelkakirjoja ja käteisvaroja.

  • Ondo Finance (USDY – 560 miljoonaa dollaria): Täysin Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tukema.

  • OpenEden (USDO – 280 miljoonaa dollaria): Tuotot tulevat Yhdysvaltain valtionvelkakirjoista ja repo-tuetuista varannoista.

  • Anzen (USDz – 122,8 miljoonaa dollaria): Täysin tuena on hajautettu tokenisoitujen riskipainotettujen omaisuuserien salkku, joka koostuu pääasiassa yksityisistä luottovaroista.

  • Noble (USDN – 106,9 miljoonaa dollaria): Koottava korollinen stablecoin, jonka tukena on 103 % Yhdysvaltain valtionlainoista ja joka hyödyntää M0-infrastruktuuria.

  • Lift Dollar (USDL – 94 miljoonaa dollaria): Paxosin liikkeeseen laskema, Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen ja rahavarojen takaama, ja se yhdistetään automaattisesti päivittäin.

  • Agora (AUSD – 89 miljoonaa dollaria): Agoran varantojen takana, mukaan lukien USD ja käteisvarat, kuten yön yli käänteiset repot ja lyhytaikaiset Yhdysvaltain valtionlainat.

  • Cygnus (cgUSD – 70,9 miljoonaa dollaria): Lyhytaikaisten valtionlainojen tukemana se toimii Base-ketjussa rebase-tyylisenä ERC-20-tokenina, jonka saldoa säädetään automaattisesti päivittäin tuottojen mukaan.

  • Frax (frxUSD – 62,9 miljoonaa dollaria): Frax Financen stablecoinista FRAX päivitetty se on moniketjuinen stablecoin, jota tukevat BlackRockin BUIDL ja Superstate.

2. Peruskaupankäynti/arbitraasistrategiaTämäntyyppinen

stablecoin saa tuloja markkinaneutraaleilla strategioilla, kuten ikuisen sopimuksen rahoituskoron arbitraasilla, ristiinkaupankäyntialustojen arbitraasilla jne.

  • Ethena Labs (USDe – 6 miljardia dollaria): Hajautetun omaisuuspoolin tukemana se säilyttää kiinnityksensä spot-vakuuksien deltasuojauksen avulla.

  • Stables Labs (USDX – 671 miljoonaa dollaria): Tuota tuottoa deltaneutraalin arbitraasistrategian avulla useiden kryptovaluuttojen välillä.

  • Falcon Stable (USDf – 573 miljoonaa dollaria): Tukena kryptovaluuttasalkku, joka tuottaa tuottoa Falconin markkinaneutraalien strategioiden kautta (rahoituskorkojen arbitraasi, alustojen välinen kaupankäynti, natiivipanostus ja likviditeetin tarjoaminen).

  • Resolv Labs (USR – 216 miljoonaa dollaria): ETH:n hintariski on täysin ETH-panospoolin tukema, ja se on suojattu ikuisilla futuureilla, ja varoja hallinnoi ketjun ulkopuolinen sulkutili.

  • Elixir (deUSD – 172 miljoonaa dollaria): Käyttämällä stETH:ta ja sDAI:ta vakuutena luo deltaneutraalin position shorttaamalla ETH:ta ja kaappaamalla positiivisen rahoituskoron.

  • Aster (USDF – 110 miljoonaa dollaria): Vakuutena kryptovarat ja vastaavat lyhyet futuurit AsterDEX:ssä.

  • Nultipli.fi (xUSD/xUSDT – 65 miljoonaa dollaria): Ansaitse tuottoa markkinaneutraalilla arbitraasilla, mukaan lukien Contangon arbitraasi ja rahoituskorkoarbitraasi, keskitetyissä pörsseissä (CEX).

  • YieldFi (yUSD – 23 miljoonaa dollaria): USDC:n ja muiden stablecoinien tukemana tuotot tulevat Delta-neutraaleista strategioista, lainausalustoista ja tuottokauppaprotokollista.

  • Hermetica (USDh – 5,5 miljoonaa dollaria): Deltan tukemana suojattu Bitcoin, joka käyttää lyhytmyyntiä ikuisissa futuureissa suurissa keskitetyissä pörsseissä rahoituksen ansaitsemiseksi.

3. Lainaus/velkavakuudelliset

stablecoinit tuottavat tuottoa lainaamalla talletuksia, perimällä korkoa tai takaamalla velkapositioiden vakausmaksut ja likvidaatiotuotot.

  • Sky (DAI – 5,3 miljardia dollaria): Perustuu CDP:hen (vakuudellinen velkapositio). Lyöty panostamalla ETH:ta (LST), BTC LST:tä ja sUSDS:ää @sparkdotfi. USDS on DAI:n päivitetty versio, ja sitä käytetään tuoton ansaitsemiseen Sky Savings Rate- ja SKY Rewards -ohjelmien kautta.

  • Curve Finance (crvUSD – 840 miljoonaa dollaria): ETH:n tukema ja LLAMMA:n hallinnoima ylivakuudellinen stablecoin, jonka kiinnitystä ylläpidetään Curven likviditeettipoolien ja DeFi-integraatioiden kautta.

  • Siirappi (siirappUSDC – 631 miljoonaa dollaria): Kryptolaitoksille myönnetyn kiinteäkorkoisen asuntolainan tukemana tuottoja hallinnoi @maplefinance:n luotto- ja lainausinfrastruktuuri.

  • MIM_Spell (MIM – 241 miljoonaa dollaria): Ylivakuudellinen stablecoin, joka lyödään lukitsemalla korollisia kryptovaluuttoja Cauldronsiin, jonka tuotot saadaan koroista ja likvidaatiomaksuista.

  • Aave (GHO – 251 miljoonaa dollaria): lyöty Aave v3 -lainamarkkinoilla annettujen vakuuksien kautta.

  • Käänteinen (DOLA – 200 miljoonaa dollaria): Velkavakuudellinen stablecoin, joka on lyöty vakuudellisella luotonannolla FiRM:ssä ja jonka tuotto syntyy panostamalla sDOLAan, joka ansaitsee itselainaustuloja.

  • Taso (lvlUSD – 184 miljoonaa dollaria): Vakuutena USDC tai USDT, joka on talletettu DeFi-lainausprotokolliin (kuten Aave) tuoton tuottamiseksi.

  • Beraborrow (NECT – 169 miljoonaa dollaria): Berachainin alkuperäinen CDP-stablecoin, jota tukee iBGT. Tuotot syntyvät likviditeetin vakauttamispoolien, likvidaatiotuottojen ja PoL-kannustimien vipuvaikutuksen kautta.

  • Avalon Labs (USDa – 193 miljoonaa dollaria): Täyden ketjun stablecoin, joka on lyöty käyttämällä BTC:n kaltaisia varoja CeDeFi CDP -mallin kautta ja joka tarjoaa kiinteäkorkoista lainaa ja tuottaa tuottoa panostamalla Avalon-holviin.

  • Liquity Protocol (BOLD – 95 miljoonaa dollaria): Vakuutena ylivakuudellinen ETH (LST) ja tuottaa kestävää tuottoa lainanottajien korkomaksujen ja vakauspoolien kautta ansaittujen ETH:n likvidaatiotuottojen kautta.

  • Lista Dao (lisUSD – 62,9 miljoonaa dollaria): Ylivakuudellinen stablecoin BNB Chainissa, joka lyödään käyttämällä vakuutena BNB:tä, ETH:ta (LST), stablecoineja.

  • f(x) Protokolla (fxUSD – 65 miljoonaa dollaria): Lyöty vipuvaikutteisten xPOSITIONien kautta, joiden tukena on stETH tai WBTC, stETH-panostuksesta saatavat tuotot, avausmaksut ja vakauspoolin kannustimet.

  • Bucket Protocol (BUCK – 72 miljoonaa dollaria): Ylivakuudellinen CDP-vakuudellinen stablecoin, joka perustuu @SuiNetwork, lyöty panostamalla SUI:ta.

  • Felix (feUSD – 71 miljoonaa dollaria): Liquity fork CDP @HyperliquidX. feUSD on ylivakuudellinen CDP-stablecoin, joka lyödään käyttämällä HYPE:tä tai UBTC:tä vakuutena.

  • Superform Labs (superUSDC – 51 miljoonaa dollaria): USDC:n tukema holvi, joka tasapainotetaan automaattisesti Ethereumin ja Basen huipputason lainausprotokolliin (Aave, Fluid, Morpho, Euler), joka toimii Yearn v3:lla.

  • Reserve (US D3 – 49 miljoonaa dollaria): Takana 1:1 korkoa tuottavien blue-chip-tokenien kori (pyUSD, sDAI ja cUSDC).

4. Stablecoinit, kuten hybriditulolähteet (joissa yhdistyvät DeFi, perinteinen rahoitus, keskitetyt rahoitustuotot), hajauttavat riskejä ja optimoivat tuottoa yhdistämällä useita strategioita

  • Reservoir (rUSD – 230,5 miljoonaa dollaria): Ylivakuudellinen stablecoin, jonka takana on RWA:t ja yhdistelmä USD-pohjaisia pääomanallokaattoreita ja lainaholveja.

  • Coinshift (csUSDL – 126,6 miljoonaa dollaria): T-velkasitoumusten ja Morphon kautta annettavan DeFi-lainan tukemana se tarjoaa säänneltyä, matalan riskin tuottoa @SteakhouseFi:n kuratoiman holvin kautta.

  • Midas (mEGDE, mTBILL, mMEV, mBASIS, mRe 7 YIELD – 110 miljoonaa dollaria): Vaatimustenmukainen institutionaalisen tason stablecoin-strategia. LYT:t edustavat aktiivisesti hallinnoituja korollisia RWA- ja DeFi-strategioita koskevia vaatimuksia.

  • Upshift (upUSDC – 32,8 miljoonaa dollaria): Ansaitsee korkoa ja sitä tukee osittain lainausstrategia, mutta tuotot saadaan myös LP:stä (likviditeetin tarjoaminen), panostuksesta.

  • Perena (USD*- 19,9 miljoonaa dollaria): Solanan natiivi korollinen stablecoin, joka on Perenan AMM:n ytimessä ja ansaitsee tuottoa swap-palkkioiden ja IBT-pohjaisen likviditeettipoolin kautta.

Yhteenvetona voidaan todeta

, että koroa tuottavat stablecoinit, joiden kokonaistarjonta on noin 20 miljoonaa dollaria tai enemmän, korostetaan, mutta muista, että kaikkiin korkoa tuottaviin stablecoineihin liittyy riskejä. Tuotot eivät ole riskittömiä, ja niihin voi liittyä muun muassa älysopimusriski, protokollariski, markkinariski tai vakuusriski.


Näytä alkuperäinen
Tällä sivulla näytettävä sisältö on kolmansien osapuolten tarjoamaa. Ellei toisin mainita, OKX ei ole lainatun artikkelin / lainattujen artikkelien kirjoittaja, eikä OKX väitä olevansa materiaalin tekijänoikeuksien haltija. Sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se edusta OKX:n näkemyksiä. Sitä ei ole tarkoitettu minkäänlaiseksi suositukseksi, eikä sitä tule pitää sijoitusneuvontana tai kehotuksena ostaa tai myydä digitaalisia varoja. Siltä osin kuin yhteenvetojen tai muiden tietojen tuottamiseen käytetään generatiivista tekoälyä, tällainen tekoälyn tuottama sisältö voi olla epätarkkaa tai epäjohdonmukaista. Lue aiheesta lisätietoa linkitetystä artikkelista. OKX ei ole vastuussa kolmansien osapuolten sivustojen sisällöstä. Digitaalisten varojen, kuten vakaakolikoiden ja NFT:iden, omistukseen liittyy suuri riski, ja niiden arvo voi vaihdella merkittävästi. Sinun tulee huolellisesti harkita, sopiiko digitaalisten varojen treidaus tai omistus sinulle taloudellisessa tilanteessasi.