Kryptomarkkinat ovat synkät, ja täydellisin vuoden 2025 stablecoin-varallisuudenhoitostrategia vie sinut härkien ja karhujen läpi

Alkuperäinen kirjoittaja: @arndxt_xo, Crypron tutkija
Alkuperäinen kokoelma: zhouzhou, BlockBeats

Toimittajan huomautus: Tässä artikkelissa käsitellään useiden korollisten stablecoinien strategioita ja tuottoja, mukaan lukien sitä, miten eri alustat voivat tuottaa tuottoa sijoittamalla Yhdysvaltain valtionvelkakirjoihin, DeFi-lainoihin ja reaalimaailman omaisuuseriin. Jokaisella stablecoinilla on erilaiset strategiat ja tuotot, kuten panostus, lainaus tai likviditeetin louhinta. Artikkelissa mainitaan myös näiden stablecoinien ominaisuudet, kuten ei lukitusta, automaattinen tuottojen kertyminen jne., jotka soveltuvat pitkäaikaisiin sijoituksiin ja vakautta tarvitseviin käyttäjiin ja tarjoavat innovatiivisen hajautetun rahoitusratkaisun.

Seuraava on alkuperäinen sisältö (alkuperäistä sisältöä on muokattu lukemisen ja ymmärtämisen helpottamiseksi):

Mikä on korollinen stablecoin? Se on stablecoin, joka pysyy sidottuna 1 dollariin ja tuo samalla passiivisia tuloja. Kuinka? Lainaamalla, panostamalla tai sijoittamalla reaalimaailman omaisuuseriin, kuten Yhdysvaltain valtionvelkakirjoihin. Ajattele sitä ketjussa olevana rahamarkkinarahastona, mutta se on ohjelmoitava ja rajaton.

Yli 225 miljardin dollarin stablecoin-markkinoilla, joilla on biljoonia vuosittaisia kaupankäyntivolyymeja, korollisia stablecoineja syntyy seuraavasti:

• Ketjun sisäiset säästötilit

• RWA:lla toimivat tuottotuotteet

• Vaihtoehtoja pankki- ja fintech-pankille

• Tuotto noin 3–15 % vuodessa pitäen varat Yhdysvaltain dollareissa

Tarkastellaan, miten valtavirran protokollat saavuttavat nämä edut

sDAI – MakerDAO:n tarjoama @sparkdotfi kautta

→ Vuotuinen tuotto: Noin 5–8 % (kelluva)

→ strategia: DSR (Dai Savings Rate) -tuotot useista lähteistä

• Talleta DAI Sparkiin

• Tulonlähteitä ovat:

• Lainan vakauttamismaksu

• Selvitystilan tuotto

• DeFi-lainaus (esim.

• Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tokenisoidut varat

Saat sDAI:n, ERC-4626-standardiin perustuvan tokenin, jonka arvo kasvaa automaattisesti (ilman uudelleenperustaa), ja hallintomekanismi säätää tuottoa markkinaolosuhteiden mukaan.

sUSDe – @Ethena_Labs:n tarjoama synteettinen tuotto

→ vuotuinen tuotto: noin 8–15 % (jopa 29 % härkämarkkinoilla)

→strategia: Delta-neutraali tuotto Ethereumista

• Talleta ETH:ta → panosta Lidon kautta

• Myös lyhyt ETH CEX:issä

• Rahoitusprosentti + panostuspalkkiot = tulot

sUSDe:n haltijat saavat korkoa korotettuja tuloja. Korkea tuotto = suuri riski, mutta ei lainkaan riippuvainen pankista.

sUSDS – Tarjoaa @SkyEcosystem (entinen MakerDAO-tiimi).

→ vuotuinen tuotto: noin 4,5 %

→strategia: Hybridi-RWA + DeFi-lainananto

• Kohde-etuutena olevat tulot tulevat tokenisoiduista Yhdysvaltain valtionvelkakirjoista

• Lisätulot tulevat Spark-luotonannosta

• Tuotot jaetaan Sky Savings Rate (SSR) -järjestelmän kautta.

Ei panostamista, ei lukitusta, automaattista saldon kertymistä, ja hallintomekanismi asettaa SSR:n tavoitellun vuotuisen tuottoasteen.

USDY – Tarjoaa @OndoFinance

→ Vuosituotto: noin 4–5 %

→strategia: Tokenisoitu perinteinen rahoitus muille kuin yhdysvaltalaisille haltijoille

• 1:1 tuki lyhytaikaisille Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoille + pankkitalletuksille

• Ansaitse tuloja kuin rahamarkkinarahasto

• Reg S:n seurauksena tuotot jaetaan muille kuin yhdysvaltalaisille käyttäjille

Se todennäköisesti kertyy automaattisesti, mikä tekee passiivisista tuloista saumattomampia.

USDM – Tarjoaa @MountainPrtcl

→ Vuosituotto: noin 4–5 %

→ strategia: 100-prosenttisesti Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten (T-Bill) takaama.

• Kaikki varannot ovat Yhdysvaltain lyhytaikaisissa valtionkassoissa

• Päivittäinen uudelleenperustaminen saldon kasvattamiseksi (esim. 0,0137 % päivässä)

• Vain muut kuin yhdysvaltalaiset haltijat

Yksinkertainen, vakaa ja täysin läpinäkyvä auditointien avulla.

USDtb – Tarjoavat @Ethena_Labs ja @BlackRock

→ Vuosituotto: noin 3–5 %

→strategia: Institutionaalisen tason tokenisoidut rahastot

• BUIDL on tokenisoitu rahasto, joka koostuu Yhdysvaltain valtionvelkakirjoista, käteisestä ja takaisinostosopimuksista (repos).

• USDtb käyttää BUIDL:ää tukeakseen 90 % varannoistaan

• Perinteisen rahoituksen turvallisuus yhdistettynä 24/7 DeFi-saatavuuteen

Ihanteellinen DAO:ille ja protokollille, jotka etsivät turvallisuutta ja tuottoa.

0 USD – Tarjoaa @UsualMoney

→ Vuosituotto: noin 5–7 %

→strategia: RWA+ DeFi + panostuspalkkiot

• Kohde-etuutena oleva tuotto: 3–5 % Yhdysvaltain valtionlainoista

• Lisätulot: 1–3 % DeFi-luotonannosta ja likviditeetin louhinnasta

• Panosta USD0++ → saadaksesi TAVALLISIA tokeneita (jopa 60 % APY)

Erittäin koottavissa, käytössä 27 ketjussa ja 30+ hajautetussa sovelluksessa.

YLDS – Toimittanut @FigureMarkets

→ Vuotuinen sato: noin 3,8 %

→strategia: Tulos on sidottu SOFR:ään (Guaranteed Overnight Financing Rate), joka täyttää SEC:n vaatimustenmukaisuusvaatimukset

• Ankkurin SOFR - 0,5 %

• Varantorahastoja säilytetään korkealaatuisissa rahamarkkinarahastoissa (MMF) ja Yhdysvaltain valtionlainoissa

• Kerää päivittäin ja maksa kuukausittain

• Rekisteröidyt julkiset arvopaperit – yhdysvaltalaisten sijoittajien ostettavissa

Vakaa, säännelty ja ihanteellinen vaatimustenmukaisiin ketjun sisäisiin investointeihin.

USP – @Pi_Protocol_:n luvalla (odotetaan julkaistavan vuoden 2025 toisella puoliskolla)

→ Vuosituotto: Noin 4–5 % (ennuste)

→ Strategiat: Tokenisoidut Yhdysvaltain valtionvelkakirjat, rahamarkkinarahastot, vakuutukset

• Ylivakuudellinen RWA-tuki

• Dual Token -malli:

• USP (stablecoin)

• USI (tulot)

• USPi NFT:t tarjoavat tulonjaon + hallinnon

Suunniteltu mukauttamaan käyttäjät alustan pitkän aikavälin kasvuun.

OUSD – @OriginProtocol luvalla

→ Vuosituotto: noin 4–7 %

→ Strategia: DeFi-natiivi, automaattinen uudelleenpohjainen palautus

• Lainaa USDT, USDC, DAI Aave, Compound, Morpho

• Tarjoa likviditeettiä käyrällä + kuperalla

• Perusa päivittäin kasvattaaksesi lompakkosi saldoa

Ei panosta, ei lukitsemista.

「Alkuperäinen linkki」