Apple, Tesla lanseeraavat Solanan: Voivatko tokenisoidut osakkeet houkutella kryptokäyttäjiä?

Sanat: Jeffrey Gogo

Kääntäjä: Tim, PANews

Tärkeimmät huomiot:

• Kun ketjussa lasketaan liikkeeseen 23,3 miljardin dollarin arvosta reaalimaailman varoja, yhä useammat kryptonatiivialustat alkavat siirtyä perinteiseen rahoitukseen.

• Useat pörssit, kuten Kraken ja Binance, ovat lanseeranneet tokenisoituja tuotteita suosituille yhdysvaltalaisille osakkeille, kuten Applelle ja Teslalle.

• Jotkut analyytikot sanovat, että tokenisoiduilla osakkeilla on suuri potentiaali kryptoavaruudessa, kun taas toiset uskovat, että tokenisoidut osakkeet menestyvät vain, jos ne keskittyvät korkean riskin ja epävakaisiin osakkeisiin.

Kryptopörssi Kraken on ilmoittanut lanseeraavansa xStocksin, tokenisoidun version suosituista yhdysvaltalaisista osakkeista, kuten Applesta, Nvidiasta, Teslasta ja muista. Lohkoketjuteknologian avulla jatkuvasti laajenevan reaalimaailman omaisuuden alueella tämä innovaatio yhdistää kryptovaluutat perinteiseen rahoitukseen.

Nyt, kun kryptopörssit siirtyvät lähemmäs perinteistä rahoitusta, voivatko tokenisoidut osakkeet rakentaa aiempien epäonnistumisten varaan? Pystyvätkö he houkuttelemaan "degen"-kauppiaita, jotka tunnetaan korkean riskin ja korkean volatiliteetin sijoitusten jahtaamisesta?

Bitgetin pääanalyytikko Ryan Lee kertoi Cryptonewsille: "Tokenisoiduilla osakkeilla on suuri potentiaali kryptoavaruudessa, koska ne pystyvät jakamaan omaisuuden omistuksen, 24 tunnin keskeytymättömän kaupankäynnin ja parannetun likviditeetin lohkoketjualustan kautta."

Tokenisoidut arvopaperit ovat digitaalisia versioita kantaosakkeista, joilla voidaan käydä kauppaa lohkoketjussa. Krakenin tapauksessa Solana-lohkoketjussa lasketaan liikkeeseen yli 50 tokenia ja ETF:ää.

Jokainen xStock-token on sidottu vastaavien yksikköosakkeiden arvoon, joita pitää sulkutilillä Backed Finance, joka työskentelee yhdessä Krakenin vertaiskumppanina tässä kumppanuudessa. Esimerkiksi Apple Inc. (AAPLx) -token seuraa AAPL-osakkeen hintaa NASDAQissa ja on lunastettavissa käteiseksi 1:1.

Sijoittajien ei tarvitse pitää osaketta suoraan, he voivat yksinkertaisesti pitää hallussaan tokenia, joka edustaa arvopaperin omistajuutta. Kraken sanoi, että sen tokenit eivät ole avoinna asiakkaille Yhdysvalloissa, ja niitä myydään vain tietyillä markkinoilla Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Tokenisoituja osakepalveluita tarjoavat yhdysvaltalaiset kryptopörssit eivät ole alan edelläkävijöitä. Bybitin alusta julkisti äskettäin samanlaisen tuotteen, ja Binance, maailman suurin kryptovaluuttapörssi, kokeili tällaista liiketoimintaa jo vuonna 2021, mutta keskeytti projektin nopeasti Hongkongin sääntelyviranomaisten painostuksesta.

Onko kryptoavaruudessa kysyntää osakkeiden tokenisoinnille?

Tokenisoidut osakkeet eivät ole vielä saaneet laajaa hyväksyntää kryptoavaruudessa, mutta kannattajat uskovat, että tällaisilla tuotteilla on potentiaalia muuttaa perusteellisesti tapaa, jolla ihmiset osallistuvat rahoitusmarkkinoiden sijoittamiseen. Kuten Bitgetin analyytikko Lee huomauttaa: "

Tokenisoitujen osakkeiden kaltaisista tuotteista on tulossa yhä suositumpia markkinoilla, mikä johtuu pääasiassa yksityissijoittajien kysynnästä perinteisille osakesijoitusmahdollisuuksille, joilla on alhaisemmat markkinoille pääsyn esteet ja enemmän toiminnallista joustavuutta."

Sam MacPherson, Phoenix Labsin perustaja ja toimitusjohtaja (hajautetun lainausprotokollan Sparkin kehittäjä), sanoi, että tokenisoidut arvopaperit "muuttavat staattisesti suljetut markkinainstrumentit koottaviksi moduuleiksi ketjun taloudessa".

"Tämä teknologia mahdollistaa ympärivuorokautisen maailmanlaajuisen pääsyn, reaaliaikaisen selvityksen ja mahdollistaa uusia taloudellisia käyttötapauksia", MacPherson kertoi Cryptonewsille ja lisäsi:

"Tämä taloudellinen käyttötapaus voi kattaa laajan valikoiman rahoitustuotteita, kuten asuntolainoja ja automatisoituja salkkustrategioita, mikä merkitsee uutta vaihetta perinteisten rahoitus- ja DeFi-markkinoiden lähentymisessä ja viime kädessä integroidun rahoitusjärjestelmän välillä."

Mutta kaikilla ei ole samaa innostusta, ainakaan aluksi. Georgii Verbitskii, DeFi-palvelualusta Tymion perustaja, on varovainen sen suhteen, mitä omaisuuseriä kryptokauppiaat suosivat.

Cryptonewsin haastattelussa Verbitskii sanoi, että tokenisoitujen osakkeiden menestyminen edellyttää, että niiden listautumisstrategiat on räätälöitävä kryptosijoittajien mieltymysten mukaan keskittyen siihen, mitä hän ehdottaa "trendilähtöisiksi tai korreloimattomiksi omaisuuseriksi".

"Vaikka konsepti on lupaava, todellinen kysyntä riippuu suuresti pörssissä listatusta omaisuustyypistä", Verbitskii totesi ja lisäsi: "Kryptovarojen kaupankäyntialustoilla sijoittajat suosivat todennäköisesti erittäin epävakaita temaattisia osakkeita." Hän lisäsi:

Vaikuttajaosakkeet, kuten GameStop, eivät perinteiset blue-chip-osakkeet, kuten Nvidia ja Microsoft. Jälkimmäiset ovat yleensä vähemmän epävakaita, mikä tekee niistä vähemmän houkuttelevia kryptokauppiaille, kun taas suurempi volatiliteetti herättää enemmän kiinnostusta.

Viime vuosina kryptosijoittajilla on ollut taipumus valita omaisuuseriä, jotka rakentavat narratiivia meemikulttuurin ympärille tai joilla on spekulatiivista nousupotentiaalia.

Esimerkiksi vaikuttaja Keith Gill (joka kutsuu itseään Roaring Kittyksi Twitterissä ja YouTubessa ja DeepFxxingValueksi Redditin Wall Streetin kasinofoorumilla) on tehnyt itselleen nimeä tekemällä nousevan vedon GameStationista, mikä on herättänyt kaupankäyntiinnostusta yksityissijoittajien, mukaan lukien kryptosijoittajien, keskuudessa.

Tammikuun 2021 aikana GameStationin osakekurssi nousi 1 600 % Gillin sosiaalisten viestien vuoksi, mikä maksoi hedge-rahastoille, jotka shorttasivat teksasilaisen videopelien jälleenmyyjän.

Tämä vimma on laajentunut myös vaikuttajaosakkeisiin, kuten AMC Entertainmentiin, ja leviää edelleen kryptomarkkinoille. Kryptokauppiaat ovat synnyttäneet uusia vaikuttajatokeneita, jotka ovat saaneet inspiraationsa yrityksistä, kuten GameStop, AMC ja muut.

Tokenisoidut osakkeet tähtäävät 250 miljardin dollarin markkinoille:

sääntelyhaasteiden kohtaaminenVerbitskii uskoo, että tokenisoidut hyödykkeet, kuten kulta tai hopea, "herättävät todennäköisemmin voimakasta kiinnostusta" kuin tokenisoidut osakkeet kryptovaroihin.

"On olemassa ennakkotapauksia siitä, että nämä omaisuuserät houkuttelevat sijoittajia, jotka etsivät hajauttamista tai suojausta", hän sanoi viitaten kryptopörssi FTX:ään, joka lanseerasi ikuiset kultafutuurit ennen järkyttävää konkurssiaan vuonna 2022.

Asiantuntijat huomauttavat, että Krakenin hyökkäys tokenisoituihin arvopapereihin on uusi tapa kuroa umpeen krypton ja perinteisen rahoituksen välistä kuilua, mutta avain liiketoiminnan menestykseen on sääntelyvaatimusten täyttäminen alueilla, joilla xStockeja on saatavilla.

Tärkein syy siihen, että Binance ei lanseerannut tokenisoitua osaketuotetta vuonna 2021, olivat vaatimustenmukaisuusongelmat, eikä se saanut arvopaperikaupan toimilupaa. Hongkongin sääntelyviranomaiset ovat myös tiedustelleet pörssin osaketokenien säilytysjärjestelyistä.

Analyytikot huomauttavat, että tokenisoidut osakkeet voivat kehittyä sääntelyn aikapommiksi, jos yleisön luottamusta ei ole. Krakenin kumppanuus säännellyn tokenisointialustan Backed Financen kanssa on suunniteltu hälventämään tällaisia huolenaiheita ennaltaehkäisevästi.

"xStocks suunniteltiin alusta alkaen vastaamaan näihin sääntelyhaasteisiin", Backedin perustaja Adam Levi sanoi sähköpostivastauksessaan Cryptonewsin kysymyksiin.

"Ne on täysin vakuutettu ja vakuutettu kohde-etuutena olevilla osakkeilla suhteessa 1:1, ja ne on julkaistu EU-esitteen mukaisesti, joka täyttää MiFID II:n (rahoitusvälineiden markkinadirektiivi) vaatimukset, sisältää täydelliset sijoittajien tiedonantosäännökset ja joihin sovelletaan selkeää oikeudellista ja sääntelykehystä. Tämä tuo tokenisoidun muodon institutionaalisen tason standardiin."

Levi lisäsi, että Krakenin tarjoamat xStocks-tuotteet lasketaan liikkeeseen täysin Jerseyn, Sveitsin ja Euroopan unionin sääntelyvaatimusten mukaisesti.

Hän uskoo, että tokenisoitujen osakkeiden kysyntä "kasvaa merkittävästi ajan myötä". Levi ennustaa, että segmentti jatkaa stablecoinien polkua, ja markkinoiden koon odotetaan kasvavan 250 miljardiin dollariin lähivuosina. Hän sanoi, että

infrastruktuuri on valmis, markkinoiden kysyntä kasvaa päivä päivältä ja muutoksen vauhti on pysäyttämätön.

Reaalimaailman omaisuuden demokratisointiKryptoteollisuus

näki sääntelyn aikoinaan Bitcoinin radikaalina käänteenä, ja nyt Kraken ja Backed testaavat kryptoyritysten kykyä innovoida sääntelykehyksen puitteissa. Tällä hetkellä useat yritykset ovat alkaneet tarjota arvopapereiden tokenisoituja osakepalveluita.

Dubain tokenisoitu pörssi Allo on saanut päätökseen 2,2 miljardin dollarin reaalimaailman omaisuuden tokenisoinnin 11 000 yhdysvaltalaisessa osakkeessa ja pörssinoteeratussa rahastossa. Käyttäjät voivat käyttää alustaa ostaakseen Bitcoin-raskaiden osakkeiden, MicroStrategy Technologyn, Teslan, Googlen ja muiden yritysten osakkeita.

Allon toimitusjohtaja Kingsley Advani sanoi, että yhtiö on tokenisoinut yli 1 000 julkisesti noteerattua yritystä, jotka aikovat käydä läpi listautumisantit, mukaan lukien Elon Muskin SpaceX, OpenAI ja Anthropic.

"Sijoittajat pääsevät käsiksi näihin omaisuuseriin nopeammin pienemmillä markkinoille pääsyn esillä, mikä demokratisoi fyysisen omaisuuden sijoittamista", Advani totesi ja lisäsi, että tokenisointi on lisännyt hänen alustansa likviditeettiä, laajentanut piensijoittajien sijoitusmahdollisuuksia ja nopeuttanut selvitystä.