DUBAI, Yhdistyneet arabiemiirikunnat – Tokenisointiyritys Securitize ja hajautetun rahoituksen (DeFi) asiantuntija Gauntlet suunnittelevat tuovansa tokenisoidun version Apollon luottorahastosta DeFiin, mikä on merkittävä askel reaalimaailman varojen upottamisessa kryptoekosysteemiin.
Nämä kaksi yritystä julkistavat keskiviikkona vipuvaikutteisen tuoton strategiatarjouksen, joka keskittyy Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) -rahastoon, tokenisoituun syöttörahastoon, joka debytoi tammikuussa ja sijoittaa Apollon 1 miljardin dollarin hajautettuun luottorahastoon. Strategia toimii Compound Blue -lainausprotokollalla, jonka tarjoaa Morpho,
Tarjous, nimeltään Levered RWA Strategy, on ensin saatavilla Polygonissa (POL). Sen odotetaan laajenevan Ethereumin pääverkkoon ja muihin lohkoketjuihin pilottivaiheen jälkeen.
"Tuotteen ideana on, että haluamme arvopaperiemme olevan plug and play kilpailukykyisiä stablecoin-strategioiden kanssa", Securitizen DeFi- ja luottoratkaisujen johtaja Reid Simon sanoi CoinDeskin haastattelussa.
DeFi-strategia, joka perustuu tokenisoituun omaisuuteen
Käyttöönotto tapahtuu, kun tokenisoidut RWA:t – rahastot, joukkovelkakirjat, luottotuotteet – saavat vetovoimaa perinteisten rahoitusjättien keskuudessa. BlackRock, HSBC ja Franklin Templeton ovat yrityksiä, jotka tutkivat lohkoketjupohjaisten omaisuuserien liikkeeseenlaskua ja selvitystä. Pelkästään tokenisoidut Yhdysvaltain valtionvelkakirjat ovat vetäneet yli 6 miljardia dollaria RWA.xyz tietojen mukaan.
Vaikka laitokset kokeilevat tokenisointia, seuraava haaste on saada nämä resurssit käyttökelpoisiksi kaikissa DeFi-sovelluksissa. Tähän sisältyy niiden käytön mahdollistaminen lainojen vakuutena, vakuuskauppa tai sijoitusstrategioiden rakentaminen, jotka eivät ole mahdollisia vanhoilla kiskoilla.
Strategiassa käytetään DeFi-natiivia tuoton optimointitekniikkaa, jota kutsutaan "loopingiksi", jossa holviin talletettuja ACRED-tokeneita käytetään vakuutena USDC:n lainaamiseen, jota sitten käytetään ACRED:n ostamiseen. Prosessi toistuu rekursiivisesti tuoton parantamiseksi, ja altistumista säädetään dynaamisesti reaaliaikaisten lainanotto- ja lainakorkojen perusteella.
Kaikki kaupat automatisoidaan älykkäillä sopimuksilla, mikä vähentää manuaalisen valvonnan tarvetta. Riskejä hallitaan aktiivisesti Gauntletin riskimoottorilla, joka seuraa velkaantumisastetta ja voi purkaa positioita epävakaissa markkinaolosuhteissa käyttäjien suojelemiseksi.
"Tämän odotetaan tuottavan institutionaalisen tason DeFi:n, jota toimialamme on luvannut jo vuosia", Morphon toimitusjohtaja ja perustaja Paul Frambot sanoi. "Tämä käyttötapaus osoittaa ainutlaatuisesti, kuinka DeFi antaa ACREDin kaltaisten rahastojen sijoittajille mahdollisuuden päästä käsiksi taloudelliseen kompositiivisuuteen, joka ei yksinkertaisesti ole mahdollista perinteisillä kiskoilla."
Holvi on myös yksi Securitizen uuden sToken-työkalun ensimmäisistä käyttötavoista, jonka avulla akkreditoidut tokenin haltijat voivat ylläpitää vaatimustenmukaisuutta ja sijoittajansuojaa hajautetuissa verkoissa. Tässä tapauksessa ACRED-sijoittajat lyövät ensin sACREDin, jota he voivat käyttää laajempiin DeFi-strategioihin rikkomatta sääntelysääntöjä.
"Tämä on vahva esimerkki institutionaalisen tason DeFi:stä, jonka rakentamiseksi olemme työskennelleet: tokenisoitujen arvopapereiden tekeminen paitsi saataville, myös houkutteleville kryptonatiivisijoittajille, jotka etsivät strategioita, jotka objektiivisesti ylittävät perinteiset vastineensa", Securitizen toimitusjohtaja Carlos Domingo sanoi lausunnossaan.