Una nueva ronda de revolución financiera: ¿Por qué las acciones de criptomonedas son el próximo futuro?

Nuestro

marco regulatorio no debe quedarse atascado en la experiencia del pasado, es despiadado para la nueva era. El futuro está silbando y el mundo no esperará. — Paul Atkins para Project Crypto.

Todos hemos sido testigos del éxito de la cotización de Circle este año, pero quién recuerda que hace solo dos años, experimentó una importante desvinculación y USDC se desvinculó a USD 0.87.

En ese momento, Circle tenía $ 3.3 mil millones en reservas depositadas en SVB (Silicon Valley Bank), y SVB sufrió una crisis financiera el 8 de marzo, y el precio de sus acciones se desplomó un 60% el mismo día, lo que provocó un pánico en cadena entre las nuevas empresas de Silicon Valley y los inversores institucionales. En las siguientes 48 horas, los inversores en las acciones estadounidenses SVB experimentaron una serie de golpes de disyuntores, suspensiones comerciales y adquisiciones regulatorias, y finalmente marcaron el comienzo del cierre del banco el 10 de marzo. Esto llevó a que Circle tuviera mala suerte y USDC se desvinculara.

Sin embargo, aquellos inversores que tienen acciones de SVB solo pueden ver cómo el valor de mercado en sus cuentas se evapora cada noche, y aquellos que reaccionan rápidamente pueden admitir pérdidas el jueves por la mañana, y aquellos que son lentos pueden verse obligados a volver a cero. El fin de semana en que se cerró SVB, la gente de web3 estaba arbitrando frenéticamente a través de plataformas como AAVE y Curve. Por ejemplo, una dirección de billetera ganó con éxito 16,5 millones de dólares a través de la diferencia de precio de USDT/DAI durante este período. Oh, sí, es la billetera del hermano Sun.

la comparación de esta "tormenta homóloga y diferentes finales" es exactamente lo que Paul Atkins quería expresar en la introducción inicial, la falta de mercados financieros tradicionales y la nueva ronda de revolución de la eficiencia en los mercados financieros, sí, me refiero a las acciones tokenizadas.

de restricción del mercado de valores tradicional

: Tomando las acciones estadounidenses como ejemplo, solo se permite el comercio de lunes a viernes de 9:30 a 16:00 (EST), las opciones previas y posteriores al mercado tienen una liquidez limitada y, a menudo, muchos eventos importantes ocurren durante las horas no comerciales, lo que resulta en "brechas de apertura", Los inversores simplemente no tienen la oportunidad de reaccionar a la primera.

Restricciones geográficas: Los inversores extranjeros necesitan procesos de cumplimiento complejos y cuentas de corretaje transfronterizas para participar en acciones estadounidenses. Muchos amigos en China deberían tener la comprensión más profunda de esto.

Esta estructura solía tener sentido porque el comercio de valores se basaba en lugares físicos y sistemas de liquidación centralizados. ¿Pero frente a blockchain? Tire de él hacia abajo.

¿Por qué las acciones de divisas son necesariamente el futuro?

1. Mayor eficiencia de capital y liquidez El

mayor avance en las acciones de criptomonedas radica en 7x24 horas de negociación ininterrumpida. Esto significa:

• inversores globales pueden entrar o salir del mercado en cualquier momento, y no tienen que pasar la noche o incluso esperar hasta el día siguiente ante los eventos del cisne negro La sensibilidad del
mercado
• ha aumentado significativamente, justo ayer, antes de que el mercado de valores de EE. UU. comenzara a tirar del mercado, los E-guards ya estaban en camino para recoger el auto deportivo

Por supuesto, una mayor liquidez también puede conducir a un exceso de operaciones, induciendo a los inversores minoristas a perder dinero o incluso pérdidas. Pero en cualquier caso, una fijación de precios y una confirmación más eficientes son la diferencia fundamental entre las acciones de divisas y las acciones tradicionales.

2. Mayor apalancamiento y rendimientos potenciales

Es probable que las plataformas de negociación de monedas ofrezcan un mayor apalancamiento. Los corredores tradicionales solo pueden abrir un apalancamiento de 2 a 4x, pero para los amigos de web3, el apalancamiento de 10x es solo una cuenta en la rueda de la ruleta. En otras palabras:

• para los inversores amantes del riesgo, las acciones de divisas proporcionan un nuevo casino;
• Para los fondos de arbitraje y los fondos cuantitativos, las acciones de divisas proporcionan métodos de cobertura de riesgo más flexibles;

¿Más peligroso? Sí, dijo un hermano gángster -

3. Umbral de participación más bajo

Para la mayoría de los inversores que viven en el continente, es difícil abrir una cuenta de acciones en EE. UU. Ahora, ya podemos abrir cuentas directamente con billeteras criptográficas en plataformas como @xStocksFi, @stablestock, etc. Esto significa que

• los inversores ya no necesitan pasar por el engorroso proceso de apertura de cuentas de corretaje transfronterizo y acceder a acciones estadounidenses con una billetera.
• Para los Estados Unidos, los fondos globales pueden ingresar al comercio de acciones de EE. UU. más fácilmente, abriendo así canales para que los fondos extranjeros ingresen e inviertan.

y criptomonedas más populares y una mayor capitalización de mercado.

volvamos al caso SVB, ¿cómo sería si este evento ocurriera en la plataforma de divisas?

En el momento en que SVB anuncie una pérdida, el mercado de divisas no será un disyuntor, y los inversores globales pueden reaccionar de inmediato, ya sea vendiendo rápidamente o incluso en corto, o utilizando diferenciales en cadena para el arbitraje, etc. Los innumerables dioses del trading en la cadena son ejemplos vivos de cómo cualquiera puede moverse rápidamente en el mercado de 7x24 horas sin esperar pasivamente a que se abra el siguiente día de negociación.

Las acciones de divisas definitivamente no son un mapeo digital de las acciones tradicionales, y la nueva ronda de revolución financiera definitivamente no es una palabra vacía del gobierno. Representa una negociación y liquidación más rápidas, mayores rendimientos y riesgos, y una barrera más baja para la participación.

Este es el futuro que necesitan las finanzas.

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