¿El precio de las acciones de Coinbase está a punto de romper un nuevo máximo y los estadounidenses van a "especular" con las pensiones?

Autor: 1912212.eth, Noticias de Prospectiva

El mercado de las criptomonedas ha marcado recientemente el comienzo de un gran repunte, BTC incluso superó los 123.000 dólares para alcanzar un máximo histórico, y Ethereum ha logrado cuatro ganancias semanales consecutivas, superando con éxito los 3.600 dólares, el sentimiento de participación en el mercado se ha recuperado significativamente y la capitalización total del mercado se ha disparado a un máximo histórico de 3,8 billones de dólares. Al mismo tiempo, la intersección del mercado de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU. también está experimentando un repunte significativo.

Las acciones de Coinbase Global (COIN) alcanzaron un máximo de 415.96 dólares esta semana y ahora están a tiro de piedra de su máximo histórico de 429 dólares, después de que su precio más bajo fuera de solo 142 dólares hace 3 meses. Coinbase, el exchange de criptomonedas más grande del mundo, ha duplicado sus ingresos a USD 6.6 mil millones en 2024, y aunque ha disminuido significativamente en el primer trimestre de este año, las ganancias del mercado de criptomonedas se han recuperado en el segundo trimestre y el rendimiento de sus ingresos puede aumentar.

Las acciones estadounidenses y el exchange de criptomonedas Robinhood también alcanzaron un máximo histórico de 106,64 dólares, más de 3 veces desde el mínimo de 30 dólares en abril de este año.

Strategy (MSTR), la "acción en la sombra" de Bitcoin, tiene un precio de acción de USD 442 y ahora ha subido a un máximo histórico de USD 126.8 mil millones. En marzo de este año, su mínimo fue de solo $ 231, un aumento de casi 1 veces. Strategy se encuentra ahora entre las 100 principales empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. por capitalización de mercado, con una capitalización de mercado de menos de $ 2 mil millones hace cinco años. Al 13 de julio, Strategy tenía 601,550 tenencias de BTC con un valor total de alrededor de USD 72 mil millones y un costo promedio de USD 66,384. Como resultado, las acciones de MSTR han subido.

Otras acciones mineras, como Marathon Digital (MARA) y Riot Platforms (RIOT), también subieron entre un 5% y un 10% durante la semana, impulsadas por los nuevos máximos de Bitcoin. Aunque Tesla (TSLA) no es una acción puramente criptográfica, sus reservas de Bitcoin (unas 10.000 monedas) también han impulsado indirectamente el precio de las acciones, con un aumento acumulado de alrededor del 20% en 2025.

Además del fuerte aumento en el mercado de criptomonedas, ¿cuáles son los factores positivos detrás de la fermentación de las acciones estadounidenses en el círculo de las criptomonedas?

Trump permitirá que las pensiones inviertan en criptomonedas y oro

Trump se está preparando para abrir las criptomonedas, el oro y el capital privado al mercado de jubilación de USD 9 billones de EE. UU., una medida que estimulará un cambio fundamental en la forma en que los estadounidenses administran sus ahorros, informó el Financial Times. Se espera que Trump firme una orden ejecutiva tan pronto como esta semana para abrir inversiones alternativas a las acciones y bonos tradicionales para los planes de jubilación 401k, según tres personas familiarizadas con el asunto. Estas inversiones abarcarán una amplia gama de clases de activos, desde activos digitales hasta metales, así como fondos centrados en adquisiciones corporativas, préstamos privados y transacciones de infraestructura.

La motivación de este cambio es estimular el crecimiento económico y la innovación. La administración Trump cree que los rendimientos tradicionales de la inversión en la jubilación son bajos (5-7% anualizados en promedio), mientras que activos como las criptomonedas han tenido un buen desempeño durante la última década. El mayor beneficio de esta política es la inyección de capital y la legalización del mercado. En primer lugar, incluso el 1-2% del mercado de jubilación de USD 9 billones se asigna a las criptomonedas, lo que podría aportar decenas de miles de millones de dólares en nuevos fondos. En segundo lugar, la política acelerará la adopción institucional y la incorporación de las criptomonedas. Los fondos de jubilación son tenedores a largo plazo, y su entrada reducirá la volatilidad del mercado y proporcionará una liquidez más estable.

Esto hará subir directamente los precios de las principales criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y XRP. Los datos históricos muestran que eventos de entrada institucional similares, como la aprobación de un ETF de Bitcoin, han hecho que el precio de BTC suba más del 30% en un corto período de tiempo. Esta financiación incremental amplificará el efecto del mercado alcista, impulsando los precios de Bitcoin al alza y estimulando el regreso de la temporada de altcoins.

Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en la segunda mitad del año

Así lo reflejan las últimas proyecciones económicas de la Reserva Federal, publicadas en junio. Las proyecciones en ese momento mostraron que 10 de los 19 funcionarios asistentes esperaban al menos dos recortes de tasas para fin de año, mientras que siete no vieron ningún recorte de tarifas hasta 2025, lo que refleja juicios internos diferentes sobre las perspectivas de inflación.

(Punto del punto medio del SEP de junio de la Fed)

Esta divergencia tiene un impacto directo en las expectativas políticas del mercado. Según datos de Polymarket, la probabilidad de un recorte de tipos de 50 puntos básicos este año es actualmente sólo del 35%, y la probabilidad de que no se produzca ningún recorte de tipos ha aumentado al 18%, lo que refleja que las expectativas pesimistas del mercado de un recorte de tipos están aumentando.

A pesar de los recientes comentarios agresivos de varios funcionarios, los inversores no han renunciado por completo a las esperanzas de un recorte de tasas. Los mercados están valorando una probabilidad ligeramente superior al 50% de que la Fed decida recortar los tipos en su reunión de política monetaria de septiembre. Según CME Fed Watch, hay un 4,7% de probabilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en julio, y un 95,3% de posibilidades de mantener los tipos sin cambios. Hay una probabilidad del 33,9% de que la Fed mantenga los tipos sin cambios hasta septiembre, una probabilidad del 63,1% de un recorte acumulado de tipos de 25 puntos básicos y una probabilidad del 3% de un recorte acumulado de tipos de 50 puntos básicos.

Daly, de la Fed, dijo que dos recortes de tasas este año es una expectativa razonable. Trump también ha seguido expresando públicamente su descontento con Powell en las redes sociales, ejerciendo presión para pedir recortes de las tasas de interés.

Cuando las expectativas de recorte de tipos de la Fed estén a punto de confirmarse, los activos de riesgo estarán preparados para un repunte mayor.