¿Qué es un exchange de criptomonedas?

Un exchange de criptomonedas es un servicio digital que permite la compra y venta de criptomonedas dentro del mercado de activos digitales.

¿Cómo funciona un exchange de criptomonedas?

Un exchange de criptomonedas funciona de modo similar a una casa de cambio digital, pero, en lugar de dólares, euros o pesos, se intercambian criptomonedas (Bitcoin, Ethereum, etc.). En muchos casos, también monedas locales.

Proceso de registro y verificación de identidad

La mayoría de los exchanges solicitan un registro de cuenta y una verificación de identidad (KYC) para cumplir con la regulación vigente y garantizar un entorno seguro. Este proceso ayuda a reducir los riesgos.

Depósito y retiro de fondos

Los usuarios pueden depositar fondos en moneda local o transferirlos desde una billetera cripto externa. Del mismo modo, los retiros se pueden realizar a cuentas bancarias o billeteras personales, según el tipo de exchange.

Libros de órdenes y emparejamiento de transacciones

El centro de un exchange es su libro de órdenes, donde se registran todas las ofertas de compra y venta. El sistema se encarga de emparejar transacciones automáticamente para ejecutar operaciones según la demanda.

Tipos de órdenes 

Estos son los dos tipos de órdenes más comunes que puede ofrecer un exchange: 

• Orden de mercado (MKT): Ejecuta al precio disponible más cercano. 

• Orden límite (LMT): Ejecuta solo al alcanzar un precio definido por el usuario. Esto brinda flexibilidad en las estrategias de trading.

Según el exchange, hay otras órdenes menos comunes que también suelen ofrecerse:

• Fill or Kill (FOK) La orden debe ejecutarse por completo y de inmediato, o se cancela.

• Immediate or Cancel (IOC) Ejecuta de inmediato la parte de la orden que es posible ejecutar y cancela el resto.

• Good ’Til Canceled (GTC) Permanece activa hasta que se ejecute o el usuario la cancele.

• Post-Only Garantiza que tu orden se añada al libro de órdenes como maker (trader que añade liquidez al mercado), nunca como taker (trader que reduce la liquidez).

Tipos de exchanges: características y ventajas

Al hablar de exchanges, encontramos dos clasificaciones principales:

Exchange centralizado (CEX)

Un exchange centralizado es gestionado por una entidad que administra la seguridad de fondos, procesa operaciones y cobra comisiones de trading. Un exchange se caracteriza por ser más líquido, rápido y fácil de usar, aunque, para eso, se debe tener confianza en la custodia del exchange.

Exchange descentralizado (DEX)

Un exchange descentralizado opera sin intermediarios y permite que los usuarios intercambien activos directamente desde sus carteras de criptomonedas. Un DEX ofrece mayor control y privacidad, pero en general cuenta con menor liquidez del mercado y puede ser más complejo para principiantes.

Brokers de criptomonedas: una alternativa simplificada

Un broker de criptomonedas no utiliza un libro de órdenes tradicional. En su lugar, fija precios directamente y ofrece una experiencia de compra más simple, aunque con comisiones de trading generalmente más altas. Es ideal para quienes buscan una entrada rápida al mercado.

El papel crucial del exchange en el mercado cripto

El exchange de criptomonedas es prácticamente el corazón del ecosistema cripto, porque cumple varias funciones que hacen posible que el mercado exista y se mantenga líquido.

Para la mayoría de las personas y empresas, el exchange es la puerta de entrada al mundo cripto y permite comprar y vender criptomonedas, además que los exchanges, facilitan que haya cada vez más traders nuevos en el ecosistema.

Liquidez 

Los exchanges actúan como un puente que aporta liquidez al mercado, ya que aseguran que existan compradores y vendedores en todo momento. Cuantos más usuarios y órdenes tenga un exchange, mayor liquidez ofrece. La liquidez es clave porque permite comprar/vender rápido sin afectar demasiado el precio.

Descubrimiento de precios

Al reunir múltiples ofertas en el libro de órdenes, el exchange permite que la oferta y la demanda accedan a los precios de los activos digitales y definan el valor real de cada criptomoneda.

Seguridad y herramientas de gestión

Los exchanges cuentan con una gran variedad de herramientas, como la custodia de activos, herramientas de gestión, medidas de protección de fondos, soporte técnico y sistemas de regulación que aumentan la confianza en el ecosistema.

En conclusión, un exchange no es solo un lugar para comprar y vender criptomonedas, sino toda la infraestructura que conecta el mundo cripto con la economía tradicional, mantiene la liquidez, establece precios y transmite confianza a los participantes. Gracias a los exchanges, el mercado de criptomonedas es más amplio, claro y accesible. Si deseas continuar la exploración del fascinante mundo cripto, estudiar las diversas estrategias de inversión e ir conociendo los numerosos temas que conforman este ecosistema, te invitamos a que te sumerjas en la lectura de otros artículos de nuestro blog que tenemos disponibles para ti.