Hace medio mes, vendí 2,000 ETH en Binance con una opción de compra que vencía el 12.26 a fin de año con un precio de ejercicio de 5,000. En ese momento, debido a que tenía prisa por abrir una posición, el margen estaba solo a medias, lo que equivalía a agregar algo de apalancamiento, pero el riesgo general no era grande. En la actualidad, el margen de estos 2,000 ETH está completamente establecido, lo que equivale a una opción de compra totalmente cubierta. Al mismo tiempo, cambié todo mi ETH por WBETH, lo que significa que puedo disfrutar de una capa adicional de ingresos por staking hasta el 26.12. Vale la pena mencionar que el mecanismo de liquidación de opciones de Binance es diferente al de Deribit, donde el vendedor se "liquida manualmente" en lugar de activarse por completo, lo que equivale a darle un tiempo de búfer para Margin Call. Si usa el modo cubierto, intercambia ETH por WBETH y luego vende Call, el riesgo es básicamente controlable. Es por eso que creo que Binance tiene una ventaja sobre Deribit en la estrategia de venta consecutiva de llamadas.