Tax Alpha no es solo para los fondos indexados
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1/ Imagina que gestionas un ETF que compró $CRCL en una OPI a 31 dólares. Se rompe a $ 300. Desea reducir la exposición o salir, pero hacerlo cargaría a los accionistas con enormes ganancias de capital.
2/ Aquí es donde brilla la estructura de los ETF. A través de los reembolsos en especie, puede eliminar posiciones de bajo costo de la cartera sin desencadenar un evento imponible.
3/ Utilizando una "operación de latido del corazón", un canje temporal y la recreación de acciones, puede descargar CRCL a su base de $ 31.
¿Te sigue gustando la culata? Puede volver a comprarlo más tarde a $ 230 o cualquier otro precio, ahora con una base de costo nueva (más alta).
4/ El resultado: ha obtenido ganancias dentro del fondo sin consecuencias imponibles para los accionistas y ha restablecido la base de costos para reducir el lastre fiscal futuro.
5/ Esto no es solo teórico. Los ETF activos pueden utilizar esta estrategia para gestionar el riesgo, reequilibrar la exposición y preservar los rendimientos después de impuestos.
6/ Conclusión:
Cuando los altos vuelos se desvinculan de los fundamentales, estas herramientas pueden ayudarnos a mantener la disciplina sin castigar a los inversores.
$NODE ejecutado una de esas operaciones de latido del corazón hoy, utilizando la estructura del ETF para gestionar el riesgo, capturar ganancias y minimizar el impacto fiscal.
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