Desenmascarando los códigos de trading y las estrategias de juego de las principales ballenas de Hyperliquid: el arte del apalancamiento y la sincronización

Por Frank, PANoticias

Con la recuperación del mercado, la operación de ballenas en Hyperliquid volvió a desencadenar los espectadores del mercado.

Conocidos como las "ballenas gigantes", estos misteriosos gigantes, con su fuerte fortaleza financiera, estrategias de trading únicas y una comprensión precisa del pulso del mercado, han desencadenado ondas en la plataforma, y cada uno de sus movimientos no es sólo una lupa del sentimiento del mercado, sino que también nos proporciona una ventana para observar cómo juegan los principales traders.

Analice sus diferentes métodos de negociación, apetito de riesgo y lógica de éxito o fracaso. Aquí, PANews intenta descubrir las esquinas de su código de riqueza y explorar las lecciones aprendidas por el inversionista promedio.

Francotirador a corto plazo @qwatio: "50x brother" es un arte basado en eventos y de alto apalancamiento

El comerciante es un OG de la industria que ha estado tuiteando sobre Bitcoin desde 2014 y parece un leal fanático de Bitcoin. Por razones desconocidas, @qwatio decidió desaparecer de las redes sociales en 2015. Hasta marzo de 2025, cuando el beneficio de vender en corto Bitcoin por un alto apalancamiento superó los USD 9 millones, lo que desató acaloradas discusiones en las redes sociales, el investigador on-chain ZachXBT dijo que su origen de fondos estaba relacionado con los hackers, y @qwatio optó por publicar su identidad para responder a la pregunta.

@qwatio estilo de trading se caracteriza por un alto riesgo y un alto rendimiento, a menudo utilizando un apalancamiento de 50 veces, y tiene una gran capacidad para capturar el mercado. Por ejemplo, antes y después de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés del 20 de marzo de 2025, primero se puso en corto cuando el precio de BTC era de 84,566 dólares, cerró su posición después de que el precio cayera a 82,000 dólares y obtuvo un beneficio de 81,500 dólares, y luego se fue en largo a 82,200 dólares y cerró su posición cuando el precio rebotó a 85,000 dólares, obteniendo un beneficio adicional de 921,000 dólares, logrando una ganancia total del 164%. Por lo tanto, las redes sociales lo llaman "Hyperliquid 50X brother".

Desde el punto de vista de su estrategia de trading, @qwatio es bueno a la hora de capturar oportunidades efímeras y basadas en eventos, y también muestra un ojo de mercado único. La batalla por la fama mencionada anteriormente es utilizar la expectativa de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés para inferir que el mercado tendrá una pequeña oportunidad de manipular repetidamente y obtener enormes beneficios en la oscilación. Al mismo tiempo, también puede hacer un movimiento decisivo en tiempos de pánico extremo en el mercado. Cuando Ethereum cayó a alrededor de 1500, el mercado era bajista en Ethereum. @qwatio optó por comprar 3,715 ETH por 5.5 millones de dólares (precio promedio 1493.5) y lo vendió a 2,502 dólares, obteniendo una ganancia de 3.74 millones de dólares.

El 12 de mayo se anunciaron los resultados de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, y el mercado previsible marcará el comienzo de una ola de choques. @qwatio optó por vender Bitcoin en corto a USD 104094 y posteriormente obtuvo una ganancia de USD 1.18 millones.

A partir del 13 de mayo, @qwatio obtenido una ganancia de alrededor de USD 2.82 millones en Hyperliquid. En resumen, las operaciones de @qwatio no son frecuentes y solo se realizan 3 ~ 4 operaciones en 2 meses. Sin embargo, cada operación puede predecir con precisión una tendencia a corto plazo, y el artista es audaz, y la liquidación está solo dentro de unos pocos rincones. Sin embargo, este estilo no es adecuado para que el usuario promedio lo imite, y a menudo pierde dinero en la operación de varios tokens altcat.

Coexisten leyendas y controversias: la caza de monedas MEME de James Wynn y la operación de grandes sumas de dinero

James Wynn ha estado activo en Hyperliquid desde marzo de 2025 y, en términos de estilo operativo, James Wynn prefiere un período relativamente largo (unos pocos días) y, además de los tokens convencionales, James Wynn también prefiere apostar por tokens con temática MEME como TRUMP, Fartcoin y PEPE. Y la alta volatilidad del token MEME parece haberse convertido en la principal fuente de sus ganancias.

A juzgar por las posiciones que aún ocupaban el 13 de mayo, el interés abierto que le aportó la orden larga del PEPE alcanzó los USD 23 millones. Mucho más que otros tokens convencionales como BTC.

Sin embargo, James Wynn es claramente más conservador en términos del uso del apalancamiento, y parece que le gusta establecer diferentes multiplicadores de apalancamiento para diferentes tasas de volatilidad. Por ejemplo, BTC abre con un apalancamiento de 40x, mientras que PEPE abre con un apalancamiento de solo 10x.

Además, James Wynn ha configurado la bóveda de usuarios más grande de Hyperliquid, Moon Capital, pero a diferencia de su precisión personal, esta bóveda actualmente no es muy efectiva. Abra una posición larga en BTC al precio de 103533, y el rendimiento de esa posición es de aproximadamente un 10% de pérdida a partir del 13 de mayo. La pérdida fue de unos 960.000 dólares. Durante el último mes, el rendimiento general de esta bóveda ha sido del -8%. Aun así, atrajo 10 millones de dólares en depósitos, de los cuales 9,2 millones fueron para el propio James Wynn.

En total, James Wynn ganó 45 millones de dólares en Hyperliquid. Su estrategia de trading se centra principalmente en posiciones largas, capturando la oportunidad de que el mercado suba. Por ejemplo, abre una posición larga de 40x al precio de BTC a USD 94,000 y alcanza una ganancia flotante de USD 5.4 millones cuando el precio sube por encima de USD 100,000. Aunque tiene una tasa de ganancias baja (alrededor del 47%), aún puede obtener grandes ganancias con grandes posiciones y alto apalancamiento.

James Wynn es conocido como un "trader legendario" en la comunidad, pero su éxito en el trading también ha ido acompañado de cierta controversia. Algunos miembros de la comunidad lo acusaron de explotar la confianza de la comunidad para obtener ganancias, como vender después de aumentar el precio promocionando monedas meme, como el incidente de bombeo y descarga del bebé pepe de 2024. Sin embargo, su propia respuesta a esto es una tontería. A partir de ahora, estas controversias y respuestas se encuentran en un estado infundado.

En general, el éxito de las operaciones de James Wynn también se benefició de sus grandes posiciones, que a menudo costaban decenas de millones o incluso cientos de millones de dólares cada vez que abría una posición. Esto, junto con un agudo conocimiento de los cambios en el mercado, ha creado sus altos rendimientos. Y un margen suficiente también permite que su seguro de precio de liquidación alcance un umbral alto. Este estilo puede ayudarlo a lograr una alta tasa de victorias, pero también puede sufrir una gran pérdida si juzga mal la tendencia.

La misteriosa ballena que emerge del borde: las monedas convencionales prueban las aguas y oscilan bajo un bajo apalancamiento

Esta misteriosa ballena es otro tipo grande que a menudo aparece en las noticias. Sin embargo, la ballena solo ha comenzado a estar activa en Hyperliquid en los últimos días, y la razón inicial de la preocupación fue que gastó más de USD 8 millones para ir en largo en ETH. Desde entonces, la dirección ha obtenido más de USD 8.16 millones en ganancias en una semana al ir en largo en XRP y SOL.

Desde la perspectiva del estilo de operación, esta ballena gigante también se caracteriza por una fuerte fortaleza financiera, y el capital de la posición de apertura temprana alcanzó los 36 millones de dólares estadounidenses. Además, a esta misteriosa ballena no le gustan las operaciones a corto plazo en forma de especulación extrema, sino que elige un bajo apalancamiento y prolonga el tiempo de tenencia para mantener las ganancias.

Desde la perspectiva de la elección de las variedades comerciales, esta ballena gigante solo ha negociado tres altcoins principales: ETH, XRP Y SOL hasta ahora. ETH obtuvo ganancias y XRP y SOL sufrieron pérdidas. A juzgar por la estrategia comercial, la ballena parece ser lo suficientemente indecisa, solo abrió una posición en ETH al principio y luego eligió abrir XRP y SOL largos a un nivel alto durante el repunte del mercado. Como resultado, a medida que el mercado retrocede, la ballena también puede haber experimentado fluctuaciones psicológicas. Por lo tanto, cerrar todas las órdenes, aunque el resultado final sea rentable, no vale la pena aprender desde la perspectiva del estilo y el pensamiento de la operación.

El acérrimo opositor del mercado: ¿Puede la ballena bajista muy gastada ser la última en reír?

En comparación con la ballena gigante presentada anteriormente, esta ballena gigante puede considerarse como un material didáctico negativo temporal, a partir del 13 de mayo, los datos muestran que la dirección ha perdido USD 3.12 millones al vender en corto BTC, ETH y SOL.

Desde el 10 de mayo, la ballena ha estado inyectando 50,5 millones de dólares en Hyperliquid para la venta en corto. El monto total de las tenencias superó los 230 millones de dólares. Entre ellos, la cantidad de posiciones mantenidas en BTC superó los USD 110 millones. La ballena parece ser una firme bajista en el mercado, con 50.5 millones de dólares invertidos en posiciones y mantuvo posiciones durante varios días sin cerrarlas.

Sin embargo, debido al fuerte margen, el precio de liquidación de esta dirección también es relativamente difícil de alcanzar (el precio de liquidación de BTC es de USD 142,000, el precio de liquidación de Ethereum es de USD 4,254 y el precio de liquidación de SOL es de USD 294). En términos de ganancias y pérdidas de la posición general, la pérdida actual es solo de alrededor del 6%.

Por supuesto, no podemos concluir si la dirección final de la ballena es correcta o incorrecta. Solo podemos seguir observando en el seguimiento para ver si este misterioso mercado retrógrado predice el mercado con anticipación o actúa con los bolsillos profundos.

Al observar a estas ballenas "dominantes" en Hyperliquid, no es difícil descubrir que sus rutinas comerciales tienen sus propios méritos, y que no existe un "santo grial" único para todos. Sin embargo, en general, las ballenas todavía están acostumbradas a elegir varios tokens más líquidos como BTC, ETH, SOL, XRP, etc. como objetos operativos. En cuanto al estilo de trading, todo el mundo tiene su propio conjunto de hábitos, algunas personas están interesadas en un alto apalancamiento y otras están acostumbradas a predecir el mercado con antelación. Pero las posiciones e inversiones de estas ballenas gigantes son obviamente como lamer la sangre en la punta del cuchillo, lo cual no es deseable para los inversores ordinarios y no se puede replicar. Después de todo, en el océano cripto lleno de bancos de arena y rápidos peligrosos, solo aprendiendo constantemente y formando su propio sistema de comercio puede navegar con firmeza en los mares tormentosos.