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¡Se estabilizó y volvió a caer! ¿Seguirá bajando?
De repente, surgieron las divergencias en el mercado.
Después de que BTC se mantuviera en el nivel de 80,000 durante el fin de semana, el entusiasmo de los pequeños inversores por entrar al mercado aumentó notablemente. La entrada de BTC de pequeños inversores en Binance alcanzó un máximo en 6 meses, con depósitos acumulados a 30 días que pasaron directamente de 5.5 mil millones a 10.75 mil millones de dólares.
Lo interesante es que las ballenas hicieron lo contrario, con un volumen de depósitos en descenso continuo; en pocas palabras, los grandes inversores están realizando ganancias lentamente, mientras que los pequeños inversores están comprando en tendencia. Esta discrepancia entre alcistas y bajistas tiende a empujar el mercado hacia una oscilación y tironeo.
En cuanto a la macroeconomía, las opiniones de dos instituciones también son muy interesantes.
✅ Goldman Sachs predice que la Reserva Federal pausará las subidas de tasas en octubre, pero que en diciembre habrá una última subida, lo que apaga las expectativas de una reducción de tasas a corto plazo. Las tasas altas se mantendrán por más tiempo, lo cual no es una señal favorable para los activos cripto.
✅ Por otro lado, DBS Bank señala que, con la entrada de fondos de refugio seguro, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años podría caer a 4.8%. La caída en el rendimiento de los bonos teóricamente daría un respiro a los activos de riesgo.
Por un lado, hay una división de capital con pequeños inversores entrando activamente y grandes inversores retirándose silenciosamente; por otro lado, las expectativas de subidas de tasas de la Fed y la caída en los bonos se contrarrestan mutuamente. BTC ahora está atrapado en este entorno contradictorio.
A corto plazo, es difícil que se produzca una gran tendencia unidireccional; el nivel de 80,000 se va a probar repetidamente.
Los pequeños inversores suelen entrar con mucho entusiasmo, pero sin el relevo de capital de los grandes, la presión de venta puede aparecer en cualquier momento. En cuanto a la operativa, no persigas ciegamente los máximos; en un mercado oscilante, el riesgo de perder el ritmo es considerable. Seguimos monitoreando $PONS, que recientemente ha estado recomprando aproximadamente entre 40,000 y 60,000 diarios, junto con las comisiones de V1; en las últimas 24 horas fueron alrededor de $7,100, y en los últimos 7 días cerca de $65,000 — a veces la recompra supera los ingresos diarios de V1. La posición aquí tiene un OI de aproximadamente 21.6 millones de U, casi estable a corto plazo, y la tasa también se mantiene estable.
Actualmente no hay un aumento significativo, los datos básicamente reflejan el sentimiento; aún puede considerarse una moneda para comprar en caída seleccionada, pero ahora no es el momento adecuado. $HYPE
Un hermano me dijo que una ballena metió 494,300 HYPE en Coinbase, equivalentes a 37.83 millones de dólares, señal de que va a vender en masa, que corra. No le creí.
Si realmente fuera a vender, el precio no reaccionaría solo con un punto. HYPE está ahora en 75.6, bajó 1.17% en 24 horas, mientras que BTC bajó 1.5%, está más estable que el mercado general. El volumen en posesión es de 1.3 millones, la tasa de financiamiento sigue positiva, no hay señales de que los largos se retiren.
Claro, también podría equivocarme, nunca puedo predecir los cálculos de una ballena. Pero el mercado no está cooperando ahora, si realmente van a vender 490,000, alguien tiene que poder absorberlo primero. Yo solo observo, no voy a actuar.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
SOL hoy tocó un mínimo de 100.37, a solo unos centavos del número entero, ahora ronda cerca de 100.9. BTC ya cayó por debajo de 80,000, actualmente cotiza en 79,700, todos pueden ver el estado del mercado.
Justo en este momento, la moneda meme Kimchi en la cadena Solana alcanzó un valor de mercado de 15 millones de dólares, subiendo un 47% en 24 horas. El mercado está muerto, pero los perros pequeños en la cadena están de fiesta; esta combinación la he visto varias veces, y básicamente no es una buena señal: el dinero caliente en el mercado no se ha retirado, pero solo se atreve a apostar en pequeñas capitalizaciones.
Yo tiendo a pensar que aunque se rompa la posición de 100, no hay que apresurarse a comprar. Este tipo de subida de Kimchi atrae solo dinero rápido que entra y sale, no sostiene una tendencia. La verdadera prueba para SOL no es esta aguja de hoy, sino si en los próximos días, cuando BTC siga bajando lentamente, SOL lo sigue o no.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Desde la teoría de Dow, teoría Chan, teoría de ondas, relación volumen-precio, flujo de órdenes, y análisis del comportamiento del precio, un análisis breve de la tendencia a corto plazo de BTC (sugerencias de estrategia)
Evaluación integral
La teoría de Dow confirma la falla del fondo resorte, recuperación de la estructura descendente
El núcleo de la teoría Chan [79,900-80,900] se desplaza hacia abajo, sin punto de compra
La teoría de ondas indica extensión de la onda Y'⑤, objetivo 78,300-78,900
Relación volumen-precio muestra agotamiento de la presión de venta pero ausencia de compradores, esperando una vela direccional con aumento de volumen
Flujo de órdenes extremadamente sobrevendido, 78,400 antiguo POC es la zona de valor final
El comportamiento del precio muestra desgaste bajista, 79,700 es la última línea de defensa.
Análisis integral en seis dimensiones: a corto plazo sesgo bajista hacia 78,300-78,900, pero todas las señales de agotamiento (Delta decreciente, volumen mínimo, descuento profundo) indican que la "última caída" está cerca. La pérdida o mantenimiento de 79,700 decidirá si es un "fondo de pánico con aumento de volumen" o una "consolidación bajista".
$BTC Orbit $BTC está cerca de 80K, y durante la noche hubo un pequeño retroceso. Todos buscaron diversas razones, como un entorno macroeconómico desfavorable, la reducción en la cantidad total de stablecoins, entre otras.
Hay algo que es seguro: las posiciones ya están altamente concentradas, y la probabilidad de que ocurran grandes fluctuaciones en el futuro sigue aumentando.
Repasemos la historia de BTC. Después de que el mercado bajista se convierte en alcista, cuando BTC vuelve a situarse por encima de la media móvil simple de 365 días (365D SMA), en las últimas fases de mercado alcista, excepto durante el cisne negro de la pandemia en 2020 cuando cayó por debajo momentáneamente, en las demás fases no hubo una ruptura efectiva hacia abajo.
Actualmente, la 365D SMA está alrededor de $77,694. Por supuesto, esta vez hay una diferencia con respecto al pasado: después de que BTC superó la 365D SMA, no se ha alejado rápidamente como antes, sino que ha estado oscilando repetidamente cerca de la media móvil. Esto definitivamente merece seguirse observando.
Pero hasta ahora, considero que la estructura inicial del mercado alcista de BTC no ha empeorado de manera significativa.
Actualmente, el STH-RP está alrededor de $75,695. En mi opinión, la verdadera razón para empezar a ser pesimista sería si BTC rompe efectivamente el STH-RP y no logra recuperarse durante varios días consecutivos. Antes de eso, creo que es demasiado pronto para ser pesimista.No esperes más la "temporada de imitaciones". La verdad del cuarto trimestre de 2026 es: el canal de ETF está completamente abierto, pero el precio se mantiene estable en 80,000 — esto no es un mercado bajista, es la liquidez eligiendo de nuevo lados.
El ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta acumulada de 314 millones de dólares en octubre, y el ETF de Ethereum sufrió una sangría aún mayor, con una salida mensual de 1,180 millones de dólares. Pero por otro lado, la FINMA suiza aprobó el 20 de octubre el primer ETF de Bitcoin al contado con verdadero significado legal en Europa (BBIT), con custodia segregada de activos, que llegará a SIX en noviembre. Al mismo tiempo, la SEC está considerando relajar las restricciones para que los asesores de inversión custodien directamente activos criptográficos. La puerta se está abriendo, pero el agua no fluye de manera uniforme hacia todas las piscinas.
Los RWA ya no son un concepto, son flujo de efectivo. BlackRock ofrece bonos del Tesoro en cadena con un rendimiento anualizado del 4.5% al 5%, y el producto tokenizado de bonos de Ondo tiene una tasa de garantía del 95%. El token de depósito JPMD de JPMorgan ya está en prueba piloto en cadenas públicas. Esto no es una "narrativa", es el balance de las finanzas tradicionales trasladándose a la cadena.
La pista de privacidad está explotando en silencio. ZEC ha subido aproximadamente 25 veces en los últimos 18 meses, no por memes, sino por el retorno estructural de la demanda de privacidad tras incidentes de hackers.
Dan Tapiero dijo una gran verdad: a largo plazo, Bitcoin puede llegar a un millón, pero la ventana para un retorno de cien veces ya se cerró. El próximo Alpha no está en "qué comprar para que suba más", sino en "quién está generando ingresos reales en cadena" — las comisiones de los DEX perpetuos, los flujos de intereses de los RWA, las tarifas de liquidación en la capa de ejecución de agentes. Las narrativas pueden engañar, el flujo de efectivo no.Hermanos de $SAND, en el gráfico de una hora de SAND, parece que el canal bajista está llegando a su fin, el mercado comienza a contraerse y debería rebotar una vez.
Entré con una posición pequeña en largo cerca de 0.047, apostando por un rebote. Aunque la tendencia general sigue siendo bajista, los osos ya están casi agotados aquí, y una vez que el capital se active, la fuerza del rebote no será pequeña.
El objetivo a corto plazo está cerca de 0.05, que es la resistencia anterior. El punto bajo actual en 0.04705 es la defensa clave; mientras no se rompa este mínimo, el canal tiene oportunidad de romper al alza.
Pero hay que tener claro que esto es solo una lucha dentro del canal bajista, no una reversión directa. Si después se rompe el soporte, esta contracción y oscilación fallarán y seguirá bajando.
Esta moneda pertenece al sector del metaverso, con alta volatilidad, solo recomendable para probar con posiciones pequeñas, debería poder subir. BTC ahora mismo está bastante interesante, los pequeños inversores están haciendo cortos de forma frenética, si sigue así, probablemente los grandes jugadores harán una gran liquidación:
En el último día, los cortos aumentaron 15 puntos porcentuales, ahora el porcentaje de cortos es del 71%, y los largos solo del 29%. Esto es muy clásico, cuando todos creen que va a bajar y todos abren posiciones cortas, normalmente ya no baja más. Ahora, cerca de 79300 claramente hay fondos sosteniendo el precio, la fuerza para bajar está disminuyendo.
En el rango de 81400 a 82000, hay muchas posiciones cortas con alto apalancamiento, que son el combustible preparado para los grandes jugadores. Solo hace falta que el precio suba un poco, y al romper 81400, se producirá una estampida de cortos que empujará el precio hacia arriba. Así que el guion más probable ahora es primero una consolidación, y luego un repentino tirón hacia arriba para liquidar las posiciones cortas.
Ahora, sobre mi estrategia personal a corto plazo:
De todas formas, en esta zona no voy a abrir cortos bajo ninguna circunstancia. Abrir cortos aquí es como bailar al borde de un precipicio. Si quieres ir largo, alrededor de 80000 puedes probar con una posición pequeña, o esperar a que retroceda a unos 79600 para añadir un poco más. El stop loss debe estar bien puesto, justo debajo de 79000; si baja de ahí, significa que me equivoqué y salgo aceptando la pérdida.
Mirando hacia arriba, el primer objetivo es 81400; si se rompe y se mantiene, probablemente llegue a 82000. Cuando llegue al rango de 81400 a 82000, si ves que no puede subir más, considera reducir posiciones o salir. Si realmente sube, probablemente veamos una buena subida. #EstaSemana Elon Musk advierte: Más de 200 empresas globales de potencia computacional de IA enfrentarán una gran reestructuración🚨
En la carrera de Neocloud (nube de IA de nueva generación), en el futuro solo unas pocas sobrevivirán, la mayoría cerrará o será absorbida.
Lo más complicado es para esas empresas mineras que migraron de la minería de Bitcoin a la IA — IREN, WULF, CIFR, HIVE, etc., que cuentan con terrenos, electricidad y minas, pensaban haber encontrado una segunda oportunidad, pero se toparon con un invierno de financiamiento.
El modelo de negocio es simple: invertir mucho dinero en comprar GPUs, construir centros de datos y luego alquilar la potencia computacional a OpenAI, Microsoft. Pero el problema es —
Los costos de los centros de datos de IA son mucho más altos que los de las minas tradicionales
La actualización de GPUs es muy rápida, lo que implica un alto riesgo de depreciación de activos
Muchos proyectos aún no generan ganancias estables y ya tienen grandes deudas
Datos alarmantes:
CoreWeave tiene una deuda de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con algunos bonos alcanzando rendimientos del 15%-16%
Al 22 de octubre, los cortos en CoreWeave, IREN, NBIS y otras cinco empresas han ganado alrededor de 6 mil millones de dólares en octubre
SpaceX pudo completar una financiación de 40 mil millones de dólares para GPUs gracias a los ingresos independientes de Starlink y su negocio de cohetes que respaldan su crédito
Pero muchas Neocloud no tienen ese respaldo y solo pueden esperar pagar sus deudas con futuros ingresos por alquiler de potencia computacional.
La historia se repite asombrosamente. En el estallido de la burbuja de internet en 2000, muchas empresas que invirtieron frenéticamente en fibra óptica e infraestructura no sobrevivieron hasta el verdadero auge del sector.
Ahora, el mismo guion podría estar repitiéndose en la carrera de potencia computacional de IA.La entrada de esta información es muy clara: según Bloomberg, con las elecciones intermedias de Estados Unidos acercándose, la IA y la corrupción se han convertido en el foco, y los negocios de criptomonedas vinculados a Trump están siendo cuestionados por el Partido Demócrata y algunos republicanos; además, el Partido Demócrata considera las transacciones de acciones y las ganancias de negocios de criptomonedas durante su mandato como ejemplos de uso del cargo presidencial para beneficio personal.
Desde la perspectiva de revisión de código, mi juicio es que esto se parece más a un riesgo de confianza política, y aún no es una regulación industrial implementada. La controversia pondrá en primer plano la cuestión de si los proyectos de criptomonedas sirven al interés público; los negocios de criptomonedas relacionados con políticos son los que más fácilmente se amplifican; tanto las instituciones como los usuarios comunes estarán más atentos a los conflictos de interés, la divulgación de información y los límites de cumplimiento. Si solo se ve como algo positivo o negativo, se podría confundir la capa de opinión pública con la capa de negocio, creando un error.
Si yo fuera un mantenedor, seguiría vigilando dos cosas: si las críticas se convierten en restricciones concretas y si afectan la operación real de los negocios relacionados. Por favor, ayúdenme a revisar si mi juicio tiene alguna falla: ¿esta controversia dañará primero la confianza en los proyectos políticos de criptomonedas o podría extenderse a toda la industria de criptomonedas?$TSLA
Crecimiento del margen bruto, ¿por qué disminuye la utilidad operativa?
El margen bruto de Tesla en el tercer trimestre fue de 5,494 millones de dólares, frente a 5,054 millones en el mismo período del año pasado; los gastos operativos fueron de 4,776 millones de dólares, frente a 3,430 millones del año anterior; por lo tanto, la utilidad operativa cayó de 1,624 millones a 718 millones de dólares. La mejora del margen bruto fue compensada por un aumento más rápido de los gastos.
Esto no significa que todas las inversiones sean ineficaces, pero implica que AI, investigación y desarrollo, y la expansión del negocio requieren mayores ingresos o una contribución de utilidades más fuerte para cerrar el ciclo de retorno. Solo fijarse en el margen bruto omite las restricciones a nivel de gastos.
Si los ingresos y el crecimiento del margen bruto superan el aumento de los gastos en el futuro, el apalancamiento operativo mejorará; si los gastos continúan creciendo más rápido, se deben reducir las expectativas de recuperación de ganancias, en lugar de explicar la valoración solo con la atención a nuevos productos. Hermanos, este gráfico de la tasa de financiamiento explica claramente la congestión entre largos y cortos.
La tasa de financiamiento actual es 0.007%, positiva, lo que significa que los largos continúan pagando a los cortos. Miren la línea de tiempo: desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, la tasa de financiamiento ha estado oscilando entre positivo y negativo, con tres periodos claramente negativos: a principios de octubre, el 13 de octubre y la barra verde oscura del 20 de octubre, que cayó directamente a -0.005%.
La regla es clara: cada vez que la tasa de financiamiento se vuelve negativa (los cortos pagan a los largos), es una zona de fondo a corto plazo, y luego el precio rebota. Porque una tasa negativa significa que los cortos están congestionados, y una vez que el precio se estabiliza, la cobertura de cortos es el combustible para el rebote.
¿Pero ahora? Después de la barra verde oscura del 20 de octubre, la tasa de financiamiento se volvió positiva rápidamente y ha seguido subiendo hasta el rango de 0.008%-0.01%, manteniéndose alta últimamente. ¿Qué significa esto? Que después de que los cortos fueron eliminados por el rebote del 20 de octubre, los largos comenzaron a aumentar sus posiciones frenéticamente, haciendo que la tasa de financiamiento se encareciera de nuevo.
Si juntamos tres indicadores: la relación largos/cortos es 2.08 (67% de los minoristas están largos), el volumen abierto es alto con 30,000 BTC, y la tasa de financiamiento es 0.007%, positiva y en aumento constante. Tres señales resonando juntas: los largos están demasiado congestionados, pagando para mantener sus posiciones, esperando ser cosechados.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Máscara neutral del índice 54: tres tipos de capital, tres tipos de espera
El índice 54 parece "neutral", pero el mercado se está dividiendo: BTC cotiza en 80226, ETH cae por debajo de 2325, ZEC con la actualización NU7 y una entrada neta de 41.1 millones de dólares alcanza 1185. Algunos esperan una explosión tras la reducción de la volatilidad, otros están cerca de la liquidación por desapalancamiento, y también hay quienes apuestan por monedas antiguas de privacidad.
📌 $BTC: la volatilidad se reduce al 6%, la dirección está en cuenta regresiva. Baja ligeramente 0.77%, el diferencial de precio a 30 días se reduce del 13% al 6%, atrapado 9 días consecutivos entre 80,000 y 86,000, ayer rebotó tras tocar la media móvil de 365 días. 86,000 es resistencia, la media móvil de 365 días es línea de defensa, 80,000–81,000 es zona para aumentar posiciones.
📌 $ETH: el desapalancamiento está cerca del final, el riesgo no ha desaparecido. Cotiza en 2324, baja 1.39%, las posiciones abiertas en Binance disminuyeron en 1.3 mil millones de dólares. El mínimo de anoche fue 2282, una ballena con una posición larga de 400 millones de dólares está a solo 30 dólares de la liquidación; si cae por debajo de 2245, la intensidad de liquidación puede alcanzar 561 millones de dólares.
📌 ZEC: cuenta regresiva para NU7. Cotiza en 1185, baja 1.78%, pero la entrada neta semanal supera los 41.1 millones de dólares. La actualización será alrededor del 5 de noviembre, el tiempo de bloque cambiará de 75 a 25 segundos, con un 96.6% de apoyo; el antiguo pool Sprout con aproximadamente 22,000 ZEC enfrenta un congelamiento suave, debe transferirse en 11 días
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 ¿Alerta de Lunes Negro? ¿Qué riesgos del mercado deben vigilarse antes del 26 de octubre?
El texto original considera que los mercados financieros globales enfrentan múltiples presiones:
→ Aumento del riesgo geopolítico entre Estados Unidos e Irán
→ Gran volatilidad en los precios del petróleo, posible reaparición de la presión inflacionaria
→ Atención en las tenencias de deuda estadounidense y la demanda externa de Japón y China
→ Incremento en los rendimientos de la deuda estadounidense, lo que podría elevar los costos de financiamiento global
→ El entorno de altas tasas de interés sigue presionando acciones, bienes raíces y activos criptográficos
Si estos factores se combinan, la volatilidad del mercado podría aumentar aún más.
La lógica es simple: el aumento del precio del petróleo puede impulsar la inflación, la presión inflacionaria afecta las expectativas de tasas de interés; si los rendimientos de la deuda estadounidense continúan subiendo, los activos de riesgo podrían enfrentar mayores presiones, y $BTC tampoco podrá mantenerse completamente inmune.
Pero es importante notar que las afirmaciones originales sobre "Lunes Negro", "colapso masivo" y las cantidades específicas de venta de deuda estadounidense necesitan ser verificadas más a fondo y no deben tomarse como hechos confirmados.
Lo que realmente vale la pena hacer no es entrar en pánico ciego, sino revisar posiciones, controlar el apalancamiento y prepararse con anticipación para la gestión de riesgos.🚨$BTC 80,000 aún no se mantiene
El fin de semana fue rechazado dos veces cerca de 79,146, pensé que 80,000 podría aguantar un tiempo. Pero esta mañana a las 9 una vela bajista lo derribó hasta 79,340, ahora oscila alrededor de 79,500, el rebote es débil, en el gráfico horario ni siquiera tocó 80,000.
Mi opinión: 80,000 pasó de ser soporte a resistencia. La tasa de financiamiento sigue positiva (aprox. +0.006%), los largos no han salido mucho. El martes y miércoles la Fed tiene reunión, los grandes fondos no suelen adelantarse a comprar.
Niveles clave:
· 79,950-80,100: ruptura del soporte previo y nivel redondo
· 80,480: máximo del rebote a las 6 am, si supera este nivel admito que me equivoqué
· 79,150: mínimo del fin de semana
· 78,600: siguiente nivel abajo
Mi plan:
· Dirección: vender en el rebote
· Entrada: 79,950-80,100
· Stop loss: 80,480
· Objetivo 1: 79,150
· Objetivo 2: 78,600
Si no hay rebote y baja directo, no perseguiré la venta. Si sube con volumen y supera 80,500, esta operación queda anulada, podría ser una falsa ruptura. La volatilidad será alta antes y después de la reunión, abrir posiciones pequeñas.
¿Ustedes creen que 80,000 se puede recuperar?
Solo opinión personal, no es consejo de inversión, DYOR
#BTC #EstrategiaDeContratos #Fed#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
El ASP de DRAM y NAND continúa en aumento (se espera que el ASP de DRAM en el Q3 aumente más del 20% trimestralmente, y NAND también sube significativamente), la demanda de inferencia de IA y centros de datos impulsa la tensión entre oferta y demanda. Esto es lo que sostiene un margen operativo cercano al 80%. Algunos analistas ya han reducido sus expectativas de margen operativo para HBM en 2027 (por ejemplo, de aproximadamente 80% a un nivel del 60%).¿Las acciones de minería de oro podrían estar acercándose al final de una fase de venta?
Mira los datos de $GDX:
Aproximadamente el 92% de las acciones componentes han caído por debajo de la media móvil de 50 días
Aproximadamente el 90% de las acciones componentes han caído por debajo de la media móvil de 200 días
En los últimos 21 días hábiles, la proporción que cayó por debajo de la media móvil de 50 días aumentó en 80 puntos porcentuales
Esto es una señal clara de sobreventa.
Anteriormente, un estado de mercado similar ocurrió en marzo y diciembre de 2024. Un mes después, $GDX rebotó un 21.5% y un 15.4%, respectivamente.
Por supuesto, la magnitud de los rebotes pasados no garantiza que se repita esta vez, pero cuando la mayoría de las acciones están siendo vendidas, continuar apostando a la baja requiere aún más precaución.
El mercado suele comenzar a gestar oportunidades en los momentos más pesimistas.
Las acciones de minería de oro merecen seguimiento continuo, $BTC también, la clave es esperar señales, no adivinar el fondo. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
El jefe tiene algo que decir
El 25 de octubre, Musk lanzó un gran movimiento y también activó una alarma. SpaceX cerró una financiación de deuda de GPU por 40 mil millones de dólares para comprar chips de IA que se entregarán en la primera mitad de 2027. Pero al mismo tiempo advirtió que el mercado de deuda casi ha dejado de financiar a las empresas de centros de datos de IA que carecen de otras fuentes de ingresos, y se espera que más de 200 nuevas empresas de nube de IA enfrenten quiebras o integraciones.
Creo que esta es una señal clara de que el frenesí de la infraestructura de IA está comenzando a "desapalancarse". SpaceX pudo obtener 40 mil millones porque tiene el respaldo de Starlink y su negocio de lanzamientos, mientras que neoclouds, que depende únicamente del alquiler de capacidad de cómputo, ahora no puede obtener financiamiento. En los comentarios alguien dijo que esto se parece cada vez más a la burbuja inmobiliaria de 2008. Aunque suene duro, tiene sentido. En un entorno de altas tasas de interés, los modelos comerciales que solo queman dinero sin flujo de caja están siendo abandonados por los fondos.
El impacto en las criptomonedas es indirecto. Si la financiación de infraestructura de IA se rompe, provocando una contracción sistémica de liquidez en el sector tecnológico, los activos de riesgo estarán bajo presión, y el gran pastel tampoco podrá mantenerse a salvo.
En el mercado, SPCX bajó ligeramente un 0.26%, el capital está en espera.
Anoche el gran pastel sufrió una caída en cascada, ahora veremos si puede mantener el nivel de 80,000. Si no lo mantiene, habrá una corrección más profunda, con resistencia en el rango de 84,000 a 85,000. No persigas subidas ni vendas en caídas, coloca bien tus órdenes con stop loss.
El análisis anterior es oportuno, las órdenes deben tener stop loss, te deseo buena suerte. $BTC $ETH $ZEC Resumen semanal esperado de semiconductores en el mercado de valores de EE. UU.
Almacenamiento
• WDC Western Digital: Ingresos del primer trimestre del año fiscal 2027 de $4.38B, EPS ajustado de $4.64, ambos superando las expectativas consensuadas, y elevó la guía para el segundo trimestre a ingresos de $5.0–5.2B, EPS de $5.60–6.00; tras el informe, los precios objetivo se diversificaron: JPMorgan $600→$650 (+8.3%), Citigroup $740→$660 (-10.8%), TD Cowen $540→$430 (-20.4%), UBS $470→$435 (-7.4%).
• El mercado spot de almacenamiento no mostró fluctuaciones significativas esta semana: DDR4 +0.84%, NAND -1.28%.
Chips semiconductores
• AMD: Susquehanna $550→$620 (+12.7%). Comparación MarketBeat
• TSM TSMC: Weiss elevó la calificación de Hold (C+) a Buy (B).
• AVGO Broadcom: Tigress Financial inició cobertura el 22 de octubre con Buy, precio objetivo $600.
• LRCX Lam Research: La guía del segundo trimestre básicamente cumple con las expectativas consensuadas, pero no supera las altas expectativas del mercado; la gerencia indicó que las limitaciones en la cadena de suministro retrasaron parte de los envíos al trimestre de marzo, sin afectar el volumen total; tras el informe, Needham $390→$290 (-25.6%).Hermanos, este gráfico de posiciones de BTC explica muy bien la lucha entre alcistas y bajistas.
El precio actual es 79455, bajando un 1.41%. Observando la tendencia del volumen de posiciones abiertas (OI): desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, el OI subió de 27,000 BTC a más de 30,000, lo que indica que esta subida fue impulsada por fondos apalancados, no por compras al contado.
Lo clave está en esta última ola: cuando el precio alcanzó cerca de 82000, el OI también tocó un pico de 32,400 BTC, con un valor nominal de 2.6 mil millones de dólares. Luego el precio comenzó a caer y el OI se redujo rápidamente a 28,300. ¿Qué significa esto? La primera caída fue causada por liquidaciones pasivas y cierres activos de posiciones largas, es decir, una limpieza de apalancamiento.
Pero atención, ahora que el precio bajó a 79455, el OI rebotó de 28,300 a 30,700. Esto significa que alguien está abriendo posiciones de nuevo en niveles bajos — puede ser para comprar en el fondo o para aumentar posiciones cortas. Combinado con el gráfico de puntos críticos de liquidación mencionado antes, la zona de riesgo para posiciones largas está cerca de 79700, justo donde estas nuevas posiciones largas están expuestas.
Comparado con ETH es aún más claro: los contratos abiertos de ETH bajaron un 20% en un mes, el apalancamiento casi se ha limpiado; pero el OI de BTC sigue por encima de 30,000, lo que indica que el apalancamiento aún no se ha eliminado completamente.
En palabras simples — esta caída de BTC aún no ha limpiado todo el apalancamiento, probablemente habrá otra caída más abajo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC ¡Fondos spot de 24 horas revelados! BTC vendió más de 70 millones en un solo día, mientras que ETH y SOL atraen capital en contra de la tendencia, la divergencia del mercado es extrema
📊Fondos spot de 24 horas:
✅ BTC: salida neta de 71,228,900 U en 24 horas
Salida neta de 21,444,600 U en 12 horas | salida neta de 36,932,600 U en 6 horas
✅ ETH: entrada neta de 2,832,500 U en 24 horas
Entrada neta de 1,908,300 U en 12 horas | salida neta de 29,851,400 U en 6 horas
✅ SOL: entrada neta de 8,630,600 U en 24 horas
Entrada neta de 6,104,400 U en 12 horas | salida neta de 708,000 U en 6 horas
Punto clave:
La divergencia a nivel diario ya está al máximo, BTC y XRP continúan vendiendo y saliendo, con una salida neta diaria de BTC superior a 70 millones, siendo la fuente principal de presión de venta en todo el mercado.
Pero por otro lado, ya hay un cambio silencioso: ETH y SOL han revertido a positivo en el gráfico diario, y también mantienen entradas en el nivel de 12 horas, lo que indica que el capital a corto y mediano plazo está acumulando por partes en niveles bajos; USDC incluso muestra entradas netas en ambos períodos diario y de 12 horas, con más de 20 millones acumulados, la liquidez en el mercado se está reponiendo continuamente.
Es un ritmo típico de vender y comprar simultáneamente, el capital no se ha ido completamente, solo se está moviendo desde BTC hacia activos como ETH y SOL, con una rotación sectorial que corta, no es un colapso total.
Solo una opinión personal, en el trading cada quien se salva a sí mismo
#FlujoDeFondosSpot #MercadoBTC #AnálisisDeMercado#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, la cadena de robinhood, donde los usuarios comercian tokens de acciones, el volumen de operaciones en exchanges descentralizados del 6 al 12 de octubre cayó un 30%, hasta 6,350 millones de dólares. Pero del 30 de septiembre al 12 de octubre, el valor total bloqueado (TVL) en finanzas descentralizadas subió a 1,058 millones de dólares, y el protocolo de préstamos morpheo mantiene 486.8 millones de dólares en préstamos pendientes en esa cadena. Por lo tanto, el préstamo se ha convertido ahora en un uso importante, no solo en comercio. Esa semana, los prestatarios pagaron alrededor de 417,000 dólares en intereses y bonificaciones de liquidación a morpheo, pero los ingresos del protocolo registrados por morpheo fueron cero. $SIGN Muchas personas están esperando que $BTC caiga nuevamente hasta esa larga sombra inferior histórica, pero ignoran el contexto macroeconómico detrás de esa caída extrema.
En ese momento, la SEC demandó a Binance y CZ, demandó a Coinbase, intentó congelar los activos de Binance US, y la Reserva Federal también emitió señales agresivas.
Estos factores negativos combinados fueron los que causaron esa venta masiva por pánico.
Ahora, a menos que haya un factor negativo aún mayor por revelarse, no estaré simplemente esperando esa aguja para hacer una compra en el fondo.
La historia puede servir de referencia, pero no necesariamente se repetirá.
¿Los compradores del cuarto trimestre todavía están observando?
Mi plan es: invertir en $BTC por partes en las próximas semanas.
La corrección actual de aproximadamente el 9% no es exagerada en un mercado alcista. $ETH compra cuando nadie presta atención, vende cuando hay mucho ruido, me preguntas qué piensa el mainstream, yo lo observo desde la tranquilidad.
No es difícil ver que en las últimas dos semanas el #ETF de Ethereum spot ha tenido una salida neta de más de 500 millones, el mercado se desplomó, los pequeños inversores ya gritaron y huyeron, pero al observar detenidamente descubrí tres señales:
Primero, la presión de venta está agotándose. #BlackRock ETHA antes vendía todos los días, el día 14 salió 110 millones, pero el día 23 se detuvo, ¿qué significa? Que el poder de venta de los grandes fondos se ha agotado.
Segundo, desde el dinero inteligente, Fidelity FETH la semana pasada tuvo pequeñas caídas consecutivas, pero silenciosamente compró más de 20 millones. Los pequeños fondos de Grayscale también comenzaron a ser positivos, lo que indica que las instituciones están comprando discretamente en niveles bajos, los que huyen son los pequeños inversores que fueron expulsados, los que compran son los que entienden.
Tercero, el dinero no está saliendo, está mudándose. ¿Crees que el dinero se fue? No, solo se movió de ETH a BTC. Esto indica que las instituciones no están pesimistas con las criptomonedas, solo están reequilibrando internamente. Cuando $BTC suba, el ETH que ha estado estancado será incluso más fuerte que BTC.
Las elecciones de medio término se acercan, el mainstream vuelve a bajar, pero no rompe los mínimos recientes, al contrario, se mantiene firme, lo que indica que las grandes órdenes están sosteniendo el fondo y resistiendo la caída. Cuando el mainstream contraataque, la subida será considerable.
A corto plazo no te apresures a apostar todo, espera a que BlackRock cambie de "redimir" a "comprar", ese punto de inflexión será la verdadera señal de ataque. Ahora es tiempo de consolidar, acumular y preparar la emboscada silenciosamente. Los datos de hoy, resumidos en una frase:
Bitcoin: los grandes inversores no venden, los pequeños inversores están trasladando frenéticamente sus monedas a los exchanges, algo que no se veía tan intenso en medio año.
Primero veamos a los pequeños inversores.
En abril, transfirieron 5.5 mil millones de dólares en Bitcoin a los exchanges en un mes.
Ahora, 10.75 mil millones.
Se ha duplicado.
Ahora veamos a las ballenas.
Desde finales de agosto, sus transferencias han disminuido un 36%.
El volumen que transfieren los pequeños inversores es 2.8 veces el de las ballenas.
¿Por qué los pequeños inversores tienen prisa por transferir?
Transferir monedas no es lo mismo que vender, pero una vez que las monedas están en el exchange, pueden venderlas en cualquier momento.
En pocas palabras: tienen miedo.
El precio de la moneda se mantiene en 80,000, quieren que rebote un poco para recuperar algo y salir rápido.
¿Por qué las ballenas no se mueven?
Compraron a precios bajos, vender a 80,000 no les conviene.
Los datos de inflación de octubre cayeron un 3.3%, y aun así no se mueven.
No es que se hayan ido, están esperando un mejor precio.
Ahora solo queda una pregunta: ¿quién va a vender?
Si el precio sigue subiendo y los grandes inversores no se mueven, los que venden serán los pequeños inversores, que saldrán en masa a mitad del aumento.
Si los grandes inversores se mueven, los vendedores se duplicarán y la caída será más rápida.
Mi postura:
Las ballenas esperan precios altos, los pequeños inversores temen que baje más.
No sigamos las emociones, sigamos la posición de los grandes inversores. Cuando vi este mensaje por la noche, me quedé mirando "50 millones de dólares" por unos segundos. El número en sí no es lo más aterrador; lo que realmente quita el sueño es que el techo de financiamiento podría limitar la ruta del proyecto antes que el producto y los usuarios.🌙
Según Lummis, el Partido Demócrata había solicitado reducir el límite anual de financiamiento bajo el marco Regulation Crypto de 75 millones a 50 millones de dólares, y aumentar el límite de financiamiento de por vida a 200 millones de dólares; el Partido Republicano aceptó estas dos solicitudes e incluyó estas disposiciones en la Ley CLARITY.
Mi juicio es que esto es algo negativo para la industria cripto en Estados Unidos, pero más bien parece una selección estratificada, no un apagón inmediato del sector. Los proyectos en etapa temprana deben asumir simultáneamente desarrollo, auditoría, cumplimiento y expansión de mercado; al restringirse el límite anual, el ritmo de financiamiento podría fragmentarse; con un límite de por vida, el espacio para financiamiento continuo también se estrecha, y el capital tenderá a favorecer a equipos con usuarios o ingresos ya establecidos.
Si las reglas se implementan con límites muy estrictos, los proyectos podrían trasladar parte de su emisión y operaciones a otras jurisdicciones — esta es mi suposición, no un hecho ya ocurrido. Mi recordatorio es no enfocarse solo en el número llamativo "50 millones", sino también en quién puede usarlo, cómo declararlo y dónde están los límites de exención. ¿Quién más está despierto a esta hora viendo cómo esta ley podría afectar el financiamiento de proyectos?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC La tendencia a mediano plazo es bajista, pero a corto plazo hay un riesgo muy alto de "short squeeze" explosivo pbit movimiento anómalo. Bajo esta tasa negativa extrema, la probabilidad de que los grandes operadores lancen un pico para eliminar a los cortos es muy alta. Busca la oportunidad para salir primero
Ratio largo/corto:
En el lado minorista: la proporción largo/corto de cuentas minoristas en Binance es 0.7599 (bajista), en OKX es 1.17.
En el lado de grandes cuentas: la proporción largo/corto de grandes cuentas es 0.8975, pero la proporción de posiciones largas/cortas de grandes cuentas es tan alta como 1.5041
Fondos y datos on-chain: gran sangría en spot, pero los principales están "moviendo fichas en secreto"
Flujo de fondos: Coinglass muestra una salida neta de spot de $6.26 millones en 24 horas, y una salida de contratos de $3.97 millones.
A simple vista parece que el dinero está huyendo frenéticamente, pero en los datos on-chain hay un misterio oculto:
Gran traslado de fichas: en las últimas 24 horas, Upbit (exchange de Corea) aumentó su posición en 27.19% (aprox. $1.67 millones), Gate aumentó en 56.79% (aprox. $920,000), Bybit aumentó en 25.69% (aprox. $710,000).
Mientras que en Bitget hubo una reducción. Esto indica que los principales operadores no han abandonado completamente, sino que han concentrado sus fichas spot en estos exchanges específicos, ¡especialmente en Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Los ingresos del Q1 fueron aproximadamente 4.38 mil millones de dólares, un aumento interanual de alrededor del 55%, el EPS no GAAP fue aproximadamente 4.64, un aumento interanual de alrededor del 161%. La guía para el próximo trimestre tiene un punto medio de aproximadamente 5.1 mil millones y un EPS no GAAP de aproximadamente 5.80. Sin embargo, el viernes $WDC cerró alrededor de 343.67, cayendo aproximadamente un 3% — respecto a este "aumento de precios en almacenamiento AI", creo que el mercado duda que los precios puedan sostenerse.
Según la compañía: ingresos aproximadamente 4.381 mil millones, margen bruto no GAAP alrededor del 58.1% (el año pasado alrededor del 43.9%), flujo de caja operativo alrededor de 1.6 mil millones, flujo de caja libre alrededor de 1.38 mil millones, dividendo aumentado aproximadamente un 17% a 0.175 dólares.
La guía para Q2 tiene un punto medio de ingresos de aproximadamente 5.1 mil millones y un EPS no GAAP de aproximadamente 5.80. Las cifras son sólidas.
Creo que la demanda sigue ahí, pero también creo que la vela bajista del viernes (apertura alrededor de 346, máximo alrededor de 360.7, mínimo alrededor de 339.6) está descontando si el ASP puede seguir subiendo, no creo que alrededor de 343 ya se haya comprado toda la prima del aumento de precios.
Primero veamos si se mantiene entre aproximadamente 340–344, y si vuelve a estar entre aproximadamente 354–360, entonces veremos si el sentimiento se ha corregido; si en el gráfico diario rompe aproximadamente 339–340 hacia 332, entonces es más probable que "los precios no sean sostenibles".
¿Confías más en que el aumento de precios en la guía puede continuar, o crees que el viernes ya se descontó la prima?
$WDC
$STX
#DebateDelMercadoHoyAnoche ETH cayó por debajo de 2300, la posición larga con apalancamiento 25x de mi hermano fue liquidada por completo, con una pérdida acumulada de más de 35.37 millones de dólares, y después de la liquidación solo quedaron 5357 dólares en la dirección.
Lo más doloroso no es perder dinero, sino la diferencia de tiempo. La liquidación ocurrió de madrugada, y 8 horas después ETH volvió a subir a 2350. La dirección no estaba equivocada, pero la posición se perdió. Este tipo de error es el más frustrante y común, porque al revisar la operación uno se da cuenta de que su juicio en realidad fue correcto.
El margen de error con un apalancamiento de 25x es solo del 4%. ETH bajó de 2350 a 2300, una caída del 2.1%, que parece poca, pero con apalancamiento 25x el capital ya se ha reducido a más de la mitad, y lo que queda es tomado de un solo clic por el motor de liquidación. La profundidad de ETH/USDT ya está calculada, el deslizamiento es muy pequeño, así que el problema nunca está en la liquidez, sino en que la posición fue demasiado grande.
Muchos piensan que la liquidación es por un error de juicio. En realidad, la mayoría de las liquidaciones ocurren porque el juicio fue correcto, pero la posición no resistió hasta que el mercado se recuperó. El apalancamiento no amplifica las ganancias, sino que exige precisión al minuto, y el mercado nunca ofrece esa precisión.
Mi método es simple: no poner más del 5% del capital total en una sola posición, mantener el apalancamiento por debajo de 3x, colocar órdenes condicionales de stop loss con anticipación, y no depender de la supervisión manual. Así, si la dirección es incorrecta, solo se gana menos, no se pierde todo.
El mercado siempre ofrece oportunidades, pero el capital solo se tiene una vez. $ETHSe acabó, ¡Bitcoin $BTC no logró mantenerse por encima de los 80,000 dólares!
$BTC hoy volvió a caer por debajo de los 80,000 dólares, $ETH también bajó cerca de los 2,300 dólares.
Hace unos días BTC apenas había rebotado hasta los 84,600 dólares, pero en pocos días volvió al punto de partida.
Lo más problemático es que esta vez el mercado no solo carece de compradores, sino que el entorno macro tampoco ha mejorado. $ZEC
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue cerca del 5%, el precio del petróleo se mantiene alrededor de los 115 dólares, y la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en diciembre ya alcanza aproximadamente el 80%.
En este entorno, es muy difícil que el capital regrese masivamente al mercado cripto.
Lo que más me preocupa ahora es que BTC, tras caer por debajo de los 80,000 dólares, no pueda recuperarse rápidamente.
Si pronto ni siquiera logra mantenerse en 78,000 dólares, los 76,000 dólares podrían volver a estar en nuestro radar muy pronto. El volumen de transacciones en cadena de Robinhood en los últimos dos días fue de $542M y $484M respectivamente. En comparación con el máximo histórico de $3.5B, ha disminuido aproximadamente un 86%, y la clasificación del volumen total de transacciones en la cadena también ha caído al quinto lugar.
La baja actividad de $PONS ya no es solo un problema del proyecto en sí, sino que la actividad de transacciones en toda la Robinhood Chain sigue disminuyendo.
Para que PONS se recupere, probablemente tendrá que esperar a que Robinhood Chain vuelva a calentarse.
El volumen de transacciones sigue disminuyendo y los ingresos del protocolo también están bajando. Si no hay nuevos fondos incrementales y demanda de transacciones, solo con recompras y quema será difícil revertir la situación actual.
Ahora queda por ver si Robinhood Chain puede generar un nuevo auge.
¿Ustedes creen que $PONS todavía tiene oportunidad de recuperarse? #SK海力士Q3财报在即，¿Podrá HBM4 impulsar las ganancias? #¿Podrá la producción en masa de HBM4 llevar las ganancias de SK海力士 a un nuevo máximo histórico? Mucha gente decía antes que la producción en masa de HBM4 ya había agotado las buenas noticias, pero en el segundo trimestre, SK海力士 apenas entregó en pequeñas cantidades y obtuvo una ganancia trimestral de más de 60 billones de wones coreanos, con un margen de beneficio del 76%. ¿Cómo puede ser que ya se hayan agotado las buenas noticias? Claramente, el nuevo ciclo de ganancias apenas está comenzando. Ahora, en el tercer trimestre, la capacidad de producción de HBM4 está aumentando oficialmente, y el precio de contrato del DRAM común sigue subiendo. Los resultados de ambos están mejorando. La pequeña fluctuación en los envíos de la nueva tarjeta de Nvidia no puede detener la gran tendencia de ganancias que sigue rompiendo récords. Todos los que están atrapados tienen precios altos, y los resultados de los próximos trimestres son básicamente cartas claras. SK海力士, con la ayuda de HBM4, llevará las ganancias a un nuevo máximo histórico, realmente no hay duda.Hermanos, esta mañana primero voy a mostrar la línea oculta: superficialmente parece que todos caen, BTC rompió los 80000 y sigue rondando los 79581, la verdadera divergencia no está en la tabla de caídas, sino en las posiciones y el volumen de operaciones de una hora.
🌍 En cuanto al gran entorno, lo veo muy tranquilo: el lunes no hubo datos importantes, y en la noche solo indicadores secundarios, no es raro que el mercado se mueva con bajo volumen y sin dirección clara, quienes insistan en buscar una dirección hoy serán fácilmente desviados por una vela bajista, el mercado con bajo volumen pone a prueba la paciencia.
🔍 ETH es la mayor preocupación en esta sección: es la que más cayó en el día, su posición se redujo un 4.26% en el día, incluso en la escala de una hora sigue reduciéndose un 0.49%, mientras otros ya están recuperando, ETH sigue rezagada, no es solo una caída, es una fuga de aire, esa es la línea oculta.
💼 La batalla de posiciones es más interesante aquí: en una hora BTC y SOL ya se pusieron en positivo, solo ETH no lo hizo, lo que indica que la retirada a corto plazo está divergente, esta divergencia es más importante que que todos suban o bajen juntos, no es una retirada total ni un regreso total.
👀 ZEC lo destaco por separado: se puso en verde, cayó un 1.67% en el día, pero el volumen subió un 7.29%, es el único con aumento de volumen, aunque cayó, el cambio de manos no se detuvo, esto es diferente a la caída del 20% en volumen de las tres principales monedas.
Mi estrategia se divide en dos partes:
① ETH sigue perdiendo aire en una hora, no entro aún;
② No persigo a BTC hasta que vuelva a superar los 80000.
Solo dejo balas para la dirección que se ponga positiva en una hora y se mantenga, si la línea oculta no cambia, no actúo, si cambia, sigo de inmediato.$DOS sigue bajista, la tendencia principal es bajista. El manipulador controla fuertemente el mercado, un poco preocupado de que de repente haga un estirón, por ahora esperaré a ver.
Ratio largo/corto: los minoristas están optimistas.
En cuanto a los minoristas: el ratio largo/corto de cuentas minoristas en Binance es 2.4282, en OKX es 1.37.
En cuanto a los grandes inversores: el ratio de número de grandes inversores es 2.3568 (muchos están optimistas), pero el ratio de posiciones largas/cortas de grandes inversores cayó drásticamente a 0.9067.
Fondos y datos on-chain: soporte en spot para inducir optimismo, control fuerte on-chain.
Señales clave on-chain:
Control extremo: mirando la distribución de posiciones, el primero Vesting (Proxy) domina el 79.41%. Sumando otras varias bóvedas multisig, el control supera el 90%. Esto no es un mercado libre, es un juego privado del manipulador.
Recargas frenéticas en exchanges secundarios: en las últimas 24 horas, el saldo en KuCoin aumentó un 521% (incremento de $7.07 millones), **MEXC aumentó un 201%** (incremento de $3.16 millones). Los principales actores están moviendo frenéticamente fondos a estos exchanges medianos y pequeños, listos para vender y hundir el mercado en cualquier momento.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Creo que el crecimiento del negocio de trading de Robinhood probablemente pueda continuar, pero la forma de esta continuidad está experimentando un cambio estructural: el motor de crecimiento ha cambiado de los activos criptográficos de alta volatilidad a una combinación que tiene como base las acciones y opciones, con el mercado predictivo como punto de explosión incremental. Sin embargo, la sostenibilidad de este cambio depende de si se puede romper una restricción clave: el aumento en la actividad de trading aún no se ha traducido efectivamente en un crecimiento sincronizado de nuevos usuarios y depósitos netos. Ya no sirve de nada no subir las tasas en octubre, BTC cayó por debajo de 80,000 y sigue bajista
El resultado de la reunión de la Reserva Federal del 29 de octubre no tiene sorpresas.
La última predicción de tasas muestra que la probabilidad de mantenerlas entre 3.75% y 4.00% es del 90%, y la probabilidad de un aumento de 25 puntos base es solo del 10%, el mercado ya ha descontado completamente la pausa en el aumento de tasas este mes.
Lo que realmente merece atención son las dos reuniones siguientes:
🔸 Probabilidad del 68.9% de que la tasa suba a 4.00%—4.25% en diciembre
🔸 Probabilidad del 53.3% de mantener 4.00%—4.25% en enero de 2027
🔸 Probabilidad del 28.5% de un aumento adicional a 4.25%—4.50%
Esto indica que el mercado no está negociando octubre, sino una tasa alta mantenida por más tiempo, incluso con nuevos aumentos.
Para BTC y ETH, la inacción en octubre ya no es positiva. La conferencia sigue enviando señales hawkish, el dólar y el rendimiento de los bonos del Tesoro vuelven a fortalecerse, lo que comprimirá aún más el espacio para la recuperación del mercado cripto.
BTC ya cayó por debajo de los 80,000 dólares, el nivel redondo pasó de soporte a resistencia, la estructura débil a corto plazo no ha cambiado. ETH es inherentemente más débil que BTC, si BTC sigue bajando, ETH seguirá la caída, una vez que pierda los 2300, el espacio a la baja se abrirá.
Por eso, la mayor trampa de esta semana es lanzarse a comprar solo porque no hay aumento de tasas. A corto plazo, seguimos bajistas, y lo que realmente decidirá la dirección del mercado es si la expectativa de aumento en diciembre sigue aumentando.Muchas personas están esperando que BTC esté en el rango de 75,000 a 76,000.
En los dos círculos blancos.
El precio de BTC en 75,000 es el precio durante la última reunión del FOMC el 16 de septiembre, y también es el punto de retroceso después de que no se aprobara la Ley de Claridad (CLARITY ACT).
Cuando la consistencia considera que varios factores de riesgo en esta ronda podrían causar una caída significativa hasta 75,000, entonces esa consistencia se vuelve demasiado objetiva y poco realista.
En mi caso, hago trading a corto plazo de BTC en el nivel de 4H. Si se rompe efectivamente por debajo de 79,700, entonces realmente no debería mantener muchas posiciones largas y debería estar lo más vacío posible, esperando a que el riesgo se materialice para actuar en consecuencia.
Pero, pero, por ahora no estoy muy dispuesto a abrir una posición corta precipitadamente en 79,700.
La razón es que todos los eventos de riesgo de esta semana están concentrados en las próximas 72 horas. La forma más segura, sin importar si es largo o corto, es mantener una posición pequeña (menos del 5%), que podría ser la mejor estrategia.
Ahora, para las pérdidas flotantes, cuando la estructura lógica de esta operación se rompa, elegiré cerrar la posición y salir para la parte que supere el 5% de la posición.El comportamiento de Bitcoin en octubre ha dejado a ambos bandos, alcistas y bajistas, en una situación complicada. La semana pasada, Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 80,000 dólares, esta semana se recuperó cerca de los 84,000 dólares, para luego retroceder nuevamente a alrededor de 81,000 dólares. Cada rebote parecía lleno de esperanza, pero cada reversión revelaba la falta de confianza subyacente. Y bajo el precio de Bitcoin, el daño en el mercado es mucho más severo: aproximadamente el 80% de los tokens criptográficos están en descenso, incluso cuando este activo emblemático oscila repetidamente dentro de un rango relativamente estrecho.
¿Qué revelan los datos?
Entre el 17 y el 23 de octubre, la amplitud del mercado se deterioró drásticamente. Aunque la corrección de Bitcoin desde su máximo reciente fue relativamente moderada, la caída mediana de los tokens alcanzó cifras de dos dígitos. Esta divergencia es la característica central de esta ronda de ajuste: el capital no ha salido completamente del mercado cripto, sino que se ha concentrado en Bitcoin y en unas pocas monedas grandes con buena liquidez.
Bitcoin no logró mantenerse por encima de los 84,000 dólares en múltiples ocasiones, mostrando una débil continuación de las compras.
La amplitud de las altcoins colapsó, con la mayoría mostrando máximos y mínimos más bajos.
El volumen de transacciones de las monedas de pequeña capitalización se redujo, amplificando la volatilidad a la baja.
¿Por qué las altcoins siguen perdiendo valor?
Tres fuerzas están en juego. Primero, la escasez de liquidez. Después de meses de entrada continua de fondos ETF en Bitcoin, el interés marginal en tokens especulativos es escaso. Segundo, el exceso severo de oferta de tokens: desbloqueos, asignaciones de capital de riesgo y nuevas emisiones de proyectos diluyen constantemente a los poseedores. Tercero, la rotación narrativa que impulsaba el alza de las altcoins se ha estancado, y los proyectos carecen de demanda nueva para absorber la presión de venta.
La propia volatilidad de Bitcoin agrava el problema. Cuando el líder del mercado no puede mantener un rompimiento,$ETH
Cerca de 2300, ¿por qué la caída es mayor que la de BTC?
En la instantánea del mercado spot de esta mañana, la variación de 24 horas de ETH fue de -2.40%, con un rango de 2300—2371.42 USDT.
BTC cayó un 1.61% en el mismo período, ETH tuvo una corrección mayor, lo que indica que en esta ronda no mostró una defensa relativa. Cuando el mercado se contrae, los activos con alta elasticidad pueden sufrir mayores descuentos, pero el precio no es suficiente para demostrar un deterioro sincronizado en los ingresos on-chain.
Si la relación ETH/BTC sigue disminuyendo, se debería ajustar a la baja la expectativa de rotación; si se estabiliza en niveles bajos y la relación continúa subiendo, se debería aumentar la evaluación de una recuperación independiente.Las tres cosas que más temo no tienen nada que ver con "que suba bien".
$UNI
Primero, temo que retroceda por debajo de 6.9. 6.9 es el nivel que acaba de superar; si no se mantiene, es una falsa ruptura. En este tipo de niveles recién superados, lo más común es que retroceda una vez antes de subir de nuevo, y en ese momento las ganancias flotantes se reducen del 151% a entre 70 y 80%, lo que hace que la gente actúe impulsivamente.
Segundo, temo añadir más posiciones. Cuando sube un 3%, el pensamiento más común es "añado un poco más y lo duplico". Un margen de 2.94%, si añades una posición, se reduce a poco más del 1.5% — es cuestión de un solo movimiento. En términos profesionales, es una operación ineficiente con una relación riesgo-beneficio decreciente; en palabras simples: cuando cada vez es menos rentable, añadir más es buscar problemas.
Tercero, temo que se convierta en una posición zombie. La tasa de financiamiento del 50x se cobra sobre la posición nominal, y aunque la dirección sea correcta, hay que pagarla. Si se mantiene un día, se consume casi la mitad de las ganancias.
Si tienes claras estas tres cosas, es sencillo: proteger el capital y empujar hacia arriba, en el peor caso bloquear en cero, seguir hasta 7.0 y luego 7.2, y si cae a 6.724, reconocer el error. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Hoy SOL y ZEC siguieron guiones completamente opuestos, y verlos juntos es especialmente interesante.
Los datos on-chain de SOL son increíblemente buenos: RWA subió de 700 millones en mayo a 4.4 mil millones, BlackRock y State Street son emisores, 1.4 millones de direcciones poseen acciones tokenizadas, y el volumen de negociación en septiembre fue de 4.4 mil millones. Pero el precio se mantiene muerto alrededor de 106, en octubre el ETF tuvo una salida neta acumulada de 68 millones, el 24 no hubo entradas netas, y el 23 hubo una salida de 8.9 millones. El crecimiento on-chain no se ha traducido en presión de compra de tokens porque el reembolso del ETF sigue drenando liquidez en el margen. En el análisis técnico hay un patrón de cabeza y hombros, con la línea de cuello cerca de 100; si el cierre diario la rompe, el siguiente soporte está en 80.
ZEC es el otro extremo. Precio 1,211, la actualización NU7 se lanzará el 5 de noviembre, el tiempo de bloque se reducirá de 75 a 25 segundos, el calendario de halving permanece igual. La narrativa es sólida. Pero en Hyperliquid, de 84 cuentas, el total de posiciones cortas es 216.3 millones, mientras que las largas solo 136.8 millones, solo el 39% apuesta a que suba. El mayor corto ya tiene una pérdida flotante de 18.04 millones, en 24 horas añadió 36.81 millones de margen para aguantar, con precio de liquidación en 1,112. El precio actual de ZEC no está subiendo por compras, sino porque los cortos no han admitido la derrota y resisten. Si se rompe 1,112, será el verdadero inicio de la estampida; si los cortos se rinden primero, el rebote será muy fuerte. $BTC $SOL $ETH El flujo de fondos de contratos revela una señal clave: hay alguien asumiendo posiciones a corto plazo, pero los fondos a mediano plazo aún no han regresado.
🔻$BTC : flujo a corto plazo, sesgo bajista a mediano plazo. La entrada neta en 5 minutos a 1 hora alcanzó un máximo de 36.043.600 USD, pero la salida neta en 24 horas fue de 629 millones de USD, y en 30 días de 8.293 millones de USD. Las compras a corto plazo están intentando un contraataque, pero la presión de la retirada de grandes fondos persiste.
$ETH : hay fondos en el rebote, pero la tendencia sigue bajo presión. Entrada neta en 5 a 30 minutos, pero en 1 hora se convierte en salida neta de 70.239.500 USD, salida neta en 24 horas de 856 millones de USD, y en 30 días de 8.737 millones de USD.
$SOL : en cuatro palabras, sangrando continuamente. Salida neta en 24 horas de 95.507.400 USD, y en 30 días de 2.085 millones de USD. Los fondos a corto plazo son volátiles, pero la salida a mediano y largo plazo es evidente.
zec: relativamente fuerte a corto plazo. Entrada neta en la última hora de 10.051.300 USD, entrada neta en 24 horas de 40.115.000 USD, y en la última semana de 193 millones de USD. Sin embargo, en 15 y 30 días sigue siendo salida neta.
El precio rebotó cerca de 80,650 en la madrugada, pero volvió a ser presionado por los bajistas, con velas rojas consecutivas. El precio actual de 79,980 está justo en el borde inferior de la banda de Bollinger, incluso ligeramente por debajo. La caída abrupta de ayer se detuvo, pero en general está en una fase de recuperación débil y oscilante.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Hoy hablamos específicamente de ETH, porque sus señales son las más contradictorias y también las que más fácilmente se ven afectadas por las emociones.
Primero, veamos las pruebas bajistas: en octubre, el ETF spot de ETH en EE. UU. tuvo una salida neta acumulada de aproximadamente 1,180 millones de dólares, mostrando un debilitamiento visible en las compras institucionales. La actualización de Glamsterdam, que estaba programada para lanzarse hoy en la red de prueba, se retrasó debido a preocupaciones sobre la interacción de gas entre EIP-8037 y los contratos existentes.
Ahora, veamos las pruebas alcistas: la cantidad de ETH en staking alcanzó un récord histórico de 43.8 millones, representando el 35.9% del suministro total; en el tercer trimestre hubo una entrada neta de 1.99 millones, con seis trimestres consecutivos de crecimiento. En un solo día, 170,000 ETH fueron retirados de los exchanges, la mayor salida neta en cuatro meses. La circulación visible está disminuyendo, pero el precio se mantiene presionado cerca de 2,335 por las órdenes de venta del ETF.
BTC hoy se mantiene presionado en el rango de 79,500 a 80,025; el conflicto entre EE. UU. e Irán y las expectativas sobre la Reserva Federal son los detonantes macro. Si BTC no se mueve, ETH difícilmente podrá fortalecerse de forma independiente. El ETF de SOL tuvo una salida de 68 millones en octubre; aunque el RWA en cadena está prosperando, eso no se refleja en el precio del token. ZEC sigue otro guion: la mayor posición corta tiene una pérdida flotante de 18.04 millones y sigue añadiendo margen; 1,112 es su precio de liquidación. La volatilidad de ZEC no está impulsada por los fundamentos, sino por la liquidación cruzada de posiciones apalancadas.
Mi opinión: el rango de 2,300 a 2,330 para ETH es una línea psicológica de soporte; si el cierre diario se mantiene, sería una "venta errónea", pero si se rompe, marcaría una "tendencia". El lunes en la sesión asiática temprano $ETH volvió a tocar alrededor de 2300: precio actual alrededor de 2306, 24h aproximadamente −2.5%, rango alto-bajo alrededor de 2371/2300, el rebote del fin de semana básicamente se revirtió. El índice de miedo y codicia está alrededor de 50. El ETF tuvo una entrada neta de aproximadamente 4.4 millones el viernes, después de una salida de aproximadamente 110 millones el 22/10 (Farside), sin nuevas impresiones durante el fin de semana. El staking está más sólido: cola de entrada alrededor de 1.27 millones de ETH (aproximadamente 22.5 días), salida solo alrededor de 3500 tokens, staking total en la red alrededor de 44.1 millones, aproximadamente el 36%. La reunión de política monetaria del 27-28 y el PCE del 29 son los platos fuertes de esta semana; ¿crees que el rango 2283–2300 es una zona de acumulación para el fondo, o un soporte falso antes de la reunión? Bienvenidos a compartir opiniones.
$ETH
Solo observación personal, no constituye consejo de inversión. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH ¿Los precios del petróleo y el oro "se están separando"? 🤔
Recientemente, el mercado ha mostrado una divergencia rara: $CL sigue fortaleciéndose, el Brent superó los 115 dólares, alcanzando un máximo de más de cinco meses 📈; mientras que $XAU no sube, sino que cae, llegando a un mínimo de tres meses 📉. La tradicional "compra de oro como refugio" parece estar fallando temporalmente.
La variable clave sigue siendo la Reserva Federal 🏦. El aumento del precio del petróleo intensifica las preocupaciones inflacionarias, el mercado teme que la política monetaria no pueda volverse más flexible, e incluso vuelve a apostar por subidas de tasas. Las expectativas de tasas más altas y un dólar fuerte presionan al oro, un activo sin rendimiento. Aunque existen riesgos geopolíticos, la demanda de refugio no necesariamente puede compensar la presión de las tasas y el dólar.
La decisión de tasas de la Reserva Federal se acerca la próxima semana ⚠️. Si las expectativas de subida en diciembre continúan aumentando, el oro y las acciones estadounidenses podrían experimentar otra ronda de reajuste. La fortaleza del petróleo y la debilidad del oro reflejan que el mercado está negociando "inflación-tasas" y no simplemente buscando refugio. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ El alto crecimiento en el comercio tradicional de acciones/criptomonedas es difícil de mantener; pero si el negocio general de trading puede continuar depende de si los nuevos motores como el mercado de predicciones, opciones, derivados e internacionalización pueden compensar la caída en criptomonedas, lo que representa una "diversificación estructural, alta volatilidad, no un crecimiento lineal y perpetuo".
Los ingresos basados en transacciones aumentaron un 44% interanual a 776 millones de dólares, pero la estructura interna se invirtió completamente:
- ✅ Contratos de eventos (mercado de predicciones): 156 millones de dólares, más de 10 veces interanual, ya superando los ingresos por trading de criptomonedas, siendo el incremento más fuerte actual;
- ✅ Opciones: 342 millones de dólares, +29%; trading de acciones: 129 millones de dólares, +95%;
- ❌ Trading de criptomonedas: 100 millones de dólares, -38% interanual, sigue siendo un lastre.La proporción de alcistas y bajistas cayó a un 8%, ¡pero las ballenas están secretamente transfiriendo monedas para hundir el mercado! ¿El rebote de $HYPE es todo un “presagio de desastre”?
Dirección: Corto (vender en el rebote)
Rango de entrada: 77.50–78.50
Objetivo de toma de ganancias: 74.50–73.00
Puntos clave / fundamentos:
Las ballenas cargaron 37.83 millones en Coinbase, ya hay señales de una caída inminente. Flow Score -98, pérdida de 436 millones en 15 días, los alcistas no pueden sostener. En este momento, la proporción de alcistas y bajistas cayó a un 8%, los bajistas están apiñados, no persigas ciegamente la venta en corto, espera a que el rebote alcance la zona de resistencia por encima de 77.5 para atacar con precisión. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：¡Comprar!
Estrategia:
Esperar a que el precio retroceda a 80500—80700 (zona de soporte concentrado EMA5/10/20) y se estabilice para entrar en largo. El objetivo inicial es 81500—82000, zona de liquidación masiva de cortos; la defensa se coloca por debajo de 79800.
Fundamentos clave:
1. Extrema concentración de cortos: las posiciones cortas suman 2.45 mil millones de U, 3.5 veces más que los largos con 700 millones de U; el precio promedio de los cortos es 76367, el precio actual 80900 está muy por encima, con pérdidas flotantes superiores a 138 millones de U. Si hay un rompimiento al alza, es probable que se active un repunte por cobertura masiva de cortos.
2. Técnica en forma de V profunda: en el marco de 1 hora, tras un pinchazo en 79168 para limpiar el mercado, el precio rápidamente se recuperó y superó EMA5/10/20, estableciendo una estructura alcista a corto plazo.
3. Relación riesgo-recompensa adecuada: 79800 es un soporte fuerte para defensa, con una concentración de stops de cortos arriba, hay espacio para una batalla de cortos, con una relación riesgo-beneficio favorable.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？