تواجه صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة 1.4 مليار دولار في التدفقات الأسبوعية الخارجة ، وهي الأكبر منذ مارس
رؤى رئيسية:
- شهدت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات خارجة بقيمة 1.43 مليار دولار ، مدفوعة بنزوح بيتكوين بقيمة 1 مليار دولار.
- وصلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في بيتكوين الأمريكية إلى اليوم السادس على التوالي من التدفقات الخارجة ، حيث اقتربت من إجمالي 3 مليارات دولار.
- كسرت صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum سلسلة تدفقات خارجة استمرت أربعة أيام مع تجدد الاهتمام المؤسسي.
سجلت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية أول تدفقات كبيرة لها في أسابيع ، بإجمالي 1.43 مليار دولار في أكبر نزوح أسبوعي منذ مارس.
وكما ذكرت كوين شيرز، بلغت أحجام التداول في المنتجات المتداولة في البورصة ٣٨ مليار دولار، أي أعلى بنحو ٥٠٪ من متوسط هذا العام، حيث أصبحت معنويات المستثمرين مستقطبة بشكل متزايد بشأن السياسة النقدية الأمريكية.
في وقت مبكر من الأسبوع ، أدى التشاؤم بشأن موقف الاحتياطي الفيدرالي إلى تدفقات إلى الخارج بقيمة 2 مليار دولار.
ومع ذلك ، تغيرت المعنويات بعد خطاب جيروم باول في ندوة جاكسون هول ، والتي أثارت تدفقات بقيمة 594 مليون دولار حيث فسرت الأسواق تصريحاته على أنها أكثر تشاؤما مما كان متوقعا.
Bitcoin Bears Want of Institutional Exodus
Bitcoin (BTC) سجلت 1 مليار دولار في التدفقات الخارجة ، بينما أظهرت Ethereum مرونة مع خسائر قدرها 440 مليون دولار فقط.
يعكس التباين تغير معنويات المستثمرين تجاه أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية.
واجهت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة اليوم السادس على التوالي من التدفقات الخارجة ، حيث أظهرت بيانات Farside Investors انخفاضات مجمعة تقترب من 3 مليارات دولار.
وشدد ضغط البيع المستمر على عدم اليقين المؤسسي بشأن آفاق بيتكوين على المدى القريب وسط مخاوف السياسة النقدية.
كشفت الأرقام الشهرية حتى تاريخه عن اختلافات صارخة بين الأصول. سجلت Ethereum 2.5 مليار دولار من التدفقات الداخلة مقارنة بصافي التدفقات الخارجة لعملة البيتكوين البالغة 1 مليار دولار ، مما يمثل تحولا ملحوظا في التفضيل المؤسسي.
علاوة على ذلك ، كسرت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في Ethereum (ETH) سلسلة التدفقات الخارجة التي استمرت أربعة أيام. جاء الانعكاس في الوقت الذي قام فيه المستثمرون المؤسسيون بتدوير رأس المال من البيتكوين إلى منتجات إيثريوم، معتبرين أن التحول في السياسة النقدية أكثر ملاءمة للأصول الرقمية البديلة.
تمثل التدفقات الداخلة منذ بداية العام حتى تاريخه ل Ethereum 26٪ من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة مقارنة ب 11٪ فقط لبيتكوين. يشير الاختلاف إلى جاذبية Ethereum المتزايدة حيث تسعى المؤسسات إلى التعرض خارج Bitcoin.
انعكس هذا التحول في النبرة بقوة أكبر في Ethereum منه في Bitcoin بعد عنوان جاكسون هول لباول.
أثار المحور المتشائم لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي اهتماما متجددا بالأصول الخطرة، حيث استفادت إيثريوم أكثر من نظيرتها الأكبر.
قدمت تدفقات العملات البديلةالمختلطة أداء
العملاتالبديلة صورة مختلطة ، حيث جذبت العديد من الأصول الرقمية الأصغر اهتماما مؤسسيا. قادت XRP تدفقات العملات البديلة بقيمة 25 مليون دولار ، تليها Solana بقيمة 12 مليون دولار و Cronos بقيمة 4.4 مليون دولار.
ومع ذلك ، عانت بعض العملات البديلة من خسائر حيث قام المستثمرون بتوحيد مراكزهم في الأصول الأكبر. سجلت Sui و Ton أهم التدفقات الخارجة عند 12.9 مليون دولار و 1.5 مليون دولار على التوالي.
أشارت الطبيعة الانتقائية لتدفقات العملات البديلة إلى أن المستثمرين المؤسسيين أصبحوا أكثر تمييزا في تخصيصات الأصول الرقمية الخاصة بهم. بدلا من البيع على نطاق واسع ، كشفت البيانات عن إعادة التموضع التكتيكي عبر قطاعات العملات المشفرة المختلفة.
تهيمن BlackRock على الرغم من الاضطرابات الأخيرة
على الرغم من التدفقات الخارجة الأخيرة ، شارك محلل Bloomberg ETF إريك بالشوناس صورة تسلط الضوء على أن صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin (IBIT) و Ethereum (ETHA) من BlackRock تمثل 3.9٪ من التدفقات السنوية حتى تاريخه عبر جميع صناديق الاستثمار المتداولة على مستوى العالم.
أظهرت صندوقي Bitcoin و Ethereum مجتمعين اختراقا ملحوظا للسوق هذا العام.
من بين أفضل 15 صندوق استثمار متداول من حيث الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه ، تميزت منتجات العملات المشفرة من BlackRock بعوائد استثنائية. سجلت IBIT عائدا بنسبة 24.88٪ بينما حققت ETHA 44.68٪ ، متجاوزة بشكل كبير فئات الأصول التقليدية.
أكدت مقاييس الأداء القوية على الجاذبية طويلة الأجل لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل. وواصل المستثمرون المؤسسيون النظر إلى هذه المنتجات على أنها أدوات أساسية لتنويع المحفظة.
تسليط الضوء على تدفقات Crypto ETP نضوج السوق
بلغت أحجام تداول المنتجات المتداولة في البورصة المشفرة (ETP) 38 مليار دولار ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 50٪ عن متوسط هذا العام. عكست الزيادة زيادة نشاط المستثمرين حيث كان المشاركون في السوق في وضع سيناريوهات مختلفة للسياسة النقدية.
يشير نشاط التداول المرتفع إلى أن المستثمرين المؤسسيين كانوا يديرون بنشاط التعرض للعملات المشفرة بدلا من اعتماد استراتيجيات الشراء والاحتفاظ السلبية.
وساهم هذا النهج الدينامي في زيادة تقلبات السوق، ولكنه وفر أيضا آليات معززة لاكتشاف الأسعار.
راقب المشاركون في السوق عن كثب اتصالات الاحتياطي الفيدرالي بحثا عن إشارات إضافية حول سياسة أسعار الفائدة.
أصبحت حساسية سوق العملات المشفرة لتطورات السياسة النقدية واضحة بشكل متزايد مع تسارع التبني المؤسسي.
سلطت أحداث الأسبوع الضوء على النضج المتزايد لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة كأدوات استثمار مؤسسية.
وفي حين ظلت التدفقات قصيرة الأجل متقلبة، أظهرت المنتجات قدرتها على جذب رؤوس أموال كبيرة خلال دورات السوق الإيجابية والسلبية.
The post تواجه صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة 1.4 مليار دولار في التدفقات الأسبوعية الخارجة ، وهي الأكبر منذ مارس appeared first on The Coin Republic.