Centrifuge 首席運營官 Jürgen Blumberg：“DeFi 正在迎來 ETF 時刻”

盛、景順和貝萊德擴大交易所交易基金 （ETF） 和資本市場業務二十多年後，Jürgen Blumberg 已加入 Centrifuge，擔任首席運營官。

Centrifuge 是一個 DeFi 平臺，用於將現實世界資產 （RWA） 代幣化並將其用作去中心化借貸的抵押品。 Blumberg 認為，去中心化金融領域現在正在經歷一個轉捩點——這個轉捩點反映了 ETF 在傳統金融領域的變革性崛起。

從 ETF 到 DeFi 顛覆

當被問及為什麼選擇這個時刻離開傳統金融轉向 DeFi 時，Blumberg 將其置於他所說的行業“ETF 時刻”的背景下。 他認為早期對 ETF 的懷疑與當前對 DeFi 的看法之間存在明顯的相似之處，並指出兩者都是從挑戰根深蒂固的系統的顛覆性創新開始的。

“我一直對市場著迷——訂單簿如何運作，工具如何在不同場所交換，”Blumberg 說。

“我職業生涯的前五年是從事交易工作的，然後我進入了我的第一個 ETF 職位。 即使在那時，我也堅信 ETF 將取代共同基金。 花了15年時間，但現在ETF作為一個類別比共同基金更大。

他認為 ETF 的早期與當前的 DeFi 領域有相似之處：“ETF 是傳統金融中的一項新技術。 如今，DeFi 是一個全新的生態系統，旨在顛覆傳統產品的成本、時間和訪問限制，為傳統產品提供解決方案。 在 DeFi 中，每個人都可以 24/7 全天候進入市場。

消除對 DeFi

Blumberg 解釋說，傳統金融界的許多人認為 DeFi 具有波動性或風險，但這種看法忽視了其結構性優勢。

“那些花時間瞭解DeFi的人會發現它與傳統金融相似——只是術語不同。 TVL 與 AUM 相同，流動性池就像交易所，衍生品存在於兩邊。 這是一個迷人的世界，有能力顛覆當今的運作方式。

代幣化：並非所有代幣都是平等

Blumberg 回想起一個古老的 ETF 行業所說的——“並非每個 ETF 都是一樣的”——將其應用於代幣化。 該短語意味著，雖然所有 ETF 都屬於同一一般類別，但其結構、風險狀況和品質可能會有所不同。

“有些代幣是衍生結構，沒有完全由標的資產支援。 然後是像我們這樣的基金代幣，它們得到了完全支援，使持有者能夠直接訪問資產。 僅僅因為某物被稱為代幣並不意味著它具有相同的結構或風險。

全球監管競爭和離心機的增長

Blumberg 還看到了全球範圍內的監管勢頭。

“目前，美國正在取得進展。 但歐洲也在向前發展——盧森堡正在取得進展，歐盟擁有MiCA，許多ETP發行人選擇瑞士作為其住所。 在亞洲，香港和新加坡在某些領域正在取得進展。 正在進行一場全球競爭，以吸引最聰明的想法並允許受控創新。

他補充說，離心機正處於重大進展的風口浪尖。 “我們正在接近10億美元的TVL大關。 通過標準普爾等合作夥伴關係以及我們即將宣佈的其他合作夥伴關係，我們已做好繼續發展的準備。

對於布倫伯格來說，離開大型金融機構安全的決定性原因是他堅信，未來十年最有意義的創新將來自初創公司，而不是現有企業。