橙子晚間解讀 7.31 市場進入晚上跌、白天漲階段，這兩天走勢基本都差不多，一到美股時間市場就開始崩，cb對bn的溢價也消失了，ETF這幾天也沒啥資金進來了，大餅這兩天每天都是幾千萬的淨流入，以太坊昨晚流入量只有580w，幾乎能反映出美國機構對加密的興趣正在減弱 當然這也是可以理解的，畢竟本週宏觀事件太多了，機構也要暫避鋒芒，而且大餅、以太坊也沒怎麼跌，跌了點兒很快也就反彈回去了，畢竟還有亞洲資金在兜底，只不過山寨就慘了，很多有回到了歷史低點區間了，放大到周線，基本上只有主流的山寨，比如帶ETF、財庫或者和灰度、WLFI以及其它正軌軍有合作的項目走出了底部，CEX上要啥沒啥的老幣都趴得死死的，沒有一點兒進入牛市的樣子，周線級別甚至連底部都沒確認好，這就是現在市場的分化行情，只要機構不買，市場必然走震盪回調，然後山寨就集體崩盤，流動性也沒有了。 不過昨晚這波下跌還是合理的， 畢竟FOMC會議鷹得超出預期了，我昨天文章還說呢，11人投票，已經有兩個支持降息的明牌了，實際上降息概率2/11了，但沒想到最後投票真的只有2票支持降息，不是說好的美聯儲內部分成3派了嗎，合着都在演戲，關鍵時刻都加入反川集團，把川子的臉也打得夠嗆，畢竟fomc之前川普還在唱鴿，發文稱聽說美聯儲會在9月降息。但是鮑威爾一點兒面子都沒給，直接說不做任何預測和指引，關稅推高開了一些商品的價格，通脹可能是短暫的，也可能是更持久的，需要繼續觀察數據。總之就是車軲轆話一大堆，並且昭告天下，美聯儲很獨立，不受川普影響，所以FOMC結束後，CME下調了9月降息的概率，會前降息概率65%左右，會後概率降到43%了，這個不用說對幣市肯定是大利空，畢竟大家都在期待下半場的降息牛呢，現在CME預期年底大概率只降息一次，降息兩次已經是超預期了，而之前的市場普遍認為是江西2-3次，且9月降息是大概率事件，這是為啥昨晚2點大餅從11w8閃崩到11w5的原因。 然後說其它宏觀，首先是關稅談判，昨晚老美和韓國達成協議了，15%的關稅+3500億的投資，然後對印度試試25%關稅的制裁，理由是印度購買俄羅斯能源站在世界對立面，然後對美國的關稅很高，所以必須打壓一下；對巴西徵收50%的關稅，據說巴西要進行反制，並且上告到WTO組織；另外昨晚還公佈了Q2的gdp數據和PCE物價指數，這兩個數據都好於預期，以及7月ADP小非農就業也是超出預期，這幾個數據都算是小利好，昨晚在fomc之前的上漲就是因為這個；美股微軟、meta都公佈了財報也數據很好，股票均出現了大漲，也帶動納指整體收漲。 昨晚白宮發佈了第一份數字資產報告，這個本來是萬衆期待的，市場預期會有一些關於如何儲備加密貨幣的內容，結果這個報告完全沒有，全是空話套話，其中提到了Genius和clarity法案，以及要求SEC和CFTC完善監管空白，以及一些稅收方面的規定，只不過市場期待的是加密儲備的資金來源，這是最重要的，這份報告沒有提，不過有好的地方是提到了defi ，說是把DeFi 技術即用於加密借貸的快速、自動化平臺融入主流金融體系具有巨大潛力。這個算是其中亮點把，不過市場並不怎麼買單。 最後說市場，雖然宏觀環境不穩，但是以太坊走勢還是很不錯的， 即使ETF昨天沒有啥淨流入，但是ETH的江湖地位算是立住了，現在貝萊德已經持有價值113億美元的ETH現貨了，佔比2.46%，bmnr前幾天定的目標是儲備5%的ETH供應量，也就是500w枚左右，現在bmnr持有量只有60多萬，還有很長的路要走，sbet的目標是100w枚，現在40w左右，這些消息都指向未來ETH依然是通縮且稀缺的，eth/btc 匯率依然保持在0.032以上，還是挺穩的，長期來看持有ETH依然是最穩健且優秀的投資； 昨晚出現山寨最大的利好，即sec新的交易平臺備案文件公佈加密貨幣ETP的上市標準，文件表示任何在coinbase衍生品平臺上市、且期貨交易持續6個月的代幣，其ETF都有希望獲得批准。這基本意味著接下來山寨ETF上市會非常順利，CB會成為全球資金最關注的平臺，目前有十幾種主流代幣是滿足SEC指定的條件的，分別是LTC\BCH\DOGE\DOT\SHIB\ AVAX\LINK\XLM\SOL\HBAR\ADA\XRP ，這幾個基本已經穩了。後面還會有更多的山寨會滿足條件，以前如果ETF是需要項目方去對接ETF機構，現在就是ETF機構盯著cb來找，所以後面的山寨季很有可能要從這裡開始。