限价制度
限价是保护投资者，防止市场被操控的重要风控手段之一。如果没有限价规则，少数交易者可以使用少量资金和高杠杆倍数，使合约价格大幅波动，人为制造大额分摊。另一方面，如果限价规则过于简单，会导致市场缺乏活力，与币币没有溢价，失去了合约交易本身的意义。
为了更好地起到风控效果，限价的具体规则是不完全公开的，欧易会综合市场的交易量、成交量、持仓量、偏离指数的百分比等十几个参数，动态地计算风控规则。
一、合约限价规则
| 阶段 | 最高限价 | 最低限价 |
|---|---|---|
| 合约生成 10 分钟内 | Index * (1 + X) | Index * (1 - X) |
| 合约生成 10 分钟后 | Min[Max(Index, Index * (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index * (1 + Z)] | Max[Min(Index, Index * (1 - Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index * (1 - Z)] |
| 有关合约X、Y、Z参数的详细信息，请访问：https://www.okx.com/trade-market/info/swap | ||
当周合约交割前 30 分钟内 Z 值为 3%
【以上数据及指标内容可能会根据市场行情而进行实时调整，调整将不会进行另行通知】
注：
Index：USDT 合约、USDC 合约和币本位合约，使用交易币对指数价格作为指数价格；如：BTCUSDT 永续合约使用 BTC/USDT 指数，BTCUSDC 永续合约使用 BTC/USDC 指数，BTCUSD 永续合约使用 BTC/USD 指数。
过去 2 分钟溢价均值计算如下：
获取过去 2 分钟的合约秒级交易数据，以及现货指数数据，计算每秒中间价，中间价 =（卖一价 + 买一价）／2，并用中间价减去现货指数价格作为每秒钟的溢价基差，并对过去 2 分钟的 120 个基差取平均值。
以上规则，适用于所有币种合约（包含 USDT 合约、USDC 合约与币本位合约），合约开平仓都受限制，若开多或平空，当委托价高于最高价，则将触发限价；若开空或平多，当委托价低于最低价，则将触发限价。
二、币币、杠杆限价规则
该限价规则适用于存在现货指数的币币、杠杆交易| 阶段 | 买单最高限价 | 卖单最低限价 |
|---|---|---|
| 新币上线 10 分钟内 | 无限价 | 无限价 |
| 新币上线 10 分钟后 | Min[Max(指数，指数 × (1 + y%) + 过去 2 分钟溢价均值)，指数 × (1 + z%)] | Max[Min(指数，指数 × (1 – y%) + 过去 2 分钟溢价均值)，指数 × (1 – z%)] |
| 有关币币杠杆 y、z 参数的详细信息，请访问：https://www.okx.com/zh-hans/trade-market/info/spot | ||
| 过去 2 分钟溢价均值计算如下： 获取过去 2 分钟的现货秒级交易数据，以及现货指数数据，计算每秒中间价，中间价 =（卖一价 + 买一价）／2，并用中间价减去现货指数价格作为每秒钟的溢价基差，并对过去 2 分钟的 120 个基差取平均值。 |
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以上数据及指标内容可能会根据市场行情而进行实时调整，调整将不会进行另行通知。
API 用户请查看：https://www.okx.com/docs-v5/log_zh/#upcoming-changes-price-limit-rules-for-spot-and-margin-trading
币币：
买入：若买入，委托价高于最高限价，则将触发限价；
卖出：若卖出，委托价低于最低限价，则将触发限价。
杠杆：
开仓：若开多，委托价高于最高限价，则将触发限价；若开空，委托价低于最低限价，则将触发限价。
平仓：若平多，委托价低于最低限价，则将触发限价；若平空，委托价高于最高限价，则将触发限价。
如果委托价格触发限价，手动下单会按照限价价格进行委托。
三、期权限价规则
欧易会综合市场的期权标记价格、Delta 等参数，动态地计算风控规则，同时为方便用户更好地了解限价和交易便利，平台期权合约买单最高价和卖单最低价计算方法如下：
买单最高价 = 期权标记价格 + 调整系数 * max (0.004, 0.016 * abs (Delta) )；
卖单最低价 = 期权标记价格 - 调整系数 * max (0.004, 0.016 * abs (Delta) )。
平台根据某些市场情况可能会调整上述系数，不同币种的期权合约调整系数不同。限价同样需要遵循最小价格单位的要求。普通的用户下单和强制减仓单都遵循限价规则。