Libre Capital Rebrands to KAIO @KAIO_xyz KAIO: 온체인 자본 시장의 미래 구축 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)의 교차점에서 조용한 혁명이 일어나고 있습니다. 규제된 투자 펀드를 토큰화해온 플랫폼 Libre Capital이 KAIO로 리브랜딩했습니다. 이는 단순한 외형적 변화가 아니라, 기관 자본을 공공 블록체인에서 프로그래밍 가능하고 조합 가능하게 만드는 인프라 구축으로의 근본적인 전환을 의미합니다. 또한, KAIO는 TradFi와 DeFi의 간극을 좁히기 위해 1억 달러 규모의 비트코인 수익 펀드를 토큰화하고 있습니다. 이 펀드는 노무라(Nomura)의 디지털 자산 부문인 Laser Digital Middle East가 관리하며, 두바이 가상자산규제청(VARA)의 라이선스를 보유하고 있습니다. 이번 발표가 왜 중요한지, 실물 자산(RWA) 토큰화의 증가하는 모멘텀을 어떻게 활용하는지, 그리고 자본 시장에 어떤 의미를 가지는지 살펴보겠습니다. Libre에서 KAIO로 - 대담한 새 방향 지난 2년도 안 되는 기간 동안 Libre Capital은 BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane, Laser Digital로부터 2억 달러 이상의 자산을 토큰화했습니다. 이 플랫폼은 토큰화된 펀드의 발행, 상환, 전송을 위한 기반 역할을 하며, 인증된 투자자들이 법정화폐 또는 스테이블코인으로 가입하고, 블록체인 간 포지션을 이동할 수 있도록 합니다. KAIO로의 리브랜딩은 더 큰 야망을 반영합니다. 단순히 전통 펀드를 온체인으로 복제하는 것을 넘어, KAIO는 이를 DeFi-ready 프리미티브로 전환하고자 합니다. 즉, 대출, 차입, 수익 프로토콜에 통합될 수 있는 토큰으로 만들어 새로운 전략과 유동성 채널을 가능하게 하는 것입니다. KAIO의 COO인 Olivier Dang은 발표에서 이를 “RWA 2.0” 비전이라며, 전략 중심이지 단순 저장이 아니라고 강조했습니다. 목표는 실물 자산과 크립토 수익이 공존하며 서로를 강화하는 상호운용 가능한 공간을 만드는 것입니다. 기관급 수익 토큰화 - Laser Digital과의 파트너십 KAIO의 전략 중심에는 노무라의 디지털 자산 부문인 Laser Digital과의 깊은 파트너십이 있습니다. Laser Digital은 전통 금융과 크립토 시장을 연결하며, 두바이 VARA로부터 가상자산 브로커-딜러, 관리 및 투자 서비스를 제공할 수 있는 라이선스를 받았습니다. 2025년 2월, Libre와 Sui는 Sui 네트워크의 기관 투자자들이 Laser Carry Fund(LCF)를 포함한 토큰화된 펀드에 접근할 수 있다고 발표했습니다. LCF는 디지털 자산 시장의 펀딩 레이트와 수익 기회를 포착하는 시장 중립 전략으로, Laser Digital의 자본 시장 및 리스크 관리 전문성을 활용해 규제 준수를 유지하며 향상된 수익을 창출합니다. 크로스체인 상호운용성 - LayerZero, Chainlink 등 진정한 조합 가능성을 위해 자산은 블록체인 간 원활하게 이동해야 합니다. 2025년 4월, Libre는 LayerZero의 옴니체인 메시징 인프라와의 통합을 발표했습니다. 이를 통해 Libre에서 발행된 미래의 기관 펀드는 120개 이상의 블록체인에서 단일 공급을 유지하며 존재할 수 있습니다. LayerZero의 Omnichain Fungible Token 표준은 유동성 파편화를 없애고, 기관이 자산을 안전하고 효율적으로 배포, 전송, 관리할 수 있게 합니다. KAIO는 또한 Chainlink와 파트너십을 맺었습니다. Chainlink의 CCIP(Cross-Chain Interoperability Protocol), Proof of Reserve, Smart Data 제품을 활용해 KAIO는 BlackRock과 Laser Digital이 관리하는 자산에 대한 노출을 제공하는 토큰화된 펀드를 지원합니다. Chainlink의 인프라는 온체인 준비금 및 순자산가치(NAV) 데이터를 제공하여 DeFi 프로토콜이 검증된 정보를 기반으로 구축할 수 있도록 합니다. 이러한 통합은 KAIO의 토큰을 Ethereum, Solana, Aptos 등 여러 네트워크에서 순환 가능한 진정한 옴니체인 및 규제 준수 토큰으로 만듭니다. 파트너 포트폴리오 - 온체인 자본 시장 구축 Laser Digital 외에도 KAIO는 블록체인 생태계 전반에 걸쳐 파트너십을 구축했습니다: - Polygon @0xPolygon , Solana, NEAR, Aptos - 생태계 확장: KAIO는 프라이버시 중심의 제로 지식 프로젝트, 크로스체인 유동성 제공자, 고성능 L1과 협력하며 개방적이고 규제 준수하며 프로그래밍 가능한 자본 시장을 구축합니다. - Sui Network - 온체인 펀드 접근: 2025년 2월, Sui와 Libre는 온체인에서 실물 자산에 대한 기관 접근을 개방했습니다. 투자자는 이제 Sui에서 펀드 포지션을 네이티브로 확인할 수 있으며, 이는 분산 시장의 투명성과 접근성을 확장하는 중요한 이정표입니다. 이 협력은 담보 대출, 자본 효율적인 DeFi 통합과 같은 미래의 조합 가능 사례를 지원하는 Libre Gateway의 기반을 마련합니다. - TON - 토큰화된 텔레그램 본드 펀드: 2025년 4월, Libre와 TON 재단은 5억 달러 규모의 토큰화된 텔레그램 본드 펀드를 발표했습니다. Libre의 규제된 펀드 매니저가 관리하는 이 펀드는 텔레그램의 미결제 채권에 대한 온체인 노출을 제공하고 온체인 차입의 담보로 사용됩니다. - Avalanche - 고성능 토큰화: 2025년 5월 통합으로 Laser Carry Fund가 Avalanche 네트워크에 도입되었으며, BlackRock, Hamilton Lane, Brevan Howard의 기존 토큰화 펀드와 합류했습니다. Avalanche의 빠른 속도와 초단위 최종성은 DeFi 전략을 위한 확장 가능한 기반을 제공합니다. - Chainlink - 신뢰할 수 있는 데이터와 상호운용성: Chainlink의 CCIP와 Proof of Reserve 서비스는 기관 채택에 필요한 데이터 인프라를 제공합니다. - LayerZero - 옴니체인 연결성: LayerZero의 메시징과 Omnichain Fungible Token 표준을 통해 KAIO는 120개 이상의 체인에서 단일 공급을 유지합니다. - RISC Zero - zkVM 기반 프라이버시: 투자자 정보를 비공개로 유지하면서 규제 표준을 준수하는 온체인 자격 증명을 발행할 수 있습니다. 왜 중요한가 - RWA 2.0의 부상 기관 투자자들은 수년간 디지털 자산을 조심스럽게 탐색해왔습니다. 설문조사에 따르면 대부분의 투자자는 토큰화가 자산 관리를 혁신할 수 있다고 믿습니다. 하지만 규제 요구사항, 리스크 관리, DeFi 조합 가능성을 연결하는 것은 여전히 도전 과제였습니다. KAIO의 접근법은 이러한 도전을 해결합니다: 1. 규제된 접근: Laser Digital 같은 라이선스 펀드 매니저와 협력하여 KAIO는 펀드가 규제 표준을 충족하도록 보장합니다. 2. 크로스체인 유동성: LayerZero와 Chainlink 통합으로 KAIO의 토큰은 네트워크 간 마찰 없이 이동할 수 있습니다. 3. 조합 가능성: 토큰화된 펀드는 대출 담보, 수익 최적화, 합성 상품의 구성 요소로 사용될 수 있습니다. 4. 실물 수익: 머니 마켓 펀드, 사모 대출, 텔레그램 본드 펀드 같은 기업 채권을 토큰화하여 KAIO는 안정적인 전통 수익 자산을 DeFi로 연결합니다. 5. 상호운용성과 확장성: Sui, Avalanche, TON 등의 지원으로 KAIO의 자산은 글로벌 수요에 맞춰 확장 가능합니다. 앞으로의 전망 규제 명확성이 개선되고 토큰화 자산에 대한 수요가 증가함에 따라, KAIO는 규제 준수하고 상호운용 가능한 금융의 미래를 위한 기반으로 자리 잡고 있습니다. 이 플랫폼의 전략은 TradFi의 구조(기관 매니저, 규제된 펀드, 강력한 리스크 관리)와 DeFi의 유연성(조합 가능성, 크로스체인 유동성, 프로그래밍 가능한 수익)을 결합합니다. KAIO는 기관급 펀드를 글로벌 DeFi 생태계에 통합될 수 있는 토큰으로 전환하며 내일의 자본 시장을 구축하고 있습니다. 투자자와 개발자 모두에게 KAIO의 발표는 이정표입니다. 이는 실물 자산이 규제 표준이나 리스크 관리를 훼손하지 않으면서 블록체인 간 발행, 거래, 구성 요소로 사용될 수 있음을 보여줍니다. 더 많은 펀드, 신용 상품, 수익 전략이 온체인으로 전환되면서 전통 금융과 DeFi의 경계는 모호해질 것이며, KAIO는 이 교차점에서 기술적 기반을 제공하는 선두에 서고자 합니다. AI RWA 노바스트로 @Novastro_xyz 와 파트너쉽을 맺으면 더욱 더 효율적일거라 개인적으로 생각합니다.