Orbit Post Sitemap
Королева акцій A-класу Чжан Суфень навіть мовчить: CORE жорсткий форк врятував ланцюг, але хто прийме ті 69 мільйонів «примарних монет»?
Інвестори, знайомі з контрстратегією Чжан Суфень, добре знають, що вона наважується вкладатися в недооцінені акції на низькому рівні, головна умова — чіткі межі ризику, відсутність прихованих непередбачуваних бомб. Навіть якщо прибутки публічної компанії слабкі, не з’явиться раптово велика кількість невідомих монет, які можуть у будь-який момент обвалити ринок, загальна кількість акцій компанії та графік розблокування повністю відкриті та прозорі, негативні фактори можна прорахувати. На відміну від CORE, жорсткий форк хоч і терміново закрив лазівки в нагородах, знищив 186 мільйонів аномальних токенів, що залишалися на адресах з уразливістю, і врятував протокол від безмежної інфляції, можна сказати, що жорсткий форк врятував цей ланцюг. Але 69 мільйонів примарних монет давно виведені на зовнішні гаманці і їх не повернути, ця кількість монет — це невизначена загроза, що нависає над усіма власниками. Найстрашніше в цій кількості монет те, що: власники невідомі, час продажу невідомий, обсяг продажу невідомий. Як тільки ринок почне відновлюватися, вони можуть у будь-який момент почати розпродаж частинами, і під час зростання ціни може виникнути раптовий тиск продажів. За системою оцінки Чжан Суфень, цей невизначений ризик прихованих монет — це надзвичайно небезпечна змінна. Чжан Суфень, займаючись контрінвестиціями, може терпіти тривале падіння ціни, але не прийме великий обсяг потенційного тиску продажів з невідомим часом розблокування. Жорсткий форк лише зупинив кровотечу, але не усунув найбільшу загрозу монет. Навіть якщо ціна монети низька, поки примарні монети існують, а верифікаційні вузли продовжують відступати, а запуск SatPay відкладається, це не відповідає її стандартам безпеки вибору акцій.Друзі, Glassnode щойно опублікував дуже цікаві дані, які для тих, хто зараз хоче увійти в гру, є хорошою новиною✨!
Простий переклад:
Наприкінці вересня майже всі, хто короткостроково купував біткойн, були в плюсі на 100%😳. Уявіть собі, коли всі в плюсі, при найменшому падінні всі починають масово фіксувати прибуток, і тиск продажів стає надзвичайно сильним.
А зараз? Частка прибуткових серед них впала приблизно до 70%. Це означає, що за цей місяць частина тих, хто купував на піку, втратила прибуток або навіть опинилася в збитку. Імпульс «злити позиції і втекти» явно охолов💔.
Тож для тих, хто вірить у подальший рух біткойна вгору, теперішні умови входу значно здоровіші, ніж місяць тому, коли всі були в прибутку. Тиск продажів зменшився, отже опір зростанню став меншим. Але пам’ятайте, що менший тиск продажів не означає миттєвий стрибок вгору, просто фундамент став міцнішим.
Як ви вважаєте, чи підходить зараз цей рівень для поступового формування позиції? Пишіть свою думку в коментарях👇🥺
$BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 Сьогодні офіційно розпочалося засідання Федеральної резервної системи📅 Спочатку уточнимо часову лінію: засідання відбувається 27-28 жовтня за американським часом, сьогодні перший день; заяву про процентні ставки оголосять лише о 2:00 за пекинським часом 29 жовтня, тому вдень не варто поспішати з висновками.
Цього разу я зосереджуюся на трьох речах👀 По-перше, чи збігаються ставки з очікуваннями ринку, якщо це вже враховано в ціні, то самі цифри мають обмежене значення. По-друге, як ФРС описує інфляцію та подальший шлях, якщо вони продовжать наголошувати на тиску і натякати на збереження високих ставок, ризикові активи можуть почуватися некомфортно. По-третє, мене найбільше цікавить рух BTC: якщо при негативних новинах він не падає, це означає, що тиск продажів не обов’язково сильний; якщо новини не погані, але відскок слабкий, варто остерігатися слабкості самого ринку.
Особисто я залишаюся обережним🧊 Не буду кричати про розворот через передзасіданнєве зростання, і не стану стверджувати, що BTC обов’язково впаде через засідання. Головне — не те, наскільки жорстка чи м’яка заява, а реальна реакція ринку після її прослуховування. Чи стане це поворотним моментом для BTC, чи черговою хвилею боротьби бичків і ведмедів? Продовжуємо спостерігати🔍
$BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 На ф'ючерсному ринку, коли дисконт розширюється, я зазвичай спочатку дивлюся на хеджування та тиск позицій, не поспішаючи робити висновок про подальше падіння. Перейшовши до криптовалют, я також розглядаю ставку фінансування як сигнал вартості утримання позиції, а не як вказівку напрямку.
Публічні дані по безстрокових контрактах Hyperliquid показують, що наразі найбільше за абсолютним значенням ставка фінансування у WLD, вона становить -0.0067%/год, що приблизно дорівнює -59% річних, зміна за 24 години -1.49%. Від’ємна ставка означає, що шорти платять лонгам, на відміну від традиційних ф'ючерсів, де безстрокові контракти регулюють баланс між лонгами і шортами через цю плату.
Моє судження таке: це більше схоже на сигнал тривоги про вартість утримання шортів, а не на сигнал для входу в позицію на дні. Якщо від’ємна ставка триватиме, вартість утримання шортів накопичуватиметься; але плата не означає, що шорти обов’язково вийдуть, ціна все ще може зазнавати тиску. Річна ставка — це лише розрахунок за поточною ставкою, її не слід розглядати як фіксований дохід. Чи є серед вас ті, хто прийшов з традиційних ринків і стикався з такою від’ємною ставкою? Чи інтерпретуєте ви це так само, як дисконт на ф'ючерсах?#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ BTC коливається навколо 80 000 доларів, тричі тестуючи цей рівень після трьох тижнів падіння, діапазон 79 400–80 800 доларів є короткостроковою ключовою зоною торгівлі. Ймовірно, що засідання FOMC визначить напрямок прориву, якщо 80 000 буде втрачено, наступною підтримкою стане 76 000. Standard Chartered знизив кінцеву ціль на кінець року з 150 000 до 100 000, інститути явно стали обережнішими щодо короткострокового потенціалу. $BTC Сонце зійшло на заході? Маніяк купівлі монет Saylor раптом зупинився! За минулий тиждень він не купив жодного BTC, натомість витратив 205 мільйонів доларів на викуп 2,06 мільйона пріоритетних акцій STRC. У нього ще залишилось понад 840 тисяч BTC, стиль раптово змінився, що це за сигнал?
Не слухайте аналітиків, які говорять про «оптимізацію капітальної структури», по суті, навіть у багатіїв треба рахувати гроші. STRC має плаваючі дивіденди, викуп — це просто спосіб заощадити на майбутніх відсотках. Але найреальніше те, що витративши понад 200 мільйонів, у нього просто немає грошей, щоб продовжувати купувати BTC. І дивлячись на його баланс, звичайний готівковий залишок впав до лише 240 мільйонів, решта десятків мільярдів резервів — це гроші на дивіденди та відсотки по боргах, які він не може чіпати.
Чи він злякався? Не обов’язково, але точно зіткнувся з фінансовим тиском. У короткостроковій перспективі це безумовно невеликий негатив для настроїв. BTC зараз і так бореться, як мертва собака, близько 80 тисяч, а найбільший відкритий довгий гравець раптово припинив підтримку, на ринку зник один із головних стовпів, сподіватися на швидке V-подібне відновлення — це маячня.
Але я не думаю, що бичачий ринок повністю закінчився, він просто коригує фінанси, а не зливає все і тікає. Далі ми будемо пильно стежити за двома речами: коли він знову почне купувати монети і скільки готівки залишилось на рахунку. У плані дій не поспішайте ловити «літаючі ножі», якщо BTC на хвилі негативу впаде до 79 000–80 000 і там затримається зі зменшеним обсягом, я тоді куплю трохи «кривавих» монет. Якщо ж він впаде нижче 79 000 — краще почекати до 77 000 і подивитись, BTC поки що навіть не хочеться торкатися.$Q цей тренд просто кричить про божевілля!
З дна він виріс майже в 50 разів, денний обсяг торгів перевищує 1 мільярд, навіть $SOL залишив далеко позаду. Зараз така ситуація, коли капітал так концентровано вливається в одну монету, це дуже незвично.
Оглядаючись на історію, кожен раз це було підняття ціни для продажу, корекція, а потім накопичення на дні? Поточний ажіотаж — це розіграш для роздрібних інвесторів, а основні гравці розпродають. Вартість позицій на дні дуже низька, зараз навіть невеликий продаж — це величезний прибуток.
Після останнього підйому багато хто думав, що можна ще рости? Але за тиждень ціна різко впала, за день на 30%, і ті, хто купив дорого, зараз, мабуть, навіть не можуть вийти з позиції. З точки зору розумних грошей, консолідація на високому рівні — це не підготовка до зростання, а очікування, що більше людей увійде.
Дані з блокчейну показують, що великі гравці увійшли на дно при великих обсягах, собівартість близько 0.088, зараз зростання на 130%, але масштабного продажу ще не було. Це найстрашніше — вони не пішли, отже попереду великі дії.
За комплексною оцінкою Лао Лі, $Q зараз заманює на високому рівні, чекаючи, поки роздрібні інвестори увійдуть, щоб потім різко підняти короткі позиції і зафіксувати прибуток. Якщо тренд погіршиться, можливо, буде спочатку «вколювання» для очищення ринку, а потім відскок. Але пам’ятайте, це не можливість, а пастка.
Крім того, 2 листопада розблокується 248M, і, ймовірно, хтось скористається цим, щоб підняти ціну і продати перед розблокуванням. Не станьте тоді «ловцем ножа», вважаючи себе героєм, що купив на дні. $SNDK $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 $XRP
Хтось мені сказав, що XRP за кілька днів впаде до 1 долара, і він готується купувати на цьому рівні.
Я не відповів, спочатку подивився на дані. 27 жовтня XRP від 1.2725 відкотився до близько 1.30, обсяг торгів за 24 години збільшився більш ніж на 20%, після перепроданості цей відскок був не марним. Щойно перевірив, поточна ціна 1.298, максимум досяг 1.3133.
Причина песиміста в тому, що глобальна ліквідність не зросла, а такі емоційні активи як XRP рано чи пізно повернуться назад. Я не повністю з цим не згоден, але до 1 долара ще більше двадцяти відсотків, це більше схоже на те, щоб підбадьорити себе.
Найстрашніше в відскоку — це не те, що хтось песимістично налаштований, а те, що песимісти починають купувати. Коли вони купують, монети переходять від панікуючих до тих, хто чекає, і падіння стає менш болючим.
У мене в портфелі немає XRP, я просто спостерігаю. Але в цій хвилі я більше схильний до відскоку, якщо помилюся — визнаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Активність альткоїнів на Hyperliquid знижується, тоді як контракти, пов’язані з акціями, приваблюють більший обсяг торгів. За даними @TradingBeats_, 23 активи, пов’язані з акціями, перевищили обсяг у $10M за 24 години, порівняно з лише 13 альткоїнами. На порозі $5M акції лідирували 31 проти 21. Ключові тенденції: ▪ Обсяг альткоїнів впав з піку у $4.108B у вересні до $1.254B, знизившись майже на 70%. ▪ $HYPE та $ZEC становили 46.6% від загального обсягу альткоїнів. ▪ Якщо їх виключити, обсяг альткоїнів становив лише $670M, менше половини від обсягу акцій Tuttle подала заявку на 2-кратний азійський ETF на акції зберігання та 2-кратний ETF на Zcash, багато хто сприймає це як новий вхід капіталу і спочатку вважає це позитивом.
Якщо подумати навпаки, я вважаю, що це повідомлення має більше значення для настроїв, ніж для підтвердження попиту. По-перше, подача заявки не означає схвалення, не можна заздалегідь враховувати приплив капіталу; по-друге, кредитне плече збільшує експозицію, але не означає збільшення реального попиту на Zcash. Як ви вважаєте, $ZEC більше потребує торгових інструментів чи реального застосування? Запрошую до дискусії тих, хто має протилежну думку.Багато хто питає: чи достатньо накопичити 5 BTC, щоб вийти на пенсію?
Рахунок насправді дуже простий:
За курсом $80k, 5 монет — це менше 3 мільйонів RMB. За правилом 4% щороку можна отримувати 120 тисяч, поїхати в Далі або Чіангмай як цифровий кочівник — цього достатньо; але щоб вижити в місті першого рівня, боротися з інфляцією, виховувати дітей і піклуватися про старість — цього далеко не вистачить, треба, щоб BTC закріпився на рівні $150k-$300k.
Але чи можна вийти на пенсію з 5 монетами — суть питання не в «арифметиці», а в «природі людини»:
1. Рідкість на твоєму боці: у світі дуже мало людей, які можуть утримувати 1 цілу монету, 5 монет — це безумовно топ-гравці.
2. Волатильність — найбільше випробування: якщо у тебе 100% активів у монетах, і раптом чорний лебідь обвалює ціну на 50%, а вдома терміново потрібні гроші, продаж із збитком може повернути тебе до бідності і назад на роботу.
Справжня «пенсійна стратегія на 5 BTC» — це не продати все одразу, а:
під час бичачого ринку поступово виводити 1-2 монети, обмінювати їх на американські облігації, акції з високими дивідендами або купити власне житло як «баласт»;
залишити 3 монети як сімейну реліквію, продавати щороку лише 0.1-0.2 монети для покриття витрат.
Мати монети в руках, готівковий потік і медичне страхування поза ринком — ось що справжня свобода. А скільки $BTC, на вашу думку, потрібно накопичити, щоб сміливо повністю розслабитися?Стратегія市值 увійшла до топ-400 у світі, але Селлер раптово перестав купувати біткойн.
Цього тижня потоки капіталу поводяться дуже дивно. Компанія витратила 193 млн доларів на викуп власних пріоритетних акцій STRC, а на купівлю біткойна — лише 22 млн доларів. Сума викупу майже в 9 разів перевищує витрати на купівлю монет, гроші витрачаються, але пріоритети кардинально змінилися.
Причина — у дивідендах. Річна ставка дивідендів STRC сягає 12%, чим більший обсяг випуску, тим більші майбутні витрати на дивіденди. Зараз викуп — це по суті зниження вартості фінансування, полегшення майбутнього грошового потоку. Простими словами, раніше брали гроші в борг, щоб купувати монети, тепер спочатку займаються вартістю цього боргу.
Якщо подивитися на контекст, стає ще зрозуміліше. Біткойн впав нижче 80 000 доларів, ринок чекає рішення ФРС. Коли ціна монети падає, оцінка монет у балансі компанії знижується, але дивіденди за високопроцентними пріоритетними акціями не зменшуються і не знижуються автоматично через падіння ціни. Активи зменшуються, зобов’язання жорсткі, а різницю доводиться покривати самим.
Цей крок показує, що пріоритети Селлера змінилися: замість розширення позицій він тепер зосереджується на збереженні каналів фінансування. Коли ціна монети зростає, позики для купівлі монет — це прискорювач; коли ціна стоїть на місці або падає, той самий кредит стає зворотним відліком.
Якщо вартість фінансування продовжить зростати, а біткойн довго не відновиться, ця модель постійного залучення капіталу на ринку для збільшення позицій у біткойні буде під все більшим тиском. Справжнє випробування — не в тому, чи купувати ще, а чи можна буде й надалі дешево позичати гроші. Тож дивитися на ціну монети треба разом із вартістю фінансування цих компаній.Стратегія увійшла до топ-400 за ринковою капіталізацією у світі, але Селлер навпаки перестав купувати біткоїн.
Цього тижня компанія витратила 193 млн доларів на викуп власних пріоритетних акцій STRC, і лише 22 млн доларів на купівлю монет, викуп у 9 разів перевищує купівлю монет. Причина в тому, що ці пріоритетні акції мають річну дивідендну ставку 12%, і чим більший їх обсяг, тим більший тиск на виплату дивідендів у майбутньому.
Біткоїн впав нижче 80 000 доларів, оцінка монет зменшилася, але дивіденди залишаються незмінними. Раніше брали гроші в борг, щоб купувати монети, тепер спочатку знижують вартість фінансування, змінивши підхід. Надалі справжнє питання не в тому, чи купуватимуть ще, а чи зможуть ще дешево позичати гроші.$IRYS IRYS за один день згенерував обсяг торгів на 76 мільйонів доларів, а на ланцюговому пулі внизу всього 1,5 мільйона.
На ринку здається, що обіг активний і жвавий, але насправді він такий же тонкий, як аркуш паперу.
Це типовий випадок, коли маркетмейкери перекладають активи з однієї руки в іншу.
З такою глибиною, якщо з’явиться справжній продаж, під ним взагалі немає покупців, і це миттєво призведе до вільного падіння.
Пробувати боротися з таким повітряним пулом — це просто дарувати гроші маркетмейкерам.
#IRYS
$IRYS
👇$BTC досі перебуває у ведмежому тренді, але не варто відкривати короткі позиції, оскільки біля рівня 79000 вже багато хто відкриває шорти, будьте обережні з відскоком!!
Останні два дні BTC коливається між 79000 та 81000, рівень 79000 не пробито вниз, 81000 не прорвано вгору, ціна коливається без чітких сигналів. Хоча в середньо- та довгостроковій перспективі ми все ще налаштовані на падіння з ціллю 75000, короткостроково немає чіткої тенденції, тому на цьому рівні не варто відкривати шорти. Рівень 79000 близький до підтримки.
Крім того, найголовніше — я помітив явище: на цьому рівні контрактний CVD встановив новий мінімум, але ціна не оновила мінімум, спотовий ринок не пішов за новим мінімумом, а навпаки, продовжує зростати, а обсяг відкритих позицій збільшується. Що це означає? Це означає, що на цьому рівні може статися відскок, бо коли ціна опускається до близько 79000, обсяг відкритих коротких позицій зростає, але ціна не падає нижче, що свідчить про підтримку з боку спотового ринку. Така ситуація часто призводить до відскоку і «полювання» на тих, хто відкриває шорти, тому на цьому рівні не варто шортити, бо легко може бути відскок.
Куди може піти відскок? Перший діапазон — це 81000–81500, бо рівень 81000 досі не прорвано, там є паралельний максимум на 4-годинному графіку, і там багато ліквідності, тому ціна може туди дійти. Другий рівень — це ліквідність біля 82000, де ціна може піднятися до 82400–82800, бо там є денний розрив і ліквідність. Це два можливі рівні для відскоку. $ETH Кілька днів тому $IRYS і $ORDER тільки-но вляглися, а тепер черга за $DOOD! Біткоїн все ще вперто тримається близько 80 000, а корейський ринок, навпаки, вибирає ці дрібні монети, щоб розганяти їх до небес!
DOOD одного разу підскочив до приблизно 0.0026, на одній корейській платформі за 24 години обсяг спотових торгів перевищив 1300 мільярдів корейських вон! Номінальна вартість безстрокових позицій також одного разу перевищила 30 мільйонів доларів, тоді як ринкова капіталізація в обігу становить лише близько 18 мільйонів доларів. Це монета NFT-екосистеми, як вона раптом стала настільки цінною, що стільки людей готові ризикувати, беручи важелі?
Ще цікавіше, що на деяких платформах ставка фінансування кожні 4 години досягала -0.56%! Ціна зростає, а шорти не лише зазнають збитків, а й змушені платити за фінансування! Подивіться на цю статистику ліквідацій: загальна ліквідація склала 1,262,200 U, з них шортів — 789,800 U, що становить понад 60%! Ці шорти справді були сильно витіснені!
Я підозрюю, що спочатку якісь кошти скуповують спот, штучно піднімаючи ціну, щоб заманити тих шортів, які думають, що ринок вже досяг вершини, а потім, коли шорти закривають позиції, продовжують розганяти ринок. Чим більше шорти протестують, тим більше вони стають паливом для зростання!
Вчора IRYS, ORDER, сьогодні DOOD — проекти зовсім різні, але методи розкручування дуже знайомі! Я вважаю, що ця хвиля — це гра на коштах, важелях і людській психології, а не переоцінка вартості NFT! Чи буде друга хвиля — побачимо, але з такими екстремально негативними ставками фінансування, хто захоче ловити вершину без розрахунку, скільки він зможе витримати!Вдарили по обличчю, ще вчора пізно ввечері Zcash Labs випустила Zcash JS, JavaScript-набір інструментів для створення Zcash-додатків для вебу, серверів і мобільних пристроїв, $ZEC того ж дня різко виріс більш ніж на 3%. З одного боку, зупинили оновлення стейкінгу Crosslink, з іншого — представили нові інструменти для розробників, на думку Ацзяня, ця боротьба з двох сторін є типовим прикладом одночасного виникнення розбіжностей у керуванні та просування продукту. Кінцевий результат очевидний: для короткострокової ціни набір інструментів важливіший за стейкінг, бо він знижує вартість розробки додатків і безпосередньо впливає на екосистему. Але з іншого боку, наявність таких конфліктів принаймні свідчить, що ця мережа досі досить жива, а не деградує чи застоялася🤐Обідній звіт: тиша перед бурею! $BTC BTC міцно тримається на середній лінії 79600, сьогодні ввечері ФРС визначить долю «яструбиного паузи»
📝 Основний текст
Брати, доброго дня, сьогоднішній ранок на ринку можна описати як «мертва вода з легкими хвилями».
Поточна ціна BTC близько 79,718 (-0,85%), за 24 години коливання в межах 79,427-80,822. ETH торгується близько 2,307 (-0,83%), також застряг у вузькому діапазоні 2,294-2,343. На 15-хвилинному таймфреймі всі MA5/MA10/MA20 двох основних монет щільно злиплися — у BTC три середні знаходяться в діапазоні 79,780-79,847, у ETH — 2,311-2,314. Така формація означає одне: обидві сторони чекають, чекають на сьогоднішнє рішення ФРС.
📊 Технічний аналіз: вікно для зміни тренду відкрите
SUPERTREND BTC на рівні 80,146 — це перший опір зверху. Нижня межа 79,607 — нічний мінімум і остання короткострокова лінія оборони. SUPERTREND ETH близько 2,307, ціна якраз торкається цієї лінії, що створює двозначність.
Таке щільне злипання середніх означає, що будь-який рух однієї зі сторін може викликати швидку і різку зміну тренду. І саме сьогодні ввечері буде той момент для такого руху.
🏛️ Головне сьогодні ввечері: не питання підвищення, а як буде сформульована «яструбина пауза»
ФРС проведе засідання 27-28 жовтня, результати оголосять завтра ввечері. За даними Лондонської біржі ф’ючерсів, ймовірність збереження ставки без змін у жовтні становить 90,6%, ринок майже одностайно очікує «паузу».
Але це зовсім не сигнал про закінчення жорсткої політики.
Справжня боротьба попереду — у грудні. Ринок оцінює ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні на рівні 67,5-68,9%. Тобто сценарій, який торгується: пауза у жовтні, але залишають двері відкритими для підвищення у грудні — так звана «яструбина пауза».
Ще важливіше, що на жовтневому засіданні не буде нових економічних прогнозів (без точкової діаграми), головуватиме Кевін Ваш, а заява після засідання буде єдиним сигналом політики. Банк Америки навіть прогнозує, що пресконференція буде дуже короткою — близько 30 хвилин без сесії питань і відповідей. Це означає, що ринок муситиме вичитувати справжні наміри на грудень із тонко сформульованої заяви.
Вплив на крипторинок має дві логіки:
Перша — короткострокова можливість «вичерпання негативу». Після вересневого підвищення BTC і ETH спочатку відреагували помірно, але за наступні 7 днів зросли на 11,58% і 11,94% відповідно, SOL навіть на 18,70%, що свідчить про зняття невизначеності і відновлення ризикового апетиту після оголошення. Якщо сьогоднішня заява не буде більш яструбиною, ринок може повторити сценарій «зростання після оголошення».
Друга — структурне вилучення ліквідності. Окрім ФРС, є недооцінений фактор: IPO Anthropic з оцінкою від 1,5 до 2 трильйонів доларів, планованим залученням понад 100 млрд доларів і очікуваним лістингом у середині листопада. Вихід гіганта AI на біржу може відтягнути ризиковий апетит і ліквідність, і біткоїн на рівні 80 тис. має конкурувати не лише з заявою ФРС, а й з відтоком капіталу у нові акції.
📰 Сигнали поза ринком
BTC-спотовий ETF минулого тижня ледве утримав чистий приплив у 301 млн доларів, але за жовтень загалом відтік склав 314 млн доларів, капітал коливається. Поведінка інституцій також розходиться: Strategy призупинив купівлю BTC, переключившись на викуп пріоритетних акцій; Strive навпаки активно купує 6182 BTC. Великі гравці поки не об’єдналися.
💡 Обідні рекомендації (дуже важливі)
По-перше, до вечора не ставте великі ставки на напрямок. Злипання середніх + ніч перед важливою подією — найнебезпечніший час для «двосторонніх втрат». Незалежно від вашого прогнозу, великі ставки до заяви — це гра, а не торгівля.
По-друге, ті, хто без позицій, продовжуйте чекати. Після заяви дивіться, чи BTC підніметься вище 80,150 (SUPERTREND) або впаде нижче 79,600, чи ETH утримається над 2,320 або впаде нижче 2,290. Коли напрямок визначиться, заходьте з правого боку, навіть якщо заробите менше, але з більшою впевненістю.
По-третє, хто має позиції — знижуйте кредитне плече до мінімуму. Якщо у вас є угоди, незалежно від напрямку, перед подією затягніть стоп-лоси. Сьогоднішні коливання не будуть маленькими, а високий леверидж не має права на помилки.
📌 Підсумок
Середні BTC і ETH максимально злиплися, ринок затамував подих у очікуванні «яструбиного паузи» ФРС. Пауза у жовтні — консенсус, а як залишити двері відкритими у грудні — ключове питання. До вечора тримайтеся, після — слідуйте за трендом. Готівка в руках — можливості завжди будуть.
Брати, як ви думаєте, після заяви сьогодні ввечері BTC розвернеться вгору чи проб’є вниз? Пишіть у коментарях👇#本周将公布10月FOMC利率决议 #交易之声：你的经验值得被听到 Після довгого споглядання екрану я раптом відчув, що цей ринок має досить чорний гумор.
Сьогодні найбільшим негативом є не якісь макродані, і не Федеральна резервна система, а те, що "свої" пішли першими.
Arthur Hayes на X легко кинув фразу "Я все продав", одночасно продавши 6400 ETH на суму 15,2 млн доларів. Він сказав прямо: "Ринок спочатку має впасти, щоб потім знову піднятися".
Ще цікавіше, що пов’язаний з Фондом Ethereum гаманець сьогодні продав 2785 ETH на CoW Swap за середньою ціною 2304 долари, отримавши 6,42 млн доларів, і одразу ж обміняв їх на стейблкоїни.
Навіть команда проєкту в цей момент фіксує прибуток, а роздрібні інвестори все ще дивляться на графіки в очікуванні "бичачого відскоку".
З ETF ситуація ще простіша. 27 жовтня чистий відтік коштів з американського спотового ETF на Ethereum склав 88,58 млн доларів, а BlackRock ETHA вийшов на суму 104,71 млн доларів, встановивши рекорд за найбільшим денним відтоком.
За весь жовтень відтік з ETF на Ethereum перевищив 1 млрд доларів, що втричі більше за відтік з ETF на біткоїн.
Це не технічна корекція. Це голосування грошима.
Моя шорт-позиція зі середньою ціною 2583, зараз 2307, з прибутком 1069%. Ціна ліквідації далеко на рівні 2779, між ними понад чотириста доларів. Ви купуєте великі обсяги близько 2300,
а я граю на "занадто великому падінні, що має відскочити"; я тримаю маленьку позицію і граю на "куди рухаються гроші".
Нижче 2209 доларів висить ліквідація лонгів на 978 млн доларів. Це як гільйотина над головами бичків.
Я не вгадую дно, я йду за грошима. Як ви думаєте, коли Фонд і Hayes продають, скільки ще протримається рівень 2300?
$BTC $ETH $DOOD
#Robinhood交易业务增长能否延续？ $BEAT 勾庄控盤 так само простий, як дихання, ті, хто не вийшов із шортів, тепер шкодують.
Вчора я вже казав, що 1 листопада розблокують токени, кількість монет у обігу зросте, і 勾庄 обов’язково скористається цим, щоб підняти ціну і вивантажити позиції, але через велику кількість зафіксованих збитків зверху ціна не підніметься занадто високо, якраз до мого прогнозованого діапазону.
Взяти одночасно лонг і шорт — це ще один поширений прийом 勾庄, на графіку видно, що пов’язана з проектом одна й та сама адреса поступово продає, тому у BEAT є корекція, і шорти також вдало закриваються.
Наразі ця адреса знову купує, а на графіках від годинного до денного таймфрейму видно обсяги і зростання, прогнозую, що 勾庄 готує другу хвилю підйому, і цього разу ціна знову проб’є попередній максимум 0.08607 до 0.095-0.1 (це консервативна оцінка, я відчуваю, що може повернутися до близько 0.12).
Тому шорти краще закривати, а лонги знову виходять на сцену, раджу тим, хто входить у позиції, уважно керувати обсягами і залишати місце для докупівлі.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Том офіційно оголошував про початок бичачого ринку в понеділок, але BitMine минулого тижня купив лише 10 452 $ETH на суму $24,5 млн за середньою ціною $2 344, витративши близько $46 млн на викуп акцій.
Зараз залишилось лише 58 000 $ETH до цілі в 5% від загальної пропозиції, але це уповільнення трохи затримало прогрес.
Проте, можливо, це дає E-Guardians ще п’ять тижнів, щоб морально підготуватися! 🤪
#BTCETFFlowSwings Торгуючи BTC, найбільше боїшся не того, що не встиг купити на дні, а того, що після кількох днів відскоку думаєш, що бичачий ринок повернувся.
Подивіться на останні потоки коштів у ETF.
19 жовтня чистий приплив становив близько 527 млн доларів, 21 жовтня знову вливалося близько 525 млн доларів.
Але 22 жовтня раптово вийшло близько 636 млн доларів, а 23 жовтня ще 138 млн доларів.
Гроші приходять швидко, але й ідуть не повільно.
Тож не поспішайте купувати на підйомі, побачивши великий приплив за один день. Присутність коштів у ETF не означає, що ринок одразу розвернеться.
Я пройшов через кілька циклів бичачих і ведмежих ринків і тепер все більше ціную одне: помилитися в прогнозі — не страшно, страшно помилитися і при цьому повністю завантажити позицію.
Краще трохи менше заробити, але чекати сигналів і від капіталу, і від ціни.
Можливості на ринку завжди є, але втрачені гроші повернути не так просто.
Ти зараз торгуєш BTC — спочатку маленькою позицією для тесту чи чекаєш, поки тренд стане зрозумілим? Жахливо, надто жахливо, дивлячись на цей поточний тренд.
Рівень цього корекційного руху справді не низький.
$ETH котиться вниз від піку 2527 без жодного гідного відскоку.
Це повністю односторонній повільний спад, як м'ясорубка.
EMA5, 10, 20 над головою — як непроникна протиповітряна сітка, що міцно тримає бичачий тренд унизу, не залишаючи навіть просвіту для подиху.
Кожного разу, коли здається, що падіння досягло дна, він різко пробиває новий мінімум, зараз вже майже 2300!
Найстрашніше — не різкий обвал, а це хронічне виснаження.
Загальна фінансова ситуація надзвичайно напружена, засідання з підвищення ставок — як величезний камінь на грудях.
Ось найжорстокіша правда фінансових ринків.
Колись, коли я зазнав невдачі в бізнесі з мільйонними боргами, я вже відчував це задушливе відчуття, коли тренд поступово загнав у глухий кут.
Тому я не намагаюся вгадати дно, я просто слідую за трендом.
Мій прибуток уже фактично подвоївся, перевищивши 101,71%!
Від 2568 до теперішнього часу — скільки разів я переживав спокусу фальшивих відскоків?
Ось що таке стійкість.
Рівень 2300 зовсім не є «залізним дном», цей корекційний рух спрямований на те, щоб пробити психологічний бар'єр роздрібних інвесторів.
Справжня прірва ще попереду.
$BTC
$SOL
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ BTC повторно торгується біля 80 тисяч доларів, а кошти ETF поводяться як «шизофренік», що нам, чорт забирай, взагалі дивитися?
(1/6) Останнім часом трейдери, які слідкують за ринком, повинні відчувати сильне роздвоєння.
З одного боку, BTC коливається біля 80 тисяч доларів, а дохідність 10-річних американських облігацій висока і стримує ризикові настрої; з іншого боку, потоки коштів у спотові ETF поводяться як у «пацієнта з роздвоєнням особистості».
Розкриваючи емоції, давайте поговоримо про базову логіку ринку на основі даних.
(2/6) Спочатку подивимося на дивні дані:
Минулого тижня чистий приплив коштів у спотові BTC ETF склав близько 301 млн доларів, що виглядає як відновлення; але за жовтень загалом чистий відтік становить 314 млн доларів. Ще більш абсурдно, що кілька днів тому BlackRock (IBIT) встановив річний рекорд за одноденним припливом коштів (близько 665 млн доларів), але через кілька днів увесь ринок ETF зазнав одноденного великого відтоку в 635 млн доларів.
Висновок: інститути не виходять з ринку, але розбіжності величезні, всі грають у дуже короткострокові коливання.
Це справжня жорстка боротьба.
(3/6) Хто висмоктує ліквідність BTC?
Ціни на нафту ростуть, акції AI коригуються, дохідність облігацій США коливається на високому рівні. На цьому фоні великі гравці фактично «ховаються від ризику» і одночасно бояться пропустити FOMO.
BTC зараз як сендвіч, технічно він все ще тримається вище 50-тижневої середньої, але при найменшому макроекономічному тремтінні психологічна підтримка на рівні 80 тисяч доларів постійно тестується.Galaxy Research робить потужний оптимістичний прогноз: зараз найкращий час для купівлі $BTC!
Підсумували ключові моменти звіту:
1. Технічне підтвердження відновлення: BTC утримується над 200-тижневим середнім, після 44 тижнів корекції знову закріпився вище 50-тижневого середнього. Максимальне падіння в цьому циклі склало 53%, що є найменш глибокою ведмежою фазою в історії, а цикл халвінгу вже пройшов традиційні дна.
2. Тиск продажів зникає: монети, що утримуються понад 5 років, мають середньомісячний обсяг переміщень майже вдвічі менший, ніж у 2024 році. Макроспекулянти та арбітражні фонди скоротили експозиції в ETF та ф'ючерсах більш ніж наполовину, але довгострокові власники та інституційні базові позиції залишаються стабільними.
3. Інституції продовжують накопичувати: спотові ETF з кінця червня збільшили позиції приблизно на 87 000 BTC. Навіть при максимальному падінні ціни на 53%, обсяг BTC у ETF з піку до мінімуму знизився лише на 11%, що свідчить про відсутність масового виходу капіталу.
4. Логіка девальвації валюти посилюється: державний борг США перевищив 40 трильйонів доларів, річний бюджетний дефіцит близько 2 трильйонів, а прибутковість 10-річних облігацій перевищувала 5%. Величезні борги, витрати на обслуговування та кредитне розширення, викликане інвестиціями в AI, роблять BTC з фіксованою пропозицією більш привабливим у довгостроковій перспективі.
5. Ринкові настрої близькі до історичних мінімумів: у 2015 та 2018 роках Волл-стріт активно цікавилася блокчейном, але ігнорувала біткоїн, після чого BTC пережив значний ріст. Зараз стабільні монети, RWA та токенізація акцій на піку популярності, а пошуковий інтерес до біткоїна впав до багаторічних мінімумів — знайома картина повторюється.8 тисяч доларів США постійно оспорюються, найнебезпечніше може бути не падіння нижче, а цей вид фальшивого відскоку
Зараз я більше боюся не того, що BTC знову доторкнеться до 8 тисяч доларів США, а того, що ціна щойно повернеться туди, а всі вважатимуть це розворотом. 24-годинний максимум близько 80 850 доларів США, мінімум близько 79 456 доларів США, поточна ціна близько 8 тисяч; це лише означає, що ціна коливається в діапазоні, і не доводить, що покупці вже взяли контроль.
Я розділю підтвердження на два кроки: спочатку подивлюся, чи зможе ціна закритися вище 80 850, а не просто пробити цей рівень у межах сесії; потім перевірю, чи зможе вона утриматися на рівні близько 80 000 при відскоку і сформувати більш високий мінімум. Якщо обидва кроки відбудуться, відскок матиме шанс перейти з «відшкодування» до структурного відновлення. Якщо ж ціна лише короткочасно підніметься вище 8 тисяч, а потім знову впаде в діапазон, а максимуми відскоку будуть все нижчими, це більше схоже на те, що ведмеді використовують відскок для розпродажу, і входити в позицію ризиковано, бо можна потрапити під тиск продажів.
З іншого боку, не варто одразу вважати, що буде обвал, якщо не вдасться повернутися вище. Якщо утримається нижня межа діапазону близько 79 456 і тиск продажів зменшиться, BTC може продовжувати консолідуватися; а ось якщо цей рівень буде ефективно пробитий і відскок не вдасться, це сигнал про провал відскоку і збільшення ризиків знизу. Мій фокус не на тому, чи пробито 8 тисяч, а на тому, чи є підтвердження після прориву і чи утримується відскок. Поки не бачу цих двох факторів, я не вважаю різкий ривок трендовим розворотом і не поспішатиму ставити на односторонній рух.
$BTC #OKX星球话题来啦 #星球日报 ETH цю коротку позицію я трохи не хочу більше переслідувати. Дельта китів і роздрібних інвесторів вже звузилася до -0.295, найглибше цього місяця було -1.2, раніше було -0.35. Ціна майже не піднялася, а різниця постійно повертається назад. Схоже, що короткі позиції починають закривати, але скільки саме закрили і чи відкрили довгі позиції — за цією лінією не видно повністю.
Проблема в тому, що ETH все ще на 2315, 15-хвилинна 20-періодна середня на 2321 ще не повернулася. Чорт, дивлячись на дані хочеться купити, а дивлячись на свічковий графік — хочеться відступити. Якщо зараз жорстко приймати позицію, то біля 2330 доведеться зустріти тих, хто щойно продав, і тримати це важко. Я краще почекаю, поки підніметься до 2325, а потім подивлюся, хай навіть дорожче на кілька пунктів, але принаймні не купувати і одразу чекати, щоб вийти в беззбиток.
Якщо справді спробую, то ризикну лише трохи. Якщо впаде нижче 2305, то я не буду більше грати, а нижче 2296 не хочу знову ставити основний капітал на кон. Якщо відскочить до 2335, я, мабуть, спочатку закрию частину, а решту подивлюся біля 2344. Найбільше спокушає зараз фраза «кити скоро перейдуть у довгі позиції», після якої завжди здається, що наступна свічка буде великою зеленою. Але в результаті довго чекаєш на довгу позицію, а першим може прийти знову 2300.ETH все ще просідає, кит і роздрібні трейдери Delta звузилися з попередніх -0.35 до -0.295, раніше цього місяця було -1.2. Різниця наближається до нульової осі, але ціна не поспішає за нею, тримати довгі позиції, дивлячись на такі дані, дуже легко, але шкода закривати. Але лише за цією лінією не можна точно сказати, чи великі гравці зменшують шорти, чи змінилися позиції роздрібних трейдерів, і тим більше не можна прямо заявляти про кінець падіння.
Зараз ETH на 2315, 15-хвилинна 20-періодна середня на 2321, вранці підскочив до близько 2330, але знову продався вниз, я поки не хочу поспішати відкривати довгі позиції через покращення індикаторів. Більше хочу подивитися на діапазон 2320—2325, якщо відскок буде, але не зможе піднятися вище, можливо, спробую невеликий шорт. Чорт, продавати прямо на 2315 здається низько, нижче 2300, 2296 поруч, зайшовши в шорт, доведеться швидко думати про закриття позиції. Якщо зроблю це, вище 2335 я вийду, не хочу потрапити на відскок, викликаний зменшенням шортів китом, і тримати позицію силою.
Ці дані змушують мене бути менш жадібним щодо прибутку від шортів, але ще недостатньо, щоб розвернутися в довгу позицію. Спочатку подивлюся, чи зможе ETH повернути 2321, не хочу, щоб індикатори майже стали позитивними, а ціна залишалася під середньою. Якщо зможе закріпитися вище 2335, тоді серйозно подумаю про довгі позиції, а поки не буду гадати про дно.У житті людини достатньо впіймати лише два бичачих ринки, але саме через те, що їх лише два, багато хто гроші, зароблені на першому, до початку другого вже втрачає.
У тому дописі є деталь, яка мені дуже запам’яталась: 50 тисяч капіталу, перетворені на 10 мільйонів — це 200-кратне зростання, що неможливо зробити, торгуючи щодня короткостроково, можна лише чекати на ту безперервну тенденцію в бичачому ринку, коли прибуток реінвестується і зростає. Фу Хайтхань тоді взяв 50 тисяч і поставив все на бавовну, довівши до 120 мільйонів — він пішов саме цим шляхом.
Але ще жорсткіше було в другій половині. Він каже, що зараз бере лише 2-3 мільйони U для торгівлі контрактами, решту грошей ділить на три частини: одну вкладає в інвестиційні продукти та фонди, одну — у банківські акції з високими дивідендами, одну — тримає, щоб купити широкі ETF під час різкого падіння, а ще купив страхування на 10 мільйонів.
Логіка насправді дуже проста: десята частина грошей іде на ставку на надприбутки, дев’ять десятих — на середній ринковий дохід, а виграш з тієї частини, що ставиться, повертається назад як боєприпаси для ставок.
У найгіршому випадку рахунок для контрактів згорить, але життя продовжиться; у найкращому — кількаразовий прибуток і новий рівень життя. Він каже, що навіть якщо ці 2,5 мільйони U повністю втратити, це для нього не критично, а якщо заробити — це буде в кілька разів більше.
Він сам визнає, що в бичачому ринку багато хто заробляє, і чимало заробляють великі гроші, але тих, хто готовий зафіксувати прибуток у бичачому ринку і терпляче чекати наступного раунду, дуже мало. 90% людей не можуть розбагатіти двічі.Цього тижня криптоогляд: контракти на паузі, спотовий ринок повільно збирає (๑•̀ㅂ•́)و✧
Тим, хто торгує контрактами, цього тижня не варто поспішати, за 3 дні було 4 подвійних вибухи довгих і коротких позицій, дуже жорстко (´･_･`) . Спотовий ринок можна тримати, відтік ETF відбувається швидше, ніж очікувалося, що більше схоже на вікно для покупки на дні.
Макроекономічна ситуація не дуже сприятлива: інфляція зростає, ФРС налаштована жорстко, середньострокові вибори тиснуть, скорочення балансу фонду стає очевидним (｡•́︿•̀｡). Минулого тижня чистий приплив ETF був лише у BTC і XRP, BTC головним чином підтримував BlackRock.
Короткі позиції BTC розміщені щільно, довгі позиції одразу ж пригнічуються; рівень 80 000 утримується насмерть, 75 000 — наступний критичний рівень, якщо не вдасться утримати платформу на 82 000, не варто говорити про розворот. Після визначення SEC XRP навпаки тримається міцно, 1,2 — це база, 1,3~1,4 — сильний тиск, RSI нейтрально-слабкий, варто розглядати додавання позицій після стабілізації вище 1,3, не поспішайте.
Оновлення Alpenglow у SOL підвищило остаточну затримку до мілісекунд, фундамент хороший, але загальна ситуація не сприяє; 100 — психологічний бар'єр, якщо утримається, можна дивитися на 108~110 як зону застою, RSI близько 48, середні ковзні рівні стабільні, у жовтні ETF трохи в мінусі, але активність у мережі зростає, нижче 100 можна купувати знижки (๑¯◡¯๑).
За ритмом: контракти — вичікуємо, спот — купуємо поетапно, не піддавайтеся емоціям. Ризик на ваш розсуд~
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC 麻吉大哥在 Hyperliquid 的账户只剩约 4,600 美元了，但有个数据细思极恐：
他在这个账户上光付掉的资金费，累计就高达 815 万美元…… 是他现在余额的 1,700 多倍。
单 ETH 多单就贡献了近 495 万美元的资金费。方向看错是一刀切，资金费是每小时扣一点，长期扛高杠杆两样一起吃，真就钝刀子割肉最疼。Спочатку уявімо найгірший сценарій: якщо емітент виступить проти остаточного впровадження продукту, тоді очікування навколо токенізованих акцій можуть не виправдатися. За повідомленням PANews, IBM, Oracle, Intel та IonQ додалися до опонентів OKX та ICE Markets, які намагаються токенізувати свої акції на основі інноваційного звільнення SEC, загальна кількість емітентів, що виступають проти, вже досягла 26.
Я вважаю, що це слід сприймати серйозніше, ніж просто «ще один інституційний гравець на ринку», але опір не означає, що план вже скасовано. ⚠️ По-перше, існує розбіжність між позицією емітента та планами платформи, що збільшує невизначеність впровадження; по-друге, якщо умови торгівлі або права власників не будуть чіткими, звичайні користувачі можуть помилково сприймати «токенізовані акції» як звичайні акції, що призведе до неправильного оцінювання ризиків.
Моя практика управління ризиками полягає в тому, щоб спочатку визначити максимально можливі збитки по одній угоді, а потім перевірити права продукту та правила виходу, не замінюючи умови концепціями. У випадку таких новинних тем, який рівень стоп-лоссу зазвичай ви встановлюєте для однієї угоди?#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $COIN Q3 доходи, ймовірно, складуть близько 1,87 млрд доларів, що перевищує консенсус у 1,8 млрд, справжній приріст надходить від Deribit і USDC, а не від спотового ринку, за яким ви постійно стежите.
Deribit був консолідований лише 47 днів, але вже приніс 52 млн доларів доходу, номінальний обсяг опціонних угод досяг історичного максимуму, частка ринку перевищує 75%. Це лише початок, після повної консолідації у Q4 внесок деривативів ще більше зросте. USDC більш стабільний, дохід від стейблкоїна склав 355 млн доларів, що на 44% більше за рік, завдяки природному зростанню балансу USDC у продуктах Coinbase, що мало залежить від коливань курсу.
Але чи зможуть доходи від спотової торгівлі відновитися, залежить від визначення. Загальний обсяг торгів у Q3 склав 295 млрд доларів, що значно більше за 185 млрд торік, доходи від торгівлі знову перевищили 1 млрд доларів. Проте проблема в тому, що світовий спотовий ринок зріс на 38% квартал до кварталу, а Coinbase лише на 25%, частка ринку зменшується, довіра інституцій поступово підривається Binance і Bybit на спотовому сегменті.
Покращення доходів — це факт, але рушійна сила змінилася з «дрібних трейдерів на спотовому ринку» на «інституції, що грають деривативами + стейблкоїни, які приносять відсотки». Якщо ринок і далі оцінюватиме Coinbase за обсягом спотової торгівлі, то після виходу цього звіту розрив у очікуваннях буде дуже помітним.Минулої ночі натрапив на новину: компанія, що розробляє Claude, подала документи для лістингу, провідний гравець у сфері AI збирається на NASDAQ, код ANT, лідери Goldman Sachs і Morgan Stanley, ціль — вихід на біржу в тиждень, що починається 16 листопада, оцінка — близько 2 трильйонів.
Розкриваємо бухгалтерію:
Дохід: за перше півріччя виручка 16,3 млрд доларів, торік було лише 1,2 млрд, зростання у 14 разів; у другому кварталі вперше зафіксували прибуток за квартал.
Баланс: чистий збиток 80,7 млрд, але 72,4 млрд — це бухгалтерські коригування через переоцінку конвертованих облігацій за ринковою вартістю, а не реальні грошові витрати; реальний операційний збиток — лише 693 млн, операційний грошовий потік позитивний — 3,93 млрд.
Інвестиції: за півроку на обчислювальні потужності витрачено близько 9 млрд, на майбутні контракти на обчислювальні потужності підписано на 518 млрд, що перевищує витрати Amazon і Google на тисячі мільярдів — машина ще не поїхала, а пальне куплено на кілька років вперед.
Ризики: два неназвані клієнти складають 23% доходу, у документах зазначено «можливо не вдасться зберегти прибутковість».
Погляд зсередини: всі заздрять виручці короля, але машина орендована, пальне оплачено наперед, а в кінці місяця прибуток не покриває витрат. Виручка для сторонніх, а бухгалтерія — це життя компанії.
Особистий запис для поділу, не є інвестиційною порадою. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Загальний консенсус очікує дохід у Q3 близько 1,43 млрд доларів США, EPS 0,56 долара. Дані Goldman Sachs за вересень показують, що обсяг криптовалютних торгів зріс на 21% у порівнянні з попереднім періодом, а обсяг контрактів на події — на 37%, обидва показники значно перевищують ринкові очікування. Bernstein ще більш оптимістичний, прогнозуючи дохід у 1,473 млрд доларів і EPS 0,60 долара, що вище за консенсус.
Ключ у структурі. Дохід від контрактів на події у Q2 склав 156 млн доларів, що вже перевищує дохід від торгівлі акціями (129 млн) та криптовалютою (100 млн), ставши найбільшим джерелом доходу від торгівлі. Контракти на біткоїн, золото та нафту перетворюють ринок прогнозів із спортивних ставок на інструмент фінансової спекуляції, обсяг контрактів на події у Q3 досяг 16,4 млрд, і зростає з прискоренням. Хоча криптовалюта виглядає гірше у річному порівнянні, обсяг торгів у Q3 близько 50 млрд, що на 22% більше, ніж у попередньому кварталі, зупинив спад. Чисті внески та активи користувачів також зростають: у серпні чисті внески склали 4 млрд, активи платформи — 383,7 млрд, база міцна.
Отже, перевищення консенсусу — це велика ймовірність, дохід встановить новий квартальний рекорд. Але акції за місяць впали на 22%, ринок боїться не того, що цього кварталу не буде результатів, а політичних ризиків ринку прогнозів і стійкості відновлення криптовалюти. Хороші цифри — не проблема, складність у тому, щоб переконати ринок, що це не одноразове перевитрачання.昨天刷到一条消息，我第一反应是：稳定币这出戏，主角要换人了。 据 PYMNTS 10 月 26 日报道，美国货币监理署（OCC）当天在社交平台上公开喊话社区银行：可以考虑自己、或者通过子公司去申请成为"获准的支付稳定币发行方"。注意措辞，它说的是"考虑申请"，不是"已经批准"，更不是"明天就能发"。 这条消息为什么值得单独写一篇？因为过去两年，稳定币的故事基本是大机构的剧本：大交易所、大支付公司、大银行。而社区银行是什么？就是美国小镇上、街角那家你认识柜员名字的银行。监管现在把话递到它们面前，等于在问：支付这条赛道，要不要也给小银行留一个入口？ 先把时间线捋清楚，免得被标题带偏： 第一，规则已经定了，生效还没到。GENIUS 法案 2025 年 7 月 18 日生效，OCC 的实施细则 10 月 21 日才最终发布，2027 年 1 月 18 日起生效。也就是说，现在是"规则已出、窗口未开"的过渡期。 第二，申请通道还没开。OCC 自己的实施页面写明，目前暂不受理发行方申请和豁免请求，要等相关表格的信息采集获批后才公布开放时间。按 OCC 的说法，材料基本齐全后 120 天内给决定——Я щойно перевірив безстрокові ф'ючерси OKX BTC, і великі трейдери підштовхнули свої короткі позиції до найагресивнішого рівня за останні чотири дні. Спочатку я думав, що нічне падіння було хибною тривогою і що китам вдалося зменшити свої короткі позиції. Я навіть сказав, що визнаю свою помилку, якщо коефіцієнт коротких позицій впаде нижче 0.912 до полудня сьогодні. О 11:00 він становив 0.910. Я помилявся. Тим часом коефіцієнт довгих до коротких піднявся до чотириденного максимуму 2.23, що означає, що довгі позиції перевищують короткі більш ніж у 2 рази. Більшість людей, побачивши цю групу цифр, ймовірно, спочатку наклеять на Ethereum ярлик «вихід інституцій». Дані SoSoValue показують, що 26 жовтня за східним часом США чистий відтік з Ethereum спотового ETF склав 88,5769 млн доларів, а BlackRock ETHA очолив відтік із 105 млн доларів.
Якщо подивитися з іншого боку, я вважаю, що ці дані більше випробовують здатність емітентів утримувати клієнтів, ніж дають чіткий сигнал щодо напрямку $ETH. Одна з причин у тому, що Fidelity FETH за той же період мав чистий приплив 16,1295 млн доларів, що свідчить про те, що рух коштів у різних продуктах не є однорідним; казати, що всі вони інституції, які налаштовані песимістично, — це надто спрощено.
Інша причина в тому, що рейтинг за сумою відтоку — це не рейтинг за рівнем відтоку. Історичний кумулятивний чистий приплив ETHA становить 12,156 млрд доларів, що не дорівнює поточному обсягу активів, тому його не можна безпосередньо використовувати для розрахунку тиску на викуп. Я буду стежити за різницею в утриманні коштів у різних компаній і поки не буду оцінювати, хто виграв чи програв за абсолютними сумами. $BTC продовжує боротися біля позначки 80,000, але просто не може утриматися вище неї.
Бичачий настрій уже зник. На цьому рівні великі інвестори вважають, що це дорого, і ніхто не хоче займати позицію. Роздрібні бики потрапили в пастку і просто здаються, лежачи вичікують і дозволяють ціні падати. Бар'єр 81,000 був протестований кілька разів, але так і не був прорваний.
Відкат до 75,000 або 76,000 неминучий; це лише питання часу, коли відкриються шлюзи.
З боку Ethereum, 2,000 манить.$ETH $ZEC #DailyOrbit Після відкриття невеликої компанії я помітив у новому бізнесі звичку, яка псує настрій: спочатку не рахуємо, скільки замовлень можна отримати, а спочатку рахуємо суперечки і скільки грошей потрібно залишити на рахунку. Новину про токенізацію акцій я теж розглядаю саме так.
За словами Елеонор Терретт, IBM, Oracle, Intel і IonQ також висловили заперечення проти OKX та Intercontinental Exchange (ICE) щодо токенізації їхніх акцій без їхньої згоди на основі механізму інноваційного звільнення SEC США, і кількість компаній, які виступають проти, зросла до 26.
Моє судження таке: це негативно впливає на очікувану віддачу від відповідного бізнесу, але не означає безпосередньо, що токенізація акцій не має перспектив. Технологія може створити продукт, а ось чи буде цей бізнес стабільно прибутковим — це вже інше питання; зараз потрібно переоцінити саме друге.
Якщо заперечення компаній збільшують координаційні та юридичні витрати, то доходи від угод мають спочатку покрити ці витрати. Якщо через це потрібно коригувати продукт, то початкові інвестиції можуть повертатися пізніше, а тиск на грошовий потік зросте. Це мої припущення, а не вже відбувся розвиток подій. Резерв на ризики також не можна економити, інакше вигідний на папері бізнес може зіткнутися з проблемами ліквідності через суперечки.
Мені більше цікаво, як зацікавлені сторони врахують ці потенційні витрати, а не лише слухати про розмір ринкового простору. Друзі, які займаються бізнесом, якщо ви відповідаєте за цей напрямок, чи залишите окремий резерв на такі суперечки, чи чекатимете, поки з’ясуються права і обов’язки, перш ніж інвестувати? Крипторинки часто винагороджують цінові рухи миттєвими наративами, але чотири токени у вівторковому звіті розповідають більш дисципліновану історію. $HYPE торгувався на рівні 77.38, зрісши на 1,3% за 24 години, проте відкритий інтерес знизився на 1,3% за кількістю монет у даних про позиції за шість годин. Ця розбіжність має значення: ціна відновлюється без відповідного збільшення кредитного плеча. Ралі виглядає справжнім, але поки що не пояснюється розширенням розміру контракту, що тримає рух на випробувальному терміні, а не в зоні впевненості. 🪁 $BICO offНайбільший ризик Федеральної резервної системи, якому слід остерігатися на ринку зараз, полягає не в поточній паузі у зниженні ставок, а в можливості відновлення підвищення ставок у майбутньому, що є найбільшим прихованим макроекономічним тиском у цьому циклі.
У поєднанні з останніми опитуваннями Reuters та даними про інфляцію, ринкова згода полягає в тому, що ФРС цього разу залишить ставки без змін, але основна загроза не зникла. Останні дані про інфляцію в США демонструють стійкість і не знижуються так швидко, як очікувалося, через що кілька економістів і установ переглянули ймовірність подальшого підвищення ставок.
Раніше логіка ринку була простою: очікування зниження ставок і пом'якшення грошово-кредитної політики сприяли зростанню ризикових активів, таких як $BTC $ETH $SOL. Але тепер логіка кардинально змінилася: очікування зниження ставок постійно не виправдовуються, період пом'якшення відсувається, а очікування жорсткішої політики повертаються.
Це означає, що ринок перейшов від «очікування ін'єкції ліквідності» до «постійної готовності до жорсткішої політики», що зовсім по-іншому впливає на криптоактиви.
Проте не варто надто песимістично дивитися на ситуацію, більшість негативних факторів уже враховані ринком. Часто після оголошення «без зниження ставок» ринок навіть демонструє реакцію реалізації негативних очікувань. У короткостроковій перспективі ймовірні коливання, ключовим є уважно стежити за заявами ФРС щодо можливості подальшого підвищення ставок, адже це визначатиме середньостроковий напрямок.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Цього тижня з Bitcoin ETF гроші одночасно виходять і повертаються💸
За даними Decrypt із посиланням на SoSoValue: минулого четверга в США з Bitcoin ETF на спот-ринку було чисте виведення близько 636 млн доларів, у п’ятницю — ще близько 138 млн доларів; але враховуючи припливи на початку тижня, за весь тиждень чистий приплив склав близько 301 млн доларів, що припинило двотижневий період чистого виведення. Проте за весь жовтень поки що чистий відтік становить близько 314 млн доларів.
Дослідник HashKey Тім Сан вважає, що це падіння пов’язане з корекцією світових ризикових активів, а ринок сумнівається у оцінці акцій AI-технологій. Він вважає 75 000 доларів наступним ключовим рівнем підтримки.
Сьогодні о 14:05 (за пекинським часом) на OKEx спотовий $BTC близько 79 916 USDT, трохи нижче 80 000.
Моє розуміння: інститути не відходять різко, а скоріше зменшують позиції в очікуванні рішення щодо ставок і проміжних виборів у США 3 листопада. Справжнє, що варто дивитися — це куди піде потік ETF після рішення по ставках.
Чи слідкуєте ви за грошовими потоками ETF, щоб визначити напрямок?
Особиста думка, не є інвестиційною порадою$ETH RSI ETH впав до 33,7, що сталося востаннє на цьому рівні?
Технічний аналіз подає екстремальні сигнали. RSI ETH на денному графіку впав до 33,7, наближаючись до зони перепроданості, востаннє цей рівень був 13 жовтня — після чого за 24 години відбулося падіння на 5,18% до $2,412. Але раніше, 5 червня, також був подібний показник, після чого протягом двох тижнів відбувся відскок на 26%. Та ж перепроданість, але результат зовсім різний.
Ключова різниця у напрямку коштів на ланцюгу. Тоді, у червні, з бірж вивели чисто 223,800 ETH, хтось скуповував на дні; цього разу, 22 жовтня, виведено 169,770 ETH, напрямок той самий, але обсяг зменшився на 24%. Ще складніше те, що ETF втрачають кошти вже четвертий тиждень поспіль, минулого тижня знову виведено $221 млн, при цьому один лише BlackRock ETHA забезпечив 90% викупу.
Три рівні визначають короткостроковий тренд: 2,283 (мінімум 24 жовтня, пробій — новий мінімум) → 2,240 (точка відскоку в серпні, середньострокова межа життя і смерті) → 2,159 (200-денна середня, втрата якої відкриває шлях до зони вакууму 1,820).
Для атаки бичків потрібно одночасне виконання трьох умов, принаймні двох з них: денний обсяг понад 25 млрд, чистий приплив ETF, більш м’яка риторика ФРС 28 жовтня. Якщо хоча б одна умова не виконується, ціна продовжить коливатися в діапазоні 2,283-2,350. Інакше, якщо 2,240 буде пробито з низьким обсягом, ведмеді візьмуть кермо наступного раунду ціноутворення. #本周将公布10月FOMC利率决议 Стратегія раптово призупинила купівлю BTC, витративши 205 мільйонів доларів на викуп пріоритетних акцій STRC.
Цей сигнал обов’язково потрібно зрозуміти!
З 19 по 25 жовтня не було купівлі чи продажу жодного BTC, позиція залишилася незмінною — понад 840 тисяч BTC, всі кошти були спрямовані на викуп пріоритетних акцій.
По суті, це не сигнал до падіння BTC, а крок для зменшення майбутніх витрат на дивіденди та зниження вартості фінансування. Але ці гроші, витрачені на оптимізацію боргу, означають, що подальше збільшення позиції в BTC неможливе.
Зараз доступно лише 242 мільйони готівкою, ще 4,83 мільярда — це резервні кошти, призначені виключно для сплати відсотків, їх не можна використовувати для купівлі криптовалюти.
Простіше кажучи, це не відмова від накопичення BTC, а стабілізація власної фінансової структури. Далі важливо стежити за тим, коли відновлять купівлю, як змінюватиметься готівка і чи продовжать викуп.
Слідкуйте за оновленнями, будемо продовжувати відстежувати.
#Strategy回购约1.39亿美元STRC Всі помітили, що нинішній рух крипторинку, особливо біткоїна, має найпрямішу позитивну кореляцію з технологічними акціями США, особливо з Nasdaq
За даними відстеження таких організацій, як K33, 30-денна ковзна кореляція між біткоїном і Nasdaq нещодавно знову піднялася до рівня близько 0,5–0,6, а в деяких вікнах навіть наближалася до 0,68. У вересні вона короткочасно ослабла, але в жовтні знову явно відновилася.
Коли Nasdaq слабшає через розпродаж акцій AI, дані про інфляцію або очікування щодо відсоткових ставок, біткоїн зазвичай синхронно падає; коли звіти технологічних компаній сильні, а ризикова апетит зростає, біткоїн також має тенденцію до зростання.
Очевидно, що інституції розглядають біткоїн як ризиковий актив з високою бетою, а не просто як «цифрове золото». Ті ж самі кошти переключаються між технологічними акціями США та криптоактивами;
Очікування політики Федеральної резервної системи, реальні відсоткові ставки та сила долара впливають на загальні ризикові активи. Коли долар зміцнюється, а доходність зростає, крипторинок зазвичай перебуває під тиском; навпаки — переважає бичачий настрій;
Це робить спотовий ETF на біткоїн більш доступним для традиційних інвесторів, що ще більше посилює зв’язок з фондовим ринком США
$BTC $ETH $DOOD Східний час США 26 жовтня, чистий приплив коштів у спотовий біткойн-ETF склав близько 110,34 млн доларів США. Дані SoSoValue показують, що ці гроші повністю припали на BlackRock IBIT, інші 11 фондів мали нульовий чистий приплив; у попередній торговий день був чистий відтік близько 138 млн доларів. У той же день спотовий ефіріум-ETF мав чистий відтік близько 88,6 млн доларів. CoinGecko спотовий BTC близько 79 800 доларів (знімок приблизно о 14:07 за Пекінським часом).
Це більше схоже на те, що один фонд тримає позицію, а не весь ринок одночасно нарощує позиції. Опоненти скажуть, що великі викупи за попередні два дні щойно минули, і один день зростання не є трендом. Але в каналі інституційних інвестицій гроші йдуть лише в IBIT, інші стоять на місці, що принаймні свідчить про те, що великі кошти не відступають колективно.
Якщо протягом двох-трьох торгових днів чистий приплив залишатиметься лише в IBIT, а інші фонди продовжать стояти на нулі, то це слід розглядати як локальний повернення коштів, а не як загальне повернення ризикового апетиту; якщо IBIT також знову стане в плюсі, цю хвилю спочатку слід вважати шумом.
$BTC
#Біткойн #ETF巨鲸囤了快5%的ETH，为什么价格还是没起飞？ 你是不是也把"有人买"直接等同于"要涨了"？ 我这两天翻持仓记录时突然有点感慨：真正让我亏钱的，往往不是看错方向，而是把别人的动作当成了自己的入场理由。BitMine握着6.05M ETH、约占总供应4.95%，其中5.22M已质押，这数字看着确实震撼。但另一边，ETH ETF单日流出8860万美元，近30天累计-13.1亿。同样叫"买"，一个是锁仓的长线筹码，一个是每天要面对申赎压力的通道资金，节奏完全不是一回事。 我现在的理解是，市场在交易的其实是"筹码结构变紧"这个预期，而不是当下的增量需求。质押把流通盘收走一部分，确实让下方承接更结实；可ETF持续失血说明边际买盘还没回来。这两股力量拉扯时，价格更容易在区间里磨，而不是一口气给方向。支撑2295到2305、阻力2340到2365、上方目标2380、跌破2285止损，这套位置本身就在暗示：现在是节奏市，不是趋势市。 偏多的路径在于，只要2295一带不被有效击穿，巨鲸锁仓加上国库类买盘继续，空头往下砸的成本会越来越高，一旦ETF流出放缓，反弹弹性会来得很快。风险则藏在FOMC这种事件窗Ключовою подією є проміжні вибори в США 3 листопада. Результати виборів вплинуть на темп законодавчого регулювання протягом наступних двох років, особливо на правила, які ще не впроваджені, такі як закон про структуру ринку. Наразі ймовірність контролю Демократичною партією обох палат вища, що може уповільнити законодавчий процес і більше вплинути на активи DeFi та торговельних платформ; тоді як біткоїн більше залежить від макроекономічної ліквідності та коштів ETF. Історичні дані показують, що у рік проміжних виборів біткоїн зазвичай перебуває під тиском протягом року, але іноді відбувається відновлення протягом 12 місяців після виборів. У короткостроковій перспективі невизначеність перед виборами може посилити волатильність, а після оголошення результатів може спостерігатися «купівля очікувань, продаж фактів» або зворотне ціноутворення. Сьогодні візьмемо реальні грошові потоки та загальну картину ліквідацій у мережі, щоб розкрити правду про BTC, ETH, SOL!
$BTC має короткострокову підтримку на спотовому ринку, але чистий відтік за 30-денними контрактами перевищує 7,5 млрд. Хоча базові покупки є, середньостроковий тиск від важеля ще далеко не знято, тому не варто вперто ганятися за зростанням.
$ETH має найгіршу структуру, чистий відтік за 30-денними контрактами перевищує 8 млрд, що значно більше за BTC. За 24 години спотовий і контрактний ринки зазнали подвійного удару, основні гравці масово продають, слабкість зберігається.
$SOL має короткостроковий приплив спотових коштів, але чистий відтік за 30-денними контрактами близько 2 млрд, важільні кошти відступають, хоча емоції гарячі, слід уважно стежити за відпливом.
За 24 години усього ринку ліквідовано позицій на 120 млн, понад 50 тисяч осіб постраждали, довгі позиції складають майже 70%, важільні довгі позиції зазнали значних втрат, BTC та ETH — найбільші постраждалі.
4-годинні та 24-годинні дані показують лише короткострокову картину, 30-денні дані визначають середньостроковий тиск. Зараз, схоже, після падіння відбувається перерозподіл коштів, обов’язково контролюйте позиції, уникайте високого важеля, чекайте чітких сигналів.
Цього тижня буде опубліковане рішення FOMC щодо ставки за жовтень, макроекономічний шторм наближається, пристебніть ремені безпеки!