Orbit Post Sitemap
Індикатор Ahr999 показує, що BTC наближається до зони дна, чи варто зараз купувати на дні?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Індикатор Ahr999 для біткоїна з початку місяця знизився з 0.56 до 0.5, все ближче до лінії дна на рівні 0.45.
Нижче 0.45 вважається історично недооціненою зоною, від 0.45 до 1.2 підходить для регулярних інвестицій, вище 1.2 — краще почекати.
Історично він опускався нижче 0.45 протягом 731 дня.
На мою думку, зараз ще не час вкладати великі суми на дно, краще відкривати невеликі довгі позиції або інвестувати поступово.
Основні аргументи:
1. Індикатор ще не пробив 0.45, лише наближається, а історично найкращі точки входу з’являлися після пробою.
2. Ціна зараз коливається близько 80 000$, є підтримка знизу, але й сильний тиск зверху, тому в короткостроковій перспективі можливі коливання.
3. Макроекономічна ситуація залишається напруженою — невизначеність щодо шляху ставок ФРС, ціни на нафту та геополітичні ризики не зникли, ринок загалом обережний, інвестори не поспішають заходити великими сумами.
Далі аналіз руху $BTC:
Короткостроково варто подивитися, чи втримаються рівні 79 000-80 000$.
Якщо втримаються, ймовірно, ціна буде коливатися в цьому діапазоні, чекаючи на результати FOMC та подальші дані для визначення напрямку;
Якщо проб’ють вниз, можливо тестування нижчих рівнів підтримки, і індикатор легше увійде в зону дна.
При відскоку перша опірна зона — 81 000-83 000$.
Загалом це етап «підходить для регулярних інвестицій, але обережність з великими сумами», не поспішайте вкладати все одразу, краще купувати поступово.$XAU Короткострокова підтримка золота близько 3950
Якщо цей рівень не буде пробитий, технічно можливий невеликий відскок
Короткостроковий опір знаходиться в діапазоні 4040-60
4230 доларів — важливий рівень підтвердження, щоб визначити, чи справді завершився цей раунд корекції; ціна золота має знову піднятися вище цього рівня, щоб можна було сказати, що технічне відновлення майже завершене
Новини: логіки тиску та підтримки співіснують
Ціна на нафту Brent минулого тижня зросла більш ніж на 6% і закрилася на рівні 117 доларів за барель, ринок майже на 90% заклав у ціну підвищення ставок ФРС у грудні. В умовах високих відсоткових ставок американські держоблігації та долар мають як захисні властивості, так і чітку прибутковість, тому в періоди підвищеної невизначеності капітал більше схильний вкладатися в держоблігації США, а не в золото, що є ключовою причиною нещодавнього падіння золота на фоні зростання настроїв до безпечних активів.
Довгострокові кошти ETF надходять всупереч тренду: у третьому кварталі чистий приплив коштів у світові золоті ETF досяг рекордних 31 млрд доларів, обсяг утримання зріс до історичного максимуму в 4256 тонн. Довгострокові інвестори розглядають корекцію як стратегічну можливість для накопичення, а не як сигнал зміни тренду.
Довгострокова логіка геополітичного та фіскального хеджування не порушена: після проміжних виборів у США зберігається політична невизначеність, існують побоювання щодо фінансів Франції, тиск на фінансування AI та інші ризики, золото як інструмент хеджування системних ризиків у багатополярному світі не зникло, просто в короткостроковій перспективі воно під тиском логіки відсоткових ставок. Франклін перевів 150 мільйонів доларів на ланцюг XRP, але XRP залишився нерухомим.
Побачили: 22 жовтня Franklin Templeton випустив на XRP Ledger близько 150 мільйонів доларів токенізованих паїв фонду грошових коштів.
Кількість паїв на ланцюгу зросла з приблизно 48 мільйонів до майже 193 мільйонів, що за масштабом поступається лише власному стейблкоїну Ripple RLUSD.
Але всі ці 150 мільйонів надійшли в один гаманець, підписант і емітент — одна й та сама група, інвесторів поки не розкрили.
Сьогодні XRP торгується близько 1.29, на вихідних не пішов у ріст.
Я вважаю: це «використання ланцюга XRP», а не «покупка XRP», паї фонду самі по собі не потребують накопичення монет.
Збільшення RWA на ланцюгу — це довгострокова хороша історія, але в короткостроковій перспективі це важко безпосередньо перетворити на покупковий тиск.
Перед засіданням FOMC у середу — спостерігаємо за ситуацією, не поспішаємо.
Умови скасування: якщо більше інституцій приєднаються, XRP зросте і закріпиться вище 1.35, це означатиме, що ринок починає оцінювати цей сценарій, тоді я помилюся.
Якщо ж впаде нижче 1.25 — цей позитивний фактор буде перекритий загальним настроєм ринку.
Як ти думаєш, чи вплине підключення інституцій до ланцюга на ціну монети? Так чи ні?
$XRP
#XRP #RWA #токенізованийфондЗалишившись стабільним, знову впав! Ще буде падіння?
Різниця в думках на ринку одразу проявилася
Після того, як BTC утримав рівень 80 тисяч на вихідних, ентузіазм роздрібних інвесторів помітно зріс, обсяги вливання BTC роздрібних інвесторів на Binance досягли 6-місячного максимуму, за 30 днів сукупні невеликі депозити зросли з 5,5 млрд до 10,75 млрд доларів.
Цікаво, що великі гравці діють навпаки — обсяги внесків поступово знижуються, простіше кажучи, великі інвестори повільно фіксують прибуток, а роздрібні інвестори підхоплюють тренд, така розбіжність між бичачими та ведмежими настроями сама по собі сприяє коливанням і розтягуванню руху ціни.
Щодо макроекономіки, думки двох інституцій теж цікаві.
✅ Goldman Sachs прогнозує, що Федеральна резервна система призупинить підвищення ставок у жовтні, але в грудні проведе останнє підвищення, що одразу знищує короткострокові очікування на зниження ставок; високі відсоткові ставки триватимуть довше, що не є позитивним сигналом для криптоактивів.
✅ З іншого боку, DBS Bank зазначає, що під впливом притоку коштів у безпечні активи дохідність 10-річних американських облігацій може знизитися до 4,8%, а зниження дохідності держоблігацій теоретично дасть ризиковим активам трохи перепочинку.
З одного боку, роздрібні інвестори активно входять на ринок, великі гравці тихо виходять — це розбіжність у потоках капіталу, з іншого — очікування підвищення ставок ФРС і очікування зниження дохідності держоблігацій взаємно компенсують одне одного, BTC зараз застряг у такому суперечливому середовищі.
У короткостроковій перспективі важко очікувати одностороннього сильного руху, рівень 80 тисяч буде багаторазово тестуватися.
Активний вхід роздрібних інвесторів часто супроводжується підвищеною емоційністю, але без підтримки великих гравців тиск продажів зверху може з’явитися в будь-який момент, тому в операціях не варто сліпо гнатися за зростанням, у коливальному ринку ризики помилок у ритмі значні. Продовжуємо відстежувати $PONS: останнім часом щоденний викуп приблизно 40-60 тисяч, одночасно комісія V1 за останні 24 години становить близько $7100, за останні 7 днів — близько $65 тисяч — іноді викуп перевищує денний дохід V1, позиція тут OI близько 21,6 млн U, короткостроково майже без змін, ставка також стабільна.
Зараз немає значного зростання, дані в основному відображають настрій, все ще можна вважати це монетою для вибіркового докуповування, але наразі це не найкращий час. $HYPE
Один чувак сказав мені, що кит закинув на Coinbase 494,300 HYPE, що еквівалентно 37,83 млн доларів, і це передвісник розпродажу, тікайте. Я не повірив.
Якби справді збиралися розпродавати, ціна не відреагувала б лише на 1%. HYPE зараз 75.6, за 24 години впав на 1.17%, у той час як BTC впав на 1.5%, він навіть стабільніший за ринок. Обсяг утримання 1,300,000 монет, ставка фінансування позитивна, ознак відступу бичків немає.
Звісно, я можу помилятися, я ніколи не можу вгадати плани китів. Але зараз ринок не сприяє, якщо 494,000 монет справді хочуть продати, хтось має їх прийняти. Я поки що спостерігаю, не втручаюся.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Сьогодні SOL торгувався на мінімумі 100.37, до цілого числа не вистачало кількох копійок, зараз коливається близько 100.9. BTC вже впав нижче 80 тисяч, зараз 79.7 тисяч, усі бачать, в якому стані ринок.
Саме в цей час мем-монета Kimchi на ланцюгу Solana досягла ринкової капіталізації понад 15 мільйонів доларів, за 24 години виросла на 47%. Ринок мертвий, а на ланцюгу дрібні монети влаштовують вечірку — таке поєднання я бачив кілька разів, і це майже ніколи не хороший сигнал — гарячі гроші на ринку не вийшли, але ризикують лише в малих монетах.
Я схильний вважати, що навіть якщо рівень 100 буде пробитий, не варто поспішати купувати. Такий різкий стрибок Kimchi приваблює лише швидкі короткострокові гроші, які не підтримають тренд. Справжнє випробування для SOL — не сьогоднішній стрибок, а те, чи зможе він утриматися, якщо BTC продовжить повільно падати в найближчі дні.
#本周将公布10月FOMC利率决议 З теорії Доу, теорії Чан, хвильової теорії, співвідношення обсягу та ціни, потоку ордерів, аналізу поведінки ціни — короткостроковий рух BTC (рекомендації щодо стратегії)
Комплексна оцінка
Теорія Доу підтверджує, що пружинне дно не спрацювало, відновлюється низхідна структура
У теорії Чан центральна зона [79,900-80,900] знижується, немає точки входу
Хвильова теорія: хвиля Y' п'ята підхвиля подовжується, ціль 78,300-78,900
Співвідношення обсягу та ціни: тиск продажу слабшає, але покупці відсутні, чекаємо на збільшення обсягу та спрямовані свічки
Потік ордерів показує крайній перепродаж, 78,400 старий POC — це зона остаточної вартості
Поведінка ціни — повільне падіння з формуванням дна, остання лінія оборони на 79,700.
Шестивимірний комплексний аналіз: короткостроково переважає ведмежий настрій із ціллю 78,300-78,900, але всі сигнали вичерпання (зменшення Delta, мінімальний обсяг, глибока знижка) натякають, що "останнє падіння" близько. Втрата або утримання рівня 79,700 визначить, чи це "панічне дно з великим обсягом" чи "повільне падіння з продовженням".
$BTC Orbit $BTC біля 80K, вночі ще був різкий рух вниз. Усі шукали різні причини, наприклад, погана макроекономічна ситуація, зменшення загальної кількості стейблкоїнів тощо.
Є одна річ, у якій можна бути впевненим: монети вже сильно сконцентровані, і ймовірність значних коливань у майбутньому постійно зростає.
Поглянемо ще раз на історію BTC. Після переходу від ведмежого до бичачого ринку, коли BTC знову піднімався вище 365D SMA, у минулих циклах бичачого ринку, крім випадку з чорним лебедем COVID-19 у 2020 році, коли він тимчасово опускався нижче, в інших випадках ефективного пробою не було.
Наразі 365D SMA приблизно дорівнює $77,694. Звичайно, у цьому циклі є одна відмінність від минулих: після того, як BTC піднявся вище 365D SMA, він не віддалявся від середньої так швидко і надовго, як раніше, а постійно коливався поблизу цієї лінії. Це дійсно варто продовжувати спостерігати.
Але на цей момент я вважаю, що структура початку бичачого ринку BTC не погіршилася суттєво.
Наразі STH-RP приблизно $75,695. На мою думку, справжні підстави для песимізму з’являться, якщо BTC ефективно проб’є STH-RP і не зможе повернутися вище кілька днів поспіль. До того моменту починати панікувати зарано.Не чекайте більше на «сезон альткоїнів». Правда про 4-й квартал 2026 року: всі канали для ETF відкриті, але ціна лежить на рівні 80 тисяч — це не ведмежий ринок, це ліквідність, що переорієнтовується.
Спотовий ETF на біткоїн у жовтні все ще показує чистий відтік у 314 млн доларів, а Ethereum ETF втрачає ще більше — 1,18 млрд доларів за місяць. Але з іншого боку, швейцарський FINMA 20 жовтня схвалив перший у Європі справжній спотовий біткоїн ETF (BBIT) із ізольованим зберіганням активів, який у листопаді з’явиться на SIX. SEC одночасно планує послабити обмеження для інвестиційних консультантів щодо прямого зберігання криптоактивів. Ворота відкриваються, але вода не рівномірно тече у всі басейни.
RWA вже не концепція, а грошовий потік. BlackRock на блокчейні пропонує держоблігації зі ставкою 4,5%–5% річних, а продукт токенізації держоблігацій Ondo має коефіцієнт застави до 95%. Депозитні токени JPMorgan JPMD вже тестуються на публічних ланцюгах. Це не «наратив», це баланс традиційних фінансів, що переноситься на блокчейн.
Сегмент приватності вибухає в тиші. ZEC за останні 18 місяців виріс приблизно в 25 разів, і це не через меми, а через структурне повернення попиту на приватність після хакерських інцидентів.
Ден Тапіеро сказав правду: біткоїн у довгостроковій перспективі може коштувати 1 мільйон, але вікно для стократного прибутку вже закрите. Наступний альфа-ефект буде не в «що купити, щоб більше виросло», а в «хто генерує реальний дохід на ланцюгу» — комісії perp DEX, потоки відсотків RWA, плата за розрахунки на рівні Agent. Наративи можуть обманювати, грошові потоки — ні.$SAND браття, на годинному графіку SAND здається, що спадний канал ось-ось добіжить кінця, ринок починає коливатися і стискатися, ймовірно буде відскок
Я трохи купив біля 0.047, ставлю на відскок, хоча загальний тренд все ще ведмідь, але ведмеді майже вичерпалися, як тільки з'явиться фінансування, відскок буде сильним
Короткострокова ціль — близько 0.05, це попередній рівень опору, теперішній мінімум 0.04705 — ключова підтримка, якщо не проб'є цей мінімум, канал може прорватися вгору
Але треба розуміти, що це лише боротьба в межах спадного каналу, а не прямий розворот. Якщо підтримка буде пробита, цей період стискання і коливань провалиться, і падіння продовжиться
Ця монета належить до метавсесвітнього сектору, ринок дуже волатильний, підходить лише для невеликих позицій, але має потенціал для зростання BTC зараз на цьому ринку досить цікавий, зараз роздрібні інвестори шалено роблять шорт, якщо так піде далі, головні гравці, ймовірно, влаштують "забій свиней":
За останню добу шорти ще збільшилися на 15 відсоткових пунктів, зараз частка шортів досягає 71%, а лонгів лише 29%. Це класична ситуація: коли всі думають, що буде падіння і всі йдуть відкривати шорти, зазвичай падіння припиняється. Зараз біля рівня 79300 явно є капітал, який підтримує дно, імпульс продажів слабшає.
У діапазоні 81400-82000 щільно накопичені шорти з високим кредитним плечем — це паливо для головних гравців. Як тільки ціна трохи підніметься і проб’є 81400, почнеться паніка серед шортистів, і ціна різко піде вгору. Тож найбільш ймовірний сценарій зараз — спочатку флет і накопичення, а потім різкий ривок вгору, щоб вибити шорти зверху.
Щодо моєї особистої стратегії короткострокових операцій:
У будь-якому разі я точно не буду відкривати шорти на цьому рівні. Робити шорт тут — це як танцювати на краю обриву. Якщо хочеться лонг, то можна спробувати невеликими обсягами біля 80000, або почекати, поки ціна відкотиться до приблизно 79600 і докупити трохи. Стоп-лосс обов’язково ставте нижче 79000, якщо проб’є — значить моя оцінка була помилковою, виходжу з мінімальними втратами.
Якщо дивитися вгору, перша ціль — 81400, якщо проб’є і закріпиться вище, то з великою ймовірністю дійде до 82000. Коли ціна дійде до зони 81400-82000 і почне гальмувати, можна подумати про зменшення позиції або вихід. Якщо ж прорве вгору, можна очікувати гарний ралі.
#ЦьогоТижняМаск заявив: понад 200 компаній у сфері AI-обчислень у світі очікує масштабна чистка🚨
Neocloud (нова AI-хмарна індустрія) у майбутньому, ймовірно, виживе лише небагато, більшість закриються або будуть об'єднані.
Найбільше у скрутному становищі ті майнінгові компанії, які перейшли від видобутку біткоїнів до AI — IREN, WULF, CIFR, HIVE тощо, у яких є земля, електроенергія, майданчики, вони думали, що знайшли друге дихання, але знову зіткнулися з фінансовою зимою.
Бізнес-модель дуже проста: вкласти гроші в GPU, побудувати дата-центри, а потім здавати обчислювальні потужності в оренду OpenAI, Microsoft. Але проблема в тому, що —
Вартість AI-дата-центрів значно вища за традиційні майнінгові ферми
GPU швидко оновлюються, що створює великий ризик знецінення активів
Багато проєктів ще не почали стабільно заробляти, а вже мають величезні борги
Дані вражають:
CoreWeave має борг близько 50 млрд доларів, частина облігацій має прибутковість 15%-16%
Станом на 22 жовтня шорти на CoreWeave, IREN, NBIS та інших п’яти компаніях принесли близько 6 млрд доларів прибутку
SpaceX змогла залучити 40 млрд доларів на GPU, спираючись на незалежні доходи від Starlink і ракетного бізнесу як кредитне забезпечення
А у багатьох Neocloud немає такого капіталу, вони можуть розраховувати лише на майбутні доходи від оренди обчислювальних потужностей для погашення боргів.
Історія часто повторюється. У 2000 році під час інтернет-бульбашки багато компаній, які шалено вкладалися у волоконно-оптичні мережі та інфраструктуру, не дожили до справжнього розквіту галузі.
Зараз той самий сценарій може повторюватися у сфері AI-обчислень.Вхідні дані цієї інформації дуже чіткі: за повідомленням Bloomberg, у міру наближення проміжних виборів у США, AI та корупція стають у центрі уваги, криптобізнес Трампа піддається сумніву з боку демократів та частини республіканців, а демократи також розглядають його торгівлю акціями та прибутки від криптобізнесу під час перебування на посаді як приклад використання президентської посади для особистої вигоди.
З огляду на код-рев'ю, моя оцінка така: це більше схоже на політичний ризик довіри, поки що це не є впровадженням галузевого регулювання. Суперечки виведуть на передній план питання «чи служать криптопроекти суспільним інтересам», криптобізнес, пов’язаний із політиками, найпростіше піддається посиленню уваги; інституції та звичайні користувачі також більше звертатимуть увагу на конфлікти інтересів, розкриття інформації та межі відповідності. Якщо дивитися лише з точки зору позитиву чи негативу, можна змішати рівень громадської думки та бізнес-рівень у єдину помилку.
Якщо б я був адміністратором, я б продовжував стежити за двома речами: чи критика перетвориться на конкретні обмеження, а також чи вплине це на фактичну діяльність відповідного бізнесу. Допоможіть, будь ласка, переглянути, чи є у моїй оцінці прогалини: чи ця суперечка спочатку зашкодить довірі до політичних криптопроектів, чи може поширитися на всю криптоіндустрію?$TSLA
Зростання валового прибутку, чому ж операційний прибуток навпаки знизився?
Валовий прибуток Tesla у третьому кварталі склав 5,494 млрд доларів, у той час як у минулому році за той самий період — 5,054 млрд доларів; операційні витрати — 4,776 млрд доларів, у минулому році — 3,430 млрд доларів; через це операційний прибуток знизився з 1,624 млрд доларів до 718 млн доларів. Покращення валового прибутку було компенсоване швидшим зростанням витрат.
Це не означає, що всі інвестиції були неефективними, але свідчить про те, що AI, дослідження і розробки та розширення бізнесу потребують вищих доходів або більшого внеску в прибуток, щоб сформувати замкнене коло повернення інвестицій. Якщо дивитися лише на валову маржу, можна пропустити обмеження на рівні витрат.
Якщо надалі доходи та зростання валового прибутку почнуть перевищувати зростання витрат, операційний важіль покращиться; якщо ж витрати продовжать зростати швидше, слід знизити очікування відновлення прибутковості, а не пояснювати оцінку лише увагою до нових продуктів.Брати, ця діаграма ставок фінансування дуже чітко показує ступінь скупчення довгих і коротких позицій.
Поточна ставка фінансування 0.007%, позитивна, що означає, що довгі позиції постійно платять коротким. Подивіться на часову шкалу — з кінця вересня до середини жовтня ставка фінансування коливалася між позитивною та негативною, при цьому було три чіткі періоди з негативними значеннями: на початку жовтня, 13 жовтня та 20 жовтня, коли глибока зелена смуга впала до -0.005%.
Правило дуже просте: кожного разу, коли ставка фінансування стає негативною (короткі платять довгим), це короткострокова зона дна, після чого ціна відскакує. Тому що негативна ставка означає скупчення коротких позицій, і як тільки ціна стабілізується, покриття коротких позицій стає паливом для відскоку.
А зараз? Після глибокої зеленої смуги 20 жовтня ставка фінансування швидко повернулася в позитивну зону і продовжує зростати до діапазону 0.008%-0.01%, останнім часом тримається на високому рівні. Що це означає? Після відскоку 20 жовтня короткі позиції були змушені вийти, а довгі знову почали активно нарощувати позиції, ставка фінансування знову подорожчала.
Якщо подивитися на три індикатори разом: співвідношення довгих і коротких 2.08 (67% роздрібних інвесторів у довгих позиціях), обсяг відкритих позицій 30 000 BTC на високому рівні, ставка фінансування 0.007% позитивна і продовжує зростати. Три сигнали резонують — довгі позиції надто скупчені, платять гроші, але все одно хочуть більше, чекають на збір урожаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Індекс 54 нейтральної маски: три види капіталу, три види очікувань
Індекс 54 здається «нейтральним», але ринок розходиться: BTC на рівні 80226, ETH впав нижче 2325, ZEC завдяки оновленню NU7 і чистому припливу понад 41,1 млн доларів досяг 1185. Хтось чекає на звуження волатильності перед вибухом, хтось змушений ліквідувати позиції через де-левереджинг, а хтось ставить на стару монету конфіденційності.
📌 $BTC: волатильність звузилася до 6%, напрямок увійшов у зворотний відлік. Легке падіння на 0,77%, 30-денний ціновий розрив скоротився з 13% до 6%, 9 днів поспіль торгується в діапазоні 80 000–86 000, вчора відскочив після дотику до 365-денної лінії. 86 000 — це опір, 365-дена лінія — захисна лінія, 80 000–81 000 — зона для докупівлі.
📌 $ETH: де-левереджинг майже завершено, ризики не знято. Ціна 2324, падіння 1,39%, на Binance відкриті позиції зменшилися на 1,3 млрд доларів. Вчорашній мінімум 2282, великий кит з позицією на 400 млн доларів близький до ліквідації — залишилось 30 доларів; при падінні нижче 2245 ліквідації можуть сягнути 561 млн доларів.
📌 ZEC: зворотний відлік NU7. Ціна 1185, падіння 1,78%, але за тиждень чистий приплив перевищив 41,1 млн доларів. Оновлення заплановане на 5 листопада, час блоку скоротиться з 75 до 25 секунд, підтримка 96,6%; старий пул Sprout з приблизно 22 000 ZEC підлягає м’якому замороженню, потрібно перевести монети протягом 11 днів
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 Попередження про Чорний понеділок? Які ризики на ринку варто врахувати до 26 жовтня?
У оригіналі вважають, що світові фінансові ринки стикаються з багатьма тисками:
→ Загострення геополітичних ризиків між США та Іраном
→ Значні коливання цін на нафту, можливе відновлення інфляційного тиску
→ Увага до обсягів володіння держоблігаціями США Японією та Китаєм і до закордонного попиту
→ Зростання прибутковості держоблігацій США, що може підвищити глобальні витрати на фінансування
→ Високі відсоткові ставки продовжують тиснути на акції, нерухомість і криптоактиви
Якщо ці фактори накладуться, волатильність ринку дійсно може зрости.
Логіка проста: зростання цін на нафту може підвищити інфляцію, інфляційний тиск вплине на очікування щодо ставок; якщо прибутковість держоблігацій США продовжить зростати, ризикові активи можуть зазнати більшого тиску, і $BTC теж навряд чи залишиться осторонь.
Але варто звернути увагу, що твердження в оригіналі про «Чорний понеділок», «масовий крах» та конкретні обсяги розпродажу держоблігацій США потребують додаткової перевірки і не можуть вважатися беззаперечними фактами.
Справжнє, що варто робити — це не панікувати сліпо, а перевірити позиції, контролювати кредитне плече і заздалегідь управляти ризиками.🚨$BTC 80 тисяч все ще не втримався
На вихідних двічі біля 79,146 відбувалося повернення, я думав, що 80 тисяч зможуть протриматися деякий час. Але сьогодні о 9 ранку одна свічка знизилася до 79,340, зараз коливається близько 79,500, відскок дуже слабкий, на годинному графіку навіть 80,000 не торкнувся.
Моя думка: 80 тисяч з підтримки перетворилися на опір. Фінансова ставка все ще позитивна (приблизно +0.006%), довгих позицій багато не втекло. У вівторок і середу засідання ФРС, великі гравці навряд чи заздалегідь підуть у довгі позиції.
Ключові рівні:
· 79,950-80,100: пробій попередньої платформи + круглої позначки
· 80,480: максимум відскоку сьогодні о 6 ранку, якщо проб'є — визнаю помилку
· 79,150: мінімум вихідних
· 78,600: наступний рівень
Мій план:
· Напрямок: відскок для шорту
· Вхід: 79,950-80,100
· Стоп-лосс: 80,480
· Ціль 1: 79,150
· Ціль 2: 78,600
Якщо не буде відскоку і піде вниз, я не буду ганятися за шортом. Якщо з обсягом повернеться вище 80,500 — ця угода анулюється, можливо, це фейковий пробій. Перед і після засідання ФРС волатильність висока, тому позиції відкривати маленькі.
Як ви думаєте, чи зможе 80 тисяч повернутися?
Лише особиста думка, не інвестиційна порада, DYOR
#BTC #合约策略 #美联储#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
DRAM та NAND ASP продовжують зростати (очікується, що в Q3 DRAM ASP зросте приблизно на понад 20% у порівнянні з попереднім кварталом, NAND також значно зросли), попит на AI-інференс та дата-центри сприяє напруженості попиту та пропозиції. Саме це є основою підтримки операційної маржі близько 80%. Деякі аналітики вже знизили прогнози операційної маржі HBM на 2027 рік (наприклад, з приблизно 80% до рівня 60%).Акції золотодобувної промисловості, можливо, наближаються до завершення фазового розпродажу?
Погляньте на дані $GDX:
Близько 92% компонентів впали нижче 50-денної середньої
Близько 90% компонентів впали нижче 200-денної середньої
За останні 21 торговий день частка акцій, що впали нижче 50-денної середньої, зросла на 80 відсоткових пунктів
Це дуже явний сигнал перепроданості.
Раніше подібний стан ринку спостерігався у березні та грудні 2024 року. Через місяць після цього $GDX відповідно відскочив на 21,5% та 15,4%.
Звісно, минулі рівні відскоку не гарантують повторення цього разу, але коли більшість акцій розпродаються, подальше коротке позиціювання потребує більшої обережності.
Ринок часто починає народжувати можливості у найпесимістичніші моменти.
Акції золотодобувної промисловості варто продовжувати відстежувати, так само як і $BTC, ключове — чекати сигналів, а не вгадувати дно. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Доповідач має що сказати
25 жовтня Маск зробив гучний крок і одночасно подав сигнал тривоги. SpaceX закріпила 40 мільярдів доларів боргового фінансування GPU для купівлі AI-чипів, які будуть поставлені в першій половині 2027 року. Але він також попередив, що ринок боргового фінансування майже припинив надавати кредити AI-центрів обробки даних, які не мають інших джерел доходу, і очікується, що понад 200 нових AI-хмарних компаній зіткнуться з банкрутством або об'єднанням.
Я вважаю, що це чіткий сигнал початку «де-леваджування» AI-інфраструктурного буму. SpaceX змогла отримати 40 млрд, бо має підтримку від Starlink і запусків, а neoclouds, які покладаються виключно на оренду обчислювальних потужностей, тепер не можуть позичати гроші. У коментарях кажуть, що це все більше нагадує бульбашку на ринку нерухомості 2008 року. Хоча звучить грубо, але це правда. В умовах високих відсоткових ставок бізнес-моделі, які лише спалюють гроші без підтримки грошового потоку, відкидаються капіталом.
Для криптовалют це має непрямий вплив. Якщо фінансування AI-інфраструктури зупиниться, це викличе системне скорочення ліквідності в технологічному секторі, і ризикові активи опиняться під тиском, тому навіть біткоїн не зможе залишатися осторонь.
На ринку SPCX трохи впав на 0,26%, капітал перебуває в режимі очікування.
Вчора ввечері біткоїн різко впав, тепер дивимось, чи зможе утриматися рівень 80 000. Якщо ні — очікується глибше коригування, зверху тиск у діапазоні 84 000–85 000. Не ганяйтесь за зростанням і не продавайте панічно, ставте стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху. $BTC $ETH $ZEC Підсумки тижневих очікувань напівпровідникового ринку США
Пам'ять
• WDC Western Digital: дохід за 1-й квартал фінансового 2027 року $4,38 млрд, скоригований EPS $4,64, обидва показники перевищили консенсус-прогноз, а також підвищено прогноз на 2-й квартал до доходу $5,0–5,2 млрд, EPS $5,60–6,00; після звіту цільові ціни розділилися: JPMorgan $600→$650 (+8,3%), Citi $740→$660 (-10,8%), TD Cowen $540→$430 (-20,4%), UBS $470→$435 (-7,4%).
• Ціни на пам'ять на спотовому ринку цього тижня без суттєвих коливань: DDR4 +0,84%, NAND -1,28%.
Напівпровідникові чіпи
• AMD: Susquehanna $550→$620 (+12,7%). Порівняння MarketBeat
• TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company: Weiss підвищив рейтинг з Hold (C+) до Buy (B).
• AVGO Broadcom: Tigress Financial 22 жовтня вперше покриває рейтингом Buy, цільова ціна $600.
• LRCX Lam Research: прогноз на 2-й квартал в основному відповідає консенсусу, але не перевищує високі ринкові очікування; керівництво зазначає, що обмеження в ланцюжку постачання призвели до відтермінування частини поставок на 3-й квартал, загальний обсяг не постраждав; після звіту Needham $390→$290 (-25,6%).Брати, ця діаграма обсягів позицій BTC дуже чітко показує боротьбу між бичками та ведмедями.
Поточна ціна 79455, падіння на 1,41%. Дивлячись на динаміку обсягів позицій: з кінця вересня до середини жовтня OI піднявся з 27 тис. BTC до понад 30 тис., що свідчить про те, що цей ріст був створений за рахунок кредитного плеча, а не за рахунок спотових покупок.
Ключовий момент — нещодавній сплеск: коли ціна піднялася до близько 82000, OI одночасно досяг піку в 32,4 тис. BTC, номінальна вартість 2,6 млрд U. Потім ціна почала падати, а OI швидко скоротився до 28,3 тис. Це що означає? Перша хвиля падіння — це примусове та добровільне закриття довгих позицій, тобто очищення кредитного плеча.
Але зверніть увагу, зараз, коли ціна впала до 79455, OI знову підскочив з 28,3 тис. до 30,7 тис. Це означає, що хтось знову відкриває позиції на низькому рівні — можливо, купує на дні або відкриває короткі позиції. У поєднанні з нещодавньою картою ліквідацій, зона ризику для довгих позицій знаходиться близько 79700, і ці нові довгі позиції якраз під загрозою.
Порівняння з ETH ще більш наочне: незакриті контракти ETH за місяць впали на 20%, кредитне плече майже очищене; але OI BTC все ще на високому рівні понад 30 тис., що свідчить про те, що кредитне плече далеко не повністю очищене.
Простими словами — падіння BTC ще не завершило очищення кредитного плеча, і, ймовірно, попереду ще одне падіння.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC 24-годинний звіт по спотовим коштам! BTC за добу скинув понад 70 млн, ETH і SOL навпаки залучають капітал, ринок розділяється до абсурду
📊 24-годинні спотові кошти:
✅ BTC: чистий відтік за 24 години 71,228,900 U
Чистий відтік за 12 годин 21,444,600 U | чистий відтік за 6 годин 36,932,600 U
✅ ETH: чистий приплив за 24 години 2,832,500 U
Чистий приплив за 12 годин 1,908,300 U | чистий відтік за 6 годин 29,851,400 U
✅ SOL: чистий приплив за 24 години 8,630,600 U
Чистий приплив за 12 годин 6,104,400 U | чистий відтік за 6 годин 708,000 U
Ключове:
Розбіжність на денному графіку досягла максимуму, BTC і XRP продовжують скидати, BTC за добу має чистий відтік понад 70 млн, що є основним тиском продажів на ринку.
Але з іншого боку вже тихо розвертаються: ETH і SOL на денному графіку першими вийшли в плюс, 12-годинний період також показує приплив, що свідчить про те, що середньо- та короткострокові кошти почали купувати по низьких цінах; USDC навіть має чистий приплив за обома періодами — добовим і 12-годинним, загалом понад 20 млн, ліквідність на ринку поступово відновлюється.
Типовий ритм одночасного скидання і залучення, кошти не покидають ринок повністю, а просто перерозподіляються з BTC в ETH, SOL та подібні активи, сектор розділяється, а не падає повністю.
Лише особиста думка, торгівля — це власний шлях
#спотові_кошти #BTC_ринок #ринковий_аналіз#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, блокчейн robinhood, користувачі торгують тут токенами акцій, обсяг торгів на децентралізованій біржі з 6 по 12 жовтня знизився на 30% до 6,35 млрд доларів США. Але з 30 вересня по 12 жовтня загальна заблокована вартість децентралізованих фінансів (TVL) зросла до 1,058 млрд доларів США, кредитний протокол morpho утримує на цій мережі 486,8 млн доларів США непогашених позик. Отже, кредитування тепер стало важливим застосуванням, а не лише торгівлею. Того тижня позичальники в morpho сплатили близько 417 тис. доларів США відсотків і бонусів за ліквідацію, але протокол morpho зафіксував нульовий дохід. $SIGN Багато хто чекає, що $BTC знову впаде до історичного мінімуму з довгою нижньою тінню, але при цьому ігнорує макроекономічний контекст, який був за екстремальним падінням тоді.
Тоді SEC подала позови проти Binance і CZ, а також проти Coinbase, намагаючись заморозити активи Binance US, а Федеральна резервна система США також дала жорсткі сигнали.
Ці негативні фактори в сукупності спричинили панічний розпродаж.
Зараз, якщо не з’явиться ще більший негативний фактор, який ще не був оприлюднений, я не буду сліпо чекати на той самий мінімум, щоб купити.
Історія може слугувати орієнтиром, але не обов’язково повториться.
Чи все ще вагаються покупці у четвертому кварталі?
Мій план: протягом наступних кількох тижнів поступово купувати $BTC.
Поточне коригування близько 9% не є надмірним у рамках бичачого ринку.$ETH купувати, коли ніхто не цікавиться, продавати, коли навколо гамірно, ти питаєш мене, що думають мейнстріми, я лежу і дивлюся.
Неважко помітити, що за останні два тижні чистий відтік #Ethereum спотового ETF перевищив 500 мільйонів, ринок різко впав, роздрібні інвестори вже всі закричали і масово втекли, але якщо уважно спостерігати, можна помітити три сигнали:
По-перше, тиск продажів виснажується. #BlackRock інституційний ETHA раніше щодня скидали, 14 числа втекли 110 мільйонів, але 23 числа різко припинили, що це означає? Це означає, що великі гроші вичерпали сили скидати.
По-друге, дивлячись на розумні гроші, Fidelity FETH минулого тижня поступово купував понад 20 мільйонів. Grayscale невеликі фонди також почали повертатися в плюс, це означає, що інституції тихо скуповують на низах, а ті, хто втік — це роздрібні інвестори, яких викинули з ринку, а купують ті, хто розуміє ситуацію.
По-третє, гроші не йдуть з ринку, вони просто переїжджають. Ти думаєш, що гроші втекли? Ні, вони просто перемістилися з ETH у BTC. Це означає, що інституції не втратили віру в крипту, а просто роблять внутрішні перестановки, $BTC як тільки почне рости, ETH, який довго стояв на місці, може вирости навіть сильніше за BTC.
Середньострокові вибори наближаються, мейнстріми знову тестують низи, але не пробивають недавні мінімуми, навпаки, тримаються досить міцно, це означає, що великі ордери підтримують ринок і він стійкий до падінь, як тільки мейнстріми почнуть відновлення, зростання буде значним.
У короткостроковій перспективі не поспішайте робити великі ставки, чекайте, коли BlackRock змінить "викуп" на "покупку", тоді цей поворот буде справжнім сигналом до атаки. Зараз саме час для формування дна, накопичення і тихої засідки. Сьогодні ці дані можна описати одним реченням:
Біткоїн: великі гравці тримаються і не продають, роздрібні інвестори шалено переводять монети на біржі, такого напливу за півроку не було.
Спочатку про роздрібних інвесторів.
У квітні за місяць на біржі було переведено 5,5 млрд доларів у біткоїнах.
Зараз — 10,75 млрд.
Подвоєння.
Тепер про китів.
З кінця серпня обсяги переказів зменшилися на 36%.
Обсяги переказів роздрібних інвесторів у 2,8 раза більші за китів.
Чому роздрібні інвестори так поспішають переводити?
Переклад монет не означає продаж, але монети на біржі можна продати в будь-який момент.
Простіше кажучи: бояться.
Ціна монети тримається на рівні 80000, хочуть відскочити і швидко втекти.
Чому кити не рухаються?
Вони купували за низькою ціною, продавати по 80000 невигідно.
Дані про інфляцію в жовтні впали на 3,3%, але вони все одно не рухаються.
Вони не тікають, а чекають кращої ціни.
Далі виникає одне питання: хто продаватиме?
Якщо ціна знову зросте, а великі гравці не рухаються — продаватимуть лише роздрібні інвестори, які при досягненні половини зростання масово втечуть.
Якщо великі гравці почнуть продавати — кількість продавців подвоїться, і падіння буде швидшим.
Моя позиція:
Кити чекають високої ціни, дрібні інвестори бояться подальшого падіння.
Не варто піддаватися емоціям, краще дивитися на позиції великих гравців.Коли я вночі натрапив на це повідомлення, я кілька секунд дивився на «50 мільйонів доларів». Саме число не обов’язково найстрашніше, справжнє безсоння викликає те, що: ліміт фінансування може обмежити маршрут проєкту раніше за продукт і користувачів.🌙
За словами Ламміс, раніше демократи вимагали знизити річний ліміт фінансування в рамках Regulation Crypto з 75 мільйонів доларів до 50 мільйонів доларів і додати довічний ліміт у 200 мільйонів доларів; республіканці погодилися з цими двома вимогами і включили їх до CLARITY Act.
Моя оцінка: це негативно для криптоіндустрії США, але більше схоже на багаторівневий відбір, а не на негайне згасання галузі. Початкові проєкти мають одночасно займатися розробкою, аудитом, відповідністю та маркетингом, і коли річний ліміт звужується, темп фінансування може розпадатися на частини; з довічним лімітом простір для послідовного фінансування також звужується, і капітал легше схиляється до команд з уже наявними користувачами або доходами.
Якщо межі правил будуть дуже вузькими після їх впровадження, проєктні команди можуть частково переносити випуски та операції до інших юрисдикцій — це моє припущення, а не вже відбувся подальший розвиток подій. Нагадую собі: не варто зосереджуватися лише на помітній цифрі «50 мільйонів», потрібно також дивитися, хто може користуватися, як подавати звіти, де межі виключень. Хто ще не спить у цей час і дивиться, як цей законопроєкт вплине на фінансування проєктів?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC середньостроковий тренд вниз, але в короткостроковій перспективі існує дуже висока ймовірність "вибухового шорту" pbit аномалія. При такій екстремальній негативній ставці комісії ймовірність того, що маркет-мейкер зробить різкий рух, щоб знищити шорти, дуже велика. Шукаємо можливість вийти спочатку
Співвідношення довгих і коротких позицій:
Роздрібні інвестори: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance 0.7599 (песимістичне), на рахунках роздрібних інвесторів OKX 1.17.
Великі гравці: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках великих гравців 0.8975, але співвідношення довгих і коротких позицій великих гравців у відкритих позиціях досягає 1.5041
Капітал і дані з блокчейну: великі втрати на спотовому ринку, але основні гравці "підпільно" переміщують активи
Потоки капіталу: Coinglass показує, що за 24 години чистий відтік зі спотового ринку становить $626 млн, а з ф'ючерсів — $397 млн.
Зовні здається, що капітал масово тікає, але в даних з блокчейну приховані цікаві деталі:
Велика міграція монет: за останні 24 години Upbit (корейська біржа) збільшила позиції на 27.19% (приблизно $167 млн), Gate збільшила на 56.79% (приблизно $92 млн), Bybit збільшила на 25.69% (приблизно $71 млн).
У той же час на Bitget відбувся відтік. Це свідчить про те, що основні гравці не повністю відмовилися від ринку, а зосередили спотові активи на кількох конкретних біржах, особливо на Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Дохід за 1-й квартал близько 4,38 млрд доларів, що на 55% більше в річному обчисленні, не-GAAP EPS близько 4,64, що на 161% більше в річному обчисленні, прогноз на наступний квартал у середньому близько 5,1 млрд і близько 5,80, але в п’ятницю $WDC все одно закрився близько 343,67, впавши приблизно на 3% — я сумніваюся, що «зростання цін на AI-зберігання» витримає ринок.
Офіційні дані компанії: дохід близько 4,381 млрд, не-GAAP валовий прибуток близько 58,1% (минулого року близько 43,9%), операційний грошовий потік близько 1,6 млрд, вільний грошовий потік близько 1,38 млрд, дивіденди підвищено приблизно на 17% до 0,175 долара.
Прогноз на 2-й квартал: середній дохід близько 5,1 млрд, не-GAAP EPS близько 5,80. Цифри дуже сильні.
Я вважаю, що попит все ще є, але більше вірю, що ця п’ятнична свічка (відкриття близько 346, максимум близько 360,7, мінімум близько 339,6) — це знижка на питання «чи зможе ASP продовжувати зростати», а не те, що близько 343 вже купили всю вигоду від підвищення цін.
Спочатку подивимось, чи втримаються рівні близько 340–344, потім, якщо повернеться близько 354–360, можна буде говорити про відновлення настроїв; якщо денне закриття буде нижче близько 339–340 до близько 332, це більше схиляє до думки, що «ціноутворення не є стійким».
Ви більше вірите, що підвищення цін у прогнозі продовжиться, чи що в п’ятницю вже зняли премію?
$WDC
$STX
#今日市场热议 Минулої ночі ETH впав нижче за 2300, і позиція з 25-кратним кредитним плечем у брата Маджі була повністю ліквідована, загальні збитки перевищили 35,37 млн доларів, після ліквідації на адресі залишилося лише 5357 доларів.
Найгірше — не втратити гроші, а різниця в часі. Ліквідація сталася вночі, а через 8 годин ETH знову піднявся до 2350. Напрямок був правильним, але позиції вже не було. Така помилка найболючіша і найпоширеніша, бо при аналізі пізніше розумієш, що твоя оцінка була вірною.
Допустима помилка при 25-кратному плечі — лише 4%. ETH впав з 2350 до 2300, що становить 2,1%, здається небагато, але при 25-кратному плечі більше половини капіталу вже втрачено, а решту забирає механізм ліквідації одним кліком. Глибина ETH/USDT вже розрахована, проскальзування дуже маленьке, тому проблема ніколи не в ліквідності, а в надто великій позиції.
Багато хто думає, що ліквідація — це помилка в оцінці. Насправді більшість ліквідацій відбуваються, коли оцінка правильна, але позиція не витримує до повернення ринку. Плече збільшує не прибуток, а необхідність бути точним до хвилини, а ринок ніколи не дає такої точності.
Мій підхід дуже простий: одна позиція не більше 5% від загального капіталу, плече не більше 3, стоп-лосс заздалегідь виставлений умовним ордером, без ручного моніторингу. Так, якщо напрямок неправильний, втрати будуть мінімальними, а не повними.
Ринок завжди дає можливості, а капітал лише один. $ETHВсе скінчено, біткоїн $BTC не втримав рівень 80000 доларів!
$BTC сьогодні знову впав нижче 80000 доларів, $ETH також опустився до близько 2300 доларів.
Кілька днів тому BTC лише відскочив до 84600 доларів, а тепер за кілька днів знову впав до початкового рівня.
Найгірше те, що цього разу на ринку не лише бракує покупців, а й макроекономічне середовище не покращується. $ZEC
Доходність 10-річних облігацій США все ще близько 5%, ціна на нафту тримається близько 115 доларів, а ймовірність подальшого підвищення ставок ФРС у грудні вже досягає близько 80%.
У такому середовищі капіталу дуже важко масово повертатися на крипторинок.
Найбільше мене зараз турбує, що BTC не зможе швидко відновитися після падіння нижче 80000 доларів.
Якщо найближчим часом не вдасться втримати навіть 78000 доларів, то 76000 доларів може дуже скоро знову опинитися в нашому полі зору. Обсяг ланцюгових транзакцій Robinhood за останні два дні становив відповідно $542M та $484M. Порівняно з історичним максимумом у $3.5B, це зменшення приблизно на 86%, а рейтинг за обсягом транзакцій у всьому ланцюгу впав до п’ятого місця.
Спад $PONS вже не є проблемою лише самого проєкту, активність торгівлі в усьому Robinhood Chain продовжує знижуватися.
Щоб $PONS відновився, мабуть, доведеться чекати, поки Robinhood Chain знову не набуде популярності.
Обсяг торгів продовжує скорочуватися, а доходи протоколу також падають. Якщо не з’являться нові додаткові кошти та попит на торгівлю, лише за рахунок викупу та знищення токенів навряд чи вдасться змінити поточну ситуацію.
Далі все залежить від того, чи зможе Robinhood Chain знову викликати хвилю інтересу.
Як ви думаєте, чи має $PONS ще шанс на відродження? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Раніше багато хто казав, що масове виробництво HBM4 — це вже вичерпання позитиву, але насправді, коли Hynix у другому кварталі лише почав невеликі поставки, прибуток за квартал сягнув понад 60 трильйонів корейських вон, а маржа — 76%. Це зовсім не виглядає як вичерпання позитиву, навпаки, це початок нового циклу прибутковості. Зараз у третьому кварталі потужності HBM4 офіційно зростають, а контрактні ціни на звичайну DRAM продовжують підвищуватися, тож обидва напрямки показують зростання результатів. Невеликі коливання через нові карти Nvidia зовсім не можуть зупинити загальний тренд на нові рекорди прибутку. Усі, хто тримає акції за високою ціною, мають ясну перспективу на найближчі кілька кварталів, адже Hynix завдяки HBM4 виведе прибуток на історичний максимум — сумнівів немає.Брати, вранці я спочатку виклав приховані сигнали: на поверхні здається, що всі падають, BTC після пробою 80000 тримається на рівні 79581, справжня диференціація не в падінні, а в позиціях і обсягах за годину.
🌍 Щодо загального середовища — я ставлюся до цього спокійно: у понеділок не було важливих даних, ввечері лише другорядні індикатори, ринок зменшує обсяги і ковзає, це не дивно, хто наполегливо шукає напрямок — сьогодні найпростіше збитися на одну свічку зниження, низькі обсяги вимагають терпіння.
🔍 ETH — найбільша тривога цього періоду: за день найбільше впав, позиції за день скоротилися на 4,26%, навіть за годину ще зменшуються на 0,49%, інші вже піднімаються, а він відстає, це не просто падіння, це власне «здування», ось це і є прихований сигнал.
💼 Гра позиціями цікавіша: за годину BTC і SOL повернулися в позитив, тільки ETH не встиг, це означає, що короткострокове виведення позицій розходиться, така диференціація важливіша за одночасне зростання чи падіння, це не повний відступ, і не повне повернення.
👀 ZEC виділяю окремо: він став зеленим, за день впав на 1,67%, але обсяги зросли на 7,29%, єдиний з ростом обсягів, хоч і падає, обіг ще не зупинився, це зовсім інша справа, ніж у трьох основних, де обсяги впали на 20%.
Моя стратегія поділена на два етапи:
① ETH за годину ще «здувається», я поки не купую;
② поки BTC не повернеться вище 80000, я не наздоганяю.
Патрони залишаю для напрямків, які за годину повернулися в плюс і втрималися, приховані сигнали не змінюються — я не рухаюся, як тільки приховані сигнали зміняться — я одразу слідую.$DOS продовжує зберігати ведмежий настрій, загальний напрямок ведмежий. Кіт сильно контролює ринок, трохи боюся, що він раптово розтягнеться вниз, тому поки почекаємо.
Співвідношення довгих і коротких позицій: роздрібні інвестори налаштовані на зростання
Щодо роздрібних інвесторів: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance становить 2.4282, на OKX — 1.37.
Щодо великих гравців: співвідношення довгих і коротких позицій за кількістю великих гравців 2.3568 (дуже багато оптимістів), але співвідношення довгих і коротких позицій за обсягом у великих гравців різко впало до 0.9067.
Капітал і дані з блокчейну: спотовий ринок підтримує ціну, ланцюг сильно контролюється.
Ключові сигнали з ланцюга:
Різкий контроль: подивіться на розподіл позицій, перше місце Vesting (Proxy) займає 79.41%! Разом з іншими мультипідписними сховищами контроль перевищує 90%! Це зовсім не вільний ринок, це приватна гра, яку веде кіт.
Божевільне поповнення на другорядних біржах: за останні 24 години баланс KuCoin зріс на 521% (додано $7,07 млн), **MEXC зріс на 201%** (додано $3,16 млн). Основні гравці активно переміщують кошти на ці середні та малі біржі, готуючись до розпродажу "відвантаження".
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Я вважаю, що зростання торгового бізнесу Robinhood, ймовірно, зможе тривати, але форма цього зростання зазнає структурних змін — двигун зростання змінюється з раніше високоволатильних криптоактивів на комбінацію, де акції та опціони слугують баластом, а ринок прогнозів є точкою вибухового приросту. Однак стійкість цієї зміни залежить від того, чи буде подолано ключове обмеження: підвищення активності торгів ще не ефективно трансформувалося у синхронне зростання нових користувачів і чистих депозитів. Відсутність підвищення ставки у жовтні вже не має значення, BTC пробив позначку 80 000 і продовжує падати
Результат засідання ФРС 29 жовтня майже не викликає сумнівів.
Останні прогнози ставок показують, що ймовірність збереження на рівні 3,75%—4,00% становить 90%, а ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів лише 10%, ринок вже повністю врахував паузу в підвищенні ставки цього місяця.
Справжня увага зосереджена на двох наступних засіданнях:
🔸 Ймовірність підвищення ставки до 4,00%—4,25% у грудні становить 68,9%
🔸 Ймовірність збереження ставки на рівні 4,00%—4,25% у січні 2027 року — 53,3%
🔸 Ймовірність подальшого підвищення до 4,25%—4,50% — 28,5%
Це означає, що ринок торгує не жовтнем, а тривалим утриманням високих ставок, а можливо, і повторним підвищенням.
Для BTC і ETH наразі відсутність дій у жовтні вже не є позитивним фактором. Пресконференція продовжує посилати «яструбині» сигнали, долар і прибутковість американських облігацій знову зростають, що додатково обмежує простір для відскоку крипторинку.
BTC вже пробив позначку 80 000 доларів, ця кругла цифра з підтримки перетворилася на опір, короткострокова слабкість не змінилася. ETH за своєю природою слабший за BTC, якщо BTC продовжить падіння, ETH піде слідом, і якщо 2300 буде втрачено, відкриється ще більше простору вниз.
Отже, найбільша пастка цього тижня — це кидатися купувати, побачивши слова «без підвищення ставки». Короткостроково прогнозуємо подальше падіння, а справжнім визначальним фактором напрямку ринку стане те, чи посилиться очікування підвищення ставки у грудні.Багато людей чекають на BTC у діапазоні 75000-76000.
У двох білих колах.
Ціна BTC на рівні 75000 — це ціна з останнього засідання FOMC 16 вересня, а також рівень відкату після того, як законопроект CLARITY ACT не був ухвалений.
Якщо консенсус вважає, що кілька ризиків цього раунду можуть призвести до значного відкату до 75000, тоді цей консенсус буде надто об’єктивним і нереалістичним.
На прикладі мене: я займаюся короткостроковою торгівлею BTC на 4-годинному таймфреймі. Якщо ціна ефективно проб’є 79700 вниз, тоді мені справді не слід утримувати занадто багато довгих позицій і краще залишатися без позицій, а коли ризики реалізуються — діяти відповідно.
Але наразі я не дуже готовий необачно відкривати короткі позиції на рівні 79700.
Причина в тому, що всі ризикові події цього тижня зосереджені у найближчі 72 години. Найбезпечніший підхід — незалежно від напрямку — тримати позиції менше 5%, це, мабуть, найкращий варіант.
Якщо зараз є збитки, то після порушення структури торгової логіки на цьому рівні, частину позицій понад 5% я виберу для стоп-лоссу і виходу.Біткоїн у жовтні показав рух, який поставив у скрутне становище як бичачий, так і ведмежий табори. Минулого тижня біткоїн на деякий час впав нижче 80 000 доларів, цього тижня піднявся до близько 84 000 доларів, а потім знову опустився приблизно до 81 000 доларів. Кожне відновлення здавалося багатообіцяючим, але кожен розворот виявляв брак довіри позаду. А під ціною біткоїна ринок зазнає значно серйозніших втрат: близько 80% криптотокенів падають, навіть коли цей флагманський актив коливається в відносно вузькому діапазоні.
Що показують дані
У період з 17 по 23 жовтня ширина ринку різко погіршилася. Незважаючи на те, що корекція біткоїна від недавнього максимуму була відносно помірною, медіанний спад токенів досяг двозначних відсотків. Ця диференціація є ключовою рисою цього раунду корекції: капітал не повністю вийшов з крипторинку, а зосередився на біткоїні та кількох великих монетах з високою ліквідністю.
Біткоїн неодноразово не зміг утриматися вище 84 000 доларів, що свідчить про слабкість покупців.
Ширина альткоїнів обвалилася, більшість токенів демонструють нижчі максимуми та нижчі мінімуми.
Обсяги торгів на монетах з малою капіталізацією скоротилися, що посилило низхідну волатильність.
Чому альткоїни продовжують втрачати позиції
Працюють три сили. По-перше, дефіцит ліквідності. Після кількох місяців постійного притоку ETF-капіталу в біткоїн, маргінальні кошти виявляють мало інтересу до спекулятивних токенів. По-друге, серйозне перенасичення пропозиції токенів: розблокування, розподіл венчурного капіталу та випуск нових проєктів постійно розбавляють власників. По-третє, наратив, який раніше підштовхував альткоїни вгору, застопорився, проєкти не мають нового попиту, щоб поглинати тиск продажів.
Сам біткоїн своєю нестабільністю посилює проблему. Коли лідер ринку не може утримати прорив,$ETH
Близько 2300, чому падіння більше, ніж у BTC?
У сьогоднішньому ранковому спотовому знімку ETH за 24 години змінився на -2,40%, діапазон 2300—2371.42 USDT.
BTC за тим самим критерієм впав на 1,61%, відкат ETH більший, що свідчить про відсутність відносного захисту в цьому раунді. Під час скорочення ринку активи з високою еластичністю можуть зазнавати більшого дисконту, але ціна не підтверджує одночасного погіршення доходів на ланцюгу.
Якщо співвідношення ETH до BTC продовжить падати, слід знизити очікування ротації; якщо на низькому рівні буде стабілізація і співвідношення почне зростати, слід підвищити оцінку незалежного відновлення.Три речі, яких я боюся найбільше, не пов’язані з тим, що "воно добре росте".
$UNI
По-перше, боюся, що воно відкотиться нижче 6.9. 6.9 — це рівень, який щойно пробили, якщо не втримають — це фейковий прорив. На таких щойно піднятих рівнях найчастіше буває відкат назад перед подальшим зростанням, тоді прибуток з 151% зменшується до сімдесяти-восьмидесяти, і люди найчастіше починають панікувати.
По-друге, боюся додавати позицію. Зростання на 3% найчастіше викликає думку "додам ще трохи — і буде подвійний прибуток". Буфер у 2.94% — додавши позицію, він зменшується до трохи більше 1.5% — це справа однієї свічки. Професійною мовою це операція з негативною ефективністю через зниження співвідношення прибутку до збитку, простіше кажучи: коли стає все менш вигідно, додавати — це шлях до поразки.
По-третє, боюся, що позиція перетвориться на "зомбі". 50-кратна плата за фінансування на номінальну позицію, навіть якщо напрямок правильний, доводиться платити. Тримати позицію цілий день — це з’їдає значну частину прибутку.
Якщо зрозуміти ці три моменти, все стає простіше: вивести без збитків, у найгіршому випадку зафіксувати нуль, якщо проб’є 7.0 — тримати до 7.2, якщо впаде до 6.724 — визнати помилку. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сьогодні SOL і ZEC пішли абсолютно протилежними шляхами, дивитись на них разом дуже цікаво.
Дані в мережі SOL неймовірно гарні: RWA зросли з 700 млн у травні до 4,4 млрд, BlackRock і State Street є емітентами, 1,4 млн адрес тримають токенізовані акції, обсяг торгів у вересні — 4,4 млрд. Але ціна стоїть на місці близько 106, у жовтні ETF накопичено вивів 68 млн, 24-го жовтня чистий приплив нульовий, 23-го — виведено 8,9 млн. Зростання в мережі не перетворилося на тиск на купівлю токенів, бо викуп ETF на маржі постійно забирає ліквідність. Технічно є формація «голова і плечі», лінія шиї близько 100, якщо денне закриття буде нижче — ціль 80.
ZEC — це інший крайній випадок. Ціна 1,211, оновлення NU7 вийде 5 листопада, час блоку скорочено з 75 до 25 секунд, графік халвінгу без змін. Нарратив жорсткий. Але на Hyperliquid із 84 акаунтів загальна сума коротких позицій 216,3 млн, довгих лише 136,8 млн, лише 39% ставлять на зростання. Найбільший шорт вже в збитку на 18,04 млн, за останні 24 години додано 36,81 млн маржі, щоб триматися, ліквідаційна ціна 1,112. Зараз ціна ZEC не піднялася через купівлю, а тому що шорти ще не здалися і тримають позиції. Якщо проб’ють 1,112 — почнеться справжня паніка; якщо шорти закриються раніше — відскок буде дуже сильним. $BTC $SOL $ETH Потоки коштів за контрактами вказують на ключовий сигнал: короткостроково хтось підхоплює, але хвильові кошти ще не повернулися.
🔻$BTC ：короткострокове повернення, середньостроково переважає ведмежий настрій. Чистий приплив за 5 хвилин до 1 години досягає максимуму 36,0436 млн доларів, але за 24 години чистий відтік 629 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,293 млрд доларів. Короткострокові покупці намагаються контратакувати, але тиск великого відтоку капіталу зберігається.
$ETH ：для відскоку є кошти, але тренд залишається під тиском. Чистий приплив за 5-30 хвилин, але за 1 годину перетворюється на чистий відтік 70,2395 млн доларів, за 24 години чистий відтік 856 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,737 млрд доларів.
$SOL ：чотири слова — триває втрата крові. За 24 години чистий відтік 95,5074 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 2,085 млрд доларів. Короткострокові кошти коливаються, але середньо- та довгостроковий відтік очевидний.
zec：короткостроково відносно сильний. За останню годину чистий приплив 10,0513 млн доларів, за 24 години чистий приплив 40,115 млн доларів, за тиждень чистий приплив 193 млн доларів. Проте за 15 і 30 днів все ще чистий відтік.
Після відскоку вночі до близько 80,650 ціна знову зазнала тиску ведмедів, послідовно закриваючись червоними свічками. Поточна ціна 79,980 якраз на межі нижньої смуги Боллінджера, навіть трохи пробила її вниз. Вчорашнє різке падіння хоч і зупинилося, але загалом ринок перебуває у слабкому коливальному відновленні.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Сьогодні спеціально поговоримо про ETH, бо його сигнали найпротиріччя і найпростіше піддаються емоціям.
Спочатку поглянемо на докази ведмедів: у жовтні чистий відтік з американського спотового ETH ETF склав близько 1,18 млрд доларів, інституційні покупки явно слабшають. Оновлення Glamsterdam, яке мало стартувати сьогодні в тестовій мережі, відкладено через занепокоєння щодо взаємодії газу EIP-8037 з існуючими контрактами.
Тепер докази бичачого тренду: обсяг стейкінгу ETH встановив історичний рекорд у 43,8 млн монет, що становить 35,9% від загальної пропозиції, чистий приплив у третьому кварталі склав 1,99 млн монет, шість кварталів поспіль зростання. За один день з бірж виведено 170 тис. ETH — найбільший чистий відтік за чотири місяці. Обсяг в обігу явно зменшується, але ціна через продажі ETF утримується близько 2,335 і не може піднятися.
BTC сьогодні тиснеться в діапазоні 79,500-80,025, макроекономічними тригерами є конфлікт між США та Іраном і очікування ФРС, якщо він не рухається, ETH важко буде самостійно зміцнитися. Відтік SOL з ETF у жовтні склав 68 млн, навіть якщо RWA на ланцюгу процвітають, це не впливає на ціну монети. ZEC — це інший сценарій: найбільша коротка позиція з непокритим збитком у 18,04 млн все ще додає маржу, 11,12 — це її ліквідаційна ціна, волатильність ZEC не базується на фундаментальних факторах, а викликана взаємним тиском кредитних позицій.
Моя думка: рівень 2,300-2,330 для ETH — це психологічна підтримка, якщо денне закриття утримається — це «помилкове вбивство», а пробій — це «тренд».
$BTC $ZEC $ETH У понеділок вранці в Азії $ETH знову торкнувся приблизно 2300: поточна ціна близько 2306, за 24 години приблизно −2,5%, максимум/мінімум близько 2371/2300, відскок на вихідних фактично відкотився. Індекс страху та жадібності близько 50. ETF у п’ятницю приблизно чистий приплив 4,4 млн, раніше 22.10 був відтік 110 млн (Farside), на вихідних нових даних не було. Стейкінг став жорсткішим — черга на вхід близько 1,27 млн ETH (приблизно 22,5 дні), вихід лише близько 3500 монет, загальний стейкінг у мережі близько 44,1 млн, що становить приблизно 36%. 27–28 жовтня — засідання з монетарної політики, 29 жовтня — PCE, це головні події тижня; як думаєш, діапазон 2283–2300 — це зона накопичення перед дном, чи фальшива підтримка перед засіданням? Запрошую до обговорення.
$ETH
Лише особисті спостереження, не є інвестиційною порадою. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ціни на нафту та золото «розійшлися»? 🤔
Нещодавно на ринку спостерігається рідкісне розбіжність: $CL продовжує зростати, Brent нафта піднялася вище 115 доларів, оновивши п’ятимісячний максимум 📈; тоді як $XAU не зростає, а падає до тримісячного мінімуму 📉. Традиційне «захисне купівля золота» здається тимчасово не працює.
Ключовим фактором залишається Федеральна резервна система 🏦. Зростання цін на нафту посилює побоювання щодо інфляції, ринок боїться, що монетарна політика не зможе стати більш м’якою, а навіть знову очікує підвищення ставок. Підвищення очікувань щодо ставок і зміцнення долара тиснуть на безвідсотковий актив — золото. Геополітичні ризики є, але попит на захист не обов’язково компенсує тиск від ставок і долара.
Наступного тижня очікується рішення ФРС щодо ставок ⚠️. Якщо очікування підвищення ставок у грудні зростуть, золото та американські акції можуть знову пережити переоцінку. Сильна нафта і слабке золото — по суті, ринок торгує «інфляція — ставки», а не просто захистом. 📊