Orbit Post Sitemap
Ранком, відкривши очі, побачив ціну на нафту — люди в шоці. Конфлікт між США та Іраном загострюється, Brent піднявся до 115 доларів, цього року виріс майже на 90%, а золото, навпаки, впало нижче 4000. Ризикові активи колективно страждають через геополітичні тертя, $BTC теж коливається.
Але переглянувши дані, помітив кілька цікавих моментів: інститути все ще потайки переводять активи на блокчейн. JPMorgan Chase переніс JPM Coin на основну мережу Ethereum, загальний обсяг токенізованих активів у світі досяг 38,8 млрд доларів, HSBC безпосередньо пропонує стейблкоїн 3,3 млн користувачам у Гонконзі. $ETH цього разу використовується справжніми грошима, а не просто словами.
Машина викупу $HYPE також не зупиняється, за останні 30 днів обсяг USDC на ланцюгу зріс до 7,18 млрд, оцінюють, що на початку листопада було направлено близько 15,1 млн доларів на фонд допомоги, а річний викуп і знищення сягає 180 млн. Війна — війною, але друкарський верстат на блокчейні працює далі.
$BTC у короткостроковій перспективі залежить від геополітики, але наратив RWA стає все міцнішим із падінням. Не дивіться лише на графіки, важливо куди йдуть гроші.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 周末BTC最低跌到79146 一个多月新低 24小时爆仓超过8亿美金 其中多单大约6.89亿（Coinglass数据） 这像什么 像恋爱里对方还没开口 自己先脑补了一出分手大戏 把杠杆当安全感 结果安全感一夜清零 现在价格回到8万出头 发稿时大约80500（当日数据 以实时为准） 这周真正的主角是10月27到28号的美联储议息会议 市场猜的已经不是降不降 而是会不会更鹰 麻烦出在油价 布伦特一度站上117美金 油贵 通胀就难下来 美联储就不敢对市场太温柔 美债10年期也在4.98%附近 钱有地方去 就不急着来币圈谈恋爱 还有个细节值得留意 Strategy最近花了1.93亿美金回购优先股 同期只买了267枚BTC 财库公司也开始精打细算过日子了 这个买盘不是无限续杯 我的看法很简单 会前别上头 会后看态度 技术上大家盯的是78400和77876两个支撑 50日均线在81700附近 站回去再谈情绪修复 感情里最怕的不是分手 是把全部身家押在对方不会走上 市场也一样 仓位留余地 心态才有余地 不构成投资建议 理性看盘 先好好吃早饭 #BTC #美联储 #FOMC #加密市场 #宏观 Дешево — не причина купувати, майбутнє зростання — ось що важливо.
$STRK, $NEAR, $BCH — троє маловідомих братів, логіка друку грошей у кожного повністю протилежна: один щойно розблокував і продав, інший скоротив інфляцію до мінімуму, третій взагалі без інфляції.
STRK щойно завершив розблокування і продаж, а тепер знову пропонує карбування. Після того, як у середині жовтня розблокували понад сто мільйонів монет і це вплинуло на ціну, офіційно запропонували план карбування з інфляційним лімітом 4% на рік, що розраховується за квадратним коренем від ставки стейкінгу.
Короткострокова пропозиція обмежена, але довгостроково вона зростає, 0.8 не втримають, спочатку побачимо 0.6, чекаємо осідання монет.
Інфляція NEAR скорочена вдвічі, найбільше схожа на акції з цінністю. Інфляція знизилася з 5% до 2.5%, Intents працює, це найстабільніший серед трьох. Якщо не впаде нижче 4.5, ще є шанс, економіка Agent обговорювалася рік і нарешті стала зрозумілою.
BCH з нульовою інфляцією, найбільше підходить для платежів. Як і BTC, має фіксований ліміт у 21 мільйон і ніколи не збільшується, понад 3000 торговців приймають, CME ф’ючерси та Grayscale ETF — подвійний канал. Я припускаю, що він буде триматися близько 275, якщо відскок не зламається — тримати. Боєприпаси для викупу PONS майже вичерпані.
На ланцюжку Robinhood у PONS у каналі викупу спочатку було два мільйони доларів, які постійно використовували для скуповування на ринку. Зараз залишилося трохи більше двохсот тисяч доларів, і за останніми темпами витрат їх вистачить недовго.
Справжній інтерес полягає не в тому, що грошей стало менше, а в тому, що станеться після їх вичерпання.
Швидкість викупу переключиться з контролю запасів на контроль доходів. Вчора дохід протоколу на цьому ланцюжку склав 55 тисяч доларів, з яких 80% пішло на викуп і знищення, що дає приблизно 44 тисячі доларів на день. За поточною ціною близько 0,24 долара це приблизно 150 тисяч монет на день.
Порівняння дуже просте: раніше підкріпленням служили два мільйони доларів запасів, тепер — щоденний грошовий потік у 44 тисячі доларів, різниця в кілька порядків.
Ця зміна структури варта уваги. Коли підтримка була за рахунок запасів, ціна була нечутлива до доходів; після переходу на грошовий потік, крива доходів безпосередньо визначає силу попиту, якщо дохід падає — попит зменшується.
Моя думка: у короткостроковій перспективі не варто очікувати, що ціна зможе утримуватися так, як це було кілька тижнів тому. У середньостроковій перспективі все залежить від того, чи зможе реальний дохід протоколу утримуватися на рівні 40 тисяч доларів: якщо дохід зростає, викуп сповільнюється, але стає реальнішим; якщо дохід падає — це подвійний удар.
Слідкувати потрібно лише за двома показниками: щоденним обсягом викупу і знищення та щоденним доходом протоколу, які можна перевірити на ланцюжку.Гроші на викуп PONS майже вичерпані.
У каналі спочатку було два мільйони доларів, зараз залишилося трохи більше двохсот тисяч.
Як тільки гроші закінчаться, швидкість викупу має повернутися до реального доходу: вчора дохід за протоколом склав 55 тисяч доларів, 80% з них пішло на викуп, тобто близько 44 тисяч доларів на день, що дозволяє купити приблизно 150 тисяч монет.
Раніше підтримка здійснювалася за рахунок запасів, тепер — за рахунок грошового потоку, різниця в масштабах у десять разів.
Далі слідкуватимемо лише за двома показниками: щоденним обсягом викупу та щоденним доходом протоколу. Якщо дохід не втримує позначку в 40 тисяч, на ціну сподіватися не варто.Роздрібний бастіон Robinhood здається! Його обсяг торгів — це термометр настроїв у криптоспільноті
Цього тижня, у сезон фінансових звітів за третій квартал, найбільше уваги в нашій криптоспільноті заслуговує не Apple чи Google, а саме роздрібний бастіон Robinhood. Чому? Бо на його рахунках лежить понад 27 мільйонів роздрібних клієнтів, і їхній ентузіазм до купівлі-продажу монет прямо відображається в обсягах торгів, $ETH
Спочатку про очікування: аналітики прогнозують зростання доходів цього кварталу на 19% у річному вимірі, налаштовані оптимістично. Розглядаючи деталі, у серпні номінальний обсяг криптовалютних торгів зріс на 61% у порівнянні з попереднім місяцем до 17,5 млрд доларів, що свідчить про те, що роздрібні інвестори, які два місяці були пасивні, знову почали активно діяти. Але не варто радіти зарано — у річному вимірі обсяг впав на 38%, і це не порівняти з минулорічним бумом, це радше "світло перед темрявою". $BTC
Ще цікавіше, що Robinhood займається не лише основним бізнесом, а й запускає власний блокчейн: Robinhood Chain працює лише три місяці, але вже має понад 750 мільйонів транзакцій на ланцюгу, тижневий дохід 15,85 млн доларів, що навіть перевищує Coinbase і Hyperliquid. Вони також випустили токени акцій і планують запуск перпетуальних контрактів, явно прагнучи трансформуватися з брокера в біржу.
Чесно кажучи, наскільки вдалим буде звіт, залежить від того, чи зможе криптовалютний обсяг торгів утримати це зростання в порівнянні з попереднім місяцем. Якщо роздрібні інвестори справді повернулися, у криптоспільноти з’явиться нове життя; якщо ж обсяг знову впаде, це означатиме, що всі залишаються в режимі очікування. Сьогодні HOOD впав на 1,24%, ринок теж чекає на результати.
Ті, хто торгує контрактами, можуть також використати це як дзеркало: чи справді роздрібний настрій покращується, чи це черговий фальшивий рух.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
SK海力士 готується оголосити про виплату спеціальних дивідендів у розмірі 12 млрд доларів! Чи є це позитивним сигналом перед публікацією фінансової звітності?
Ці 12 млрд доларів не є коштами з операційного грошового потоку, а прибутком від виходу з капіталу після ранньої участі SK海力士 у конзорціумі Bain Capital, який придбав Kioxia. Порівняно з традиційним NAND флеш-бізнесом, де конкуренція жорстка, а маржа коливається, фіксація фінансових інвестицій у Kioxia відображає логіку управління щодо «фокусування на високоприбуткових HBM та передових DRAM, а також скорочення неключової NAND лінії».
Завдяки монопольній премії HBM3e та наступного покоління HBM4, операційний грошовий потік SK海力士 достатній для покриття капітальних витрат на розширення виробництва майже на 30 трлн корейських вон щорічно, а також для переходу від чистого боргу до «чистого готівкового» стану. Управління наважується повністю розподілити несподіваний прибуток у 16 трлн корейських вон, що свідчить про надзвичайну впевненість у грошових потоках основного бізнесу на найближчі 1-2 роки.
Як SK海力士, так і Samsung, Micron після попереднього циклічного дна утримуються від бездумного розширення загальних потужностей, виробництво закріплюється за замовленнями.
Кожен зароблений раніше цент інвестується у будівництво наступного покоління фабрик для збереження частки ринку. Зараз провідні виробники, задовольняючи високі потреби в AI обчислювальній потужності, починають, як зрілі технологічні гіганти, повертати надлишковий вільний грошовий потік і інвестиційний прибуток акціонерам через спеціальні дивіденди або викуп акцій. Це свідчить про те, що лідери ринку пам’яті намагаються відійти від оцінки як чисто циклічних акцій і наблизитися до статусу високоякісних грошових корів.ERA поточна ціна 0.09147, на годинному таймфреймі ціна дійсно піднялася вище середньої лінії опору, MACD гістограма посилюється, частка активних покупців зростає, короткостроковий бичачий тренд має інерцію.
Але карта ліквідацій важливіша: знизу в діапазоні 0.068–0.088 лежить велика кількість ліквідованих довгих позицій, зверху ліквідації коротких майже відсутні, за такої структури подальше підвищення не має палива від ліквідації шортів, натомість легко може створити фальшивий бичачий рух поблизу зони опору, а потім різко впасти, з’ївши ліквідність знизу.
Щойно доставив замовлення на сьомий поверх старого району, задихаюся, але очі не відводжу від графіка.
У торгівлі не ганяйтеся за зростанням, якщо ціна підніметься в діапазон 0.0930–0.0950 з низьким обсягом і застою, можна спробувати коротку позицію з невеликим обсягом, стоп-лосс ставте вище 0.0980, перша ціль для фіксації прибутку 0.0850, друга — 0.0780. Якщо вже тримаєте довгі позиції, біля поточної ціни активну частину закрийте, залишок переносіть стоп-лосс нижче 0.0870, не чекайте, поки буде різкий рух вниз.
Цей ринок — це поїдання ліквідності, якщо ви ганяєтеся за ціною, легко станете паливом.
$ERA
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
@OKX星球 "Падіння на 2,06% відповідає зміні на 103%, зростання на 2,11% — це повернення до нуля — ці два числа відрізняються зовсім трохи, я не помилився у розрахунках."
Падіння рахуємо за ціною входу, повернення до беззбитковості — за поточною ціною, знаменник змінився, тому повернутися до беззбитковості завжди трохи складніше, ніж просто падіння. Зараз так і є у ZEC: падіння на 2,06%, щоб повернутися до беззбитковості, потрібно зростання на 2,11%, між ними 25,38 пунктів.
25 пунктів для $ZEC — це що? Невелика частина нормального денного коливання. Тому для цієї угоди не потрібні позитивні новини чи зміна тренду, достатньо технічного відскоку, щоб це компенсувати. Кредитне плече 50 разів збільшує цю амплітуду до 103%, так само збільшує і зворотні 2,11% до повернення до нуля — велика амплітуда не означає безпеку.
Ринок тримається: нижні точки знижуються, відскок зі зменшеним обсягом, 1229.97 не було відвойовано назад. Тому я не вийшов повністю, але й не наважився додавати позиції.
Піднімаємо беззбитковість, мінімізуємо відкриту позицію. Якщо проб’ємо 1160 — слідкуємо за 1150, якщо повернемося вище 1229.97 — визнаємо помилку і виходимо. Зароблене в руках — це справжній прибуток, те, що на екрані — може змінитися — цю фразу я сьогодні повторив тричі. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ BTC за добу виріс на 1,42%, але тижневий графік все ще показує падіння на 0,30%. Чи є це відскоком початком зміни тренду, чи лише паузою у падінні? Спочатку про новини. Сьогоднішні дані: BTC коштує 80 933,5 доларів, за 24 години +1,42%, за останній тиждень -0,30%; 20-денний діапазон від 79 220,1 до 86 693,7. З боку капіталу: чистий денний приплив ETF становить 29,2 млн (восьмий день поспіль), за 5 днів приплив 202,3 млн, за 10 днів — 299,4 млн. З боку настроїв: індекс страху та жадібності піднявся з 51 до 54. Макроекономічні показники: індекс долара 101,81 (+0,20%), золото 4 007,9 (-1,29%), S&P 500 7 623,68 (-0,52%). Далі про вплив капіталу. Якість відскоку залежить від співпраці капіталу та макроекономіки. Сьогодні: капітал надходить (ETF восьмий день поспіль), настрої покращуються, золото падає (відтік у безпечні активи зменшується), але долар зміцнюється, а американський ринок падає. З чотирьох факторів три позитивні, один негативний — тому відскок відбувся, але з обмеженою силою. Що це означає для BTC: тижневий графік все ще негативний, отже це ще не зміна тренду. Для зміни тренду потрібні два умови: по-перше, тижневий графік має стати позитивним, по-друге, ціна має пробити попередній максимум 86 694. Зараз ні того, ні іншого немає. Тож це більше схоже на "корекцію в межах падіння", а не "початок нового раунду зростання". Далі я слідкуватиму за чотирма індикаторами: по-перше, чи зможе тижневий графік стати позитивним; по-друге, чи зможе BTC пробити 86 694; по-третє, ETAPR ця угода, ціль досягнута 😎
Вчора ввечері до 21:00 я казав: після подвоєння APR за день, верхня точка знижується, вдень був пік на 0.0548, ввечері відскок до 0.0468, не ганяємося за короткими позиціями, чекаємо відскоку в діапазоні 0.0445-0.0455 для відкриття шорту, стоп-лосс 0.0490, ціль 1 — 0.0375.
Фактичний рух:
· 21:45 відскок увійшов у зону входу, максимум до 0.0454
· Вночі о 01:15 максимум піднявся до 0.0482, ще не дотягнув до стоп-лоссу, не зачепив
· Сьогодні вранці о 08:50 впав до 0.03735, ціль 1 на 0.0375 досягнута
Якщо рахувати від середини зони входу 0.0450 до цілі 1, це падіння ціни на -16.7%, шорт тут був дуже вигідним.
Логіка насправді проста: малокапіталізовані монети, що подвоїлися, верхні точки стають все нижчими, фінансова ставка все ще позитивна, бичачий тренд не завершений, відскок — це можливість.
Зараз близько 0.038, до цілі 2 на 0.0335 ще є відстань, якщо тримаєте позицію, моя порада — переставити стоп-лосс на рівень собівартості, якщо вийде — вийти, якщо ні — забрати прибуток.
Хтось із вас вчора ввечері відкривав шорт разом?
Минулі результати не гарантують майбутніх, DYOR
#APR #аналіз_контрактів #монети_чудовиськаВеликий біткоїн весь вікенд стояв на рівні 80 тисяч, люди досі застрягли там і не виходять.
У суботу мінімум опустився до 79146, це новий мінімум за понад місяць, зараз повернувся близько 80000, за 24 години все ще падає приблизно на -1%. Ефір 2324, падає близько 1,5%, SOL близько 101, альткоїни загалом слабші за великий біткоїн, це не ротація, а саме хеджування ризиків.
Ця хвиля падіння мало пов’язана з крипторинком, продавці — макроекономіка. У вересні щойно підвищили ставку, у четвер о 2 годині ночі за ФОМС буде рішення, понад 90% ринку очікують без змін, але ймовірність ще одного підвищення в грудні вже понад 70%. Ще гірше — ціна на нафту, Brent піднявся до 117 доларів, це максимум за кілька місяців, на Близькому Сході постійно напружено, інфляційні очікування не знижуються, ФРС не може ні посилити, ні послабити політику, тому ризикові активи спочатку падають.
Щодо ліквідності — ще простіше. За вікенд по всій мережі ліквідації перевищили 810 мільйонів доларів, з них довгі позиції — близько 690 мільйонів, у вихідні ліквідність і так низька, після падіння нижче 80 тисяч довгі позиції з кредитним плечем послідовно знищувалися. ETF минулого тижня загалом отримали чистий приплив 300 мільйонів доларів, припинивши двотижневий відтік, але у четвер і п’ятницю знову вивели 770 мільйонів, інститути явно скорочують позиції перед рішенням. За рівнями, підтримка на 79700 — це мінімум вихідних, якщо закріпиться нижче, наступна ціль — 77600. За часом — у четвер вночі ФОМС, у четвер ввечері о 20:30 США опублікують ВВП за третій квартал і PCE за вересень, це справжні тригери тижня. До того часу, ймовірно, біткоїн буде коливатися близько 80 тисяч, не варто ганятися за ціною в середині, краще чекати рішення для визначення напрямку. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Стан HBM4: Q3 — це лише невелике тестове постачання, а не основний продукт
Таймлайн: HBM4 почне масове виробництво та відвантаження у 2026 Q2, у Q3 відбувається нарощування потужностей, обсяг відвантажень невеликий у порівнянні з усім HBM; масштабне збільшення обсягів заплановане на другу половину року (Q4), разом із масовим запуском GPU Rubin від Nvidia, у 2027 році HBM4 стане основною моделлю HBM.
Ціноутворення та вартість: HBM4 має кращу продуктивність, пропускну здатність і енергоефективність, ніж HBM3E, середня ціна продажу (ASP) вища за HBM3E; проте вартість стекування та пакування вища. Вартість одиниці HBM4 на 30%–40% вища за HBM3E, хоча ціна зросла, приріст чистого прибутку на одиницю обмежений, а на етапі нарощування потужностей якість ще оптимізується, що спочатку стримуватиме маржу.
Модель замовлень: більшість HBM4 продається за довгостроковими контрактами (LTA), ціна за контрактом фіксується заздалегідь, тому неможливо отримати короткострокову вигоду від різкого зростання цін, як на спотовому ринку звичайної DRAM. Це викликає занепокоєння на ринку: спотові ціни на звичайну DRAM різко зросли, але ціни за довгостроковими контрактами на HBM консервативні, що стримує загальну гнучкість ASP.
2. Основний драйвер прибутку у звіті за Q3 (не HBM4)
HBM3E залишається основним джерелом прибутку HBM: якість HBM3E стабільна, виробничі потужності великі, бізнес HBM загалом приносить понад половину операційного прибутку; обсяг відвантажень HBM у DRAM становить лише 20%, але прибуток перевищує половину. Прибуток сегменту HBM у Q3 здебільшого забезпечується поставками HBM3E, приріст від HBM4 дуже малий. $FIL За даними ланцюгової статистики WallStreetXHQ: FIL, що зберігається на OKX, становить 10,5% від загальної циркулюючої пропозиції мережі, а обсяг утримання в 35 разів перевищує розмір фонду Grayscale FIL Trust.
Але тут є один дуже легко плутаний момент: ці токени — це спотові активи, які майнери та користувачі зберігають на платформі, а не власні кошти біржі.
Сам фонд Grayscale FIL Trust має невеликий масштаб, тому різниця в кратності велика; OKX більше схожий на величезний резервуар для накопичення існуючих активів.
Його двоїстість:
Якщо відбувається постійне виведення токенів і вихід з ринку, а також перехід до стейкінгу в ланцюзі, циркулююча пропозиція скорочується, що може стати каталізатором для зростання;
Якщо поповнення рахунків продовжує зростати, це свідчить про сильне бажання реалізувати активи, що довгостроково стримує потенціал для відскоку.
Це також болюча точка для FIL: велика кількість випущених токенів в кінцевому підсумку осідає на біржах і може бути реалізована в будь-який момент, створюючи міцну основу для тиску продажу.10.26 Понеділок Стратегія по BTC та ETH
BTC зараз близько 80000, ETH на рівні 2324. Мінімум на вихідних був 79178 для BTC, 2281 для ETH, ліквідації перевищили 800 млн доларів, переважно довгі позиції.
80000 не вважайте дном. Бики постійно захищають позиції, але відскок слабкий, максимуми знижуються. ETH слабший, за останній місяць впав майже на 13%, BTC лише на 4,7%, співвідношення ETH/BTC продовжує падати. Ethereum ETF у жовтні виведено близько 1,08 млрд, це найбільший місячний відтік за рік.
Bitcoin ETF минулого тижня отримав чистий приплив 301 млн, але у четвер і п’ятницю разом виведено 770 млн, гроші швидко заходять і виходять з одного продукту, це не стабільний повернення коштів. Brent залишається вище 110, перед FOMC жорсткіші заяви можуть бути перебільшені.
Рекомендації до дій
BTC: шорт на відскоку 81000-81800, ціль 80000, при пробої дивитися на 79000, 78000.
ETH: шорт на відскоку 2350-2370, ціль 2330-2300, при пробої дивитися на 2250-2200.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC现货ETF资金近期呈现“快进快出”：10月21日刚净流入约5.25亿美元，22日便净流出6.36亿美元、23日再流出1.38亿美元，两日合计撤离约7.74亿美元，10月累计重新转负。 流出收窄不等于机构重新进场，更像是抛压暂缓，买盘底色仍偏犹豫。
技术面上，价格跌破50日线后在短期均线下方运行，7日、20日、50日均线集中压在81,800—82,400一带，MACD柱走平、RSI约43，随机指标超卖但无反转确认，属于“跌不动、也拉不起”的僵持态。
当前盘面关键看三处：上方81,000—82,000是前端箱体回抽位，收复并站稳才有修复空间；再上是84,000—85,000强压区，套牢盘密集。下方80,000是短线多头防线，79,200—79,500是本轮反弹核心底线，日线收破则趋势转弱。$BTC П’ять спотових XRP ETF накопичили чистий вхід близько 1,81 млрд, середня ціна все ще тримається близько 1,72, поточна ціна близько 1,30, паперовий збиток близько 25%, $XRP цей «інституційний рівень собівартості» мені здається занадто далеким від поточної ціни
За даними cryptoetf: накопичений чистий приплив близько +1,81 млрд доларів, чиста вартість близько 1,48 млрд
З початку року додали близько 643 млн
У п’ятницю п’ять разом чистий потік 0, остання операція була у четвер XRPZ близько +3,5 млн
За останні 10 торгових днів загалом близько +13,3 млн, темп явно сповільнився
Ще гостріше те, що оцінена середня ціна близько 1,72, порівняно з закриттям близько 1,30, приблизно -24,7%
Жоден із п’яти не має собівартості нижче поточної ціни, приблизно 334/346 днів ціна тримається нижче середньої
Я визнаю, що на рахунках продукту це ще є, але не вважаю, що біля 1,30 вже сформовано «інституційне дно»
Цю ціну я спочатку відстежую
Спочатку дивлюся, щоб утриматися близько 1,285–1,30, повернутися до близько 1,31–1,316
Якщо 4H закриється нижче 1,285, то до кінця тижня може послабитися до близько 1,25
Ти більше віриш, що це повільне накопичення ще не реалізоване, чи що паперовий збиток і собівартість продовжать тиснути на відскок?
$XRP
#Сьогоднішні_гарячі_теми_ринку Цього тижня Федеральна резервна система знову збирається приймати рішення щодо ставки, $BTC все ще коливається біля позначки 80 000 доларів. Цього разу відсутність підвищення ставки навряд чи можна вважати хорошою новиною.
Поглянемо на ринок: сьогодні BTC торгується близько 80 200 доларів, за останні 24 години мінімум досяг 79 809 доларів, і рівень 80 000 знову став предметом запеклої боротьби.
Тепер про Федеральну резервну систему: 28 жовтня буде оголошено рішення щодо ставки. Наразі ставка знаходиться в діапазоні 3,75%—4,00%, і ринок загалом очікує, що цього разу ставка залишиться без змін.
Цікавість полягає в наступному.
За останнім опитуванням Reuters, 94 з 100 економістів очікують, що в жовтні ставка не підвищуватиметься, але всі 100 прогнозують одне підвищення в грудні.
Інакше кажучи, ринок зараз не так переймається тим, чи підвищать ставку цього тижня, як тим, скільки ще разів її підвищуватимуть у майбутньому.
Особливо враховуючи нещодавнє різке зростання цін на нафту: Brent сягнув 116 доларів за барель. Високі ціни на нафту ускладнюють зниження інфляції, і Федеральній резервній системі буде не так просто послабити монетарну політику.
Ще один момент: 29 жовтня буде опубліковано дані про інфляцію за індексом PCE у США. Якщо Федеральна резервна система оголосить своє рішення, а наступного дня дані виявляться вищими за очікування, ринок може знову змінити свій настрій.
Найбільше зараз бояться не підвищення ставки, а того, що ринок вважатиме, що негативні новини закінчилися, а насправді попереду ще більше.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS за день згенерував обсяг торгів на 76 мільйонів доларів, але якщо подивитися на ланцюжок, у пулі лише 1,5 мільйона.
Це чиста перекладка з лівої руки в праву.
Цей ринок — це ілюзія, створена примусовими угодами між собою, пул настільки мілкий, що він не витримає кількох справжніх великих продажів.
Коли маркетмейкери знімуть ордери, почнеться вільне падіння без покупців.
#IRYS
$IRYS
👇Європейський центральний банк оголосить рішення щодо облікової ставки 29 жовтня, ринок майже одностайно очікує збереження депозитної ставки на рівні 2,50%. Поточне підвищення ставок було викликане енергетичним шоком через конфлікт на Близькому Сході, у вересні ставка вже була підвищена до 2,50%. Три причини для утримання ставок у жовтні: інфляція 3,8% переважно спричинена енергією, базова інфляція лише 2,5%, друга хвиля впливу на зарплати ще не проявилася; розширення спреду між Францією та Німеччиною та посилення ринку облігацій еквівалентні підвищенню ставки на 25-50 базисних пунктів; індекс PMI в єврозоні у жовтні знизився, PMI Франції впав нижче рівня 50, що свідчить про ослаблення динаміки зростання. Справжні змінні будуть у грудні: динаміка цін на нафту, колективні переговори щодо підвищення зарплат та чи пошириться бюджетний дефіцит Франції і спред, визначать, чи підвищить ЄЦБ ставку ще раз. Лагард вже заявила, що не чекатиме появи другої хвилі ефектів, щоб діяти, що свідчить про явну орієнтацію на жорсткішу політику. Базовий сценарій — жовтень без змін, нейтрально-жорстка риторика, євро коливатиметься в діапазоні; якщо ризики у Франції вийдуть з-під контролю, підвищення ставки може бути відкладено, а євро — стримано. Цього тижня також відбудуться рішення Федеральної резервної системи США та Банку Японії, глобальне процентне середовище синхронно посилюється. Вищенаведене не є інвестиційною порадою.Якщо $ETH впаде нижче 2,239 доларів, загальна сила ліквідації довгих позицій на провідних CEX досягне 580 мільйонів доларів
Якщо $BTC проб’є 84,240 доларів, загальна сила ліквідації коротких позицій на провідних CEX досягне 787 мільйонів доларів
Мій висновок
Ринок вгадує між «пробоєм вниз з шортом» або «пробоєм вгору з лонгом», але справжній сценарій зазвичай такий —
Спочатку знищують ліквідність однієї сторони, а потім навпаки збирають прибуток з послідовників.
Рівень 2239 знизу — це не дно, а «лінія забою» для довгих з кредитним плечем;
Рівень 84240 зверху — це не вершина, а «запал» для стопів шортів.
Логічні деталі:
1) Кластери ліквідації = відкриті ордери в книзі, маркетмейкери краще за всіх знають, де скупчення;
2) Якщо ETH 2239 проб’є з «хвостом», примусова ліквідація продажів посилиться сама по собі, але після неї позиції стануть легшими;
3) Якщо BTC 84240 проб’є реально, покриття шортів само по собі є покупкою, що розпалить короткострокову волатильність.
У торгівлі не вгадую напрямок, а дотримуюсь дисципліни:
• Контракти: не ставлю завчасно на пробій, чекаю «дотику + підтвердження відскоку», стопи уникають круглих рівнів;
• Плече: у крайніх ситуаціях знижую до 3х, залишаю 30% буферу для ліквідації;
• Спот/сітка: ставлю ордери на низьких рівнях, щоб ловити паніку ліквідації, не ловлю «літаючі ножі» вручну;
• Позиції: ризик на одну угоду ≤2%, вижити важливіше за те, щоб зловити ідеальний рух у 100 разів.
Довгостроково я залишаюся бичачим щодо BTC/ETH, але в короткостроковій перспективі —
«Завершення ліквідації» — це справжній сигнал, а «FOMO-пробій» — лише пастка в обгортці.$BTC вже падає 4 дні поспіль (щоденне закриття нижче за попереднє), з 84,097 до 80,157, -4,7%.
У цей момент багато хто думає: стільки днів падіння, час на відскок, правда?
Я переглянув майже 200 днів денних графіків OKX, падіння ≥4 дні поспіль траплялося 6 разів, а за наступні 7 днів:
📈 3 рази зростання: +0,6%, +5,9%, +24,3%
📉 3 рази падіння: -0,2%, -1,2%, -16,9%
Половина на половину, майже як підкидання монети.
Справжнє, на що варто звертати увагу — це рівень ціни: низька точка тіньового свічника в суботу пізно ввечері 79,220, якщо денне закриття нижче за неї, це означає, що ведмеді справді взяли контроль.
Кількість днів падіння — це лише емоції, а не сигнал.
Не є інвестиційною порадою｜Дані: OKX BTC-USDT спотовий денний графік (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ранковий огляд: ціна не рухалась, гроші пішли першими. Закінчення обіду: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0.25%; позиції -1.15% до 1394.66 млрд, обсяг торгів -39.82% до 877.08 млрд. BTC -1.65%, ETH -2.63%, SOL -1.83% одночасний відхід: не паніка, збирають монети; понеділок сонний, і не тільки сонний. ZEC йде проти течії: позиції +3.80% до 24.30 млрд, ціна піднялась до 1216, ліквідації 3.76 млн > SOL 3.31 млн — чим більше ганяєш, тим більше ловлять. Людей немає, але половина крісел вже порожня. BTC втрачає 80500, дивимось на обсяг; ZEC не підхопить останній удар. Основні монети не додають позиції, ZEC не ганяють вгору, позиції знижені, чекаємо повернення обсягів.У мене ще є довга позиція $BTC, собівартість $83,030, короткостроково не збільшую позицію.
Верхній опір: трендова лінія $80,823, щодня знижується на $397.
Рівень $80,133 тестувався 6 разів, утримувався 5 разів, пробитий 0 разів, 1 раз без реакції.
A) Закриття 4H нижче $80,133, ліквідації на $5,35 млн упродовж 48 годин поблизу цього рівня, наступний рівень $79,775; підняття вище $81,051 скасовує це.
B) Підняття 4H вище $80,849 і утримання після відскоку, дивимось на $81,051; пробиття $80,133 скасовує це.
Обсяг позицій за 24 години -0,8%, ціна -0,71%, це означає, що довгі позиції закриваються.
При відскоку до $82,892 я спочатку зменшу половину довгої позиції, стоп-лосс переношу на собівартість.
Як думаєш, чи спочатку буде збір ліквідності нижче $80,133? #OKXTraderVoices $ORDER піднявся майже на 15%! Останніми днями багато монет зростали на 100%.
Чао вважає, що це компенсаторне зростання після падіння біткоїна 18.08, останній спалах альткоїнів! Сміття врешті-решт повернеться у смітник!
$BTC технічний аналіз: підтримка на рівні 80 тисяч і опір зверху
Зона підтримки: близько 80000 доларів неодноразово тестується, 80500—81000 — короткострокова ключова зона захисту, при пробої можливе падіння до 76000—77000.
Зона опору: зверху 82600—84000 формують короткостроковий опір, якщо не вдасться пробити верхню межу трикутника на денному графіку, корекція може продовжитись.
Структурна оцінка: Чао вважає, що падіння з 87395 — це корекція на тижневому рівні, а не зміна тренду, після завершення корекції є потенціал для зростання.
$ETH позиція Джастіна Сан: ETH розглядається як «атакувальний актив», а не базовий запас, він знизив позицію на 80-90% у діапазоні 3600-4000 доларів, залишивши 20% для спостереження.
Технічна оцінка: Чао вважає, що тижнева корекція з 2807 ще не завершена, зростання з 2318 — це відскок після корекції, після завершення відскоку буде продовження корекції, її кінець очікується не раніше кінця жовтня — початку листопада.
Схильність до шорту: Чао зберігає песимістичний погляд у діапазоні 2400—2530, вважає, що 2310 ще побачимо!Я вранці переглянув відкритий код гаманця Rabby, код рекомендації Hyperliquid RABBYWALLET зашитий безпосередньо в константу.
Перевірив через власний інтерфейс Hyperliquid, під цим кодом вже прив’язано 47 143 адреси. Реферальні винагороди склали понад 5,18 млн USDC, а також 2,54 млн доходу від builder fee, при кожній угоді вони беруть 0,04%.
Спочатку я теж думав, що це зайве списання з користувачів, але переглянувши документацію Hyperliquid, зрозумів, що цифри не сходяться. Реферальна винагорода виплачується з 10% комісії біржі, а у тих, кого запросили, при обсязі торгів до 25 млн доларів знижка становить 4%. Тобто ви переплачуєте лише ті 0,04%.
Неприємний момент у іншому. Гаманець сам обирає вам реферера, і багато хто навіть не знає, на чиє ім’я вони прив’язані. У спільноті кажуть, що одна адреса може бути прив’язана лише до одного реферера, але я не знайшов цього в документації, тому поки не вірю.
Перед тим, як підключатися до perpetual через гаманець, перевірте свою адресу через публічний інтерфейс Hyperliquid на поле referredBy — це займе хвилину. Офіційна позиція Rabby досі відсутня, коли вони відреагують, я повернуся і перевірю всі цифри знову.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Брати, останнім часом ця ситуація на ринку справді виснажує, всі позитивні та негативні фактори переплелися, великий біт жорстко тереться біля позначки 80 000, що ж це за дно таке?
🛢 Порохова бочка Близького Сходу знову вибухає: США нарощують війська, прохідність Ормузької протоки під питанням, ціни на нафту міцно тримаються на високому рівні. Це прямо підливає олії у вогонь інфляційних очікувань.
📊 Федеральна резервна система стоїть на своєму: у жовтні PMI досяг 53-місячного максимуму, темпи зростання цін продажу підприємств найшвидші з 2022 року. Економіка міцна + інфляція зростає, про зниження ставок? Забудьте.
💰 Кошти ETF грають у «швидку втечу»: кілька днів тому купували шалені 1 млрд, а за останні два дні вивели понад 700 млн. Великий біт на деякий час пробив позначку 80 000 і 50-денну середню, тримається лише завдяки чистому припливу від BlackRock (560 млн).
Бачите? Суть зараз у тому, що інфляцію не вдається приборкати. Ринок очікує, що на жовтневому FOMC, ймовірно, зроблять паузу, але справжня загроза прихована у заявах після засідання та тіні підвищення ставок у грудні. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Так само це розблокування SUI на початку листопада: DeFiLlama каже 2,07 млн монет, Token Unlocks — 13,15 млн, Tokenomics.com прямо дає 22,6 млн. Та сама справа, різниця майже в десять разів.
Це не помилка в підрахунках. Просто рахують лише казну лабораторії Mysten, а інші враховують ще й ранніх учасників — це зовсім різні обсяги. Підходи теж різні: за вже випущеними в обіг, за загальною пропозицією, за блоками, а не за календарними днями — кожен дивиться по-своєму, дати можуть відрізнятися на два-три дні.
Мій досвід — не брати цифри однієї сторони і бігти вперед, бо обсяг насправді не такий великий, і потім дивитися, як він відновлюється. Тепер я навчився дивитися лише на діапазон: ця хвиля коливається від 2 млн до 23 млн монет, при загальному обігу 4,1 млрд, максимум 0,55%, мінімум 0,05%.
Дуже мало. Але ринкові настрої не завжди логічні, і справжнє падіння на 0,3% може викликати провал. Я вже постраждав від невеликого розблокування, краще заробити менше, ніж бути тим, хто ловить летючий ніж.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Теж саме 100-кратне збільшення, але деякі позиції можна просто чекати, а за цією потрібно сидіти і пильно стежити — різниця в одному слові: тонкість."
$SOL впав лише на 2,28%, а буфер становить лише 2,34%. Цей актив за день зазвичай коливається набагато більше, тому йому не потрібен розворот тренду, не потрібні позитивні новини, достатньо лише трохи здригнутися, щоб стерти ці 228%.
100-кратне збільшення перетворює 2,28% у 228%, так само 2,34% перетворюється на нуль. Він дає тобі найшвидший прибуток, але й найкоротший час виживання — це два способи сказати одне й те саме.
Ринок сам по собі тримається: 103,86 не було відновлено, загальний напрямок все ще веде ведмідь. Але він доторкнувся до 100,67 і не пробив — це означає, що міцність цієї межі перевищує мої очікування.
Тому я ніколи не вирішую, закривати позицію чи ні, виходячи з того, скільки заробив, а дивлюся лише на відстань від точки беззбитковості. 2,34% — занадто близько. Виставляю стоп на беззбиток, мінімізую відкриту позицію, якщо проб’є 100 — слідкую до 98, якщо повернеться до 103,86 — визнаю помилку. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Hayes тоді повністю вийшов, до цього моменту продав токенів приблизно на 49,25 млн доларів, повернув 49,24 млн USDC, жодної монети не залишив. Там було 6400 ETH, за тодішнім курсом це близько 15,2 млн.
Але подивись на ETH зараз, 2332, за 24 години впав лише на 1%, мінімум торкнувся 2310. Такий великий тиск продажів, а ціна ніби нічого не сталося, фінансова ставка 0,004%, майже нуль.
Минулого разу, коли я бачив, як він кричав про вершину, мене це обмануло — він продав понад 8 млн ETH по 3500, а потім сам сказав, що все викупив назад. Його слова я давно не сприймаю як орієнтир, але дії запам’ятовую. Цього разу запам’ятав: після продажу він спостерігає, ніби фіксує прибуток і чекає на макроекономічні події, а не тому, що знає про якусь небезпеку.
Тож у цьому падінні я не звинувачую Hayes. Якщо й дивитися уважно, то роздрібні інвестори переводять BTC на Binance, встановлюючи 6-місячний максимум, а потоки великих гравців зменшуються — цей розбіжність варто дослідити.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC щойно повернувся до позначки 80 тисяч доларів, але за вихідні відбулося ліквідацій на суму понад 800 мільйонів доларів. Зворотний відлік до засідання ФРС: на що ж насправді ставить ринок?
Під час азіатської сесії CoinMarketCap показує біткоїн приблизно по $80,162, за 24 години падіння близько 0,41%. За вихідні мінімум досяг приблизно $79,146, після чого знову піднявся вище психологічної позначки. Дані Coinglass свідчать, що за останні 24 години ліквідації на крипторинку перевищили близько $810 млн, з них ліквідації лонгів — близько $689 млн — через низьку ліквідність у вихідні, падіння нижче 80 тисяч спричинило посилений крах за рахунок кредитного плеча.
З іншого боку, CME FedWatch оцінює ймовірність збереження ставки на рівні 3,75%–4,00% на засіданні 28 жовтня приблизно в 90,6%, а підвищення на 25 базисних пунктів — лише близько 9,4%. Це означає, що короткострокові коливання більше залежать від тону заяви та того, чи підвищить голова ФРС очікування щодо підвищення ставки в грудні, а не від того, чи буде підвищення цього тижня.
Політичний фронт також не спокійний: Міністерство фінансів/FinCEN раніше відкликали запропоновані правила звітності щодо неконтрольованих гаманців, існуюча система AML залишається; але цього тижня основна влада щодо ціноутворення все ще в руках ФРС. $ETH також демонструє слабкість, ризикові активи загалом чекають на чіткий сигнал.
Ви більше слідкуєте за підтримкою близько 78 тисяч чи за заявами на засіданні в середу? Не дайте себе засліпитись цифрою в 21 мільярд 👀｜Головне у звіті Strategy — не прибуток
У третьому кварталі Strategy вийшла на прибуток, отримавши близько 21 мільярда доларів доходу від цифрових активів, припинивши чотири квартали збитків підряд. У попередньому кварталі через падіння $BTC було зафіксовано збиток у 8,3 мільярда доларів, цього кварталу ситуація кардинально змінилась 📈.
Але це не операційний прибуток. Новий стандарт ASU 2023-08, що набуде чинності у 2025 році, вимагає оцінювати біткоїн за ринковою ціною на кінець кварталу, і зміни вартості безпосередньо впливають на чистий прибуток. Простими словами, вигляд звіту про прибутки значною мірою залежить від ціни закриття BTC у останній день кварталу 🎢.
Справжні сигнали — у діях:
· Зупинка нарощування: на початку жовтня за тиждень купили лише 334 BTC, тоді як у двох попередніх тижнях — 950 і 1665 BTC відповідно, купують все менше 🐢.
· Викуп пріоритетних акцій STRC зі знижкою на 176 мільйонів доларів, починають покращувати баланс 🧱.
Великі холдери перестають накопичувати біткоїни — це набагато важливіше за цифру у 21 мільярд.
Тож дивлячись на звіт Strategy, не зосереджуйтесь лише на чистому прибутку. Слідкуйте за BTC-per-share — скільки біткоїнів припадає на акцію, чи не було розведення або преміального розміщення 🔍. Звіт про прибутки — це дзеркало ціни BTC, а справжні сигнали — у рухах капіталу. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Три наративи — кожен рахує свої рахунки
В один і той же момент три маленькі монети розповідають про три різні логіки.
$WLD за ціною 0.4649. Це більше схоже на довгострокову ставку на «мережу ідентифікації + розподіл токенів»: ідентифікація через сканування райдужної оболонки ока, активність визначає потік токенів. За ціною ринку насправді стоять дві речі — чи зможе глобальна мережа ідентифікації справді розгорнутися, і чи не випереджатиме постійний випуск попит. Без жорсткого ліміту, як у BTC, складність WLD полягає не в історії, а в гонитві між випуском і прийняттям.
$APR за ціною 0.02598. Вона стоїть у екосистемі Monad, займається ліквідним стейкінгом і доходами від MEV: стейкінг MON, отримання aprMON, розподіл MEV. За день зросла на 1.17%, обсяг торгів 7.62 млн, що свідчить про тимчасовий інтерес капіталу до нової екосистеми. Такі нові протоколи мають високу еластичність, відтік капіталу швидкий, ключове — чи буде подальша підтримка від Monad, бо купувати на піку настроїв ризиковано.
$TRUMP за ціною 1.653. Ціна політичного мем-токена не базується на прибутках, а на новинах про особу та актуальності подій. Обсяг випуску зафіксований заздалегідь, за день зріс на 0.67%, обсяг торгів 64.1 млн доларів, що вважається активністю для мемів. Але після завершення вікна подій обсяги купівлі-продажу можуть одночасно зменшитись, і відскок не означає тренд.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Десять свічок зростання піднялися з 3995.7 до 4013.3, на 17.6 пунктів, витративши 8,06 млн контрактів. Нещодавно дві свічки падіння з обсягом 3,75 млн контрактів повністю віддали ці 17.6 пунктів, мінімум 3992.6, навіть пробили початкову точку на 3.1 пункт.
Рахунок дуже простий: щоб піднятися вгору, потрібно 8,06 млн контрактів, а щоб опуститися вниз на ту ж відстань — лише 3,75 млн контрактів.
О 06:00 свічка з обсягом 3,501,130 контрактів була найбільшою за 24 години, піднялася до 4013.3 і закрилася на 4010.9, верхня тінь 2.4 пункти; одразу після цього о 08:00 обсяг 2,496,577 контрактів опустив ціну до 3992.6. Люди, які піднімали ціну, і ті, хто її скидали, працювали з одними й тими ж грошима.
Поточна ціна 4003.6, за 24 години +0.14%, MA20 4001.245 знаходиться всього за 2.4 пункти під ціною.
Якщо рівень 4006.4~4008.4 не буде подоланий і на годинному графіку буде свічка з обсягом ≥1,5 млн контрактів і падінням, відкриваємо коротку позицію, стоп-лосс 4011.5, перша ціль 3992.6 з коефіцієнтом 3.2, при пробої рівня — ціль 3980 з коефіцієнтом 6.0.
Якщо буде закриття з обсягом ≥2 млн контрактів вище 4013.3, короткі позиції анулюються, зверху немає орієнтирів, я не відкриватиму довгі позиції.
Зона 3992.6~4006.4 — це щойно завершений бій, я не заходжу.
$XAU
(Не є інвестиційною порадою, ризики на вашому боці)У вихідні $BTC опускався до 79840, але знову повернувся вище 80 000, проте обсяг торгів становив лише половину середнього за 7 днів, що є типовим для зменшення обсягів при формуванні дна.
Події на Близькому Сході вже знизилися до рівня фонових шумів, не варто вважати їх основною логікою. Я вважаю, що до ухвалення рішення по ставці буде коливання з низьким обсягом навколо 80 000, тримайте спотові позиції і не турбуйтеся, хто хоче діяти — чекайте після середи.
Зверху $BTC тиснуть три середні ковзні, MA30 близько 82900, відскок до цього рівня, ймовірно, буде відбитий назад. Верхня межа бокового діапазону 87200 — це більша «стеля».
$ZEC має невідповідність між обсягом і ціною: з 1373 впав до рівня 1200, при відскоку обсяги зменшуються, мало хто підхоплює зростання. Поточна ціна 1196 трохи вище MA20, RSI 47.8 — не перекуплений і не сильний.
Але як би там не було, за 7 днів зростання позитивне лише у нього, ця приватна монета має дещо цікаве в цій протилежній тенденції.
$ETH не варто ловити «падаючий ніж» біля 2300, почекайте, поки великі гравці не виведуть лінію ліквідації. На ланцюгу великий довгий контракт на 397 млн доларів, вчора додали 9,21 млн доларів маржі, знизивши ціну ліквідації з 2256 до 2181. Поточна ціна 2327, до критичної точки залишилось лише 146 доларів. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF за два дні вивели 773,5 млн доларів США! Інституції відступають, хто ще підхопить $BTC?
$BTC впав нижче 80 000 доларів, бичачі позиції зазнали масштабної ліквідації, а потоки коштів у спотові ETF лише підлили холодної води на ринок.
22 жовтня в США чистий відтік коштів зі спотового Bitcoin ETF склав 635,6 млн доларів; 23 жовтня — ще 137,9 млн доларів. Загалом за два дні виведено 773,5 млн доларів!
Найбільш тривожним у цих цифрах є не їхній розмір, а те, що вони нагадують усім: не варто вважати інституційні кошти вічним рятівником, який завжди підтримає ринок.
Багато хто, побачивши постійний приплив коштів у ETF, думає, що Волл-стріт скуповує активи; побачивши падіння цін, впевнені, що інституції навмисно тиснуть на ціну. Проблема в тому, що коли кошти надходять, ви вірите в дані, а коли відходять — відмовляєтеся приймати реальність. Це інвестиції чи психологічне заспокоєння для власних позицій?
$BTC впав нижче 80 000 доларів, ліквідовано понад 800 млн доларів, основними постраждалими стали бичачі трейдери. Тепер ETF знову демонструє послідовний великий чистий відтік, ціна, кредитне плече та настрої інвесторів одночасно під тиском, ринок явно не такий простий, як хочуть думати оптимісти.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Біткойн цього тижня закрився з падінням на -2,39%, але шостий тиждень поспіль утримується над 50-тижневою середньою, незважаючи на корекцію на ринку США. Рейтинг сили та слабкості ринку
Середній проскальзування за 5 хвилин, оцінене за ринковими котируваннями
$LIGHT Вартість великих продажів зросла. Моделюване проскальзування при продажу на суму 100 тис. зросло з 4.28% до 6.08%. Проскальзування зросло, ринок стає менш ліквідним.
$ORDER Вартість великих покупок знизилася, вартість продажів зросла. Моделюване проскальзування при покупці/продажу на суму 100 тис. змінилося з 1.12%/0.96% до 0.94%/1.09%. Порівняно з попереднім періодом, вартість з одного боку зросла, з іншого — знизилася.
$APR Після збільшення обсягу ордерів проскальзування з обох сторін значно зросло. Моделюване проскальзування при покупці/продажу на суму 10 тис. становить 0.16%/0.18%, на суму 100 тис. — 0.82%/0.82%. Це таблиця вартості, а не напрямку; одночасне подорожчання з обох сторін свідчить про загальне зниження глибини ринку.Щоб зрозуміти, чи дійсно хтось користується платформою для деривативів, я звик спочатку дивитися на реальні угоди в ланцюжку, а не на графіки свічок.
Щойно перевірив дані GRVT на DefiLlama: станом на 23 жовтня номінальний обсяг торгів за останні 30 днів за безстроковими контрактами становить близько 14,6 млрд доларів, а відкриті позиції — 437 млн доларів. Ці два показники треба читати окремо: номінальний обсяг свідчить про те, що хтось часто відкриває і закриває позиції, а відкриті позиції показують, скільки реальних позицій наразі утримується. 14,6 млрд проти 437 млн — висока оборотність, позиції легкі, це типовий активний короткостроковий ринок, а не підтримка кількома великими угодами.
Але номінальний обсяг не дорівнює доходу, це треба чітко розуміти. Маркетмейкерські комісії, накручування обсягів, бонуси за активність можуть збільшувати номінал, а реальні отримані комісії — це інша справа.
Ще варто звернути увагу на TVL. У березні цього року на платформі було близько 114 млн доларів, а зараз залишилось лише 33,65 млн, за сім місяців втрачено 70%. Торги йдуть, а гроші не залишаються — це найскладніша проблема DeFi-платформ для деривативів.
Тому їхнє рішення — GRVT 2.0 у листопаді: інтеграція торгівлі та Earn, коли прибуткові активи можна напряму використовувати як заставу. Простими словами, ваші депоновані активи, що приносять дохід, не потрібно спочатку виводити, щоб відкрити позицію — одна сума грошей одночасно виконує дві функції. Це значно підвищує ефективність капіталу, і користувачі матимуть причину залишати гроші на рахунку.
Звісно, план — це не запуск, список підтримуваних активів, параметри ліквідації, коефіцієнти застави ще не оприлюднені. Коли все запустять, я вирішу, чи варто вкладати туди гроші. 😱 $BTC глибокої ночі «важільний снігопад»: 220 тисяч людей виведено з ринку, а ZEC веде приховану битву за капітал
📉 22:15, $BTC за 15 хвилин обвалився крізь 80000 до мінімуму 79773, ETH одночасно впав нижче 2350. За 15 хвилин ліквідації перевищили 200 млн доларів, за 24 години загальні ліквідації по мережі склали 812 млн доларів, 225 тисяч людей вийшли з ринку, довгі позиції становили 668 млн. Це не ведмежий ринок, це цілеспрямований вибух високого кредитного плеча💥.
🌍 Макроекономічні удари падають одночасно: чистий відтік коштів з американського спотового Bitcoin ETF за день склав 635 млн доларів — найбільший за майже чотири місяці; Brent нафти піднявся до 116 доларів, інфляційні очікування знову зростають; BTC на денному графіку вперше з серпня закрився нижче 50-денної середньої. У вихідні ліквідність низька, і при прориві починається паніка.
🔍 Але козир ZEC дуже суперечливий: Grayscale ETF за тиждень вивів 93,6 млн, кит продав 15 тисяч монет, короткі позиції явно домінують; з іншого боку, інвестиційні продукти Zcash за тиждень отримали чистий приплив 42 млн доларів, у п’ятницю за один день — 20,52 млн. Капітал купує, ціна тиснеться вниз, обсяг ф’ючерсних позицій знизився на 12,45%, топові трейдери з короткими позиціями мають ризик понад 90%. Це не просто розпродаж, це очищення кредитного плеча довгих позицій і приховане поглинання спотових коштів у структурі🧩.
⚖️ Одним реченням: ринок знижує кредитне плече, ZEC змінює власників. Не сприймайте ліквідації як тренд, не сприймайте потоки капіталу як шум. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Найслабшим ланцюгом ніколи не була ціна, а позиції, які все більше накопичуються в вузькому діапазоні. Вгадайте, хто наступного тижня першим буде змушений вийти — довгі чи короткі позиції? Останні два дні спостерігаю за ринком із дуже тонким відчуттям: BTC майже прилип до рівня 80800, коливання настільки малі, що хочеться спати, але обсяг позицій навпаки зростає всупереч тренду, короткострокові ліквідації вже досягли 1,75 млрд доларів. Ціна не рухається, а кредитне плече зростає — це не сигнал сили, а скоріше ознака того, що ризики тихо накопичуються. Поки не буде прориву з великим обсягом, підстави для входу в позиції в зоні флету — це фактично плата за навчання. Справжній драйвер — це календар. У четвер вночі рішення ФРС, того ж дня засідання ЄЦБ, публікація ВВП і PCE США, а в п’ятницю ще й закінчення терміну опціонів — чотири події за тиждень, і ринок, ймовірно, спочатку відсіє непевні позиції, а не дасть чіткий сигнал для входу. У такі моменти я стежу не за зростанням чи падінням, а за міжринковим ланцюгом передачі: рух прибутковості держоблігацій США спочатку звужує апетит до ризику, а потім уже криптовалюти приймають цей вплив. ETH — це найпідступніший актив. Рівень 2360 постійно чинить опір, падіння більші, ніж у BTC, позиції продовжують виходити, ліквідації — 1,57 млрд. Цього місяця відтік ETF близько 10 млрд доларів, прибутковість стейкінгу явно нижча за держоблігації, тож немає причин для повернення капіталу. Поки слабкість не змінена, спроби купити на дні більше схожі на передчасне прийняття наступного етапу падіння, а не на вигідну покупку. SOL — це інший біль, коливається в звуженому діапазоні біля 102, покупці постійно відбиваються, але частка роздрібних довгих позицій все ще понад 76%. Прогноз... Сьогодні переглянув ланцюгові дані GRVT, досить цікаво.
За останні 30 днів номінальний обсяг перпетуальних контрактів склав 14,6 млрд доларів, а відкриті позиції лише 437 млн доларів. Великий обсяг торгів, але легкі позиції, це означає, що люди часто входять і виходять, а не лежать без руху.
Але TVL впав з 114 млн у березні до теперішніх 33,65 млн, гроші постійно виходять.
У листопаді вони планують випустити версію 2.0, об’єднавши торгівлю та Earn, прибуткові активи будуть використовуватися безпосередньо як маржа. Напрямок правильний, але чи вдасться реалізувати — залежить від фактичних параметрів після запуску.🔥 Найбільший страх BTC цього тижня, можливо, не в підвищенні ставок ФРС!
Брати, сьогодні вивчав економічний календар на цей тиждень і помітив один легко пропускаємий нюанс.
28 жовтня ФРС спочатку оголосить рішення щодо ставки; 29 жовтня вийдуть дані про ВВП США за третій квартал і інфляцію PCE за вересень.
📊 Ринок наразі загалом очікує паузу в підвищенні ставок у жовтні, але справжня проблема в тому, що коли ФРС прийматиме рішення, інвестори ще не матимуть ключових даних по інфляції.
Що це означає?
Навіть якщо пауза в підвищенні ставок відповідатиме очікуванням, BTC не обов’язково одразу почне зростати.
Якщо пізніше опубліковані дані PCE покажуть, що інфляція залишається впертою, ринок може знову підвищити очікування щодо підвищення ставок у грудні.
⚠️ Ще цікаво, що 30 жовтня спливає термін дії місячних опціонів BTC, що може додатково посилити короткострокову волатильність.
Зараз я не поспішаю гадати на зростання чи падіння.
Більше, ніж те, що зробить ФРС цього разу, мене цікавить, чи раптом ринок після рішення змінить свою оцінку наступного засідання.
Цього тижня ти більше хвилюєшся через дані по інфляції чи через сплив опціонів?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #ФРС #криптовалютаМинулого тижня крипторинок знову ослаб, біткоїн на вихідних тимчасово впав нижче 80 000 доларів, встановивши новий мінімум за більш ніж місяць. Під час падіння позиції з кредитним плечем послідовно ліквідовувалися, лише за чотири години в суботу було примусово закрито довгі позиції приблизно на 400 мільйонів доларів. Потоки коштів у ETF на $BTC також зазнали помітних змін: у першій половині тижня в американський спотовий біткоїн-ETF надходили кошти, але в четвер і п’ятницю вони почали масово виводитися, а обсяги відтоку у другій половині тижня значно зросли. Хоча біткоїн-ETF за тиждень зафіксував невеликий чистий приплив коштів, інтерес до нього охолов, а ситуація зі спотовим ETF на Ethereum була ще гіршою — за тиждень чистий відтік склав близько 221 мільйона доларів. Причини тиску на ринок не обмежуються проблемами крипторинку. Поточна ситуація на Близькому Сході залишається нестабільною, важко передбачити, у якому напрямку вона розвиватиметься (можливо, це знає лише Трамп). Найбільше ринок турбує вплив ризиків на Близькому Сході на ціни на енергоносії та інфляцію: якщо геополітичний конфлікт порушить постачання нафти, ціни на неї можуть продовжити зростання, що посилить інфляційний тиск. Для ринку, який очікує послаблення монетарної політики ФРС, це явно не добра новина: навіть якщо ФРС тимчасово не підвищить ставки, висока ціна на нафту може вплинути на очікування подальшого зниження ставок. Цього тижня також відбудеться засідання ФРС, яке стане ключовою подією для ринку. Наразі загальна думка полягає в тому, що ФРС залишить ставки без змін, тому справжній вплив на ринок матиме не факт підвищення ставок, а те, як ФРС оцінює інфляцію і які сигнали вона надсилатиме далі. Якщо ФРС продовжить наголошувати на ризиках інфляції, особливо #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Ринок має дуже сильні спільні очікування щодо SK Hynix у 3-му кварталі. За даними FnGuide, прогнозований обсяг продажів у 3-му кварталі становить 98,23 трлн корейських вон, операційний прибуток — 76,96 трлн корейських вон, а операційна маржа досягне історичного рівня в 78,4%. Citibank більш оптимістичний, прогнозуючи операційний прибуток у 81,3 трлн корейських вон, що приблизно на 8% вище за ринковий консенсус і на 614% більше в річному вираженні.
Однак прогнози між брокерськими компаніями суттєво різняться: SK Securities очікує 79 трлн, Meritz Securities — 80,1 трлн, а DS Investment Securities лише 70,1 трлн корейських вон, різниця становить цілих 10 трлн корейських вон. Така розбіжність свідчить про значну невизначеність у темпах поставок HBM4 у 3-му кварталі.
---
🔍 Підтримка HBM4: ціна визначена, обсяги поставок мають «темний бік»
Ціновий аспект: HBM4 має дуже сильну цінову позицію. NH
Отже, підтримка прибутку HBM4 у 3-му кварталі є реальною, але її структура може полягати у тому, що «висока ціна компенсувала частковий дефіцит обсягів поставок», а не у повному обсязі продажів, що перевищує очікування.Рівень 4000 під загрозою! Золото входить у режим коливань у пошуках дна, рішення п’яти великих центральних банків цього тижня визначать короткостроковий напрямок
Минулого тижня міжнародне золото зазнало жорсткого падіння, спотове золото минулої п’ятниці безпосередньо впало нижче позначки 4000 доларів, досягнувши мінімуму в 3975 доларів, що стало тримісячним мінімумом. Загальне падіння за тиждень склало близько 4%, що є найбільшим тижневим зниженням за останні чотири місяці, і ведмеді зазнали значних втрат. Після відкриття в понеділок ціна золота все ще коливалася біля 4000 доларів, а песимізм на ринку не зменшувався.
Багато хто дивується: ситуація на Близькому Сході залишається напруженою, чому ж не спрацьовує захисна функція? Основним винуватцем є стрімке зростання цін на нафту. Хусити атакували об’єкти в Саудівській Аравії, ринок побоюється перебоїв у постачанні нафти з регіону, ціна Brent різко зросла, що спричинило нову хвилю інфляційних очікувань.
Як тільки інфляція починає зростати, ринок одразу змінює прогнози щодо темпів зниження ставок центральними банками. Пом’якшення політики Федеральної резервної системи відкладається, а до кінця року навіть можливе підвищення ставок. Вартість утримання безвідсоткових активів, таких як золото, суттєво зросла, що призвело до розпродажу з боку покупців.
До того ж, акції технологічних компаній у секторі AI на американському ринку зазнали значного коригування, багато інвесторів отримали вимоги щодо додаткового маржинального забезпечення, через що їм довелося продавати золото та срібло для покриття позицій, що додатково тиснуло на весь сектор дорогоцінних металів. Срібло та платина також знизилися, весь сектор ослаб.
Ринок державних облігацій США підтверджує цю тенденцію. Хоча короткострокові доходності дещо знизилися, вони все ще міцно тримаються нижче 5%. Різниця між дворічними та десятирічними облігаціями стала позитивною, що свідчить про оптимізм щодо економіки США і додатково обмежує потенціал відскоку золота.
Незабаром ринок зустріне ключовий переломний момент: цього тижня відбудеться тиждень суперцентральних банків, коли Федеральна резервна система, ЄЦБ, Банк Японії та інші п’ять великих центральних банків оголосять рішення щодо ставок, при цьому засідання ФРС є найважливішим.
Наразі ринок майже впевнений, що ФРС залишить ставки без змін, але торги вже заклали в ціну ймовірність підвищення ставок у грудні близько 80%. Попередні дані з інфляції постійно перевищують очікування, і думка про «високі ставки, що триватимуть довше» стала домінуючою на ринку.
Найближчим часом буде опубліковано індекс цін PCE, який є найважливішим інфляційним показником для ФРС. Якщо PCE знову зросте, а ціни на нафту залишаться високими, очікування підвищення ставок до кінця року посиляться, і ціна золота, ймовірно, продовжить падіння, при цьому основна підтримка знаходиться на рівні 3943 доларів, що є попереднім мінімумом.
Окрім ФРС, варто звернути увагу на дії Банку Японії. Інфляція в Японії знову перевищила ціль у 2%, і ринок очікує початку підвищення ставок у грудні, що призведе до глобального скорочення ліквідності і вплине на динаміку цін на золото через валютні курси.
Хоча геополітична ситуація все ще підтримує ціновий мінімум золота. США неодноразово заявляють про можливі військові дії проти Ірану, напруженість у Ормузькій протоці не вщухає, а переговори між Росією та Україною поки що не дають результатів. Проте геополітичні чинники лише підтримують дно, але не можуть протистояти тиску з боку очікувань щодо ставок.
У середньо- та довгостроковій перспективі глобальні геополітичні конфлікти, бюджетні дефіцити країн та постійні закупівлі золота центральними банками зберігають довгострокову цінність золота як інвестиції. Але в короткостроковій перспективі ринок повністю керується реальними ставками та доларом. Поки очікування підвищення ставок до кінця року не зникнуть, простір для відскоку золота буде обмеженим.
Підсумовуючи, після падіння нижче 4000 доларів золото офіційно увійшло в фазу коливань у пошуках дна. У торгівлі не варто поспішати з покупками на мінімумі або бездумно відкривати короткі позиції. Цього тижня виступи ФРС та дані з інфляції PCE стануть переломним моментом для короткострокового тренду.
Якщо інфляція виявиться високою, а ФРС займе жорстку позицію, ціна золота, ймовірно, продовжить падіння до підтримки на 3943 долара; якщо інфляція знизиться, а ФРС дасть пом’якшені сигнали, золото зможе утриматися вище 4000 доларів і почати технічне відновлення.
Наразі волатильність ринку посилюється через коливання цін на нафту, ліквідність на фондовому ринку та геополітичні новини, тому торгівля вимагає терпіння, суворого дотримання дисципліни і очікування чітких сигналів. Тиждень суперцентральних банків стане поворотним моментом для короткострокового балансу сил на ринку золота, і чи вдасться утримати рівень 4000 доларів, залежить від цієї тижневої боротьби.
Цей текст є особистою думкою автора, призначений лише для обговорення та ознайомлення, і не є інвестиційною порадою. Ринок дуже волатильний, капітал понад усе, ризики на вашому боці.【Ціни на нафту щойно досягли піврічного максимуму, Катар втрутився, і бичачий тренд знову похитнувся】
У понеділок американська та брентова нафта відкрилися зниженням приблизно на 1,2%, ринок знову почав ставити на зниження напруженості на Близькому Сході. Останні повідомлення свідчать, що посередники з Катару вирушили до Тегерана для просування переговорів, через що ціна на нафту відкотилася з високих рівнів; раніше брентова нафта $BZ піднімалася майже до 117 доларів, у п’ятницю вона зросла приблизно на 3%.
Варто чітко розуміти: падіння цін на нафту трохи не означає, що криза з постачанням вирішена. Нещодавні атаки хуситів на енергетичні об’єкти Саудівської Аравії та ризики судноплавства в Ормузькій протоці залишаються, ринок турбується, чи зможе нафта надалі нормально транспортуватися. Дипломатичні новини тимчасово знижують ризикову премію, але справжнє відновлення постачань залежить від реального прогресу в переговорах і судноплавстві.
Сьогоднішнє зниження більше схоже на те, що трейдери частково зафіксували прибуток від геополітичної премії, і поки що не можна говорити про зміну тренду цін на нафту. Далі слідкуємо за двома речами: чи будуть результати посередництва, а також чи продовжаться атаки на нафтові танкери та енергетичні об’єкти. Поки ризики постачання не зняті, ціни на нафту можуть і далі коливатися у стилі «падіння на новинах про мир і зростання на новинах про атаки».Наразі короткострокове повернення коштів зникло, середньострокові інвестиції продовжують вихід. Сьогодні продовжую бачити медвежий тренд.
BTC спотовий ринок за 4 години зафіксував чистий відтік у 19,56 млн доларів, ф'ючерси — чистий відтік у 257 млн доларів. За 24 години спотовий ринок зафіксував чистий відтік у 64,86 млн доларів, ф'ючерси — 385 млн доларів. За 30 днів чистий відтік ф'ючерсів збільшився до 7,71 млрд доларів. Короткострокове поглинання недостатнє, середньострокові кошти все ще виходять.
ETH спотовий ринок за 4 години зафіксував чистий відтік у 31,32 млн доларів, ф'ючерси — 192 млн доларів. Хоча за 24 години спотовий ринок показав невеликий чистий приплив у 1,72 млн доларів, ф'ючерси все ще зазнали чистого відтоку у 166 млн доларів, а за 30 днів чистий відтік ф'ючерсів склав 8,46 млрд доларів, структура слабша за BTC.
SOL спотовий ринок за 24 години показав чистий приплив у 8,86 млн доларів, ф'ючерси — чистий відтік у 24,01 млн доларів. За 30 днів чистий відтік ф'ючерсів склав 2 млрд доларів. Спотовий ринок має покупців, але кредитне плече не бажає залишатися, тому тривалість відскоку обмежена.
ZEC спотовий ринок і ф'ючерси за 24 години зафіксували чистий відтік у 3,4 млн доларів та 34,43 млн доларів відповідно. За 30 днів чистий відтік ф'ючерсів склав 1,04 млрд доларів. Після завершення сильного тренду відтік коштів став дуже помітним.
Сьогодні я все ще налаштований песимістично, BTC коливається нижче 80 тис., 15-хвилинне поповнення коштів розглядаю лише як покриття коротких позицій і спробу зловити відскок на низьких рівнях. Поки кошти за 24 години та 30 днів не синхронізовано не змінять напрямок, тренд не завершить розворот. Відскок BTC не здатен залучити повернення коштів у ф'ючерси, ETH, SOL і ZEC продовжують зазнавати тиск корекції.$BTC зараз 80074, за 24 години впав на 0.78%, загальна ринкова капіталізація за той же період впала на 4.24%, частка BTC становить 59.98%, до 60% залишився один крок. Зовнішнє середовище на вихідних змушує знижувати ризики: ціна золота впала нижче 4000 доларів, ризик нових конфліктів між США та Іраном зростає, ETF бразильських акцій, що торгується в Токіо, був припинений через масові продажі. У перпетуальних контрактах видно те саме: ставка фінансування EWZ -1.48%, найнижча на ринку, шорти використовують контракти для хеджування бразильських активів. У криптосфері великі монети майже не рухаються, втрачають альткоїни: $Q впав на 25.93%, $COMP на 11.17%, обсяги торгів 18% і 17%. Протилежно рухається $CAP, який виріс на 38.48%, обсяг торгів 46%, ставка фінансування +0.07%, за ним стоять платні важелі лонгів. У найближчі 72 години частка BTC підніметься вище 60%, альткоїни продовжать відставати. Розділова лінія — 80000 для BTC: якщо утримається, падіння торкнеться лише альткоїнів, якщо проб’є — захисні активи продаватимуть разом із BTC, загальна капіталізація впаде швидше.