Orbit Post Sitemap
$ETH купувати, коли ніхто не цікавиться, продавати, коли навколо гамірно, ти питаєш мене, що думають мейнстріми, я лежу і дивлюся.
Неважко помітити, що за останні два тижні чистий відтік #Ethereum спотового ETF перевищив 500 мільйонів, ринок різко впав, роздрібні інвестори вже всі закричали і масово втекли, але якщо уважно спостерігати, можна помітити три сигнали:
По-перше, тиск продажів виснажується. #BlackRock інституційний ETHA раніше щодня скидали, 14 числа втекли 110 мільйонів, але 23 числа різко припинили, що це означає? Це означає, що великі гроші вичерпали сили скидати.
По-друге, дивлячись на розумні гроші, Fidelity FETH минулого тижня поступово купував понад 20 мільйонів. Grayscale невеликі фонди також почали повертатися в плюс, це означає, що інституції тихо скуповують на низах, а ті, хто втік — це роздрібні інвестори, яких викинули з ринку, а купують ті, хто розуміє ситуацію.
По-третє, гроші не йдуть з ринку, вони просто переїжджають. Ти думаєш, що гроші втекли? Ні, вони просто перемістилися з ETH у BTC. Це означає, що інституції не втратили віру в крипту, а просто роблять внутрішні перестановки, $BTC як тільки почне рости, ETH, який довго стояв на місці, може вирости навіть сильніше за BTC.
Середньострокові вибори наближаються, мейнстріми знову тестують низи, але не пробивають недавні мінімуми, навпаки, тримаються досить міцно, це означає, що великі ордери підтримують ринок і він стійкий до падінь, як тільки мейнстріми почнуть відновлення, зростання буде значним.
У короткостроковій перспективі не поспішайте робити великі ставки, чекайте, коли BlackRock змінить "викуп" на "покупку", тоді цей поворот буде справжнім сигналом до атаки. Зараз саме час для формування дна, накопичення і тихої засідки. Сьогодні ці дані можна описати одним реченням:
Біткоїн: великі гравці тримаються і не продають, роздрібні інвестори шалено переводять монети на біржі, такого напливу за півроку не було.
Спочатку про роздрібних інвесторів.
У квітні за місяць на біржі було переведено 5,5 млрд доларів у біткоїнах.
Зараз — 10,75 млрд.
Подвоєння.
Тепер про китів.
З кінця серпня обсяги переказів зменшилися на 36%.
Обсяги переказів роздрібних інвесторів у 2,8 раза більші за китів.
Чому роздрібні інвестори так поспішають переводити?
Переклад монет не означає продаж, але монети на біржі можна продати в будь-який момент.
Простіше кажучи: бояться.
Ціна монети тримається на рівні 80000, хочуть відскочити і швидко втекти.
Чому кити не рухаються?
Вони купували за низькою ціною, продавати по 80000 невигідно.
Дані про інфляцію в жовтні впали на 3,3%, але вони все одно не рухаються.
Вони не тікають, а чекають кращої ціни.
Далі виникає одне питання: хто продаватиме?
Якщо ціна знову зросте, а великі гравці не рухаються — продаватимуть лише роздрібні інвестори, які при досягненні половини зростання масово втечуть.
Якщо великі гравці почнуть продавати — кількість продавців подвоїться, і падіння буде швидшим.
Моя позиція:
Кити чекають високої ціни, дрібні інвестори бояться подальшого падіння.
Не варто піддаватися емоціям, краще дивитися на позиції великих гравців.Коли я вночі натрапив на це повідомлення, я кілька секунд дивився на «50 мільйонів доларів». Саме число не обов’язково найстрашніше, справжнє безсоння викликає те, що: ліміт фінансування може обмежити маршрут проєкту раніше за продукт і користувачів.🌙
За словами Ламміс, раніше демократи вимагали знизити річний ліміт фінансування в рамках Regulation Crypto з 75 мільйонів доларів до 50 мільйонів доларів і додати довічний ліміт у 200 мільйонів доларів; республіканці погодилися з цими двома вимогами і включили їх до CLARITY Act.
Моя оцінка: це негативно для криптоіндустрії США, але більше схоже на багаторівневий відбір, а не на негайне згасання галузі. Початкові проєкти мають одночасно займатися розробкою, аудитом, відповідністю та маркетингом, і коли річний ліміт звужується, темп фінансування може розпадатися на частини; з довічним лімітом простір для послідовного фінансування також звужується, і капітал легше схиляється до команд з уже наявними користувачами або доходами.
Якщо межі правил будуть дуже вузькими після їх впровадження, проєктні команди можуть частково переносити випуски та операції до інших юрисдикцій — це моє припущення, а не вже відбувся подальший розвиток подій. Нагадую собі: не варто зосереджуватися лише на помітній цифрі «50 мільйонів», потрібно також дивитися, хто може користуватися, як подавати звіти, де межі виключень. Хто ще не спить у цей час і дивиться, як цей законопроєкт вплине на фінансування проєктів?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC середньостроковий тренд вниз, але в короткостроковій перспективі існує дуже висока ймовірність "вибухового шорту" pbit аномалія. При такій екстремальній негативній ставці комісії ймовірність того, що маркет-мейкер зробить різкий рух, щоб знищити шорти, дуже велика. Шукаємо можливість вийти спочатку
Співвідношення довгих і коротких позицій:
Роздрібні інвестори: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance 0.7599 (песимістичне), на рахунках роздрібних інвесторів OKX 1.17.
Великі гравці: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках великих гравців 0.8975, але співвідношення довгих і коротких позицій великих гравців у відкритих позиціях досягає 1.5041
Капітал і дані з блокчейну: великі втрати на спотовому ринку, але основні гравці "підпільно" переміщують активи
Потоки капіталу: Coinglass показує, що за 24 години чистий відтік зі спотового ринку становить $626 млн, а з ф'ючерсів — $397 млн.
Зовні здається, що капітал масово тікає, але в даних з блокчейну приховані цікаві деталі:
Велика міграція монет: за останні 24 години Upbit (корейська біржа) збільшила позиції на 27.19% (приблизно $167 млн), Gate збільшила на 56.79% (приблизно $92 млн), Bybit збільшила на 25.69% (приблизно $71 млн).
У той же час на Bitget відбувся відтік. Це свідчить про те, що основні гравці не повністю відмовилися від ринку, а зосередили спотові активи на кількох конкретних біржах, особливо на Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Дохід за 1-й квартал близько 4,38 млрд доларів, що на 55% більше в річному обчисленні, не-GAAP EPS близько 4,64, що на 161% більше в річному обчисленні, прогноз на наступний квартал у середньому близько 5,1 млрд і близько 5,80, але в п’ятницю $WDC все одно закрився близько 343,67, впавши приблизно на 3% — я сумніваюся, що «зростання цін на AI-зберігання» витримає ринок.
Офіційні дані компанії: дохід близько 4,381 млрд, не-GAAP валовий прибуток близько 58,1% (минулого року близько 43,9%), операційний грошовий потік близько 1,6 млрд, вільний грошовий потік близько 1,38 млрд, дивіденди підвищено приблизно на 17% до 0,175 долара.
Прогноз на 2-й квартал: середній дохід близько 5,1 млрд, не-GAAP EPS близько 5,80. Цифри дуже сильні.
Я вважаю, що попит все ще є, але більше вірю, що ця п’ятнична свічка (відкриття близько 346, максимум близько 360,7, мінімум близько 339,6) — це знижка на питання «чи зможе ASP продовжувати зростати», а не те, що близько 343 вже купили всю вигоду від підвищення цін.
Спочатку подивимось, чи втримаються рівні близько 340–344, потім, якщо повернеться близько 354–360, можна буде говорити про відновлення настроїв; якщо денне закриття буде нижче близько 339–340 до близько 332, це більше схиляє до думки, що «ціноутворення не є стійким».
Ви більше вірите, що підвищення цін у прогнозі продовжиться, чи що в п’ятницю вже зняли премію?
$WDC
$STX
#今日市场热议 Минулої ночі ETH впав нижче за 2300, і позиція з 25-кратним кредитним плечем у брата Маджі була повністю ліквідована, загальні збитки перевищили 35,37 млн доларів, після ліквідації на адресі залишилося лише 5357 доларів.
Найгірше — не втратити гроші, а різниця в часі. Ліквідація сталася вночі, а через 8 годин ETH знову піднявся до 2350. Напрямок був правильним, але позиції вже не було. Така помилка найболючіша і найпоширеніша, бо при аналізі пізніше розумієш, що твоя оцінка була вірною.
Допустима помилка при 25-кратному плечі — лише 4%. ETH впав з 2350 до 2300, що становить 2,1%, здається небагато, але при 25-кратному плечі більше половини капіталу вже втрачено, а решту забирає механізм ліквідації одним кліком. Глибина ETH/USDT вже розрахована, проскальзування дуже маленьке, тому проблема ніколи не в ліквідності, а в надто великій позиції.
Багато хто думає, що ліквідація — це помилка в оцінці. Насправді більшість ліквідацій відбуваються, коли оцінка правильна, але позиція не витримує до повернення ринку. Плече збільшує не прибуток, а необхідність бути точним до хвилини, а ринок ніколи не дає такої точності.
Мій підхід дуже простий: одна позиція не більше 5% від загального капіталу, плече не більше 3, стоп-лосс заздалегідь виставлений умовним ордером, без ручного моніторингу. Так, якщо напрямок неправильний, втрати будуть мінімальними, а не повними.
Ринок завжди дає можливості, а капітал лише один. $ETHВсе скінчено, біткоїн $BTC не втримав рівень 80000 доларів!
$BTC сьогодні знову впав нижче 80000 доларів, $ETH також опустився до близько 2300 доларів.
Кілька днів тому BTC лише відскочив до 84600 доларів, а тепер за кілька днів знову впав до початкового рівня.
Найгірше те, що цього разу на ринку не лише бракує покупців, а й макроекономічне середовище не покращується. $ZEC
Доходність 10-річних облігацій США все ще близько 5%, ціна на нафту тримається близько 115 доларів, а ймовірність подальшого підвищення ставок ФРС у грудні вже досягає близько 80%.
У такому середовищі капіталу дуже важко масово повертатися на крипторинок.
Найбільше мене зараз турбує, що BTC не зможе швидко відновитися після падіння нижче 80000 доларів.
Якщо найближчим часом не вдасться втримати навіть 78000 доларів, то 76000 доларів може дуже скоро знову опинитися в нашому полі зору. Обсяг ланцюгових транзакцій Robinhood за останні два дні становив відповідно $542M та $484M. Порівняно з історичним максимумом у $3.5B, це зменшення приблизно на 86%, а рейтинг за обсягом транзакцій у всьому ланцюгу впав до п’ятого місця.
Спад $PONS вже не є проблемою лише самого проєкту, активність торгівлі в усьому Robinhood Chain продовжує знижуватися.
Щоб $PONS відновився, мабуть, доведеться чекати, поки Robinhood Chain знову не набуде популярності.
Обсяг торгів продовжує скорочуватися, а доходи протоколу також падають. Якщо не з’являться нові додаткові кошти та попит на торгівлю, лише за рахунок викупу та знищення токенів навряд чи вдасться змінити поточну ситуацію.
Далі все залежить від того, чи зможе Robinhood Chain знову викликати хвилю інтересу.
Як ви думаєте, чи має $PONS ще шанс на відродження? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Раніше багато хто казав, що масове виробництво HBM4 — це вже вичерпання позитиву, але насправді, коли Hynix у другому кварталі лише почав невеликі поставки, прибуток за квартал сягнув понад 60 трильйонів корейських вон, а маржа — 76%. Це зовсім не виглядає як вичерпання позитиву, навпаки, це початок нового циклу прибутковості. Зараз у третьому кварталі потужності HBM4 офіційно зростають, а контрактні ціни на звичайну DRAM продовжують підвищуватися, тож обидва напрямки показують зростання результатів. Невеликі коливання через нові карти Nvidia зовсім не можуть зупинити загальний тренд на нові рекорди прибутку. Усі, хто тримає акції за високою ціною, мають ясну перспективу на найближчі кілька кварталів, адже Hynix завдяки HBM4 виведе прибуток на історичний максимум — сумнівів немає.Брати, вранці я спочатку виклав приховані сигнали: на поверхні здається, що всі падають, BTC після пробою 80000 тримається на рівні 79581, справжня диференціація не в падінні, а в позиціях і обсягах за годину.
🌍 Щодо загального середовища — я ставлюся до цього спокійно: у понеділок не було важливих даних, ввечері лише другорядні індикатори, ринок зменшує обсяги і ковзає, це не дивно, хто наполегливо шукає напрямок — сьогодні найпростіше збитися на одну свічку зниження, низькі обсяги вимагають терпіння.
🔍 ETH — найбільша тривога цього періоду: за день найбільше впав, позиції за день скоротилися на 4,26%, навіть за годину ще зменшуються на 0,49%, інші вже піднімаються, а він відстає, це не просто падіння, це власне «здування», ось це і є прихований сигнал.
💼 Гра позиціями цікавіша: за годину BTC і SOL повернулися в позитив, тільки ETH не встиг, це означає, що короткострокове виведення позицій розходиться, така диференціація важливіша за одночасне зростання чи падіння, це не повний відступ, і не повне повернення.
👀 ZEC виділяю окремо: він став зеленим, за день впав на 1,67%, але обсяги зросли на 7,29%, єдиний з ростом обсягів, хоч і падає, обіг ще не зупинився, це зовсім інша справа, ніж у трьох основних, де обсяги впали на 20%.
Моя стратегія поділена на два етапи:
① ETH за годину ще «здувається», я поки не купую;
② поки BTC не повернеться вище 80000, я не наздоганяю.
Патрони залишаю для напрямків, які за годину повернулися в плюс і втрималися, приховані сигнали не змінюються — я не рухаюся, як тільки приховані сигнали зміняться — я одразу слідую.$DOS продовжує зберігати ведмежий настрій, загальний напрямок ведмежий. Кіт сильно контролює ринок, трохи боюся, що він раптово розтягнеться вниз, тому поки почекаємо.
Співвідношення довгих і коротких позицій: роздрібні інвестори налаштовані на зростання
Щодо роздрібних інвесторів: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance становить 2.4282, на OKX — 1.37.
Щодо великих гравців: співвідношення довгих і коротких позицій за кількістю великих гравців 2.3568 (дуже багато оптимістів), але співвідношення довгих і коротких позицій за обсягом у великих гравців різко впало до 0.9067.
Капітал і дані з блокчейну: спотовий ринок підтримує ціну, ланцюг сильно контролюється.
Ключові сигнали з ланцюга:
Різкий контроль: подивіться на розподіл позицій, перше місце Vesting (Proxy) займає 79.41%! Разом з іншими мультипідписними сховищами контроль перевищує 90%! Це зовсім не вільний ринок, це приватна гра, яку веде кіт.
Божевільне поповнення на другорядних біржах: за останні 24 години баланс KuCoin зріс на 521% (додано $7,07 млн), **MEXC зріс на 201%** (додано $3,16 млн). Основні гравці активно переміщують кошти на ці середні та малі біржі, готуючись до розпродажу "відвантаження".
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Я вважаю, що зростання торгового бізнесу Robinhood, ймовірно, зможе тривати, але форма цього зростання зазнає структурних змін — двигун зростання змінюється з раніше високоволатильних криптоактивів на комбінацію, де акції та опціони слугують баластом, а ринок прогнозів є точкою вибухового приросту. Однак стійкість цієї зміни залежить від того, чи буде подолано ключове обмеження: підвищення активності торгів ще не ефективно трансформувалося у синхронне зростання нових користувачів і чистих депозитів. Відсутність підвищення ставки у жовтні вже не має значення, BTC пробив позначку 80 000 і продовжує падати
Результат засідання ФРС 29 жовтня майже не викликає сумнівів.
Останні прогнози ставок показують, що ймовірність збереження на рівні 3,75%—4,00% становить 90%, а ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів лише 10%, ринок вже повністю врахував паузу в підвищенні ставки цього місяця.
Справжня увага зосереджена на двох наступних засіданнях:
🔸 Ймовірність підвищення ставки до 4,00%—4,25% у грудні становить 68,9%
🔸 Ймовірність збереження ставки на рівні 4,00%—4,25% у січні 2027 року — 53,3%
🔸 Ймовірність подальшого підвищення до 4,25%—4,50% — 28,5%
Це означає, що ринок торгує не жовтнем, а тривалим утриманням високих ставок, а можливо, і повторним підвищенням.
Для BTC і ETH наразі відсутність дій у жовтні вже не є позитивним фактором. Пресконференція продовжує посилати «яструбині» сигнали, долар і прибутковість американських облігацій знову зростають, що додатково обмежує простір для відскоку крипторинку.
BTC вже пробив позначку 80 000 доларів, ця кругла цифра з підтримки перетворилася на опір, короткострокова слабкість не змінилася. ETH за своєю природою слабший за BTC, якщо BTC продовжить падіння, ETH піде слідом, і якщо 2300 буде втрачено, відкриється ще більше простору вниз.
Отже, найбільша пастка цього тижня — це кидатися купувати, побачивши слова «без підвищення ставки». Короткостроково прогнозуємо подальше падіння, а справжнім визначальним фактором напрямку ринку стане те, чи посилиться очікування підвищення ставки у грудні.Багато людей чекають на BTC у діапазоні 75000-76000.
У двох білих колах.
Ціна BTC на рівні 75000 — це ціна з останнього засідання FOMC 16 вересня, а також рівень відкату після того, як законопроект CLARITY ACT не був ухвалений.
Якщо консенсус вважає, що кілька ризиків цього раунду можуть призвести до значного відкату до 75000, тоді цей консенсус буде надто об’єктивним і нереалістичним.
На прикладі мене: я займаюся короткостроковою торгівлею BTC на 4-годинному таймфреймі. Якщо ціна ефективно проб’є 79700 вниз, тоді мені справді не слід утримувати занадто багато довгих позицій і краще залишатися без позицій, а коли ризики реалізуються — діяти відповідно.
Але наразі я не дуже готовий необачно відкривати короткі позиції на рівні 79700.
Причина в тому, що всі ризикові події цього тижня зосереджені у найближчі 72 години. Найбезпечніший підхід — незалежно від напрямку — тримати позиції менше 5%, це, мабуть, найкращий варіант.
Якщо зараз є збитки, то після порушення структури торгової логіки на цьому рівні, частину позицій понад 5% я виберу для стоп-лоссу і виходу.比特币在10月的走势让多空双方都显得狼狈。上周比特币一度跌破8万美元，本周回升至8.4万美元附近，随后又回落至8.1万美元左右。每一次反弹看似充满希望，但每一次反转都暴露出背后信心的匮乏。而在比特币价格之下，市场的损伤要严重得多：约80%的加密代币正在下跌，即便这一旗舰资产在相对狭窄的区间内反复震荡。 数据揭示了什么 在10月17日至23日期间，市场广度急剧恶化。尽管比特币从近期高点的回撤幅度相对温和，但代币的中位数跌幅达到两位数。这种分化是本轮调整的核心特征：资金并未完全撤离加密市场，而是向比特币和少数流动性较好的大盘币集中。 比特币多次未能站稳8.4万美元上方，显示买盘跟进乏力。 山寨币广度崩塌，多数代币呈现更低的高点和更低的低点。 小市值币种成交量萎缩，放大了下行波动。 山寨币为何持续失血 三股力量在起作用。第一，流动性稀缺。在ETF资金持续流入比特币数月之后，边际资金对投机性代币兴趣寥寥。第二，代币供应过剩严重：解锁、风投分配和新项目发行不断稀释持有者。第三，曾经推动山寨币上涨的叙事轮动已经停滞，项目缺乏新增需求来吸收抛压。 比特币自身的反复加剧了问题。当市场龙头无法维持突破时$ETH
Близько 2300, чому падіння більше, ніж у BTC?
У сьогоднішньому ранковому спотовому знімку ETH за 24 години змінився на -2,40%, діапазон 2300—2371.42 USDT.
BTC за тим самим критерієм впав на 1,61%, відкат ETH більший, що свідчить про відсутність відносного захисту в цьому раунді. Під час скорочення ринку активи з високою еластичністю можуть зазнавати більшого дисконту, але ціна не підтверджує одночасного погіршення доходів на ланцюгу.
Якщо співвідношення ETH до BTC продовжить падати, слід знизити очікування ротації; якщо на низькому рівні буде стабілізація і співвідношення почне зростати, слід підвищити оцінку незалежного відновлення.Три речі, яких я боюся найбільше, не пов’язані з тим, що "воно добре росте".
$UNI
По-перше, боюся, що воно відкотиться нижче 6.9. 6.9 — це рівень, який щойно пробили, якщо не втримають — це фейковий прорив. На таких щойно піднятих рівнях найчастіше буває відкат назад перед подальшим зростанням, тоді прибуток з 151% зменшується до сімдесяти-восьмидесяти, і люди найчастіше починають панікувати.
По-друге, боюся додавати позицію. Зростання на 3% найчастіше викликає думку "додам ще трохи — і буде подвійний прибуток". Буфер у 2.94% — додавши позицію, він зменшується до трохи більше 1.5% — це справа однієї свічки. Професійною мовою це операція з негативною ефективністю через зниження співвідношення прибутку до збитку, простіше кажучи: коли стає все менш вигідно, додавати — це шлях до поразки.
По-третє, боюся, що позиція перетвориться на "зомбі". 50-кратна плата за фінансування на номінальну позицію, навіть якщо напрямок правильний, доводиться платити. Тримати позицію цілий день — це з’їдає значну частину прибутку.
Якщо зрозуміти ці три моменти, все стає простіше: вивести без збитків, у найгіршому випадку зафіксувати нуль, якщо проб’є 7.0 — тримати до 7.2, якщо впаде до 6.724 — визнати помилку. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сьогодні SOL і ZEC пішли абсолютно протилежними шляхами, дивитись на них разом дуже цікаво.
Дані в мережі SOL неймовірно гарні: RWA зросли з 700 млн у травні до 4,4 млрд, BlackRock і State Street є емітентами, 1,4 млн адрес тримають токенізовані акції, обсяг торгів у вересні — 4,4 млрд. Але ціна стоїть на місці близько 106, у жовтні ETF накопичено вивів 68 млн, 24-го жовтня чистий приплив нульовий, 23-го — виведено 8,9 млн. Зростання в мережі не перетворилося на тиск на купівлю токенів, бо викуп ETF на маржі постійно забирає ліквідність. Технічно є формація «голова і плечі», лінія шиї близько 100, якщо денне закриття буде нижче — ціль 80.
ZEC — це інший крайній випадок. Ціна 1,211, оновлення NU7 вийде 5 листопада, час блоку скорочено з 75 до 25 секунд, графік халвінгу без змін. Нарратив жорсткий. Але на Hyperliquid із 84 акаунтів загальна сума коротких позицій 216,3 млн, довгих лише 136,8 млн, лише 39% ставлять на зростання. Найбільший шорт вже в збитку на 18,04 млн, за останні 24 години додано 36,81 млн маржі, щоб триматися, ліквідаційна ціна 1,112. Зараз ціна ZEC не піднялася через купівлю, а тому що шорти ще не здалися і тримають позиції. Якщо проб’ють 1,112 — почнеться справжня паніка; якщо шорти закриються раніше — відскок буде дуже сильним. $BTC $SOL $ETH Потоки коштів за контрактами вказують на ключовий сигнал: короткостроково хтось підхоплює, але хвильові кошти ще не повернулися.
🔻$BTC ：короткострокове повернення, середньостроково переважає ведмежий настрій. Чистий приплив за 5 хвилин до 1 години досягає максимуму 36,0436 млн доларів, але за 24 години чистий відтік 629 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,293 млрд доларів. Короткострокові покупці намагаються контратакувати, але тиск великого відтоку капіталу зберігається.
$ETH ：для відскоку є кошти, але тренд залишається під тиском. Чистий приплив за 5-30 хвилин, але за 1 годину перетворюється на чистий відтік 70,2395 млн доларів, за 24 години чистий відтік 856 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,737 млрд доларів.
$SOL ：чотири слова — триває втрата крові. За 24 години чистий відтік 95,5074 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 2,085 млрд доларів. Короткострокові кошти коливаються, але середньо- та довгостроковий відтік очевидний.
zec：короткостроково відносно сильний. За останню годину чистий приплив 10,0513 млн доларів, за 24 години чистий приплив 40,115 млн доларів, за тиждень чистий приплив 193 млн доларів. Проте за 15 і 30 днів все ще чистий відтік.
Після відскоку вночі до близько 80,650 ціна знову зазнала тиску ведмедів, послідовно закриваючись червоними свічками. Поточна ціна 79,980 якраз на межі нижньої смуги Боллінджера, навіть трохи пробила її вниз. Вчорашнє різке падіння хоч і зупинилося, але загалом ринок перебуває у слабкому коливальному відновленні.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Сьогодні спеціально поговоримо про ETH, бо його сигнали найпротиріччя і найпростіше піддаються емоціям.
Спочатку поглянемо на докази ведмедів: у жовтні чистий відтік з американського спотового ETH ETF склав близько 1,18 млрд доларів, інституційні покупки явно слабшають. Оновлення Glamsterdam, яке мало стартувати сьогодні в тестовій мережі, відкладено через занепокоєння щодо взаємодії газу EIP-8037 з існуючими контрактами.
Тепер докази бичачого тренду: обсяг стейкінгу ETH встановив історичний рекорд у 43,8 млн монет, що становить 35,9% від загальної пропозиції, чистий приплив у третьому кварталі склав 1,99 млн монет, шість кварталів поспіль зростання. За один день з бірж виведено 170 тис. ETH — найбільший чистий відтік за чотири місяці. Обсяг в обігу явно зменшується, але ціна через продажі ETF утримується близько 2,335 і не може піднятися.
BTC сьогодні тиснеться в діапазоні 79,500-80,025, макроекономічними тригерами є конфлікт між США та Іраном і очікування ФРС, якщо він не рухається, ETH важко буде самостійно зміцнитися. Відтік SOL з ETF у жовтні склав 68 млн, навіть якщо RWA на ланцюгу процвітають, це не впливає на ціну монети. ZEC — це інший сценарій: найбільша коротка позиція з непокритим збитком у 18,04 млн все ще додає маржу, 11,12 — це її ліквідаційна ціна, волатильність ZEC не базується на фундаментальних факторах, а викликана взаємним тиском кредитних позицій.
Моя думка: рівень 2,300-2,330 для ETH — це психологічна підтримка, якщо денне закриття утримається — це «помилкове вбивство», а пробій — це «тренд».
$BTC $ZEC $ETH У понеділок вранці в Азії $ETH знову торкнувся приблизно 2300: поточна ціна близько 2306, за 24 години приблизно −2,5%, максимум/мінімум близько 2371/2300, відскок на вихідних фактично відкотився. Індекс страху та жадібності близько 50. ETF у п’ятницю приблизно чистий приплив 4,4 млн, раніше 22.10 був відтік 110 млн (Farside), на вихідних нових даних не було. Стейкінг став жорсткішим — черга на вхід близько 1,27 млн ETH (приблизно 22,5 дні), вихід лише близько 3500 монет, загальний стейкінг у мережі близько 44,1 млн, що становить приблизно 36%. 27–28 жовтня — засідання з монетарної політики, 29 жовтня — PCE, це головні події тижня; як думаєш, діапазон 2283–2300 — це зона накопичення перед дном, чи фальшива підтримка перед засіданням? Запрошую до обговорення.
$ETH
Лише особисті спостереження, не є інвестиційною порадою. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ціни на нафту та золото «розійшлися»? 🤔
Нещодавно на ринку спостерігається рідкісне розбіжність: $CL продовжує зростати, Brent нафта піднялася вище 115 доларів, оновивши п’ятимісячний максимум 📈; тоді як $XAU не зростає, а падає до тримісячного мінімуму 📉. Традиційне «захисне купівля золота» здається тимчасово не працює.
Ключовим фактором залишається Федеральна резервна система 🏦. Зростання цін на нафту посилює побоювання щодо інфляції, ринок боїться, що монетарна політика не зможе стати більш м’якою, а навіть знову очікує підвищення ставок. Підвищення очікувань щодо ставок і зміцнення долара тиснуть на безвідсотковий актив — золото. Геополітичні ризики є, але попит на захист не обов’язково компенсує тиск від ставок і долара.
Наступного тижня очікується рішення ФРС щодо ставок ⚠️. Якщо очікування підвищення ставок у грудні зростуть, золото та американські акції можуть знову пережити переоцінку. Сильна нафта і слабке золото — по суті, ринок торгує «інфляція — ставки», а не просто захистом. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Традиційний високий ріст у торгівлі акціями/крипто важко підтримувати; але чи зможе загальний обсяг торгівлі зберегтися, залежить від того, чи зможуть нові рушії — ринок прогнозів, опціони, деривативи, інтернаціоналізація — компенсувати спад у крипто, це «структурна диференціація, висока волатильність, а не лінійне безперервне зростання».
Дохід від торгівлі (на основі транзакцій) зріс на 44% у річному вимірі до 776 млн доларів, але внутрішня структура повністю змінилася:
- ✅ Контракти на події (ринок прогнозів): 156 млн доларів, у 10 разів більше за рік, вже перевищує дохід від крипто-торгівлі, наразі найсильніший приріст;
- ✅ Опціони: 342 млн доларів, +29%; торгівля акціями: 129 млн доларів, +95%;
- ❌ Крипто-торгівля: 100 млн доларів, -38% у річному вимірі, продовжує тягнути вниз.Співвідношення довгих і коротких позицій впало до 8%, а великі гравці таємно переводять монети, щоб знизити ціну! $HYPE відскок — це «привід для загибелі»?
Напрямок: шорт (продаж на відскоку)
Діапазон входу: 77.50–78.50
Ціль для фіксації прибутку: 74.50–73.00
Ключові моменти/підстави:
Великі гравці масово закинули 37,83 млн на Coinbase, ознаки розпродажу вже з’явилися. Flow Score -98, за 15 днів втрачено 436 млн, довгі позиції не витримують. Наразі співвідношення довгих і коротких впало до 8%, шорти скупчені, не женіться сліпо за шортами, чекайте відскоку вище 77.5 у зоні опору для точного прицілу. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：купівля!
Стратегія:
Чекати відскоку ціни до 80500—80700 (щільна підтримка EMA5/10/20) і після стабілізації входити в довгу позицію. Ціль спочатку дивитися на зону масового ліквідації шортів 81500—82000, стоп-лосс ставити нижче 79800.
Ключові підстави:
1. Крайня скупченість шортів: обсяг шортів 2,45 млрд U, що в 3,5 раза більше за лонги 700 млн U; середня ціна шортів 76367, поточна ціна 80900 глибоко в збитках, плаваючий збиток понад 138 млн U. При прориві вгору легко може спрацювати шорт-сквіз із масовим покриттям позицій.
2. Технічний глибокий V: на годинному таймфреймі після викиду на 79168 швидко відновився, ціна піднялася вище EMA5/10/20, короткострокова структура лонгів початково сформована.
3. Відповідне співвідношення ризик/прибуток: нижня межа 79800 — це надійна підтримка, зверху скупчення стопів шортів, великий простір для шорт-сквізу, перевага в співвідношенні ризик/прибуток.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Чорт забирай, подивився на дані про доходи 15 пускових майданчиків, це просто жахливо!
За останній місяць у 10 з них падіння перевищило 75%! Цей бізнес просто перетворився з друкарської машини грошей на шредер для купюр.
Порівнюючи середній денний дохід за вересень і за останні 7 днів, StonkFun впав на 85%, $PONS впав на 92%, BONK.fun впав на 85%, o1 Launchpad впав на 93%, а Ansem майже впав до нуля.
Лише $PUMP показав зростання на 34%, за останні 7 днів дохід перевищив 10,33 млн доларів. Ринок уже заздалегідь почав шукати безпечні активи, BTC і ETH одночасно падають, на годинному графіку формуються послідовні великі свічки зниження. Всі чекають рішення FOMC, хоча ринок прогнозує відсутність підвищення ставок, найбільше бояться, що виступ Пауелла буде більш жорстким.
Очікування щодо ставок — це ключовий фактор, що впливає на ціну криптовалют. Призупинення підвищення ставок не означає їхнє негайне зниження, доки Федеральна резервна система тримає високі ставки довше, крипторинок навряд чи побачить сильне відновлення. Зараз ринок явно слабкий, падіння ETH має більшу амплітуду.
Цього тижня волатильність новин зросте, тому на ф'ючерсах обов’язково суворо контролюйте кредитне плече. Не намагайтеся вгадати дно, терпляче чекайте на результати засідання, спостерігайте за напрямком, який обирають інвестори, і лише потім розглядайте вхід у позицію.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Незалежно від того, наскільки високий TVL, який він має стосунок до вашого токена?
Публічні блокчейни щодня вихваляють свою екосистему, змагаються за TVL, але в результаті ціна токенів падає до нуля. Чому? Тому що між процвітанням на ланцюгу і кишенею власників токенів стоїть непереборна стіна.
$NEAR має ореол AI та абстракції ланцюга, але якщо порахувати, то все виявляється інакше: за останні 30 днів було додатково випущено близько 13 млн доларів NEAR, а викуп становив лише близько 1,9 млн доларів, інфляція в понад 6 разів перевищує викуп. І при цьому викуплені монети просто кладуть у «інструмент постійного капіталу» і не знищують, їх подальша доля невідома, тому так зване «дефляційне замикання» наразі — це лише обіцянки.
$OP колись передбачав викуп за доходи, але з виходом таких ключових ланцюгів, як Base, місячний обсяг викупу впав на 87%, а фонд відкрито заявив, що через 12 місяців не буде більше зобов’язань щодо викупу. Купуючи його, ви фактично платите за масштабний наратив L2, а не за реальний грошовий потік.
$SKY — це гігант, який живе за рахунок реальних активів. Хоча пропорція знищення обмежена (строго 5% чистого прибутку щомісяця йде на постійне знищення), механізм повністю прозорий: вдруге знищено 7,37 млн монет за реальні гроші. Його основа — реальний грошовий потік від маржі, а не екосистемний PPT, що висить у повітрі.
Висновок:
Якщо на ланцюгу активна торгівля, але прибуток не йде на викуп і знищення токенів, то ви купуєте лише управлінський сертифікат без підтримки грошовим потоком. Незалежно від того, наскільки високий TVL, це лише самозаспокоєння проекту.Цього вікенду три ринки рухнули одночасно, причому в різних напрямках.
Спочатку про новини: в Ізраїлі 27 жовтня вибори, у США 3 листопада проміжні вибори, іноземні ЗМІ повідомляють, що США та Ізраїль вже винесли на розгляд новий план удару по Ірану, цілі включають ядерні об'єкти, енергетичні об'єкти та запаси ракет. Трамп ще не підписав, Білий дім каже, що до виборів не почнуть, але ринок не чекає підпису.
Нафта відреагувала першою. У п’ятницю Brent закрився на рівні 116,72 доларів за барель, +3,14%, WTI — 103,27 доларів, +3,80%. У вихідні контракти WTI торгувалися близько 103,67, Brent — 111,73, загальний обсяг за 24 години — 182 млн доларів, хтось справді тримає позиції на вихідні.
Золото, навпаки, послабшало, 3979,6 доларів за унцію, що на 0,48% нижче за п’ятничні 3998,9, знову опустилося нижче 4000. Захисні активи не ростуть, цей сигнал важливіший за ціну на нафту.
BTC найпряміший: Hyperliquid рідний перпетуал впав до 79333 доларів, що на 2,55% нижче за п’ятничні 81407, у вихідні коливання були від 79184 до 81502, зараз торгується біля нижньої межі. 80 тисяч втрачено, нижче 78 тисяч — фактично порожнеча.
Мій висновок: це не лише справа криптосвіту, а ціноутворення визначають нафта та календар виборів. Якщо нафта не впаде, інфляційні очікування не знизяться, зниження ставок відкладеться, ризикові активи першими постраждають. Короткостроково не поспішайте купувати, слідкуйте за двома речами: чи підпише Трамп план і чи втримають WTI рівень 100. Без реалізації цих факторів відскок буде лише корекцією.Найбільш дивним у вихідні було не те, що BTC впав нижче 80 000, а те, що золото теж пішло вниз.
У Близькому Сході можуть бути проблеми, гроші зазвичай мають бігти в золото. Але золото коштує 3979,6 доларів за унцію, що на 0,48% менше, ніж у п’ятницю, і навіть не втрималося на рівні 4000. Справжній ріст показала нафта: Brent — 116,72, WTI — 103,27, за день зросла більш ніж на 3 пункти.
Отже, на ринку торгують не заради безпеки, а через інфляцію. Якщо нафта дорожчає, то зниження ставок доведеться відкласти, активи з високою оцінкою теж постраждають, BTC впав на 2,55% до 79333 — це кінець ланцюга. Слідкуйте за рівнем 100 у WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD виходить на звітність за третій квартал із рекордними обсягами торгівлі
Robinhood звітуватиме за третій квартал завтра, а місячні дані вже показують рекордний торговий квартал.
Опціони становлять близько 851 млн контрактів за квартал на сьогодні, і це враховує лише період з вересня по 24 число. У липні було 324 мільйони контрактів, що на 66% більше у порівнянні з минулим роком, а в серпні — 292,5 млн. Вересень додав приблизно 234 мільйони до 24 числа. Попередній рекорд становив 774 мільйони у другому кварталі. $BTC, родина, бачили сьогодні вночі цей різкий 15-хвилинний обвал BTC? 79,500 одразу впало, тригером стало висловлювання Трампа «найшвидше в неділю знову удар по Ірану», ціна на нафту разом із інфляційними очікуваннями пішла вгору, ризикові активи колективно притиснули. І це ще не все, 28 жовтня — засідання ФРС через два дні, охолодження очікувань на зниження ставок — це як меч над головою.
Зараз BTC не дивиться на зростання чи падіння, а на те, хто перший не витримає. Близько 79,673 — найнижчий рівень закриття з 18 вересня, рівень 80,000 постійно пробивається, це не залізне дно, а лезо м'ясорубки. Wintermute дає чітку середньострокову рамку: 75,000 — ключова підтримка, 87,000 — поріг, який мусять взяти бичачі. Між цими двома рівнями будь-які великі ставки — це гра на виживання.
$ETH сьогодні застряг біля 2,335-2,376, ETF у жовтні накопичено вивів 1,18 млрд — це реальний тиск продажів, але обсяг стейкінгу встановив історичний рекорд у 43,8 млн монет, що становить 35,9% від пропозиції. Те, що можна продавати через ETF, продають, те, що не можна — заблоковано в стейкінгу, це розбіжність, а не односторонній рух.
$SOL лежить близько 106, у жовтні ETF накопичено вивів 68 млн, але базова ланцюгова RWA зросла з 700 млн до 4,3 млрд. Проблема в тому, що ціна не визнає фундамент, а лише маргінальний попит, ETF відходить, хто прийме?
ZEC навпаки найактивніший, ціна тримається на 1,211 і досі підтримується#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Існує ймовірність незначного перевищення очікувань, але складність значно зросла порівняно з попередніми кварталами; ринкові очікування вже дуже високі, а також LTA довгострокові контракти з фіксованою ціною та зміцнення вон є найбільшими гальмівними факторами, не варто покладати надто великі надії на «значне перевищення». Найімовірніше, це буде дуже сильний результат, але «перевищення очікувань» — це скоріше обережна малоймовірна подія; найімовірніший сценарій — результати близькі до консенсусу, а остаточний успіх залежатиме від керівництва щодо прогнозів на Q4 і HBM у наступному році.Ризик постачання з Близького Сходу зростає, і дуже легко сприймати всі ціни на нафту як рух у одному напрямку. Але ф'ючерси зросли, країни-виробники коригують ціни, змінюються витрати на закупівлю для нафтопереробних заводів — між цим лежить кілька рівнів бухгалтерії.
У раніше опублікованому листопадовому прайсі Саудівської Аравії є деталь, на яку варто звернути увагу: арабська легка нафта для Азії торгується зі знижкою відносно регіонального бенчмарку. Зверніть увагу, це знижка відносно бенчмарку, і це не означає, що «нафта для Азії стала дешевшою». Якщо сам бенчмарк зростає, а до того додаються зміни у вартості фрахту, страхування тощо, кінцева вартість на умовах CIF може все одно збільшитися.
Ось чому я все менше терплю твердження «ціни на нафту ростуть — всі енергетичні активи виграють». Одна й та сама бареля нафти — виробник, перевізник, НПЗ і кінцевий споживач мають зовсім різні рахунки.
Щоб оцінити, як довго триватиме ця хвиля зростання, крім геополітичних новин, треба дивитися, чи встигають за нею спотові ціни в різних регіонах і чи готові НПЗ купувати за цими витратами.
Ф'ючерси можуть спочатку торгуватися на основі побоювань, але реальні покупці в кінці рахують прибуток. Зростання цін має підстави, я це визнаю; але сприймати кожну тривожну новину як привід для подальшого зростання — я не можу. Особливо коли заголовки стають все страшнішими, варто ретельно порахувати реальні витрати.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Дивлячись на BTC現貨ETF, я хочу спочатку розділити часто плутані поняття: зменшення розміру фонду і чистий відтік коштів не можна ототожнювати.
Якщо ціна BTC, що належить фонду, падає, навіть якщо інвестори не викуповують свої частки, вартість активів у доларах США все одно зменшиться. Навпаки, зростання BTC може підняти розмір фонду, навіть якщо нових коштів не так багато, як уявляють. Вважати всі зміни розміру активів результатом купівлі-продажу інституцій дуже легко призвести до гучного, але нестійкого висновку.
Останнім часом кошти входять і виходять повторно, емоції й так чутливі. Побачити зниження розміру і закликати до виходу, побачити зростання і закликати до закупівлі — це лише змусить себе метушитися за цифрами.
Я більше схильний дивитися на підписки, викупи, зміни в утриманні монет фондом і ціну монети разом. Принаймні треба чітко розуміти, чи пішли гроші, чи просто активи подешевшали.
Щоб оцінити, чи може купівельний попит стабілізуватися, треба повернутися до цього питання: чи продовжували надходити нові кошти під час падіння цін; чи швидко ці кошти виходили під час відскоку цін.
Я все ще маю очікування щодо BTC, але ці очікування не можуть базуватися лише на статистичних даних. Якщо навіть не розрізняти «втрату ринкової вартості» і «відтік коштів», то навіть найзапекліший аналіз бичачих і ведмежих настроїв може бути помилковим з самого початку.
#BTC現貨ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Цього тижня на ринку я найбільше боюся однієї ситуації: всі сидять допізна, чекаючи на ФРС, коли виходить результат, здається, що нарешті можна заспокоїтися, а наступного дня дані знову тягнуть ринок назад.
За опублікованим графіком, після жовтневої зустрічі з питань ставок у США буде оприлюднено ВВП та дані про особисті доходи і витрати, включно з індексом інфляції PCE. Спочатку рішення по ставках, а потім дані, що впливають на подальші політичні оцінки. Це означає, що перша реакція ринку на заяву, ймовірно, буде піддана другому тесту.
Якщо рішення заспокоїть ринок, але потім інфляційні дані виявляться сильнішими, ризикові активи, які щойно почали зростати, можуть знову опинитися під тиском. Навпаки, якщо пресконференція буде обережною, а подальші дані покажуть охолодження, це може скоригувати початкові песимістичні оцінки.
Тому я не поспішатиму робити висновки за першим великим свічником після рішення по ставках. Більше, ніж вгадати напрямок за кілька хвилин, мене цікавить, чи зможе ціна втриматися після повного оприлюднення інформації.
Кілька ночей поспіль є змінні, і найчастіше саме перша ніч найсильніше впливає на емоції. BTC-торгівля не має дзвінка закриття, але людська здатність до оцінки втомлюється. Вважати двохденне випробування як тест із однією відповіддю — це надто легко заплатити за помилку.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC на вихідних впав нижче 80 000 доларів, причиною стало виведення американських військ із Близького Сходу?
Але перед падінням сигнали вже давно були на виду 👇
📉 ETF два дні поспіль зазнавали чистого відтоку 773 млн доларів
📉 Премія Coinbase була від’ємною 31 день поспіль, американський попит залишався слабким
📉 Бичачі важелі накопичилися надто сильно, при падінні відбуваються масові ліквідації, за 24 години ліквідовано понад 800 млн доларів
📉 У середу засідання ФРС, великі гравці заздалегідь скорочують позиції, щоб уникнути ризиків
Виведення військ — це лише сірник, а дрова вже давно складені.
Ринок завжди спочатку падає, а потім шукає причини.$MINIMAX
MINIMAX такий спад я не вважаю можливістю.
За 1 годину падіння на 10,8%, OKX перпетуал зараз 20,79, за 24 години падіння на 12%, мінімум торкнувся 20,59. Минулого місяця ще з 50 доларів стрімко впав, вже повернувся до рівня низьких значень липня.
Причина падіння не є таємницею. Цінова війна AI-моделей тисне на оцінку, на Гонконзькому ринку MiniMax йде в унісон, а цей контракт 1 лот дорівнює 1 акції, з 20-кратним кредитним плечем, на Гонконзькому ринку пропуски цін приймаються повністю. У цієї монети немає спотового ринку, ціна повністю визначається перпетуалом, обсяг торгів за 24 години лише кілька мільйонів доларів, дуже тонкий ринок.
На Orbit багато обговорень, є як бичачі, так і ведмежі настрої. Моя думка проста: ціноутворення прив’язане до монет, що знаходяться в руках інших, зростання чи падіння я не контролюю, такі ножі не ловлю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor цього вікенду не публікував BTC Tracker.
Протягом останніх півроку він майже кожного вікенду демонстрував збільшення позицій, цього разу жодних новин, хтось припускає, що MicroStrategy припинила купівлю, компанія не дала відповіді.
Водночас індекс премії біткоїна Coinbase був від’ємним 33 дні поспіль, останнє значення -0.1259%. Американські покупці не хочуть платити премію вже місяць.
BTC зараз близько 79600, OKX 24-годинний мінімум 79390, фактично пробито позначку 80 тисяч. Вранці я дивився новини, там ще писали про застій на 80 тисячах, але після руху ринку зрозумів, що це вже було раніше.
Ринкова частка навпаки зростає. За даними CoinGecko вона вже майже 60%, новини кажуть про 57% — найвищий показник з листопада 2022 року, різні алгоритми трохи відрізняються, але напрямок однаковий: гроші не виходять, а концентруються в BTC.
Моя оцінка: повільне зниження з низьким обсягом гірше за різкий обвал з великим обсягом. Ціна не падає, але й не росте, це випробування терпіння. Моя позиція легка, просто тримаюся.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC застряг на рівні 80,000: подвійне дно — ілюзія чи тиша перед бурею?
Сьогодні дивлюся на графік BTC і все більше відчуваю «нудоту». Стрибки вгору-вниз, виснаження ліквідності, і бичачі, і ведмежі позиції отримують удари.
1. Що каже теплова карта?
Дивлячись на теплову карту ліквідацій, видно, що біля 80,000 є ліквідовані позиції, але опір ліквідацій у зоні 82,000-84,000 також значний. Це означає: при русі вгору буде тиск від ліквідацій коротких позицій; при падінні знизу — зона ліквідності порожня, можливий стрімкий спад. Основні гравці зараз у цьому вузькому діапазоні вибухають важелями з обох сторін.
2. Технічний аналіз: подвійне дно? Не поспішайте з висновками
На 4-годинному графіку біля 79,340 наче формується подвійне дно. Але дивіться на середні ковзні: EMA9, EMA21, EMA55 всі вище ціни, ведмежий порядок збережений. Без обсягу прориву рівня 82,000 — подвійне дно лишається паперовим.
3. Чому відскок такий слабкий? Об’єктивно:
1. Геополітичні конфлікти + високі ціни на нафту: напруженість між США та Іраном, високі ціни на нафту, зростання інфляційних очікувань, тиск на ризикові активи.
2. Охолодження очікувань на зниження ставок: через нафтові ціни інфляція зростає, очікування зниження ставок ФРС слабшають, вартість капіталу зростає, привабливість BTC падає.
3. Відтік коштів з ETF: у жовтні чистий відтік з біткоїн-ETF склав близько 314 млн доларів, недостатньо інституційних покупок.
4. Великі гравці накопичують, але попит на спот слабкий: дані ланцюга показують, що великі гравці купують на спадах, але баланс на біржах зростає, що свідчить про тиск продажів на споті.
4. Мій план:
Не вгадую напрямок. Чекаю, поки ринок сам вибере.
· Відскок до 80,500-81,000 зупиняється → відкриваю коротку позицію, стоп-лосс 81,500.
· Обсягний пробій нижче 79,300 з відскоком → слідую за трендом у коротку, ціль 75,000.
· Обсягний прорив 82,000 → підтвердження подвійного дна, розглядаю довгу позицію.
Зараз найголовніше — не заробити, а не дати цій нестабільності з’їсти капітал.
Як ви думаєте, чи витримає це подвійне дно BTC? Чи вже манить зона ліквідації на 75,000? Запрошую до обговорення в коментарях!
$BTC $ETH Перед FOMC очікується вичікування, структура медвежого ринку не змінилася
BTC близько 80 000, ETH близько 2 330. На вихідних після досягнення п’ятитижневого мінімуму вдалося ледве повернутися до 80 000, індекс страху і жадібності 45, емоції переважно холодні.
Ринок і кредитне плече: Технічно переважає медвежа структура, ковзні середні спрямовані вниз, відскок слабкий. За останні 24 години понад 70% ліквідацій припадає на довгі позиції. Увага: зона скупчення чистих довгих позицій BTC на рівні 81 993, наразі близько 64% довгих позицій у збитку, подальше падіння може спричинити ланцюгові ліквідації, що викличе каскадний тиск продажів.
Фінанси: Хоча цього тижня BTC ETF зафіксував чистий приплив 301 млн, що припинило відтік, у четвер і п’ятницю було виведено 770 млн, а за жовтень сукупний показник знову став від’ємним. Інститути свідомо зменшують експозицію перед FOMC. ETH ETF залишається слабким, за жовтень відтік склав близько 1,18 млрд, різниця у ставленні до капіталу не зменшується.
Макроекономіка: Імовірність того, що FOMC залишить ставки без змін, становить 92%, але очікування підвищення у грудні перевищують 80%, а високі ціни на нафту продовжують тиснути на ризикові активи.
Ключові рівні:
BTC підтримка знизу на 79 170, опір зверху 80 500-81 000.
ETH підтримка знизу 2 280, опір зверху 2 380.
Одним реченням: довгі позиції скупчені і зафіксовані в збитку, ETF виводять кошти наприкінці сесії, перед FOMC прориву не очікується. Не слід шортити і не варто ловити дно, чекайте стабілізації BTC на 79 170 або обсягового підйому вище 81 000, щоб обережно відкривати довгі позиції. Перед рішенням головне — контролювати позиції.Я не вважаю, що $BTC вже підтвердив дно, але рівень у 80000 доларів стає ключовою зоною боротьби між короткостроковими покупцями та продавцями 🧭. Наразі $BTC близько 80500 доларів, $ETH близько 2350 доларів; ефіріум відносно слабший, що відображає те, що ризикова апетитність капіталу ще не повністю відновилася, консенсус щодо довгострокових покупок досі нестійкий 📉.
Далі я схильний очікувати коливань: якщо рівень 80000 утримається і буде ефективно прорвано 82000 доларів, звернемо увагу на 84000 доларів; якщо ж буде втрачено 78600 доларів, слід остерігатися повторного тестування дна ⚠️.
Щодо ETF, то хоча американський спотовий біткоїн-ETF два дні поспіль фіксував чистий відтік коштів, за тиждень загалом було зафіксовано близько 300 мільйонів доларів чистого притоку, що свідчить про розбіжності в короткострокових інвестиціях, але не означає зміну логіки середньо- та довгострокового розміщення капіталу 📊.
Тому наразі не варто поспішати з покупками або продажами, головне — спостерігати за тим, чи утримається рівень 80000 доларів 👀. Як ти вважаєш, $BTC спочатку прорве 82000 чи впаде нижче 80000?🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC зараз 80074, за 24 години впав на 0.78%, загальна ринкова капіталізація за той же період впала на 4.24%, частка BTC становить 59.98%, до 60% залишився один крок. Зовнішнє середовище на вихідних змушує знижувати ризики: ціна золота впала нижче 4000 доларів, ризик нових конфліктів між США та Іраном зростає, ETF бразильських акцій, що торгується в Токіо, був припинений через масові продажі. У перпетуальних контрактах видно те саме: ставка фінансування EWZ -1.48%, найнижча на ринку, шорти використовують контракти для хеджування бразильських активів. У криптосфері великі монети майже не рухаються, втрачають альткоїни: $Q впав на 25.93%, $COMP на 11.17%, обсяги торгів 18% і 17%. Протилежно рухається $CAP, який виріс на 38.48%, обсяг торгів 46%, ставка фінансування +0.07%, за ним стоять платні важелі лонгів. У найближчі 72 години частка BTC підніметься вище 60%, альткоїни продовжать відставати. Розділова лінія — 80000 для BTC: якщо утримається, падіння торкнеться лише альткоїнів, якщо проб’є — захисні активи продаватимуть разом із BTC, загальна капіталізація впаде швидше.##本周将公布10月FOMC利率决议
Європейський центральний банк 29 жовтня Рішення щодо ставки Ринок імпліцитної ймовірності (останні ціни ECB-Watch)
Поточна ставка за депозитами: 2.50%
1. Збереження ставки без змін: 96% Базовий сценарій
2. Підвищення ставки на 25 б.п. до 2.75%: 4%
3. Зниження ставки: майже 0, ринок зовсім не закладає можливість зниження
1. Основна логіка
Чому ймовірно утримання ставки у жовтні
1. У вересні було здійснено підвищення ставки на 25 б.п., політика ЄЦБ полягає у оцінці на кожному засіданні без попереднього визначення шляху, віддаючи перевагу пропуску одного засідання для спостереження за даними, а не послідовним підвищенням ставки
2. Довгострокові доходності вже зросли, фінансові умови пасивно посилилися, що частково замінює ефект підвищення ставки центральним банком, про що неодноразово згадувала Лагард
3. Опитування економістів Reuters: 70 з 73 економістів очікують збереження ставки у жовтні, ринкова увага зосереджена на підвищенні у грудні, а не в цьому місяці
Ринкове ціноутворення на грудневе засідання: ймовірність підвищення на 25 б.п. ~73%, це і є основним полем бою для поточної хвилі торгів
2. Ризики перевищення очікувань (малоймовірні чорні лебеді)
ЄЦБ підвищить ставку у жовтні лише за наявності наступного поєднання:
- Повторне різке зростання цін на енергоносії
- Неочікуване відновлення базової інфляції
- Значне зростання зарплат, ознаки спіралі зарплата-ціни $CL $XAU 【Американський попит не піднімається вже 33 дні поспіль, як тоді BTC може відскочити?】
Індекс премії біткоїна на Coinbase вже 33 дні поспіль негативний, останнє значення -0.1259%. Це означає, що $BTC на Coinbase торгується зі знижкою відносно світового ринку, а попит на американському ринку залишається слабким. Не варто сприймати це як безперервний відтік американських коштів протягом 33 днів, але те, що за такий тривалий час не вдалося вийти в позитив, дійсно не є хорошим сигналом.
Що стосується ETF, 19 та 21 жовтня було чисте надходження 526.7 млн та 524.8 млн доларів відповідно, а 22 жовтня — чистий відтік 635.6 млн доларів за один день. За чотири торгові дні загалом чистий приплив становить близько 439.1 млн доларів, що свідчить про те, що інституційні кошти не відходять повністю, але проблема полягає у слабкій стійкості попиту.
Найбільше зараз потрібно остерігатися того, що цінове відскок випереджає американський спотовий попит. Постійна негативна премія означає, що для підтвердження відскоку бракує потужного попиту; але лише за цим показником не можна однозначно сказати, що ринок скоро впаде.
Далі слідкуйте за двома речами: чи зможе премія тривало перейти в позитив, і чи зможуть ETF мати постійний чистий приплив коштів. Якщо обидва показники покращаться одночасно, відскок матиме міцнішу основу; якщо ціна зростатиме, а премія залишатиметься негативною, варто остерігатися, що бичачий тренд рано святкує перемогу на ринку.Цей ринок дратує, за останні 24 години по всій мережі ліквідовано позиції на $525M, з них довгі позиції на $443M. Сьогодні вранці $BTC офіційно впав нижче 80 тисяч, і мене турбує, що це єдина психологічна цінова позначка з цілого раунду падіння, яка ще тримається. Якщо її проб’ють, нижче залишаться лише технічні рівні ліквідації довгих позицій на $76,764 та 200-денна середня на $72,945. Між цими двома рівнями — остання технічна буферна зона цього падіння. До того ж, зараз співвідношення входжень роздрібних інвесторів і китів надто велике, тому не рекомендую зараз нарощувати позиції або відкривати короткі позиції, бо роздрібні інвестори не мають можливості докуповувати для усереднення, а сліпий вхід дуже легко перетворює їх на маргінальних покупців, яких поб’ють нижчою собівартістю. Інакше чому, на твою думку, я вчора казав не слідувати за таким великим гравцем, як Arthur Hayes, який продає свої позиції, а потім одразу закликає до шорту? Така поведінка — це створення ліквідності через наратив, і за допомогою ведмежого настрою він може докупити свої залишкові позиції (якщо вони є) на нижчих рівнях. Такі правила індустрії, прошу взяти до уваги #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Купувати біткойн — це спосіб захиститися від ризиків.
Купувати золото — теж спосіб захиститися від ризиків.
Але в 2026 році обидва опинилися в аутсайдерах, несподівано?
Серед 21 класу активів:
BTC -7,3%, золото -7,5%.
Це вперше з 2011 року, коли вони разом опинилися внизу рейтингу.
А інші?
Кошик товарів +52,5%.
Навіть найменш привабливі короткострокові державні облігації показали +2,9%.
Навіть найпростіші активи виграли.
Чому ж біткойн і золото відкинули?
Вони не дають відсотків.
Ціна на нафту досягла 116 доларів, інфляція зростає.
Ринок прогнозує підвищення ставок ФРС з ймовірністю 68%.
Коли ставки зростають, активи без відсотків першими продають.
Золото на початку року коштувало 5400, а в п’ятницю — 3995.
Підйом на 63,7% минулого року зник.
BTC впав з піку 126000 на 35%, другий рік поспіль у мінусі.
Але треба дивитися на довгострокову перспективу:
З 2011 року BTC у середньому зростає на 120,6% на рік — найкращий показник.
Моя позиція:
Бути внизу — не страшно, страшно чому.
Цього разу вбивають ставки, а не руйнується історія.
У середу ФРС зробить заяву, а до кінця року ще є два місяці для змін у рейтингу.
Не продавайте в найболючіший момент.
Якщо дивитися в довгу перспективу, продавати біткойн зараз не час,
але й купувати його теж не час.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Головним фактором зростання прибутку в Q3 не є HBM4, внесок HBM4 у прибуток за Q3 обмеженийЛанцюг зупинився через хак, але $INIT натомість дійшов до майже річного максимуму 0.1680, цей ріст я не буду наздоганяти.
Побачив: 23/10 (UTC) зловмисник скористався вразливістю Initia MoveVM, щоб фальшиво записати транзакції, вивівши близько 2.7 млн доларів, L1 і rollup одразу зупинилися.
$INIT того дня спочатку торгувався на рівні 0.1134, закрився на 0.1503, обсяг приблизно в 5.8 разів більший за 50-денної середньої; 25/10 максимум 0.1680, що на 29% вище за рівень до інциденту.
Офіційно заявили, що нативний INIT не був додатково випущений; але за даними Bitquery, резерв USDC на підтримуючому ланцюгу впав до 63 доларів.
Останнє оновлення офіційних осіб 24/10 не містить інформації про час перезапуску і хто покрив збитки.
Я вважаю: ринок врахував лише «INIT не був додатково випущений», але не оцінив «ланцюг не перезапущено, компенсації немає».
Від мінімуму 29/7 на 0.0474 це вже зростання у 3.5 рази, більше схоже на емоційний рух.
Що я роблю: спостерігаю, не наздоганяю, не ловлю падаючий ніж.
Якщо офіційно оголосять перезапуск і компенсацію, і денний графік закріпиться вище 0.1680 — моя оцінка втратить силу; якщо впаде нижче 0.1301 (мінімум 24/10), дивитимусь на 0.1134 — мінімум інциденту.
Чесно кажучи: ланцюг зупинився, а монета росте — це розумні інвестори скуповують на дні після інциденту, чи хтось піднімає ціну на паніці, щоб вивантажити?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全