Реальні дані по 10 проектам: звіт про виживання в проектах IDO Wallet Binance Wallet
У міру того, як Web3 вступає в новий раунд адаптації, первинні пропозиції монет (TGE) більше не є простим засобом фінансування, а стали місцем для проєктів, які можуть грати в ігри з ринком. Особливо в нинішніх умовах скорочення ліквідності та низької довіри інвесторів, як почати і як почати, стало темою, яку учасники проекту повинні ретельно продумати.
IDO є поширеним способом TGE. З перших днів існування таких платформ, як Coinlist, багато проектів королівського рівня також народилися через IDO. Просто зі збільшенням кількості проектів ефект багатства від IDO зменшується. І кожен крок Binance також завжди розбурхує нерви ринку. З 2025 року IDO гаманця Binance став вибором для запуску багатьох проєктів. Його характеристики «легкого порогу, високої популярності та сильного трафіку» швидко стали центром уваги ринку, привернувши увагу великої кількості стартап-проектів та спільнот, але вони також виявили низку фундаментальних змін у структурі нового валютного ринку, системі оцінки та логіці проекту.
Однак чи дійсно ця модель підходить для кожного проекту? Які проєкти можуть швидко посилити наратив і завершити холодний старт через нього, а які проєкти можуть зіткнутися з дилемою «відкриватися високо і йти низько» після ринкової метушні? Дослідницька команда Klein Labs провела систематичне дослідження даних і структурований розбирання 10 запущених проектів IDO гаманця Binance, намагаючись допомогти сторонам проекту приймати більш розумні рішення зі стратегічної точки зору.
1. Передумови: В якому ринковому циклі ми перебуваємо?
Еволюція інвестиційних уподобань ринку була очевидною за останні кілька місяців:
- Ранні переваги: високі оцінки + моделі низької ліквідності (VC-Led, короткострокові спекуляції)
- Середньострокова лихоманка: моделі монет-мемів з повним обігом (ажіотаж з нульовим порогом)
- Поточний поворот: ринок повертається до зосередження на фундаментальних показниках і проектах із сильною стійкістю
Структура моделі TGE також зазнає трьох еволюцій:
- Рання модель: випуск низької оцінки + механізм виявлення ринкової вартості (на основі наративу)
- Середня модель: випуск високої оцінки + інсайдерський арбітраж (через OTC або продаж після випуску)
- Поточний стан: повернення до відкриття з низькою оцінкою (відсутність покупки, ніхто не готовий «взяти на себе»).
Найбільш інтуїтивним проявом цього стану ринку є те, що ми бачили, як проект IDO гаманця Binance Wallet запрацював за низькою оцінкою. Сторона проекту повинна обміняти дуже низьку оцінку і коефіцієнт випуску на незначну увагу ринку. За цим стоїть важлива логіка:
оцінка TGE не є відображенням «майбутньої вартості проекту», а всебічним відображенням ринкової ліквідності, очікувань, сили наративу та поточної системи маркет-мейкінгу.
2. Ефект трафіку від IDO гаманця Binance все ще сильний, але контроль ритму є ключовим
З точки зору даних, Binance Wallet IDO привернув очевидну увагу ринку та вплив бренду на проект:
- Середня кількість учасників становила 80 965 осіб;
- 60 000 – 443 000 BNB за одну транзакцію;
- Показник перевищення підписки коливається від 6 900% до 36 500%.
Серед них KiloEx досягла показника перепідписки в 36 492%.
IDO гаманця Binance може легко привернути увагу 100 000 користувачів, і навіть коли ринок в цілому холодний, він все одно може залучити десятки мільйонів доларів у вигляді еквівалентного притоку активів.
Незважаючи на те, що з оптимізацією механізму було підвищено поріг участі користувачів, він може ефективно відсіювати високоякісних користувачів з більш довгостроковою цінністю та стійкістю, принести більш здорову структуру користувачів та основу спільноти команді проєкту, а також сприяти подальшій роботі спільноти та конверсії користувачів.
За підтримки механізму легкого дотику Binance Wallet команда проекту все ще може отримати сильний імпульс холодного старту, що значно знижує шлях залучення користувачів і вартість холодного старту.
3. Модель TGE втрачає кредитне плече, а проект Wallet IDO в цілому недооцінюється через
аналіз даних, ми виявляємо, що спільність проекту IDO Binance Wallet в економіці токенів дуже очевидна:
- IDO Частка релізів токенів на стадії зазвичай низька і становить від 2% до 5% від загальної пропозиції, із середнім показником 4,44%;
- Фаза первинного розміщення (TGE) зазвичай становить від 20% до 30% ліквідності, що гарантує, що початкова ринкова ліквідність не надмірно розмивається;
- Загальне розведення (FDV), що відповідає фазі IDO, коливається від $10 млн до $30 млн. В цілому це відносно розумний або навіть трохи занижений діапазон оцінки.
На даному етапі команда проекту все ще готова проводити TGE через IDO Binance Wallet, і є деякі міркування такі:
продукт- сформований, і йому потрібно випустити токени для доступу до сценарію використання/системи заохочення/системи розрахунків;
- Необхідно привернути увагу спільноти та підтримку торгівлі недорогим способом, що еквівалентно масштабному запуску ринку та формуванню відправної точки ліквідності;
- Дотримуйтесь концепції довгостроковості, приймайте низьку оцінку, низьке вивільнення та повільне зростання.
На цьому етапі проект IDO гаманця Binance повинен змиритися з низьким тиском оцінки, викликаним зниженням довіри до ринку. Але в той же час він може зарезервувати більше простору для зростання ринкової вартості для чудових вечірок проекту.
4. Продуктивність обміну: IDO гаманця Binance – це квиток на Binance, а не термінал
В уяві багатьох команд Wallet IDO означає «приземлення на Binance». Однак реальність далеко не така: