Як інсайдери перетворюють заблоковані токени на величезні прибутки Ласкаво просимо до сезону злочинів. Поки ритейл мріє про багатство поколінь, інсайдери готують нову мету, гібрид обгорток TradFi і криптотокеноміки, і це працює як чарівність. Я вже розповідав вам про 3 компанії, які з'явилися зовсім недавно і йдуть цим шляхом. Тому дозвольте мені повністю пояснити, як це працює: Крок 1: Знайдіть вмираючу публічну компанію Зазвичай щось торгується на Nasdaq з ринковою капіталізацією $5–$20 млн, ледве живе. Потім йде «стратегічна інвестиція» від венчурного капіталу або фонду, $50 млн, $100 млн, і бум, вони володіють більшою їх частиною. Компанія перетворюється на «Крипто-казначейську компанію». Крок 2: Наповніть баланс альткоїнами Зі свіжим капіталом компанія поповнює свій баланс альткоїнами. У деяких випадках інсайдери навіть продають свої заблоковані токени компанії за договірною ціною. Уявіть, що сьогодні ви отримуєте гроші за неліквідні активи, які не можна було торгувати. Крок 3: Прокачайте запас У прес-релізі йдеться: «Тепер ми є першим казначейством Web3, яке тримає $X-токен як наш стратегічний актив». Роздрібна торгівля бачить, що компанія, що котирується на біржі, тримає криптовалюту → миттєвим бичачим зростанням, → акції стрибають у 3 рази. Але зростання цін вигідне лише раннім інвесторам, які купували за справедливою вартістю. Роздрібні FOMO в 3 рази перевищують фактичну вартість казначейських зобов'язань. Крок 4: Вихід і повторення Через 3-6 місяців блокування закінчується. Перші інсайдери скидають акції на товстий мультиплікатор, йдуть геть і промивають — повторюють схему з новою компанією. Ритейл тримає мішок переоцінених акцій, підкріплених застарілими позиціями токенів. Приклад з практики: MCVT & SUI MCVT намагається стати обгорткою казначейства для $SUI з надходженням $450 млн. Але скільки з цих коштів йде на покупку реальних токенів у порівнянні з розблокуванням SUI зі знижкою від інсайдерів Фонду? Якщо більша частина компанії купує заблоковані токени зі знижкою, роздрібна торгівля фактично субсидує інсайдерські виходи. У чому суть афери? Це законно. Це схоже на інновацію. А на практиці? Просто нова блискуча обгортка для скидання неліквідного сміття на громадських ринках. Ці казначейські компанії є версією фермерства ліквідності TradFi, але замість прибутковості інсайдери витягують ліквідність на виході. Заключна думка: Ця схема не лише про жадібність; Йдеться про асиметричну інформацію. Ритейл ніколи не бачить приватних термінів, а лише публічної історії. І до того моменту, коли ви купуєте акції, прибуток вже отримано. Проявіть кмітливість, не виходьте з ліквідності. Слідкуйте за мною, щоб дізнатися більше.